摘 要:民間金融在欠發(fā)達(dá)地區(qū)有其產(chǎn)生與存在的必然性與合理性，應(yīng)該遵循金融市場發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，通過放松管制#65380;加強(qiáng)制度創(chuàng)新來規(guī)范和促進(jìn)民間金融的發(fā)展#65377;

關(guān) 鍵 詞:欠發(fā)達(dá)地區(qū);民間融資;內(nèi)生金融;路徑選擇

中圖分類號:F832．7文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-3544(2006)05-0032-03

近年來，隨著國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整和利率政策的影響以及經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)縣域#65380;農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，以民間借貸為主要形式的民間融資應(yīng)運(yùn)而生并迅速發(fā)展，在促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，在一定程度上擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，給制定執(zhí)行貨幣信貸政策和金融監(jiān)管帶來了一定的負(fù)面影響#65377;因此，如何在宏觀經(jīng)濟(jì)#65380;金融政策發(fā)展背景下對其進(jìn)行正面引導(dǎo)，對癥下藥，趨利避害，納入監(jiān)管范疇實(shí)行規(guī)范管理，發(fā)揮其對經(jīng)濟(jì)生活的支持及對正規(guī)金融的補(bǔ)充作用，是當(dāng)前形勢下亟待研究的課題#65377;

一#65380;欠發(fā)達(dá)地區(qū)民間融資的表現(xiàn)形式及特點(diǎn)

(一)民間融資的表現(xiàn)形式

在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民間融資以民間借貸#65380;有價證券融資#65380;票據(jù)貼現(xiàn)融資#65380;企業(yè)內(nèi)部集資等方式存在#65377;其中以民間借貸為主，其他民間融資方式只是在經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的地區(qū)發(fā)生#65377;從民間借貸的主體看，一是企業(yè)間借貸，這是一種比較活躍的民間借貸形式，具有單筆借款金額大#65380;期限短#65380;利率相對較低等特點(diǎn);二是企業(yè)向個人借款，最常見的是企業(yè)內(nèi)部集資，這是民間借貸的變相形式，同時，小型民營企業(yè)為緩解流動資金緊張狀況，向個人借貸的情況也較多;三是個人與個人之間的借貸，是民間借貸最典型的形式，在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村和偏遠(yuǎn)地區(qū)普遍存在#65377;從借貸方式看，一是口頭協(xié)議的信用借貸，主要存在于親戚朋友關(guān)系中;二是出具借據(jù)的信用借貸，主要在同村#65380;熟人之間或在他人中介下進(jìn)行;三是需要擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押的擔(dān)保借貸，主要存在于借貸額度較大，財(cái)產(chǎn)多且有一定知名度的群體間，欠發(fā)達(dá)地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平所限，目前這種借貸形式還不多見#65377;從借貸用途看，一是城鄉(xiāng)居民從事正常生產(chǎn)或擴(kuò)大再生產(chǎn)的借貸;二是居民婚喪嫁娶#65380;購建房屋或是家中發(fā)生重大變故急需資金的借貸;三是居民籌措子女上學(xué)#65380;外出務(wù)工等費(fèi)用的借貸;四是從事季節(jié)性商品收購販運(yùn)的借貸;五是小商品經(jīng)營者的借貸，他們是資金的長期需求者和供給者#65377;

(二)民間融資的主要特點(diǎn)

1.覆蓋面廣#65377;民間融資廣泛分布于城鎮(zhèn)#65380;農(nóng)村社會經(jīng)濟(jì)生活的各個領(lǐng)域#65377;過去借貸資金的使用主要集中在以小農(nóng)經(jīng)濟(jì)為特征的農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)流通領(lǐng)域，現(xiàn)已擴(kuò)大到農(nóng)#65380;工#65380;貿(mào)和服務(wù)等行業(yè)，企業(yè)和個人通過民間融資的比例越來越高#65377;

2.交易活躍#65377;由于原先承擔(dān)欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村資金融資服務(wù)的國有商業(yè)銀行和部分農(nóng)村信用社機(jī)構(gòu)相繼撤并，為民間融資發(fā)展提供了客觀條件，民間融資交易活躍，借貸規(guī)模逐年上升，交易額逐步擴(kuò)大#65377;

3.利率高#65377;民間融資利率在各地略有不同，但總體上看，企業(yè)借貸利率水平一般在10%—15%之間;個人借貸利率水平稍高于企業(yè)水平，一般在20%左右#65377;由于民間融資的不規(guī)范，不同的借貸方式#65380;期限#65380;用途#65380;對象，其利率高低也不同，具體表現(xiàn)為:信用借貸無利率或利率較低，抵押擔(dān)保借貸利率較高;短期利率高，長期利率低;居民個人消費(fèi)性借貸無利率或利率低，生產(chǎn)經(jīng)營性借貸利率高，投機(jī)性經(jīng)營借貸則利率更高#65377;

4.借貸期限短#65377;“早借早還，再借不難”是民間融資的信條#65377;企業(yè)借貸期限一般為1年左右，2年以上者不多見，大多能在借貸到期后還本付息#65377;個人借貸期限一般為3個月至1年#65377;

5.季節(jié)性強(qiáng)#65377;民間融資活動與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)信貸支持力度緊密相連，冬春兩季尤其是年末歲首，金融機(jī)構(gòu)一般都要收回貸款，借貸者為按時歸還銀行貸款，同時對全年的生產(chǎn)經(jīng)營活動做出安排，資金需求旺盛，是民間融資最為活躍的時期#65377;

6.風(fēng)險意識增強(qiáng)，交易程序日趨規(guī)范#65377;過去借貸行為多數(shù)僅憑口頭承諾#65380;中間人介紹或出具借據(jù)即可成交，而現(xiàn)在不僅需要簽約立據(jù)，將借貸金額#65380;期限#65380;利率及違約責(zé)任等都作為合同內(nèi)容詳細(xì)標(biāo)明，而且數(shù)額較大的借貸還要以房產(chǎn)#65380;土地#65380;鋪面等實(shí)物做抵押#65377;

7.隱蔽性強(qiáng)，真實(shí)情況難掌握#65377;民間融資最大特點(diǎn)是借貸雙方均不太情愿向外界透露借貸信息，處于“保密”狀態(tài)，因此很難掌握真實(shí)和全面的情況#65377;

二#65380;民間融資的成因分析

1.經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長為民間融資提供了宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境#65377;以青海省為例，從2001-2005年，青海省GDP年均增長12.14%，固定資產(chǎn)投資年均增長19.04%，經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于上升階段，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不斷擴(kuò)張，社會資金需求旺盛#65377;特別是以民營企業(yè)為代表的小企業(yè)發(fā)展迅速#65377;截止2006年6月末，青海省共有小企業(yè)7420戶，占全省總企業(yè)數(shù)的96.92%，小企業(yè)從業(yè)人員31.58萬人，占全省企業(yè)法人單位從業(yè)人數(shù)的71.76%#65377;其中在銀行有貸款的小企業(yè)3252戶，占全省小企業(yè)總數(shù)的43.83%，小企業(yè)貸款總額91.38億元，僅占各項(xiàng)貸款余額的13.27%#65377;小企業(yè)的資金需求顯然沒有得到充分滿足，這就為民間融資提供了市場#65377;

2.正規(guī)金融資源配置不足為民間融資提供了發(fā)展空間#65377;一是信貸管理體制過嚴(yán)#65377;在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，國有商業(yè)銀行信貸審批權(quán)限普遍上收，基層行信貸權(quán)十分有限，大部分只有調(diào)查權(quán)和申報權(quán)，而且一旦貸款出現(xiàn)風(fēng)險，基層行又是第一責(zé)任人，并實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究制度，這就削弱了基層行信貸投放的積極性#65377;二是信貸程序繁瑣#65377;如有的商業(yè)銀行規(guī)定企業(yè)信貸投放要經(jīng)過信用評級#65380;綜合授信#65380;貸前調(diào)查和貸款審批等環(huán)節(jié)，信貸準(zhǔn)入條件十分嚴(yán)格#65377;三是銀行創(chuàng)新和服務(wù)相對滯后#65377;突出表現(xiàn)在貸款發(fā)放中利率缺乏彈性，貸款期限不夠靈活，信貸產(chǎn)品較為單一等#65377;同時，借款者尤其是新發(fā)展起來的民營企業(yè)自身發(fā)育不良，抵押物少#65380;財(cái)務(wù)透明度低#65380;抵御市場風(fēng)險能力弱#65380;信用觀念淡薄等，與信貸準(zhǔn)入條件不盡相符#65377;部分個體工商戶及私營業(yè)主之所以選擇民間融資，主要是在申請銀行貸款時需要辦理的手續(xù)太多，且費(fèi)用過高#65377;這些因素使得正規(guī)金融不得不向民間融資讓出部分融資市場#65377;

3.便捷高效的運(yùn)作是民間融資產(chǎn)生的重要條件#65377;民間融資以其手續(xù)簡便#65380;操作靈活#65380;方便快捷的優(yōu)勢適合小企業(yè)#65380;個體戶#65380;農(nóng)戶之間的資金調(diào)劑，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無法滿足其資金需求的情況下，民間融資以其方便#65380;靈活的優(yōu)勢彌補(bǔ)了正規(guī)金融服務(wù)的不足#65377;

4.社會信用體系的缺陷是促成民間融資的重要因素#65377;目前欠發(fā)達(dá)地區(qū)的社會信用現(xiàn)狀是市場信用觀念淡薄，失信行為較多，失信懲罰機(jī)制缺乏，統(tǒng)一的征信體系尚未建立起來，存在征信中介機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)，市場化運(yùn)作難，征信信息分散的缺陷，直接導(dǎo)致了銀行惜貸#65380;中小企業(yè)融資難等問題#65377;而民間融資是區(qū)域性小范圍內(nèi)的借貸體系，借貸雙方彼此了解，避免了信用信息不對稱的問題，因此具有頑強(qiáng)的生命力#65377;

三#65380;對民間融資的評價及啟示

(一)民間融資的積極作用

民間融資在提供民間所需資金的同時，相應(yīng)地分擔(dān)了銀行的一部分信貸風(fēng)險，在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融服務(wù)的不足，主要表現(xiàn)在:

1.降低了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持民營企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險#65377;由于民營企業(yè)資金少，規(guī)模小，有效擔(dān)保不足，財(cái)務(wù)制度不健全，可持續(xù)發(fā)展能力不強(qiáng)，很難從銀行得到貸款，即使銀行貸款也很難把握風(fēng)險，民間融資既解決了民營企業(yè)發(fā)展資金不足的矛盾，又在一定程度上分散了銀行信貸資金風(fēng)險#65377;

2.彌補(bǔ)了金融支持的空白#65377;農(nóng)村牧區(qū)經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展，對金融服務(wù)的要求越來越高，尤其是民營小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營變化快，季節(jié)性強(qiáng)，資金運(yùn)用靈活，這些特點(diǎn)是金融機(jī)構(gòu)無法滿足的，相反，民間融資由于信息對稱，自主靈活，融資條件符合雙方利益，備受民營企業(yè)和個體經(jīng)營者的青睞，從而在很大程度上彌補(bǔ)了金融支持的空白#65377;

3.促使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平進(jìn)一步提高#65377;民間融資在一定程度上搶占了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的部分市場，使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸#65380;存款和盈利都受到一定影響，給金融部門拓展業(yè)務(wù)帶來一定壓力，促使其加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新和改革#65377;

4.緩解了民營企業(yè)和個體經(jīng)營者資金不足的問題#65377;長期以來，民營企業(yè)得不到銀行信貸支持是制約民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸問題，由于民間融資及時便捷，民營企業(yè)得以長足發(fā)展，對民間融資的依賴性逐漸增強(qiáng)#65377;

(二)民間融資的負(fù)面影響

民間融資在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展#65380;緩解民間資金供求緊張狀況的同時，又給金融穩(wěn)健運(yùn)行和社會穩(wěn)定帶來一定負(fù)面影響#65377;

1.不利于國家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施#65377;民間融資雖然按市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則運(yùn)行，但完全是自發(fā)的，缺乏監(jiān)督，隨意性強(qiáng)，融資雙方只注重個人利益，不注重社會效益，因此，民間融資過度發(fā)展會削弱國家的宏觀調(diào)控能力#65377;

2.不利于加強(qiáng)金融監(jiān)管，對穩(wěn)健運(yùn)行的金融秩序帶來一定影響#65377;民間融資的發(fā)展誘發(fā)了集資放貸的隱患，影響穩(wěn)健的金融秩序，同時，許多民間融資資金仍通過金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作，致使儲蓄現(xiàn)金大起大落，影響銀行資金的穩(wěn)定性#65377;

3.民間融資將增加地區(qū)性金融風(fēng)險#65377;由于民間融資的主體是民營企業(yè)，開辦時多數(shù)在銀行有少量貸款，而在經(jīng)營過程中因自有資金少，負(fù)債高，失去了在銀行貸款的條件，轉(zhuǎn)向民間融資，在資金償還時，優(yōu)先償還利率高的民間融資資金，加重了銀行信貸的風(fēng)險#65377;

4.加重了借債人負(fù)擔(dān)，不利于企業(yè)和個人經(jīng)營的健康發(fā)展#65377;民間融資雖然一時解決了資金不足的矛盾，但受其高息負(fù)債所帶來的影響，加重了企業(yè)和個人的資金成本，增加了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的負(fù)擔(dān)，影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益#65377;

5.增加了社會不穩(wěn)定因素#65377;民間融資大多仍以信用融資為主，處于無序的經(jīng)營狀態(tài)，客觀上存在風(fēng)險，一旦出現(xiàn)喪失償還能力等情況，勢必產(chǎn)生法律糾紛，乃至影響社會安定#65377;

6.造成國家稅款流失#65377;民間融資活躍，交易量大，收益隱蔽，不受任何部門的管理和監(jiān)督，偷漏稅現(xiàn)象嚴(yán)重，造成國家稅款流失#65377;

(三)民間融資對欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的啟示

1.面對客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，銀行要適時調(diào)整經(jīng)營理念和經(jīng)營策略，不斷改善金融服務(wù)，進(jìn)一步改革信貸管理體制，加大對企業(yè)和個人的有效融資力度，充分發(fā)揮金融部門融資主渠道作用#65377;

2.要增強(qiáng)銀行競爭力，加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和方式創(chuàng)新的力度#65377;民間融資的快速發(fā)展，已對銀行融資的主導(dǎo)地位發(fā)起了有力挑戰(zhàn)#65377;銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要通過創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)和方式，增強(qiáng)競爭能力，迎接民間融資帶來的挑戰(zhàn)#65377;

3.加快利率市場化改革步伐，優(yōu)化金融資源配置#65377;當(dāng)前要通過市場化利率改革，逐步形成利率市場化內(nèi)生機(jī)制#65380;定價機(jī)制#65380;風(fēng)險預(yù)警防范機(jī)制和科學(xué)合理的利率管理與操作辦法，充分挖掘社會閑置資金，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，提高資金的配置效率和使用效率，增強(qiáng)市場競爭力#65377;

四#65380;金融對策及建議

1.將民間融資活動納入國家正規(guī)金融監(jiān)管的范圍，徹底改變其地下活動特征#65377;一是國家有關(guān)部門應(yīng)制定出臺規(guī)范民間融資的法規(guī)文件，明確其借貸利率#65380;額度，按規(guī)定到管理機(jī)關(guān)登記#65380;向稅務(wù)部門納稅，通過行政#65380;法律手段規(guī)范民間融資市場#65377;二是銀行監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對民間信貸市場的監(jiān)督，對部分高利貸行為應(yīng)堅(jiān)決打擊和取締，對民間融資的正規(guī)合法行為要逐步規(guī)范引導(dǎo)，維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，推動民間融資的正規(guī)化運(yùn)作#65377;

2.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，強(qiáng)化服務(wù)意識，不斷完善內(nèi)部信貸管理運(yùn)行機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)對農(nóng)村居民和民營企業(yè)的信貸投入#65377;一是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)努力改善服務(wù)水平，通過改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，適當(dāng)下放貸款權(quán)限，加大對地方經(jīng)濟(jì)的信貸投入力度，適當(dāng)滿足地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的合理資金需求，在投資#65380;理財(cái)#65380;結(jié)算等方面為民營企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)#65377;二是加大市場調(diào)研力度，盡量滿足產(chǎn)品有市場#65380;有效益#65380;守信用的中小企業(yè)的資金需求，對符合貸款條件的企業(yè)，銀行要按“六項(xiàng)機(jī)制”要求，做到手續(xù)簡化，及時給予信貸資金支持#65377;

3.將民間融資活動納入商業(yè)銀行中介業(yè)務(wù)范圍#65377;商業(yè)銀行應(yīng)利用其網(wǎng)點(diǎn)分布廣#65380;經(jīng)營優(yōu)勢明顯等特點(diǎn)，向民間融資借貸雙方宣傳#65380;解釋金融法律#65380;法規(guī)和政策規(guī)定，明確借貸雙方的權(quán)利#65380;義務(wù)和需承擔(dān)的相關(guān)責(zé)任，協(xié)助借貸雙方簽定合同#65377;盡可能協(xié)助貸出方對借入方資金使用合理情況進(jìn)行監(jiān)督，出現(xiàn)異常情況應(yīng)及時向貸出方反饋，以防范借貸風(fēng)險，按借款者實(shí)際付息的一定比例收取中間費(fèi)用，既增加了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，拓寬了社會資金投資渠道，又使民間融資從地下操作轉(zhuǎn)為規(guī)范的市場融資行為#65377;

4.通過試行利率市場化解決民間融資問題#65377;這是解決民間融資問題的有效途徑#65377;在民間融資比較活躍的地方，通過實(shí)行靈活的利率政策，利用利率杠桿引導(dǎo)資金回流，解決農(nóng)村資金短缺的問題，增加農(nóng)民融資機(jī)會，活躍農(nóng)村經(jīng)濟(jì)#65377;通過靈活的利率政策推動農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信用擴(kuò)張，擴(kuò)大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)規(guī)模效益，壯大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)實(shí)力，最終達(dá)到民間融資規(guī)范發(fā)展的目的#65377;

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(責(zé)任編輯:盧艷茹;校對:閻東彬)