最近，銀監(jiān)會主席劉明康提出，當前各銀行業(yè)金融機構(gòu)要集中力量控制貸款集中度風險和關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風險。房地產(chǎn)和汽車行業(yè)貸款風險、短期貸款挪作長期使用的風險，固定資產(chǎn)項目清理等引發(fā)的貸款風險。

商業(yè)銀行必須在嚴格的風險管理框架和資本約束條件下發(fā)展業(yè)務。根據(jù)中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》第32條中規(guī)定：“商業(yè)銀行對一個關(guān)聯(lián)方的授信余額不得超過商業(yè)銀行資本凈額的10%；對一個關(guān)聯(lián)法人或其他組織所在集團客戶的授信余額總數(shù)不得超過商業(yè)銀行資本凈額的15%；對全部關(guān)聯(lián)方的授信余額不得超過商業(yè)銀行資本凈額的50%?！鄙虡I(yè)銀行應認真研究行業(yè)、地區(qū)、客戶等發(fā)展趨勢，從信貸戰(zhàn)略的高度實施對關(guān)聯(lián)企業(yè)的事實風險貸款的清收和潛在風險貸款的主動退出。

一個企業(yè)從誕生、成長、成熟、衰落到滅亡要經(jīng)歷五個階段。從企業(yè)生命周期的角度看，商業(yè)銀行必須要堅持信貸經(jīng)營的基本原則，使信貸資金的運動與企業(yè)生命周期相吻合。這種吻合表現(xiàn)在兩個方面：一是銀行信貸產(chǎn)品在企業(yè)經(jīng)營相對穩(wěn)定，融資風險較低的時候進入；二是銀行信貸產(chǎn)品在企業(yè)不能很好地處理影響其成長的因素，從而在將終結(jié)其生命周期的時候退出。要求商業(yè)銀行正確把握信貸退出時機，制訂事實風險貸款的清收方案，及時制訂潛在風險客戶的退出戰(zhàn)略，適時、有序退出，以減少信貸損失的可能性。

關(guān)聯(lián)企業(yè)退出與其他企業(yè)退出相比，政策性、時效性、策略性強，無固定模式可以照搬，只能一事一議，一企一策，退出的決策層面要求高、運作程度要求規(guī)范，要能防止道德風險。

信貸退出的界定標準

要作出正確的關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸退出決策，首先應準確界定關(guān)聯(lián)企業(yè)范圍，了解掌握本銀行資本金所能容納的關(guān)聯(lián)授信規(guī)模，是制定有計劃、有步驟的信貸退出決策的有效依據(jù)。

監(jiān)管當局主要是從定性角度規(guī)范納入商業(yè)銀行統(tǒng)計范圍的集團關(guān)聯(lián)企業(yè)，《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》把關(guān)聯(lián)企業(yè)界定為：商業(yè)銀行的主要法人投資者，其母公司和子公司能直接、間接、共同控制商業(yè)銀行或可對商業(yè)銀行施加重大影響的法人或其他組織等。但是，監(jiān)管的定性標準彈性較大，難以保證商業(yè)銀行準確判斷和確認關(guān)聯(lián)企業(yè)，尤其是各分支機構(gòu)的具體經(jīng)辦行受各種因素的制約，往往不會主動去識別較隱蔽的關(guān)聯(lián)企業(yè)，所以商業(yè)銀行要根據(jù)監(jiān)管標準和經(jīng)驗，分析關(guān)聯(lián)企業(yè)的特點，設計出量化、具有可操作性的定性與定量相結(jié)合的界定標準。

商業(yè)銀行應根據(jù)對關(guān)聯(lián)企業(yè)界定標準，進一步摸清應退出的客戶范圍。按集團母公司、母公司控股51%以上的子公司、母公司或子公司單獨或共同持股20%以上的公司；或按實質(zhì)重于形式原則，將持股不足20%但處于最大控股地位的公司，或?qū)ζ渚哂袑嶋H控制權(quán)，能通過派駐高管人員影響經(jīng)營決策等的公司，以及民營集團企業(yè)中由家族人員掌握控制的公司，一并納入關(guān)聯(lián)企業(yè)的統(tǒng)計范圍。

信貸退出的客戶選擇

目前我國商業(yè)銀行普遍重視關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸進入決策而忽略信貸退出決策。從目前我國銀行業(yè)信貸進入的決策層次看，總行一般根據(jù)各分行的客戶資源狀況、經(jīng)營管理水平、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等給予不同的信貸授權(quán)，但與信貸進入決策相比，分行對信貸退出的積極性一般比較小，因為分行為追求即期的規(guī)模和效益，在信貸進入方面總有一種內(nèi)在的沖動，而在信貸退出方面則一般不到風險充分暴露之前積極性不高。由于關(guān)聯(lián)企信貸退出的決策層次低，缺乏決策規(guī)范，該退時不退、喪失退出最佳時機，其結(jié)果是想退時不能退。因此，信貸退出決策的層次應該比信貸進入決策的層次高，決策權(quán)要集中在總行，要明確操作執(zhí)行標準，賦予經(jīng)辦行執(zhí)行權(quán)，以避免潛在的利益沖突，保證關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸退出政策的順利實施。

商業(yè)銀行從關(guān)聯(lián)企業(yè)退出若是從高風險客戶和低價值客戶中主動退出，可以稱為最優(yōu)退出。主動退出可按三種類型區(qū)別進行，即全部退出、部分退出和預備退出類。各類的劃分標準可細分為定性標準和定量標準，這些標準是執(zhí)行層進行信貸退出客戶選擇的政策依據(jù)和關(guān)鍵要素。

信貸退出的策略選擇

根據(jù)退出客戶的選擇標準，商業(yè)銀行應結(jié)合國民經(jīng)濟發(fā)展狀況、行業(yè)經(jīng)濟周期、企業(yè)生命周期、企業(yè)在行業(yè)中的位置和企業(yè)的創(chuàng)新能力等，按“產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整退出-->抵押、保證不足的貸款-->現(xiàn)金流量趨減客戶貸款（或行業(yè)政策限制的客戶貸款）”這一順序，按風險的差異程度把握選擇信貸退出策略。

信貸禁止類

對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、浪費資源、污染環(huán)境的加工項目或列入國家禁止投資項目的基本建設項目，對國家明令淘汰的落后產(chǎn)品或生產(chǎn)工藝，在其生產(chǎn)經(jīng)營正常、具備償還條件時，把住時機，從銀行賬戶扣收全部貸款本息，全面清欠后退出。

債務重新安排類

少借多還 對有授信余額的關(guān)聯(lián)企業(yè)，授信余額不允許再行增加，原有余額須盡可能壓縮，如確需借新還舊，則原擔保或抵押條件不得降低；凡是退出類關(guān)聯(lián)企業(yè)，在申請辦理貸款“借新還舊”、“收回再貸”手續(xù)時，確定其應先行歸還一定比例的貸款本金，落實貸款償還計劃和期限，分筆操作，直至全部退出；無論金額大小，除按時結(jié)清外，其他到期處理方案（包括展期、借新還舊、還舊借新等）必須上報總行審查并經(jīng)有權(quán)審批人審批同意后方可執(zhí)行。

提高質(zhì)押、貼現(xiàn)、票據(jù)業(yè)務比重 對于關(guān)聯(lián)授信中的有潛在風險的企業(yè)，逐步壓縮高風險、低效益的商業(yè)票據(jù)、信用證、信用貸款等信貸業(yè)務比重，擴大質(zhì)押、貼現(xiàn)等低風險信貸業(yè)務比重，通過提升擔保、抵押品質(zhì)或部分歸還本息的方式進行債務安排，以改善貸款質(zhì)量；對外幣貸款的關(guān)聯(lián)企業(yè)，可通過為其更換貸款幣種，規(guī)避匯率風險，以換取其歸還銀行部分貸款本息的方式進行債務安排；對風險暴露比較充分的企業(yè)，可通過包括免除罰息，及部分或全部利息豁免以加強企業(yè)歸還貸款本息意愿的方式進行債務安排。

利率杠桿 利息支出是企業(yè)的成本，利率的高低將引導企業(yè)對融資渠道進行重新安排。對擬退出的客戶，銀行可提高其融資的利率水平，促使企業(yè)去尋求其他的融資渠道，達到信貸退出的目的。

信貸出售類

銀行可以將貸款出售給其他銀行。銀行出售信貸資產(chǎn)的同時，也轉(zhuǎn)移了相應的信貸風險。從國外商業(yè)銀行的實踐看，信貸出售分為回購型和非回購型。如果銀行只是為了退出，其信貸出售只能選擇非回購型，這種方式要求找到同樣的交易對手銀行。

資產(chǎn)重組類

目前商業(yè)銀行不能持有企業(yè)股權(quán)、參與企業(yè)經(jīng)營活動，因此銀行不能參與企業(yè)直接重組，但可以從事間接重組。所謂間接重組是銀行發(fā)現(xiàn)劣勢企業(yè)的“潛在價值”，并通過一定的信貸或重組技術(shù)手段，使劣勢企業(yè)的低效資產(chǎn)重新配置到優(yōu)勢企業(yè)中去，使其成為有效資產(chǎn)，待保值、增值后，順利退出原有信貸市場的過程。銀行在此主要是“媒婆”的作用。

抵押物證券化類

抵押物證券化指商業(yè)銀行將不良信貸中的抵押貸款重新包裝，以一定的折價出售、轉(zhuǎn)讓給其他投資者的行為。在此過程中，商業(yè)銀行實際以該信貸資產(chǎn)的未來收益為支撐，將證券化了的資產(chǎn)的受益權(quán)和該收益的不確定性同時讓渡給風險投資者，從而達到回收信貸資產(chǎn)，轉(zhuǎn)嫁風險的目的。