6月16日，全球“四大”之一的畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所(KPMG LLP)公開(kāi)承認(rèn)，自己的一些前合伙人有不法行為，向客戶推銷避稅產(chǎn)品，濫用規(guī)則，給美國(guó)國(guó)庫(kù)造成14億美元的損失。

事實(shí)上，畢馬威的違規(guī)行為早已在有關(guān)部門(mén)的密切注視之下。2003年，美國(guó)國(guó)會(huì)參議院的一個(gè)下屬委員會(huì)、司法部、國(guó)家稅務(wù)局對(duì)畢馬威的相關(guān)調(diào)查就已經(jīng)展開(kāi)，因此，市場(chǎng)對(duì)個(gè)中“案由”并不驚訝。最新事態(tài)引起的關(guān)注焦點(diǎn)是——畢馬威會(huì)不會(huì)步安達(dá)信后塵，導(dǎo)致“四大”再損一將？

針對(duì)此次事件，畢馬威表示，對(duì)違法行為負(fù)全責(zé)，對(duì)美國(guó)司法部的調(diào)查完全予以合作。此舉意在換取后者對(duì)其不以重罪起訴而代之以經(jīng)濟(jì)處罰，進(jìn)而避免類似安達(dá)信的命運(yùn)。

畢馬威今年可謂流年不利，4月20日剛剛與美國(guó)證監(jiān)會(huì)達(dá)成和解，同意支付2250萬(wàn)美元以逃脫美國(guó)證監(jiān)會(huì)的指控——美國(guó)證監(jiān)會(huì)在2003年1月起訴畢馬威及其合作伙伴，允許施樂(lè)公司自行操縱其會(huì)計(jì)賬目，造成施樂(lè)公司對(duì)外公布的財(cái)政結(jié)果與實(shí)際數(shù)字存在30億美元左右的缺口。

畢馬威丑聞接踵而至，但并非孤例。根據(jù)美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)督理事會(huì)(PCAOB)在去年8月26日發(fā)布的報(bào)告，四大會(huì)計(jì)公司即畢馬威(KPMG LLP)、普華永道(PWC)、安永(Ernst Young)和德勤(De-loitte Touche)在2003年均有違反美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）的行為，包括為各自公司客戶提供低報(bào)債務(wù)的不當(dāng)建議；在為客戶賬戶進(jìn)行審計(jì)時(shí)，亦未能完成盡職調(diào)查的義務(wù)。

“丑聞的發(fā)生來(lái)自于人性的貪婪和欺騙的本能，有關(guān)人員應(yīng)該被關(guān)進(jìn)監(jiān)獄，我毫不懷疑這一點(diǎn)?！?國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）主席大衛(wèi)泰迪并不掩飾對(duì)會(huì)計(jì)丑聞的厭惡，“我想在美國(guó)有兩件事做錯(cuò)了?！?/p>

首先，目前的會(huì)計(jì)方法已落后于時(shí)代，滯后的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給美國(guó)大公司提供了財(cái)務(wù)造假的機(jī)會(huì)。全球經(jīng)濟(jì)日益加深的廣泛性和復(fù)雜性，不僅給會(huì)計(jì)判斷增加了難度，而且使得一般股東無(wú)法界定關(guān)聯(lián)交易，也不知道哪一種會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)更適合自己的企業(yè)，或者資產(chǎn)到底該如何估價(jià)。

其次，美國(guó)發(fā)生會(huì)計(jì)丑聞的很大原因是公司治理的失敗?！爱?dāng)你考察安然教訓(xùn)時(shí)，是誰(shuí)的失?。渴嵌聲?huì)、管理層、審計(jì)委員會(huì)，給安然提供咨詢的法律部門(mén)也罪責(zé)難逃，在我眼里，他們和安達(dá)信一樣壞。同樣負(fù)有責(zé)任的還有投資銀行、證券監(jiān)管部門(mén)。因此，單單歸罪于安達(dá)信是不夠的。”在泰迪看來(lái)，避免重蹈覆轍的辦法是通過(guò)更加強(qiáng)硬的會(huì)計(jì)審計(jì)來(lái)增加透明度，披露并解釋公司財(cái)務(wù)狀況的本來(lái)面目。

根據(jù)美國(guó)參議院一個(gè)下屬委員會(huì)的調(diào)查報(bào)告，畢馬威在1997年開(kāi)始以“冒進(jìn)的市場(chǎng)策略”推銷避稅產(chǎn)品以來(lái)，總共給大約350位富人提供了服務(wù)，并且賺取了約1.24億美元的利潤(rùn)。畢馬威推銷的四種避稅產(chǎn)品包括債券相關(guān)發(fā)行溢價(jià)結(jié)構(gòu)（Bond Linked Issue Premium Structure，BLIPS），該方案的目標(biāo)客戶是年收入和資本利得一般在2000萬(wàn)美元以上的富人，其具體的避稅方法是，通過(guò)編織一張錯(cuò)綜復(fù)雜的債務(wù)網(wǎng)，想辦法增加納稅人的損失和其他列支費(fèi)用，以降低納稅人的應(yīng)納稅額，從而達(dá)到減少納稅的目的。其余是外國(guó)杠桿投資項(xiàng)目（Foreign Leveraged Investment Program，F(xiàn)LIP）、離岸投資組合策略（Offshore Portfolio Investment Strategy，OPIS）和S- Corporation Cle Contribution Strategy（SC2）。美國(guó)國(guó)稅局認(rèn)定，前三類產(chǎn)品涉及的許多規(guī)則屬濫用或非法避稅手段，最后一類游走于法規(guī)的灰色地帶，正在審議之中。不過(guò)，畢馬威聲稱，在2002年前已經(jīng)全部停止此四類產(chǎn)品的推銷。

目前，畢馬威的命運(yùn)仍是未定之天，因?yàn)槊绹?guó)司法部還在拿捏打板子的力度。不過(guò)比照當(dāng)初美國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)安達(dá)信的步步殺招，目前對(duì)于畢馬威的處置似乎有意網(wǎng)開(kāi)一面，更大可能是以經(jīng)濟(jì)處罰代替控罪。

有關(guān)人士分析認(rèn)為，這是監(jiān)管當(dāng)局顧慮所謂的“間接損傷”（Collateral Damage）——當(dāng)年安達(dá)信塌臺(tái)后造成眾多員工失業(yè)和會(huì)計(jì)行業(yè)的重大震蕩，至今余波未平。此外，如果目前幸存的“四大”再斷其一，會(huì)計(jì)行業(yè)重組后將更加集中，必然造成尾大不掉，將來(lái)更難監(jiān)管。因此，畢馬威可能會(huì)逃過(guò)此劫。這種考慮有跡可尋，5月31日，美國(guó)高等法院已經(jīng)以對(duì)陪審團(tuán)的指導(dǎo)不當(dāng)?shù)摹凹夹g(shù)手段”推翻了控方對(duì)安達(dá)信的訴案。

不過(guò)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍是最徹底的糾錯(cuò)機(jī)制，市場(chǎng)中的“壞蛋捕手們”（Bad guy hunters），如媒體、投資者等，最有原動(dòng)力去研究上市公司財(cái)務(wù)信息，曝光財(cái)務(wù)欺詐的黑幕，由此導(dǎo)致的股市狂跌，本身就是對(duì)公司造假最好的懲罰。因此，一位業(yè)內(nèi)人士稱，即使畢馬威此次躲過(guò)罪案指控，但在市場(chǎng)上已造成無(wú)可挽回的聲譽(yù)損失，投資者將展開(kāi)對(duì)失信者的“報(bào)復(fù)”，當(dāng)事者額手相慶還為時(shí)尚早。