[摘要] 現(xiàn)代企業(yè)制度的典型形式之一是股份制，股份制的資本結(jié)構(gòu)特點和所有制性質(zhì)是多元化的混合所有制。混合所有制經(jīng)濟的基本特征是財產(chǎn)來源的社會化、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)層次化、出資者責(zé)權(quán)有限化、企業(yè)管理科學(xué)化。混合所有制經(jīng)濟是一種優(yōu)勢互補、富有效率的企業(yè)組織形式，將成為公有制的主要實現(xiàn)形式。

[關(guān)鍵詞] 現(xiàn)代企業(yè)制度； 股份制； 混合所有制； 功能特征； 構(gòu)造機理

[中圖分類號] F121.26 [文獻標(biāo)識碼] A [文章編號] 1007-1962（2004）03-0019-03

黨的十六屆三中全會《決定》指出，完善社會主義市場經(jīng)濟體制的主要任務(wù)，是完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度，要積極推行公有制的多種有效實現(xiàn)形式，除了少數(shù)必須由國家獨資經(jīng)營的企業(yè)外，積極推行股份制，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，實行投資主體多元化，使股份制這種混合所有制經(jīng)濟，成為公有制的主要實現(xiàn)形式。這是關(guān)于公有制實現(xiàn)形式理論的重大推進與突破。筆者認(rèn)為，中央關(guān)于發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的新決定，主要是基于對混合所有制經(jīng)濟功能特征及其構(gòu)造機理的科學(xué)把握。

一、混合所有制經(jīng)濟：現(xiàn)代企業(yè)制度的典型形式

1.現(xiàn)代企業(yè)制度最典型的形式是股份制?，F(xiàn)代企業(yè)制度是一種科學(xué)規(guī)范的制度體系，它有多種形式，其劃分一般是按照財產(chǎn)關(guān)系和法律責(zé)任為依據(jù)的?，F(xiàn)代企業(yè)制度的基本組織形式即為公司制。所謂公司是指由兩個以上出資者興辦的，以共同盈利為目的，每個出資者以其出資份額的多少對該公司享有相應(yīng)的權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的企業(yè)?，F(xiàn)代公司主要有股份有限公司、有限責(zé)任公司和獨資公司三種具體形式，其中最典型、最基本和最廣泛的是股份有限公司。

2. 股份制的資本組織特征是多元化的混合所有制。股份公司的主要特征：一是全部資本劃分若干等額股份;二是股東以其所認(rèn)購的股份對公司負(fù)有限責(zé)任；三是公司可向社會公眾公開發(fā)行股票，上市公司的股票可以在股票市場進行交易；四是公司股東只對公司負(fù)責(zé)，不對公司債權(quán)人負(fù)責(zé)，實行財產(chǎn)的終極所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)的分離，即所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離。五是股份公司要定期向社會公開其經(jīng)營情況、負(fù)債狀況和財務(wù)狀況，而且要經(jīng)過會計師的審驗。股份有限公司是最典型的現(xiàn)代企業(yè)制度形式，目前是發(fā)達市場經(jīng)濟國家應(yīng)用最廣泛、最基本的企業(yè)組織形式。股份有限公司由于其財產(chǎn)組織是通過向社會公眾公開發(fā)行股票而匯集的資本，其資本的性質(zhì)是不同的，構(gòu)成是多元的，經(jīng)濟成分必然是混合的。顯而易見，股份有限公司就是最典型的混合所有制經(jīng)濟。

二、混合所有制經(jīng)濟：科學(xué)而富有效率的企業(yè)形式

混合所有制經(jīng)濟科學(xué)而富有效率的奧秘主要產(chǎn)生于這種企業(yè)的組織制度和科學(xué)的構(gòu)造機理：即財產(chǎn)來源的社會化、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)層次化、出資者責(zé)權(quán)有限化、企業(yè)管理科學(xué)化。

1. 財產(chǎn)組織的社會化。所謂財產(chǎn)組織的社會化，一方面表現(xiàn)為企業(yè)法人支配的是從社會匯集起來的分散資本；另一方面，實際負(fù)責(zé)支配財產(chǎn)的組織者、管理者的法人也是從社會匯集起來的成員。既然公司的財產(chǎn)組成是多元化的，法人機構(gòu)也不屬于任何單一私人，公司財產(chǎn)是典型的社會化的財產(chǎn)，是市場經(jīng)濟高度發(fā)展條件下的生產(chǎn)社會化和資本運動社會化，其最主要的標(biāo)志是社會資本積累的增加導(dǎo)致了資本所有權(quán)的分散化，為財產(chǎn)的社會化奠定了牢固的基礎(chǔ)。

2. 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化?，F(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是層次化和結(jié)構(gòu)性的：第一層是出資者所有權(quán)。出資者所有權(quán)在股份制企業(yè)表現(xiàn)為股票所有權(quán)，出資人即是企業(yè)的股東，握有所投資本的最終所有權(quán)。出資者所有權(quán)一方面可以在股東大會充分發(fā)表自己的意見，另一方面按其出資額領(lǐng)取股息和紅利，享受法律規(guī)定的各種權(quán)益。第二層是企業(yè)法人所有權(quán)。法人財產(chǎn)權(quán)是指企業(yè)法人擁有全部出資者投資形成的全部財產(chǎn)權(quán)，法人財產(chǎn)權(quán)的權(quán)能是一個多層次、多維性的權(quán)利體系，它包括法人對現(xiàn)實資產(chǎn)的控制權(quán)，表現(xiàn)為董事會的決策權(quán)、經(jīng)理人員的指揮權(quán)、生產(chǎn)人員的占用權(quán)。所謂多維性的權(quán)利體系，是指法人產(chǎn)權(quán)即公司內(nèi)部的生產(chǎn)要素全方位和全過程的配置權(quán)，對外部其他企業(yè)的投資權(quán)、兼并權(quán)、借債權(quán)、租賃權(quán)、融資權(quán)、對資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓權(quán)以及產(chǎn)品的定價權(quán)。第三層是企業(yè)經(jīng)理層，擁有企業(yè)的經(jīng)營權(quán)。企業(yè)經(jīng)理層是由懂業(yè)務(wù)、會管理的專家人員構(gòu)成，它是由董事會向社會招聘的，經(jīng)理層的經(jīng)營權(quán)主要表現(xiàn)為企業(yè)具體的經(jīng)營管理的組織指揮運作權(quán)。

3. 企業(yè)財產(chǎn)法人化。所謂法人是指通過法律確認(rèn)的經(jīng)濟組織和團體，具有人格化的性質(zhì)。法人是相對自然人而言的，自然人是有生命的生物學(xué)中的真人，而法人則是用法律創(chuàng)造出來的非生物學(xué)的人。企業(yè)法人作為一種經(jīng)濟組織和團體，它本來是無生命的社會組織，但要獨立進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，要與其它市場經(jīng)濟組織發(fā)生復(fù)雜的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。為了使經(jīng)濟組織從事的經(jīng)濟活動能夠發(fā)展和延續(xù)，不受企業(yè)成員個人生死等情況的影響，因而法律賦予這些經(jīng)濟組織法人地位，使它受到法律的保護，享受種種權(quán)利并負(fù)有相應(yīng)的責(zé)任。企業(yè)具有法人身份并選有代表，就表現(xiàn)為一個有人格的社會經(jīng)濟實體，從而也就擁有區(qū)別于個人意志的共同意志，企業(yè)法人就能夠支配企業(yè)的完整的法人財產(chǎn)權(quán)。法人以企業(yè)全部財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任，主要是債務(wù)清償責(zé)任，以及連帶的法律責(zé)任，并自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、照章納稅，對出資者承擔(dān)保值增值的責(zé)任。

4. 出資者責(zé)權(quán)有限化。在現(xiàn)代企業(yè)制度中出資者擁有股權(quán)，即以股東的身份享有資產(chǎn)收益權(quán)、參與重大決策權(quán)、自主選擇管理者權(quán)以及轉(zhuǎn)讓股權(quán)等權(quán)利。但是，這里有一個明顯的變化，就是出資者不能對法人財產(chǎn)中屬于自己的部分進行直接支配，更不能抽回資本。如果股東要退回資本，只能通過股票市場。如果公司經(jīng)營虧損，出資者得不到收益，企業(yè)破產(chǎn)時，出資者也只以投入的資本額對企業(yè)債務(wù)負(fù)有限責(zé)任。

5.管理制度科學(xué)化?，F(xiàn)代企業(yè)制度有一套健全的組織架構(gòu)即治理結(jié)構(gòu)，這種治理結(jié)構(gòu)的運行機理，使公司形成責(zé)任明確、權(quán)利清晰、互相監(jiān)督和互相制約的企業(yè)內(nèi)部管理機制。凡參與股份公司者都是公司的股東，即企業(yè)的主人，股東對其資產(chǎn)采取委托經(jīng)營方式，首先在股東參議的基礎(chǔ)上設(shè)立董事會，董事會是公司的最高領(lǐng)導(dǎo)和決策組織，由股東大會選舉產(chǎn)生，一般是持有一定數(shù)額股份的股東才有資格進入董事會，其核心人物是董事長。董事長是公司的法人代表，握有公司的法人財產(chǎn)權(quán)。為了體現(xiàn)股東的意志，防止最高領(lǐng)導(dǎo)人的獨斷專行，在股東和董事會之間另設(shè)立了一個監(jiān)事會，主要是檢查和審核董事會的工作是否盡職、是否越權(quán)、是否貫徹股東大會的決議。企業(yè)的具體經(jīng)營權(quán)又是聘請具有經(jīng)營才能的企業(yè)家來具體運作的。顯而易見，股東——股東大會決議——董事會、監(jiān)事會——經(jīng)理，現(xiàn)代企業(yè)制度的組織架構(gòu)是三權(quán)分離，即所有權(quán)、占有權(quán)、經(jīng)營權(quán)的分離，并互相制衡，使董事、董事長、監(jiān)事、經(jīng)理和職工之間形成了一個科學(xué)的組織體系，不僅有利于調(diào)整和激勵各方的積極性，而且又形成了責(zé)任與權(quán)利對稱的約束機制。

三、混合所有制：多種經(jīng)濟成分優(yōu)勢互補的企業(yè)制度

所謂混合所有制經(jīng)濟，是指在一個企業(yè)組織中，由多種經(jīng)濟成分構(gòu)成，亦即由不同的產(chǎn)權(quán)主體投資，互相滲透、互相貫通、互相融合而形成的新的經(jīng)濟形式。多種經(jīng)濟成分從大的分類看主要包括公有制經(jīng)濟和私營經(jīng)濟，而公有制經(jīng)濟和私營經(jīng)濟又可以進一步區(qū)分為國有經(jīng)濟、集體經(jīng)濟、個體經(jīng)濟、外資經(jīng)濟、私營經(jīng)濟或民營經(jīng)濟等，各種經(jīng)濟成分都有各自的功能優(yōu)勢。

1. 國有經(jīng)濟的特征和功能優(yōu)勢。國有經(jīng)濟的功能優(yōu)勢主要體現(xiàn)在，產(chǎn)權(quán)主體是一個國家，資本實力雄厚，發(fā)展目標(biāo)一般具有戰(zhàn)略性，它是以國家和民族的利益為重，以全社會的整體長遠(yuǎn)利益為出發(fā)點，追求的主要是社會效益。國有經(jīng)濟也有自身的劣勢，主要表現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)主體抽象、產(chǎn)權(quán)模糊，機制不靈活，不宜于管理。國有經(jīng)濟最適宜經(jīng)營的領(lǐng)域和行業(yè)是至關(guān)國家安全、民族命運的軍事工業(yè)，重要票據(jù)及紙幣的印刷等，這些領(lǐng)域是以國家和全民族的根本利益為目標(biāo)。在這里，經(jīng)濟效益讓位于民族利益和社會效益，價值規(guī)律失靈。其次適宜進入重要資源開發(fā)和重要公共產(chǎn)品生產(chǎn)及重要服務(wù)行業(yè)。主要指那些事關(guān)國民經(jīng)濟大局的稀缺資源開發(fā)，以及為社會提供重要公共產(chǎn)品的水、電、航空、郵電、醫(yī)藥、金融等行業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營。這些行業(yè)有的因資源奇缺易形成壟斷，被少數(shù)人壟斷就可以發(fā)大財，因此應(yīng)由國家代表全民族利益實行壟斷經(jīng)營；某些行業(yè)由于其社會化程度非常高，或至關(guān)全社會成員的健康，因此應(yīng)由國有資本經(jīng)營。國有資本還適宜經(jīng)營那些國家命脈和支柱產(chǎn)業(yè)：如作為人類基本食品的糧食經(jīng)營行業(yè)；為國民經(jīng)濟發(fā)展提供基本條件的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，如交通運輸業(yè)、能源開發(fā)業(yè)；為經(jīng)濟發(fā)展起龍頭作用的金融業(yè)；提供勞動對象的冶金業(yè)；提供勞動手段的機器制造業(yè)；和領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟發(fā)展方向的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。上述至關(guān)國家生存大計的命脈行業(yè)，國有經(jīng)濟要進入并經(jīng)營是由國有經(jīng)濟的功能優(yōu)勢決定的。

2. 集體經(jīng)濟的功能優(yōu)勢。集體經(jīng)濟作為公有制的一種形式，它與國有經(jīng)濟在本質(zhì)上是相同的，與國有經(jīng)濟的區(qū)分只是公有程度的不同，產(chǎn)權(quán)主體是一個集體，資本實力相對較小。它的功能優(yōu)勢除了具有國有經(jīng)濟的那些特征以外，其功能還具有機制靈活、船小調(diào)頭快、反映比較敏銳等優(yōu)勢。集體經(jīng)濟的局限和劣勢與國有經(jīng)濟也基本相似，只不過在程度上稍輕一些。集體經(jīng)濟除了適宜經(jīng)營重要資源開發(fā)、重要公共產(chǎn)品生產(chǎn)、重要服務(wù)行業(yè)、國家命脈和支柱產(chǎn)業(yè)外，也適宜從事一般的競爭行業(yè)。

3. 個體私營經(jīng)濟的功能優(yōu)勢。個體經(jīng)濟、私營經(jīng)濟和外資經(jīng)濟統(tǒng)稱民營經(jīng)濟，民營經(jīng)濟是私人經(jīng)濟，也可以稱私有經(jīng)濟。私人經(jīng)濟的資金規(guī)模有大有小，它的最大的特點是產(chǎn)權(quán)明晰，產(chǎn)權(quán)主體對財產(chǎn)有很高的關(guān)切度；私人經(jīng)濟的最大功能優(yōu)勢是利益機制作為這一經(jīng)濟形式的惟一導(dǎo)向機制，追求利益最大化是它的惟一目標(biāo)。為了追求利益最大化，私人經(jīng)濟能夠內(nèi)生出極高的積極性、澎湃的激情、巨大的動力和很強的競爭力。私人經(jīng)濟是一種最適宜于市場經(jīng)濟環(huán)境的經(jīng)濟形式，它機制靈活，應(yīng)變能力強，經(jīng)營方式靈活，管理成本低、生存能力強、搏擊力強。個體私營經(jīng)濟也有很大的弊端，由于強烈追求私利的沖動，可能導(dǎo)致競爭的無序，造成社會經(jīng)濟秩序的混亂和經(jīng)濟的浪費?？梢姡饺私?jīng)濟的特征和功能優(yōu)勢、劣勢，決定了它最適宜經(jīng)營一般競爭性行業(yè)。

混合所有制經(jīng)濟突破了單一公有制或單一私有制的傳統(tǒng)界限，實現(xiàn)了公有和私有兩種或兩種以上所有制的相互融合和相互合作，它整合了各種經(jīng)濟成分的功能優(yōu)勢，又相對抵消了它們各自的缺陷和劣勢，是一種功能優(yōu)勢互補的最適宜市場經(jīng)濟發(fā)展的企業(yè)組織制度。

四、混合所有制經(jīng)濟：公有制的主要實現(xiàn)形式

1. 公有制實現(xiàn)形式認(rèn)識的誤區(qū)與傳統(tǒng)公有制實現(xiàn)形式的弊端。在傳統(tǒng)體制下，我國的公有制主要有兩種基本形式，即國家所有制和集體所有制，與之相適應(yīng)公有制的具體實現(xiàn)形式也主要有兩種：國有國營企業(yè)和集體所有制企業(yè)。這兩種企業(yè)組織形式在特定的歷史階段曾經(jīng)發(fā)揮過重要作用，這是不爭的事實。但是這兩種形式特別是國有國營這種形式，在計劃經(jīng)濟體制下，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不明晰，企業(yè)缺乏自主權(quán)，也不自負(fù)盈虧，分配上的大鍋飯，極大地影響了企業(yè)的積極性，使企業(yè)存在較嚴(yán)重的管理不善和效率不高的問題。

2. 公有制實現(xiàn)形式理論的推進與改革探索的歷程。為了解決傳統(tǒng)公有制實現(xiàn)形式的弊端，黨的十一屆三中全會以后就開始了改革的探索，黨的十二屆三中全會《決定》提出了擴大企業(yè)自主權(quán)、放權(quán)讓利搞活企業(yè)的改革思路，但由于上述改革思路沒有觸及到深層次公有產(chǎn)權(quán)的組織方式問題，企業(yè)始終沒有煥發(fā)出較高的活力，公有資產(chǎn)自然也沒有激發(fā)出應(yīng)有的效率。黨的十四大確定了市場經(jīng)濟的改革目標(biāo)，提出了建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度新的改革思路，使公有制組織形式的改革進入了實質(zhì)性的階段。1997年黨的十五大第一次明確提出了公有制的實現(xiàn)形式可以而且應(yīng)當(dāng)多樣化，一切反映社會化規(guī)律的經(jīng)營方式和組織形式都可以大膽利用，還同時對股份制這一現(xiàn)代企業(yè)的資本組織形式，給予了明確的肯定，這是對公有制實現(xiàn)形式理論的重要推進。黨的十六大又進一步提出了探索公有制特別是國有制的多種有效實現(xiàn)形式，大力推進企業(yè)的體制、技術(shù)和管理創(chuàng)新。除極少數(shù)必須由國家獨資經(jīng)營的企業(yè)外，積極推行股份制，發(fā)展混合所有制，這是對公有制的實現(xiàn)形式認(rèn)識的深化。黨的十六屆三中全會在總結(jié)了近年來理論和實踐的基礎(chǔ)上，又令人矚目地進一步提出要大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，實現(xiàn)投資主體多元化，首次提出使股份制成為公有制的主要實現(xiàn)形式的新觀點，這是關(guān)于公有制實現(xiàn)形式理論的重大推進與突破。

3. 國有經(jīng)濟布局的戰(zhàn)略調(diào)整與混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展。公有制實現(xiàn)形式改革探索的實踐是同國有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略調(diào)整緊密相關(guān)。黨的十五大以來，我們對公有制經(jīng)濟特別是國有經(jīng)濟主體地位和主導(dǎo)作用的認(rèn)識有了重大提高，國有經(jīng)濟的主體地位和主導(dǎo)作用不僅要有量的優(yōu)勢，而且更要有質(zhì)的提高，最主要體現(xiàn)在控制力上。國有經(jīng)濟要“堅持有進有退，有所為，有所不為”，適當(dāng)收縮國有經(jīng)濟運作戰(zhàn)線，逐漸從一般競爭性行業(yè)退出來，集中力量加強重點行業(yè)的發(fā)展。近年來國有經(jīng)濟布局的調(diào)整已經(jīng)取得了可喜的成績，在一些領(lǐng)域和一些小企業(yè)，國有經(jīng)濟已經(jīng)和正在退出，國有經(jīng)濟布局得到不斷優(yōu)化。但是，從目前國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)的總體現(xiàn)狀看，與市場經(jīng)濟發(fā)展的要求相比還有很大的差距。正因如此，十六屆三中全會《決定》提出加快國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，是黨中央審視歷史和現(xiàn)實所作出的科學(xué)決策，也是完善社會主義市場經(jīng)濟體系，推進全面建設(shè)小康社會的緊迫任務(wù)。加快調(diào)整國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)，一方面就是要原則上對中小型國有企業(yè)通過拍賣、轉(zhuǎn)讓從一般競爭性行業(yè)中退出來；另一方面要對大型國有企業(yè)實行股份制改革，要徹底改變國家單一投資主體國有國營的局面，實現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，使企業(yè)的投資主體多元化，積極地發(fā)展混合所有制經(jīng)濟。在混合經(jīng)濟條件下，國家根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)，有的實行控股經(jīng)營，有的進行參股經(jīng)營，無論股份比例的大小，國家同一般的投資人一樣，享受平等的權(quán)利。這樣，企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)才能完全獨立，企業(yè)內(nèi)生活力才能真正產(chǎn)生。近年來，產(chǎn)權(quán)改革的步伐逐漸加快，目前絕大多數(shù)的大中型國有企業(yè)，都按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求進行了改革，選擇的主要形式是股份制企業(yè)。可以見得，以股份制為基本形式的混合所有制經(jīng)濟，必將成為公有制的主要實現(xiàn)形式。

（本文作者：中共青島市委黨校教授）