2006年12月11日，我國(guó)金融業(yè)將全面對(duì)外開(kāi)放。這意味著我國(guó)的銀行業(yè)從此真正融入了國(guó)際金融市場(chǎng)，中國(guó)金融體系的市場(chǎng)化與國(guó)際接軌的趨勢(shì)也將更加突出，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展將進(jìn)入一個(gè)新的階段。隨著外資銀行經(jīng)營(yíng)限制的取消，外資銀行將獲得與中小股份制銀行同樣的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)條件和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，中外資銀行將展開(kāi)真正意義上的全面競(jìng)爭(zhēng)。

金融業(yè)全面開(kāi)放背景下中小股份制銀行的經(jīng)營(yíng)策略

面對(duì)金融業(yè)全面開(kāi)放，金融全球化愈演愈烈，逃避不可能，退讓又是不可取的。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，金融全面開(kāi)放本身并不是問(wèn)題。問(wèn)題的關(guān)鍵是在金融全面開(kāi)放背景下我們銀行如何應(yīng)對(duì)，如何調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，如何通過(guò)加快推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，大力培育和提升中小股份制銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，如何按照國(guó)際通行準(zhǔn)則和國(guó)際慣例來(lái)運(yùn)作，在機(jī)制與體制等方面進(jìn)行改革創(chuàng)新。如何轉(zhuǎn)變長(zhǎng)期以來(lái)形成的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念和管理模式，積極適應(yīng)銀行經(jīng)營(yíng)的方式和環(huán)境的變化，努力縮小與國(guó)際銀行業(yè)的差距，真正做到市場(chǎng)化、國(guó)際化，將中小股份制銀行的運(yùn)作推向一個(gè)更高的發(fā)展階段和新的發(fā)展層次，主動(dòng)應(yīng)對(duì)金融業(yè)全面開(kāi)放。

加快實(shí)施國(guó)際化接軌戰(zhàn)略，融入國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)。在金融全面開(kāi)放的背景下，銀行要從傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念、思維定勢(shì)邁向更廣泛、更有時(shí)代特征的新空間，從戰(zhàn)略上認(rèn)識(shí)金融業(yè)全面開(kāi)放背景下中小股份制銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的深刻變化，盡快融入國(guó)際金融業(yè)中。實(shí)施國(guó)際化接軌戰(zhàn)略，一定要有國(guó)際化視野，樹(shù)立國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)理念，努力抓住國(guó)際化所帶來(lái)的機(jī)遇。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，國(guó)際化接軌戰(zhàn)略重點(diǎn)在于轉(zhuǎn)換銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。中小股份制銀行要按照國(guó)際通行準(zhǔn)則，改革完善公司運(yùn)作機(jī)制；通過(guò)參股、合資等方式，引入國(guó)外資本、技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)；通過(guò)“走出去”和戰(zhàn)略性的合作，積極拓展境外市場(chǎng)和業(yè)務(wù)；通過(guò)國(guó)內(nèi)外的資源流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)各種資源配置的國(guó)際化。要進(jìn)一步明確市場(chǎng)定位，積極推行異質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)策略，在充分借鑒國(guó)際銀行經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)和資源稟賦的原則，盡快形成明確的市場(chǎng)定位，努力將銀行辦成有個(gè)性、有特色和有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的銀行。

加快轉(zhuǎn)換銀行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式和盈利模式。中國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展模式的特征是以規(guī)模擴(kuò)張為主要手段，以信貸資產(chǎn)為主要產(chǎn)品，以利差收入為主要盈利來(lái)源。這種集中、單一的業(yè)務(wù)發(fā)展模式和盈利發(fā)展模式適應(yīng)了相對(duì)穩(wěn)定、封閉和低層次競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，金融業(yè)全面開(kāi)放正在對(duì)傳統(tǒng)銀行的發(fā)展模式提出一系列挑戰(zhàn)。加快轉(zhuǎn)換銀行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式和盈利模式，一方面要積極發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)。沿著現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的軌跡，把發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)作為經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變的重點(diǎn)之一。另一方面要在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)定發(fā)展的前提下，積極探索中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等其他一些新興業(yè)務(wù)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，以高附加值中間業(yè)務(wù)收入的大幅度增長(zhǎng)為銀行開(kāi)辟新的業(yè)務(wù)空間和盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，改變當(dāng)前以存貸款業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。在銀行的業(yè)務(wù)中，我們現(xiàn)在的零售業(yè)務(wù)占比是10%左右，批發(fā)業(yè)務(wù)占比90%左右，利差占銀行收入比重為85%左右，在未來(lái)五到十年這個(gè)比例要有很大轉(zhuǎn)變，中間業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)提供的利潤(rùn)貢獻(xiàn)有可能占50%左右。

站在戰(zhàn)略的高度和全局的角度大力探索綜合經(jīng)營(yíng)。從各國(guó)銀行發(fā)展的歷程看，銀行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)是向綜合經(jīng)營(yíng)、全能服務(wù)方向發(fā)展。從美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，80年代中期以后，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行開(kāi)始放寬對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的限制。1986年美聯(lián)儲(chǔ)允許銀行通過(guò)在各州持股子公司的形式組建銀行控股公司(BHC)，銀行控股公司可以通過(guò)子公司參與市政債券、按揭貸款等證券業(yè)務(wù)，也可以持股保險(xiǎn)公司而間接介入保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。主動(dòng)應(yīng)對(duì)金融全面開(kāi)放，我們有必要走一條服務(wù)開(kāi)拓、金融創(chuàng)新之路，積極推動(dòng)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)，使之成為銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的核心內(nèi)容之一。當(dāng)前特別要努力拓展銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的交叉和延伸，探索一些低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的交叉經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，努力拓展銀行的綜合服務(wù)能力；有條件的中小股份制銀行可以嘗試通過(guò)資本運(yùn)作，主動(dòng)采用收購(gòu)兼并、境外上市和強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等方法，充分利用國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，境內(nèi)境外兩種資源，努力發(fā)展成為國(guó)際化、綜合化的現(xiàn)代商業(yè)銀行。

強(qiáng)化管理和組織創(chuàng)新，建立“扁平化、矩陣式”的組織架構(gòu)。扁平化矩陣式管理的組織架構(gòu)是當(dāng)今國(guó)際商業(yè)銀行的主流管理模式。推行這種組織架構(gòu)可以較好地幫助我們解決戰(zhàn)略管理和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的一些主要問(wèn)題。一是解決法人治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題。提高總行的集中管控能力，把風(fēng)險(xiǎn)管理、效益管理、中長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)從上至下地貫徹到分行。二是解決核心競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題。調(diào)動(dòng)總行和分行兩方面的積極性，總行從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、資源配置、激勵(lì)機(jī)制方面對(duì)分支機(jī)構(gòu)提供有效的支撐，保證全國(guó)性市場(chǎng)戰(zhàn)略目標(biāo)、年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)得到實(shí)現(xiàn)。同時(shí)又賦予分支行必要的權(quán)力，使之能對(duì)區(qū)域內(nèi)客戶、產(chǎn)品、資源實(shí)行有效維護(hù)、銷售和管理，保持在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。三是解決專業(yè)化垂直化管理的問(wèn)題。通過(guò)扁平化組織架構(gòu)和專業(yè)管理，形成在風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷、產(chǎn)品等方面的總監(jiān)和一批專家，同時(shí)推進(jìn)嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制和關(guān)鍵崗位考核制度，可以有效地推進(jìn)銀行戰(zhàn)略在每一個(gè)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)得到執(zhí)行。扁平化矩陣式改革不是簡(jiǎn)單意義上的減少層次、或者是由塊到條，而是要與銀行的發(fā)展和實(shí)踐相適應(yīng)，在工作內(nèi)容、運(yùn)行機(jī)制等方面進(jìn)行徹底地轉(zhuǎn)變，通過(guò)改革組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

借鑒新巴塞爾協(xié)議不斷提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行的生命線，風(fēng)險(xiǎn)管理水平是銀行核心競(jìng)爭(zhēng)能力的重要內(nèi)容。中小股份制銀行要借鑒新巴塞爾協(xié)議，推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)技術(shù)的開(kāi)發(fā)，完善大客戶風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化分析和控制。要提升定量風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平，以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率(RAROC)和經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）為核心建立貸款定價(jià)體系和績(jī)效考核體系，通過(guò)數(shù)據(jù)大集中和信息系統(tǒng)的建設(shè)，推進(jìn)內(nèi)部決策效率和執(zhí)行、控制能力的提升，構(gòu)建專業(yè)化、全員化和全過(guò)程、全方位的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

率先建立長(zhǎng)效的金融創(chuàng)新機(jī)制和體制。當(dāng)中國(guó)金融業(yè)走向金融業(yè)全面開(kāi)放的時(shí)候，金融創(chuàng)新這一概念的內(nèi)涵和外延在發(fā)生歷史性轉(zhuǎn)變。對(duì)于中小股份制銀行來(lái)說(shuō)，金融創(chuàng)新不僅僅局限在邊角修補(bǔ)、枝節(jié)完善上，也不僅包括產(chǎn)品和服務(wù)、營(yíng)銷和品牌方面，更重要的是涵蓋著體制、制度、業(yè)務(wù)、工具的全面變革。率先建立長(zhǎng)效的金融創(chuàng)新機(jī)制和體制，一是完善公司治理，建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和靈活有效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，使銀行真正成為以盈利為目標(biāo)的企業(yè)。二是完善技術(shù)創(chuàng)新體制。加大科技投入，在金融產(chǎn)品、金融工具、服務(wù)方式等方面加快創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融與技術(shù)的完美結(jié)合。三是完善品牌建設(shè)。發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，學(xué)習(xí)國(guó)外銀行實(shí)行品牌戰(zhàn)略的成功經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)創(chuàng)新完善品牌建設(shè)，保持自身品牌的競(jìng)爭(zhēng)力。四是完善人才培養(yǎng)選拔機(jī)制。人才是企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)力的核心，中小股份制銀行要不斷完善人才運(yùn)作機(jī)制，真正做到以人為本，樹(shù)立良好的企業(yè)文化。

政府和金融監(jiān)管部門(mén)的支持和幫助

金融作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，是一國(guó)經(jīng)濟(jì)中放大作用最大、連鎖反應(yīng)最強(qiáng)最快、最為敏感的領(lǐng)域，同

時(shí)也往往成為一國(guó)經(jīng)濟(jì)充分對(duì)外開(kāi)放的最后一個(gè)領(lǐng)域。應(yīng)對(duì)金融業(yè)全面開(kāi)放，除了銀行自身的努力外，迫切需要政府和金融監(jiān)管部門(mén)的支持和幫助，站在中小股份制銀行的角度，我們提出四點(diǎn)建議：

在全面開(kāi)放和取消限制性措施的情況下，利用國(guó)際通行規(guī)則，適當(dāng)保護(hù)民族銀行業(yè)。全面開(kāi)放后，為保護(hù)民族銀行業(yè)，必須保證國(guó)家對(duì)其的控制權(quán)，在堅(jiān)持WTO總體原則框架下，有效利用國(guó)際通行規(guī)則，特別要利用類似國(guó)際貿(mào)易中的非關(guān)稅壁壘措施，維護(hù)國(guó)家金融安全和經(jīng)濟(jì)體系安全。包括深入研究和制定具體的“軟條款”，充分利用法律和市場(chǎng)化手段，通過(guò)相應(yīng)的金融監(jiān)管政策、措施和規(guī)則，合理保護(hù)民族銀行業(yè)的發(fā)展空間。

（1）國(guó)家允許外資金融機(jī)構(gòu)入股中小商業(yè)銀行的股權(quán)限制放開(kāi)后，為維護(hù)我國(guó)在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)決策方面的控制權(quán)和主導(dǎo)權(quán)，外資金融機(jī)構(gòu)高管進(jìn)入中資銀行董事會(huì)方面應(yīng)有一定的比例限制，如：任職資格要求，中國(guó)公民在董事會(huì)中必須占有一定的比例方面的相關(guān)規(guī)定等。美國(guó)有關(guān)法律就要求國(guó)民銀行（包括該銀行是外資銀行的子銀行）多數(shù)董事必須是美國(guó)公民，同時(shí)要求外資金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)里有一定比例的美國(guó)公民。

（2）在放寬市場(chǎng)進(jìn)入的同時(shí)嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管。據(jù)有關(guān)國(guó)家研究材料顯示，在135個(gè)WTO成員國(guó)中，有122個(gè)國(guó)家對(duì)外資銀行進(jìn)入有眾多的限制。號(hào)稱最自由化的美國(guó)，從上世紀(jì)70年代以來(lái)也從市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面加強(qiáng)了對(duì)外資銀行的監(jiān)管和政策限制。比如FRB在審查外資銀行的申請(qǐng)時(shí)必須估價(jià)該銀行總行所在國(guó)政府對(duì)其在海外活動(dòng)的管理是否全面和有力等。該國(guó)還對(duì)在美國(guó)開(kāi)展零售業(yè)務(wù)的外資銀行從保護(hù)消費(fèi)者法律角度進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)督。

（3）制定地方政府法規(guī)。要有效利用國(guó)內(nèi)主要金融開(kāi)放地區(qū)，如上海、北京、深圳和廣州等地區(qū)的地方性法規(guī)，合理限制外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)空間。美國(guó)就利用各州法律的差異，對(duì)外資銀行的進(jìn)入設(shè)置種種附加障礙，同時(shí)美國(guó)利用各州法律的差異，對(duì)外資銀行的進(jìn)入設(shè)置種種附加障礙，如：馬薩諸塞州規(guī)定，外資金融機(jī)構(gòu)從事當(dāng)?shù)夭粍?dòng)產(chǎn)抵押融資要取得許可才行。

盡快清理取消各地政府有關(guān)對(duì)外資銀行的超國(guó)民待遇。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)一些地方政府，為引進(jìn)更多外資金融機(jī)構(gòu)，采取種種減免稅費(fèi)等單邊優(yōu)惠的“超國(guó)民待遇”，這在開(kāi)放初期是必要的。但全面開(kāi)放后必須逐步取消。一是目前全國(guó)各區(qū)域稅負(fù)不一致，如深圳商業(yè)銀行企業(yè)所得稅率為15%，其他地區(qū)則為33%，在上海的銀行經(jīng)營(yíng)成本相對(duì)較高。二是中外資稅負(fù)不一致，外資銀行的人員費(fèi)用可以作為當(dāng)期成本全部列支，而中資銀行只能劃出一小部分進(jìn)入成本核算。因此，希望國(guó)家提供一個(gè)公平的稅負(fù)環(huán)境，以支持中小股份制銀行業(yè)的發(fā)展。

促進(jìn)銀行、證券、保險(xiǎn)多層次、寬領(lǐng)域合作，允許中小股份制上市銀行在綜合經(jīng)營(yíng)方面先行試點(diǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家80年代以后金融創(chuàng)新與融合的演變，最主要的變化就是在分業(yè)格局之下出現(xiàn)了大量的銀證、銀保之間的合作業(yè)務(wù)與工具。這些創(chuàng)新的業(yè)務(wù)和工具豐富了銀行業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源，促進(jìn)了銀行業(yè)盈利模式多元化和業(yè)務(wù)空間的拓展，分散了各自的金融風(fēng)險(xiǎn)，降低了獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的成本，滿足了客戶多元化的金融需求，更促進(jìn)了銀行、證券、保險(xiǎn)各自的良性發(fā)展，大大提升了這些國(guó)家的金融能力。面對(duì)金融業(yè)全面開(kāi)放，建議政府和金融監(jiān)管部門(mén)支持有條件的中小股份制銀行在建立必要的制度性防火墻的基礎(chǔ)上，逐步拓展證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)的邊緣業(yè)務(wù)、部分核心業(yè)務(wù)甚至衍生業(yè)務(wù)，大力發(fā)展復(fù)合型金融產(chǎn)品和交叉性的業(yè)務(wù)?？紤]到上市銀行的市場(chǎng)約束和自我約束較其他商業(yè)銀行更為嚴(yán)格，建議允許中小股份制上市銀行在綜合經(jīng)營(yíng)方面先行試點(diǎn)，使目前中小股份制銀行80%～90%以上的利潤(rùn)來(lái)自于傳統(tǒng)存貸差業(yè)務(wù)的局面得到根本的改變。

支持中小股份制銀行進(jìn)一步完善激勵(lì)機(jī)制，探索建立期權(quán)期股制度。商業(yè)銀行是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性很強(qiáng)的行業(yè)，人員流動(dòng)性非常高，尤其是高管人員。從經(jīng)驗(yàn)看，在國(guó)外實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的行業(yè)相對(duì)集中在制造業(yè)與金融業(yè)，兩者約占實(shí)施股權(quán)激勵(lì)公司總量的近一半以上，而美國(guó)銀行業(yè)擁有股票期權(quán)的員工占員工總數(shù)的比例高達(dá)10%～15%，遠(yuǎn)高于工業(yè)企業(yè)3%～5%的比例。為了保證銀行的可持續(xù)發(fā)展，提高其在市場(chǎng)上的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，政府和金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)在政策上允許中小股份制銀行通過(guò)試行員工持股會(huì)、期權(quán)期股等新的方式，進(jìn)一步健全和完善內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，努力把行內(nèi)的運(yùn)行機(jī)制和股東對(duì)員工的激勵(lì)機(jī)制融為一體，通過(guò)探索期權(quán)期股長(zhǎng)期激勵(lì)，提高中小股份制銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

1987年以來(lái)，伴隨中國(guó)金融市場(chǎng)化改革的發(fā)展誕生了中小股份制銀行。近二十年來(lái)，中小股份制銀行通過(guò)不斷改革創(chuàng)新，成為中國(guó)銀行業(yè)的第二梯隊(duì)和中國(guó)銀行業(yè)改革戰(zhàn)略的重要組成部分。面對(duì)金融全面開(kāi)放的新形勢(shì)、新規(guī)則、新競(jìng)爭(zhēng)和新挑戰(zhàn)，我們必須以國(guó)際化的視野改革業(yè)務(wù)運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)管理，按照國(guó)際銀行辦行的理念，在體制上創(chuàng)新，在機(jī)制上創(chuàng)新，在制度上創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，不斷提升中小股份制銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，在更高的層次、更寬的領(lǐng)域推進(jìn)中小股份制銀行由傳統(tǒng)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。

（作者單位:上海浦東發(fā)展銀行戰(zhàn)略發(fā)展部）