弓鋒偉

改革開放以來，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。但只有少數(shù)企業(yè)能在短時(shí)間內(nèi)完成積累，發(fā)展成為具有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)集團(tuán)，相當(dāng)一部分民營(yíng)企業(yè)處于“高出生率與高死亡率”狀態(tài)。由此看出，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的同時(shí)也暴露出了許多問題，其中，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平較低是影響其發(fā)展的一個(gè)重要因素。

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平較低究其原因，既有外部因素，又有內(nèi)部因素，但總的說來與企業(yè)重視財(cái)務(wù)管理有重要關(guān)系，筆者大致羅列了以下問題：

l、投資決策隨意性大。按國(guó)際上通行的作法，企業(yè)在進(jìn)行任何一項(xiàng)投資之前，都應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，只有在綜合考慮各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，當(dāng)投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正時(shí)才是可行的。而一些民營(yíng)企業(yè)不顧自身能力和發(fā)展目標(biāo)，熱衷于鋪新攤子，盲目投資的現(xiàn)象在我國(guó)屢見不鮮，更有甚者個(gè)別企業(yè)一味追求外延式擴(kuò)張及所謂多樣化經(jīng)營(yíng)，未經(jīng)深入調(diào)查研究便亂上投資項(xiàng)目，最終導(dǎo)致破產(chǎn)也就不足為奇。

2、籌資手段單一。長(zhǎng)期以來我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)的了解還比較匱乏，對(duì)資本市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，資本市場(chǎng)的理論缺乏研究，在籌資時(shí)較少考慮各籌資渠道的潛力、約束條件、利率、籌資風(fēng)險(xiǎn)等，具有一定的盲目性。一些上市的民營(yíng)企業(yè)面對(duì)高達(dá)90％的負(fù)債比率仍然無動(dòng)于衷，更有一些公司上市純粹是為了圈錢，根本不考慮企業(yè)價(jià)值、股東價(jià)值最大化，這種狀況嚴(yán)重制約了民營(yíng)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

3、分配上較少考慮資本結(jié)構(gòu)問題。這里講的分配，是指在扣除依據(jù)“按勞分配”原則分配給企業(yè)職工的報(bào)酬以外的利潤(rùn)分配。企業(yè)在存續(xù)期間實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，要在企業(yè)和所有者之間按照一定的比例進(jìn)行分配，分別形成企業(yè)的留存收益和所有者的收益。在我國(guó)，由于民營(yíng)企業(yè)為了長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，一般較注意積累，而不傾向于導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出的現(xiàn)金股利分配方式。與國(guó)際上廣泛采用的股利政策相比，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的利潤(rùn)分配方案保守且不注重資金的再生能力。

使得資金本身的盈利能力得不到最有效的利用。此外，在流動(dòng)資金管理等方面也存在很多問題，如應(yīng)收帳款居高不下，存貨周轉(zhuǎn)緩慢等。

4、內(nèi)部監(jiān)督弱化。家族企業(yè)特殊的人員結(jié)構(gòu)，已成為公司制度管理的障礙。在家族制的民營(yíng)企業(yè)中，“管錢的”(出納)多為“自家人”，“財(cái)務(wù)主管是出納而非財(cái)務(wù)經(jīng)理”的現(xiàn)象隨處可見。公司雖定有財(cái)務(wù)流程，但實(shí)際財(cái)務(wù)運(yùn)行過程中依然反向操作。資金支出程序：經(jīng)理批字一出納付錢一會(huì)計(jì)做帳；而不是會(huì)計(jì)審核一經(jīng)理批字一出納付錢。企業(yè)現(xiàn)金管理反向操作有其有利的一面，那就是：避免“外人卷錢逃逸”，從而減少了現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)，會(huì)計(jì)監(jiān)督的職能必然弱化，很可能會(huì)由于經(jīng)理人員非理性判斷而給企業(yè)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。

5、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真。絕大部分民營(yíng)企業(yè)帳務(wù)處理倒著做，先按照當(dāng)?shù)囟悇?wù)局給定的最低稅負(fù)率調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表，再按報(bào)表登記會(huì)計(jì)帳簿，最后調(diào)整會(huì)計(jì)憑證。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)嚴(yán)重失真、私設(shè)“小金庫(kù)”、做假帳現(xiàn)象十分普遍。同時(shí)，不少企業(yè)本身財(cái)務(wù)人員就不夠，有限的財(cái)務(wù)人員又幾乎都在應(yīng)付“外帳”(稅務(wù)帳)，企業(yè)“內(nèi)帳”(真實(shí)帳)反而或無人打理，或只做簡(jiǎn)單的收支流水帳，帳目根本無法反映企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果，更無法為管理層決策提供有力的數(shù)據(jù)支持。

應(yīng)采取的對(duì)策

要解決民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面存在的問題，首先要盡可能截?cái)嗟退髻|(zhì)、非專業(yè)人員的流入，同時(shí)向高學(xué)歷、高能力的財(cái)務(wù)人員敞開大門。眾所周知，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，只有高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員，才能運(yùn)用先進(jìn)有效的財(cái)務(wù)管理手段引導(dǎo)企業(yè)占領(lǐng)市場(chǎng)，使企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)的決策者也才能依據(jù)及時(shí)、有效的財(cái)務(wù)報(bào)告，適時(shí)調(diào)整決策方案，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

l、轉(zhuǎn)變思想觀念。長(zhǎng)期以來，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的“財(cái)務(wù)”與“會(huì)計(jì)”不分，財(cái)務(wù)管理從屬于會(huì)計(jì)工作，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容也往往僅限于營(yíng)運(yùn)資金管理。在財(cái)務(wù)管理已取代生產(chǎn)管理成為企業(yè)管理核心的今天，這種狀況必須改變。為此，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)自上而下形成重視財(cái)務(wù)管理的風(fēng)尚，重視財(cái)務(wù)預(yù)算，營(yíng)運(yùn)資金管理，財(cái)務(wù)控制等工作，緊緊圍繞企業(yè)目標(biāo)，從大局把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理層次，并要在思想上提高對(duì)新形勢(shì)下財(cái)務(wù)管理重要性和必要性的再認(rèn)識(shí)，確立財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的中心地位，并重點(diǎn)樹立以下四個(gè)觀念：一是法制觀念；二是股東觀念；三是財(cái)務(wù)觀念；四是效益觀念。

2、提高人員素質(zhì)。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)涉及到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)領(lǐng)域，這就要求財(cái)務(wù)人員在具備必要的專業(yè)知識(shí)的同時(shí)，還必須學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)知識(shí)，掌握一蝗基本的經(jīng)濟(jì)管理辦法。財(cái)務(wù)人員通過學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)就可以從較高的理論角度進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析，從數(shù)字變化的表面分析人與人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和活動(dòng)，找出其實(shí)質(zhì)所在，改善經(jīng)營(yíng)管理，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見和建議，更好的發(fā)揮會(huì)計(jì)對(duì)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理提高經(jīng)濟(jì)效益的作用。

3、健全規(guī)章制度。民營(yíng)企業(yè)主要須做好以下兩個(gè)方面的工作：一是要做到有章可循；根據(jù)《公司法》、《會(huì)計(jì)法》以及其它有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際，從財(cái)務(wù)管理體制，資本金管理、資金籌措、存貨管理、固定資產(chǎn)管理、投資項(xiàng)目管理、產(chǎn)權(quán)交易管理、成本費(fèi)用管理、利潤(rùn)分配管理、抵押擔(dān)保程序、內(nèi)部牽制、稽核、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)報(bào)告等方面，建立一系列規(guī)章制度。二是要嚴(yán)格按章辦事，堅(jiān)持制度面前人人平等，做到有章必循，違章必究，防止規(guī)章制度流于形式，增強(qiáng)其執(zhí)行的剛性。

4、落實(shí)工作職責(zé)。民營(yíng)企業(yè)落實(shí)財(cái)務(wù)管理工作，關(guān)鍵是在明確職責(zé)的基礎(chǔ)上，各司其職，各負(fù)其責(zé)。著重要抓好以下三項(xiàng)工作：首先是要完善法人治理結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，規(guī)范企業(yè)《章程》，完善以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層為特征的法人治理結(jié)構(gòu)，使他們?cè)诟髯缘臋?quán)限內(nèi)履行職責(zé)。其次，是要健全財(cái)務(wù)管理職能。要合理確定資本結(jié)構(gòu)，科學(xué)安排融資渠道、融資時(shí)間和融資數(shù)量；加強(qiáng)投資項(xiàng)目的可行性的研究，提高投資回報(bào)率，壓縮結(jié)算資金占用和無效存貨，加速資金周轉(zhuǎn)，健全企業(yè)之間資金往來的各種財(cái)務(wù)手續(xù)，規(guī)范擔(dān)保行為，盡量避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，抓好利潤(rùn)分配管理，堅(jiān)持量力而行，規(guī)范操作，按股分紅，同股同利。再次，是要規(guī)范會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，按照會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范化要求，建立會(huì)計(jì)帳冊(cè)，辦理會(huì)計(jì)手續(xù)，進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，要加強(qiáng)原始憑證審核和財(cái)務(wù)收支監(jiān)督，嚴(yán)格按規(guī)定填制記帳憑證和登記會(huì)計(jì)帳簿，定期對(duì)會(huì)計(jì)帳薄的有關(guān)數(shù)據(jù)與庫(kù)存實(shí)物、貨幣資金、有價(jià)證券、往來款項(xiàng)等進(jìn)行核對(duì)，做到帳證、帳帳、帳實(shí)相符。

5、努力建立和保持最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，合理進(jìn)行籌資。長(zhǎng)期以來，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)籌資方式過于單一，主要靠從銀行獲得貸款。而現(xiàn)代企業(yè)可以通過以下幾種方式籌集資金：(1)發(fā)行普通股，(2)發(fā)行企業(yè)債券，(3)發(fā)行優(yōu)先股，(4)向銀行或其它金融機(jī)構(gòu)借款，(5)通過內(nèi)部渠道留存收益。其中(1)、(3)、(5)屬于權(quán)益性融資，(2)、(4)屬于債務(wù)性融資。相對(duì)而官，由于權(quán)益性資本不能抵扣及其不可收回性，權(quán)益資本的成本要高于債務(wù)資本的成本，面對(duì)各種各樣的籌資方法，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)克服片面強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)安全、過于依賴權(quán)益資本籌資的保守傾向和片面追求低成本、忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而過度舉債的傾向，調(diào)整好經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，運(yùn)用MM理論等綜合權(quán)衡各種籌資方式的成本與風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的綜合資本成本最低化，達(dá)到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。

6、建立優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的約束機(jī)制，抓好資金結(jié)構(gòu)管理。當(dāng)前，不少民營(yíng)企業(yè)在資金管理中存在三個(gè)問題，一是資金入不敷出，存在資金缺口；二是資金被挪用擠占，三是叫人頭疼的“三角債”。如何解決好這三個(gè)問題，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的當(dāng)務(wù)之急。當(dāng)然，首先要開源節(jié)流，增收節(jié)支；其次要通過短期籌款和投資來調(diào)整資金的余缺；第三必須對(duì)資金實(shí)施跟蹤管理，做到?？顚Ｓ茫乐官Y金被挪用和形成新的“三角債”。為此，財(cái)務(wù)部門必須運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法確定最佳的資金結(jié)構(gòu)，扭轉(zhuǎn)多數(shù)企業(yè)在資金配置上畸輕畸重的現(xiàn)狀，改變財(cái)務(wù)部門在貨款回籠上的被動(dòng)局面，加大財(cái)務(wù)部門對(duì)資金運(yùn)籌的調(diào)控力度。