對于中國銀行系統(tǒng)的問題，比較容易取得的共識是，這個行業(yè)需要深刻的變革，央行對此也并不諱言。高企的不良貸款率孕育著金融風(fēng)險，這個問題早就浮在水面。另一個為人所共知的問題是銀行系統(tǒng)在資源配置效率方面的低下。中小企業(yè)融資難是其中的一個突出表現(xiàn)。

在現(xiàn)有體系下，經(jīng)過數(shù)年商業(yè)化改革的國有商業(yè)銀行在項目和管理風(fēng)險方面的表現(xiàn)依然不如人意。這使得決策者始終擔心，伴隨經(jīng)濟快速增長的信貸擴張到底是否健康，是否會導(dǎo)致更多的不良資產(chǎn)。1993年的嚴重信貸擴張是始終揮之不去的陰影。這種擔心往往導(dǎo)致決策者信貸高速增長時采取緊縮政策的傾向。中國經(jīng)濟經(jīng)?！耙环啪蛠y，一亂就收，一收就死”。目前仍然存在這種風(fēng)險。此外，貨幣政策傳導(dǎo)機制不暢，也被認為是銀行體系這些問題所導(dǎo)致的一個結(jié)果。

2002年2月全國金融工作會議明確指出：對國有獨資商業(yè)銀行進行綜合改革，是整個金融改革的重點。改革何時進行，以什么方式進行，就成為需要直接面對的兩個問題。

人們對前一個問題更容易取得共識。巨額不良資產(chǎn)、中國金融市場的一些重要變化，以及入世時所作的金融開放的承諾，已經(jīng)使銀行業(yè)改革成為迫在眉睫的任務(wù)了。

近期內(nèi)我國的確不存在發(fā)生大規(guī)模金融危機的風(fēng)險。老百姓相信政府，從而相信銀行，不存在大規(guī)模擠兌銀行的可能。但是，銀行之所以能夠繼續(xù)生存，很大程度上要歸因于中國的高速經(jīng)濟增長和較高的儲蓄率。證券市場以及其它資本市場將對銀行儲蓄不斷進行分流，隨著直接融資比例的不斷提高，這一趨勢將逐步加強，金融風(fēng)險將隨之逐漸顯露。

自入世起五年之后，中資銀行就要直接面對外資金融機構(gòu)的全面競爭。如果不抓緊剩下時間對進行改革，可以預(yù)見，一旦現(xiàn)有的各類保護性措施被取消，中資銀行將面臨著深刻的危機。主要表現(xiàn)在：有可能失去優(yōu)質(zhì)客戶；有可能將失去風(fēng)險低、附加值高的業(yè)務(wù)；失去利用金融創(chuàng)新創(chuàng)造利潤、占領(lǐng)市場的主動權(quán)；優(yōu)秀的管理和專業(yè)人才將流向外資銀行。

至于如何改革，則由于人們看問題的角度不一、立場不一而注定難有一致見解。大體上說，銀行體系諸多問題的根源，在于歷史和現(xiàn)實導(dǎo)致它們在產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)上存在巨大缺陷。這一方面是由于扶持國有企業(yè)造成，另一方面，國有商業(yè)銀行在內(nèi)部控制、內(nèi)部審計、管理信息系統(tǒng)以及外部審計這些治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)設(shè)施上與一個成功的銀行差距很大。

解鈴還須系鈴人。銀行系統(tǒng)的問題既然是國家在過去造成，國家來承擔其后果其實順理成章，而且，不會有任何其他方為銀行壞賬“買單”。這一點無法回避。這也是銀行進一步改革的基礎(chǔ)。同時，銀行體系的改革，必須由政府領(lǐng)導(dǎo)和實施一系列的措施?！叭绾涡拚袊你y行系統(tǒng)”一文以成熟市場經(jīng)濟的資本市場為模板，提出一整套自恰的方案，在邏輯上難以挑剔，但在實踐中更可能需要加以修正。

比如說，開放金融體系（包括開放資本賬戶，金融市場對國內(nèi)外開放，利率自由化等等）肯定是中國發(fā)展的長期趨勢，但這些都不能一蹴而就，需要逐步進行調(diào)整。而實現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離未必要等這些步驟完成之后才能進行。在實現(xiàn)兩權(quán)分離的過程中，至少出于政治上的原因，國有資產(chǎn)在未來很長的一段時間內(nèi)還會對銀行控股。在國家控股的情況下，中資銀行如何和外資銀行進行市場競爭，應(yīng)是一個需要著重研究的課題。至于是否上市，如何上市都有大量的問題可以商榷，未必要一味排斥。

真正重要的問題其實不在于此。成熟市場經(jīng)濟中金融體系的形成，主要是市場主體自發(fā)演化而來。按照“設(shè)計”的方案嚴格實施，是計劃經(jīng)濟的傳統(tǒng)思路，并非是可取之道。市場化的改革方向一旦確立和開始實施，可能出現(xiàn)的情況未必是現(xiàn)在所能預(yù)期得到的，其中也難免出現(xiàn)很多負面的東西，需要根據(jù)現(xiàn)實進行調(diào)整。決策者掌握著強大的國家權(quán)力和資源，其決策和行為牽動全局，尤其需要在確定大方向和制定原則方面下工夫，而要避免糾纏于細節(jié)。關(guān)鍵之處應(yīng)該在于，中央政府維護一個公平競爭的環(huán)境，促進優(yōu)勝劣汰。各個金融機構(gòu)在產(chǎn)權(quán)和市場規(guī)則的約束下進行競爭，分散決策，完全可以有自己的改革方案，但中央政府卻不應(yīng)致力于此。