中圖分類號(hào)：F206 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1000-176X（2025）07-0087-14

一、問題的提出

作為中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程的核心載體，鋼鐵、煤炭、采礦、冶煉等行業(yè)曾在特定歷史階段承擔(dān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎與就業(yè)蓄水池的雙重功能。隨著人口紅利持續(xù)收縮和能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型，以資源消耗和犧牲環(huán)境為代價(jià)的發(fā)展模式已難以為繼，上述行業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)日益減弱[1]，并逐漸成為社會(huì)普遍關(guān)注的重污染行業(yè)，因而其需要在經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型的總體背景下尋找結(jié)構(gòu)化改革發(fā)展路徑。其中，如何持續(xù)推動(dòng)增長(zhǎng)動(dòng)能轉(zhuǎn)換、實(shí)現(xiàn)綠色生產(chǎn)、提高就業(yè)率，成為高質(zhì)量發(fā)展階段重污染行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵命題之一。2023年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出：“深人推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)和綠色低碳發(fā)展”“更加突出就業(yè)優(yōu)先導(dǎo)向，確保重點(diǎn)群體就業(yè)穩(wěn)定。”可見，無論是綠色化、低碳化發(fā)展，還是促進(jìn)就業(yè)的系列政策措施都是當(dāng)前政府工作的重點(diǎn)。然而，重污染行業(yè)面臨比較突出的結(jié)構(gòu)性矛盾，主要表現(xiàn)為：傳統(tǒng)重污染行業(yè)仍承載大量低技能就業(yè)崗位，其粗放型生產(chǎn)模式與“雙碳”目標(biāo)明顯沖突；綠色轉(zhuǎn)型對(duì)勞動(dòng)力就業(yè)也提出了更高要求，技能錯(cuò)配問題導(dǎo)致不同程度的“有崗無人”現(xiàn)象。這種就業(yè)規(guī)模與質(zhì)量的不對(duì)稱困境，使得中國(guó)重污染企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型難、崗位與就業(yè)匹配難的問題，如何破解重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型難題不僅關(guān)乎生態(tài)環(huán)境建設(shè)，還關(guān)乎民生底線和社會(huì)穩(wěn)定。2024年《政府工作報(bào)告》提出：“完善支持綠色發(fā)展的財(cái)稅、金融、投資、價(jià)格政策和相關(guān)市場(chǎng)化機(jī)制，推動(dòng)廢棄物循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)節(jié)能降碳先進(jìn)技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，加快形成綠色低碳供應(yīng)鏈?！边@為通過政策工具破解重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型難題、引導(dǎo)勞動(dòng)力向綠色職業(yè)有序流動(dòng)提供了可參考的路徑。

環(huán)境規(guī)制包括命令控制型和市場(chǎng)激勵(lì)型兩類[2]。其中，前者通過行政手段直接約束企業(yè)行為，但其“一刀切”措施易導(dǎo)致企業(yè)被動(dòng)減產(chǎn)甚至退出市場(chǎng)，對(duì)就業(yè)的負(fù)面沖擊明顯。后者通過價(jià)格機(jī)制引導(dǎo)企業(yè)自主減排，對(duì)就業(yè)的影響相對(duì)平緩?；魡⑿篮头交踇3認(rèn)為，碳排放權(quán)交易通過促進(jìn)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新催生綠色職業(yè)。陳素梅和何凌云[4]認(rèn)為，限制污染排放的稅收政策會(huì)因成本轉(zhuǎn)嫁而抑制勞動(dòng)密集型行業(yè)用工?？梢?，市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制政策對(duì)企業(yè)就業(yè)的影響存在異質(zhì)性，其主要側(cè)重碳排放或污染的末端治理，即通過限制碳排放或污染物排放倒逼企業(yè)減排。用能權(quán)交易制度以企業(yè)能源消費(fèi)為管控對(duì)象，設(shè)定能源消費(fèi)總量目標(biāo)和允許配額交易，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)在生產(chǎn)源頭降低能耗。用能權(quán)交易制度的優(yōu)勢(shì)在于賦予企業(yè)靈活選擇權(quán)，即企業(yè)可自主選擇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行源頭治理，對(duì)結(jié)構(gòu)性優(yōu)化潛力進(jìn)行挖掘。目前，關(guān)于用能權(quán)交易制度的文獻(xiàn)主要聚焦初始配額的分配方法研究[5]、政策效應(yīng)評(píng)估[6]等方面。在微觀層面，已有研究認(rèn)為，用能權(quán)交易制度能夠促進(jìn)企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新[7、實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排[8、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的雙贏[9，但其對(duì)企業(yè)就業(yè)水平的影響卻鮮有文獻(xiàn)涉及。作為市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制政策，用能權(quán)交易制度能否帶來環(huán)境與就業(yè)的雙重紅利？面對(duì)政策壓力，重污染企業(yè)將怎樣調(diào)整生產(chǎn)策略？這些問題均有待進(jìn)一步研究。

為解答上述問題，本文實(shí)證檢驗(yàn)了用能權(quán)交易制度對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的影響及作用機(jī)制。與已有研究相比，本文可能的邊際貢獻(xiàn)主要包括三個(gè)方面。其一，本文從企業(yè)勞動(dòng)需求角度研究用能權(quán)交易制度對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的影響，這拓展了用能權(quán)交易制度效應(yīng)評(píng)估的視角，也豐富了經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型背景下的勞動(dòng)就業(yè)問題研究，對(duì)助力重污染企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、促進(jìn)高質(zhì)量充分就業(yè)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。其二，本文以用能權(quán)交易制度下重污染企業(yè)生產(chǎn)策略調(diào)整為導(dǎo)向，梳理闡述了重污染企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模調(diào)整策略、生產(chǎn)外包策略和綠色轉(zhuǎn)型策略，這為重污染企業(yè)積極應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供了理論依據(jù)。其三，本文提出并驗(yàn)證了綠色轉(zhuǎn)型策略、綠色技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化是用能權(quán)交易制度影響重污染企業(yè)就業(yè)水平的作用機(jī)制，這為重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了行動(dòng)指南。

二、制度背景、理論分析與研究假設(shè)

（一）制度背景

2015年，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《生態(tài)文明體制改革總體方案》，其提出推行用能權(quán)交易制度。2016年，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)《用能權(quán)有償使用和交易制度試點(diǎn)方案》，其決定自2017年起，在浙江、福建、河南、四川開展用能權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)。用能權(quán)交易制度的核心在于把用能權(quán)作為一種生產(chǎn)要素進(jìn)行交易，引導(dǎo)能源要素合理流動(dòng)和高效配置，通過增加用能成本實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。用能權(quán)交易制度有利于激發(fā)市場(chǎng)主體活力，促進(jìn)能源要素有效配置，支持和促進(jìn)能源消費(fèi)總量和強(qiáng)度“雙控”目標(biāo)的完成[10]。

用能權(quán)交易制度運(yùn)行機(jī)制如圖1所示。由圖1可知，企業(yè)、政府部門、交易平臺(tái)和第三方審核機(jī)構(gòu)共同參與用能權(quán)交易。其中，企業(yè)作為最重要的參與主體，需要在用能權(quán)交易平臺(tái)上注冊(cè)、錄入基本信息；當(dāng)獲得初始配額后，可根據(jù)用能預(yù)算執(zhí)行情況，評(píng)估自身節(jié)能成本，決定是否購(gòu)買或出售配額。每年年初，企業(yè)都需要將上一年度的用能消費(fèi)量、技改項(xiàng)目實(shí)施情況、履約情況等形成年度能源消費(fèi)報(bào)告提交主管部門審核。完成配額清繳的企業(yè)可以在下一年度繼續(xù)交易，未履約的企業(yè)會(huì)受到相應(yīng)處罰。政府部門負(fù)責(zé)發(fā)放初始配額，并出臺(tái)制度標(biāo)準(zhǔn)等文件，以規(guī)范和監(jiān)管整個(gè)交易流程，確保市場(chǎng)公平、順暢、高效運(yùn)轉(zhuǎn)。政府部門在初始配額的發(fā)放過程中，既需要綜合考慮企業(yè)能源消費(fèi)情況、能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)、節(jié)能減排水平等因素，又需要測(cè)算地區(qū)次年預(yù)期用能總量，形成用能預(yù)算方案。交易平臺(tái)可以提供信息發(fā)布、交易場(chǎng)所、交易見證、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)等全過程服務(wù)，保障用能權(quán)順利交易。第三方審核機(jī)構(gòu)受政府部門委托，負(fù)責(zé)核查企業(yè)用能信息，并承擔(dān)相應(yīng)的績(jī)效評(píng)估等工作。在上述主體共同參與下，所有交易都會(huì)在交易平臺(tái)上進(jìn)行，各個(gè)主體之間相互配合、協(xié)同合作，共同推動(dòng)用能權(quán)交易高效運(yùn)轉(zhuǎn)[11]。

作為能源消費(fèi)主體，企業(yè)承擔(dān)著落實(shí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、降低碳排放、實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的重任。受用能權(quán)交易制度激勵(lì)，試點(diǎn)地區(qū)企業(yè)積極調(diào)整生產(chǎn)策略，圍繞綠色工廠、綠色產(chǎn)品、綠色供應(yīng)鏈等關(guān)鍵環(huán)節(jié)推進(jìn)綠色生產(chǎn)體系建設(shè)。從用能權(quán)交易制度運(yùn)行機(jī)制可以看出，該制度旨在通過研發(fā)綠色技術(shù)、重構(gòu)生產(chǎn)流程和深化專業(yè)化分工等措施推動(dòng)企業(yè)綠色發(fā)展。但是，這一過程也會(huì)產(chǎn)生一系列政策關(guān)聯(lián)效應(yīng)，不僅催生了企業(yè)對(duì)高素質(zhì)勞動(dòng)力的結(jié)構(gòu)性需求，由此產(chǎn)生的傳統(tǒng)低技能崗位替代風(fēng)險(xiǎn)與綠色技能培訓(xùn)滯后性還可能加劇勞動(dòng)力市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性矛盾。因此，進(jìn)一步探討用能權(quán)交易制度對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的影響十分必要。

（二）理論分析與研究假設(shè)

用能權(quán)交易制度對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的影響可以歸納為三個(gè)方面。首先，重污染企業(yè)出于降低能耗成本或增加可出售用能權(quán)的考慮，會(huì)加大清潔能源技術(shù)開發(fā)和清潔生產(chǎn)設(shè)備投資，進(jìn)而增加企業(yè)對(duì)研究開發(fā)崗位和設(shè)備安裝、運(yùn)維崗位的需求。其次，重污染企業(yè)在淘汰落后產(chǎn)能、引人智能化生產(chǎn)技術(shù)的過程中，因新設(shè)備運(yùn)維、污染實(shí)時(shí)監(jiān)控和能效優(yōu)化系統(tǒng)的建設(shè)需求，將顯著增加對(duì)工程師、數(shù)據(jù)分析師等高技能崗位的需求。同時(shí)，對(duì)于傳統(tǒng)低技能崗位，重污染企業(yè)也可以通過再培訓(xùn)等手段推動(dòng)勞動(dòng)力崗位遷移，形成轉(zhuǎn)型發(fā)展中的長(zhǎng)期就業(yè)增長(zhǎng)機(jī)制。最后，用能權(quán)交易制度本身也需要在企業(yè)層面配備專門的核查、交易、會(huì)計(jì)等適配性就業(yè)崗位，或者配備與用能權(quán)交易第三方審核機(jī)構(gòu)對(duì)接的專業(yè)崗位。用能權(quán)交易制度還可能存在就業(yè)“破壞效應(yīng)”，即部分重污染企業(yè)關(guān)停并轉(zhuǎn)導(dǎo)致其就業(yè)減少，但考慮到用能權(quán)交易制度的市場(chǎng)化設(shè)計(jì)機(jī)制，以及該制度設(shè)立的初衷在于引導(dǎo)企業(yè)開展綠色技術(shù)創(chuàng)新和綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展，因而本文預(yù)期該制度帶來的就業(yè)“促進(jìn)效應(yīng)”大于“破壞效應(yīng)”，整體上能夠提高重污染企業(yè)就業(yè)水平。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H1：用能權(quán)交易制度實(shí)施能夠提高重污染企業(yè)就業(yè)水平。

用能權(quán)交易制度下重污染企業(yè)生產(chǎn)策略包括生產(chǎn)規(guī)模調(diào)整策略、生產(chǎn)外包策略和綠色轉(zhuǎn)型策略三種。首先，生產(chǎn)規(guī)模調(diào)整是短期成本最小，但長(zhǎng)期影響較大的企業(yè)生產(chǎn)策略。若企業(yè)選擇生產(chǎn)規(guī)模調(diào)整以滿足用能限制，雖然能夠降低過度用能導(dǎo)致的生產(chǎn)成本、減少重構(gòu)生產(chǎn)流程導(dǎo)致的額外支出等，但也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)收益下降、市場(chǎng)份額被擠占等情形[12]，這不利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。其次，企業(yè)將生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包給專業(yè)化低碳服務(wù)商，合理規(guī)避了綠色技術(shù)創(chuàng)新帶來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，但這可能削弱企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的控制力，企業(yè)甚至?xí)媾R被替代的風(fēng)險(xiǎn)[13]。最后，企業(yè)選擇綠色轉(zhuǎn)型，初期需要投人大量資金和人力資本研發(fā)綠色技術(shù)[14]，但綠色技術(shù)創(chuàng)新可以提升能源利用效率，降低能耗成本，減少用能權(quán)購(gòu)買支出，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期成本節(jié)約[15]。同時(shí)，綠色技術(shù)創(chuàng)新能夠催生專利技術(shù)或工藝，形成專業(yè)技術(shù)壁壘，提高企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力[16]。交易成本理論認(rèn)為，企業(yè)在生產(chǎn)外包與綠色轉(zhuǎn)型之間的策略選擇取決于成本收益權(quán)衡。生產(chǎn)外包為企業(yè)提供了短期合規(guī)路徑，卻可能犧牲長(zhǎng)期戰(zhàn)略靈活性和增長(zhǎng)潛力；綠色轉(zhuǎn)型能夠掌握技術(shù)主動(dòng)權(quán)，符合政策價(jià)值導(dǎo)向，為未來企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)奠定基礎(chǔ)，因而成為了重污染企業(yè)生產(chǎn)策略的優(yōu)先選項(xiàng)。

用能權(quán)交易制度下重污染企業(yè)不同的生產(chǎn)策略選擇會(huì)對(duì)企業(yè)就業(yè)水平產(chǎn)生差異化影響。選擇生產(chǎn)規(guī)模調(diào)整策略或生產(chǎn)外包策略的企業(yè)因需要砍掉部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)，會(huì)減少雇傭生產(chǎn)工人數(shù)量，企業(yè)就業(yè)水平下降。受環(huán)境規(guī)制影響自發(fā)進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型的重污染企業(yè)，因前端治理、技術(shù)創(chuàng)新等綠色生產(chǎn)改造需要，在節(jié)能減排的同時(shí)提高了企業(yè)就業(yè)水平[17]。一方面，環(huán)境規(guī)制壓力倒逼企業(yè)改造傳統(tǒng)高能耗生產(chǎn)設(shè)備，使企業(yè)急需兼具機(jī)械操作與清潔技術(shù)應(yīng)用能力的復(fù)合型人才[18]。另一方面，綠色技術(shù)創(chuàng)新直接催生了低碳技術(shù)研發(fā)、減排設(shè)備運(yùn)維、碳資產(chǎn)核算等專業(yè)化崗位[9，提高了重污染企業(yè)就業(yè)水平。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H2a ：用能權(quán)交易制度實(shí)施通過選擇綠色轉(zhuǎn)型策略提高重污染企業(yè)就業(yè)水平。

作為市場(chǎng)信號(hào)，用能權(quán)交易價(jià)格能夠引導(dǎo)重污染企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)戰(zhàn)略。當(dāng)配額價(jià)格持續(xù)上漲，企業(yè)預(yù)判未來用能成本攀升，將會(huì)主動(dòng)調(diào)整生產(chǎn)策略，布局長(zhǎng)期節(jié)能技術(shù)。實(shí)踐中，企業(yè)主要通過以下方式實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型：一是綠色技術(shù)創(chuàng)新，即企業(yè)通過研發(fā)清潔能源及可再生能源利用技術(shù)，提升能源轉(zhuǎn)換效率；二是生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化，即企業(yè)通過引進(jìn)高能效生產(chǎn)設(shè)備或優(yōu)化生產(chǎn)流程，逐步淘汰落后生產(chǎn)設(shè)備，從源頭減少能源消費(fèi)。

綠色技術(shù)創(chuàng)新是重污染企業(yè)兼顧履行環(huán)境責(zé)任與實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)[20]。企業(yè)進(jìn)行清潔能源研發(fā)、低碳工藝設(shè)計(jì)等綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，催生了新能源工程師、碳足跡分析師、循環(huán)經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)師等專業(yè)化崗位，并且在應(yīng)用綠色技術(shù)過程中，還需要增設(shè)技術(shù)轉(zhuǎn)化專員、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理崗和技術(shù)培訓(xùn)師等崗位，這進(jìn)一步提高了重污染企業(yè)就業(yè)水平。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H2b：用能權(quán)交易制度實(shí)施通過促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新提高重污染企業(yè)就業(yè)水平。

用能權(quán)交易制度實(shí)施使重污染企業(yè)產(chǎn)生了節(jié)能減排壓力。同時(shí)，綠色生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)生產(chǎn)工藝與裝備、能源利用等均提出了新的要求，迫使企業(yè)淘汰傳統(tǒng)高能耗、高污染的生產(chǎn)設(shè)備，轉(zhuǎn)而采用高效節(jié)能的生產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)而降低單位產(chǎn)品的能耗和碳排放量，以滿足用能權(quán)指標(biāo)要求。在生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化過程中，重污染企業(yè)需要配套專門就業(yè)崗位負(fù)責(zé)設(shè)備運(yùn)維，進(jìn)而也會(huì)提高企業(yè)就業(yè)水平[21]。例如，生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化會(huì)增加企業(yè)對(duì)綠色采購(gòu)專員等崗位的需求，零碳生產(chǎn)線等清潔化設(shè)備的引入會(huì)增加企業(yè)對(duì)兼具機(jī)械操作與清潔技術(shù)應(yīng)用能力的復(fù)合型人才的需求。另外，生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化還能夠提升企業(yè)生產(chǎn)效率。用能權(quán)交易制度下重污染企業(yè)能夠通過節(jié)能獲得經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，為其鞏固和擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模、增加生產(chǎn)性投資提供支持，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)提供更多的就業(yè)崗位[22]。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

H2c：用能權(quán)交易制度實(shí)施通過推動(dòng)生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化提高重污染企業(yè)就業(yè)水平。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）變量定義

1.被解釋變量

本文的被解釋變量是重污染企業(yè)就業(yè)水平（Employ）。本文借鑒王群偉等[17]的研究，采用重污染企業(yè)員工人數(shù)的自然對(duì)數(shù)衡量重污染企業(yè)就業(yè)水平。該指標(biāo)能夠反映重污染企業(yè)勞動(dòng)力總體規(guī)模和人力資源配置的基本情況。

2.解釋變量

本文的解釋變量是用能權(quán)交易制度實(shí)施！ （DID=Treat×Post ），通過構(gòu)建虛擬變量的形式衡量?？紤]到自2017年起，中國(guó)在浙江、福建、河南、四川開展用能權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)，因而當(dāng)企業(yè)位于試點(diǎn)地區(qū)時(shí)Treat取1，否則Treat取0，2017年之前 Post 取0，2017年及之后 Post 取1。

3.機(jī)制變量

在生產(chǎn)策略選擇機(jī)制檢驗(yàn)方面，本文借鑒王群偉等[17]的研究，采用企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入衡量生產(chǎn)規(guī)模調(diào)整（TR）；借鑒袁淳等[23]的研究，采用“1-增加值占銷售收入比重”反映專業(yè)化分工水平，以此衡量生產(chǎn)外包（ZY）；借鑒嚴(yán)兵等[24]的研究，采用企業(yè)年報(bào)中綠色轉(zhuǎn)型詞頻衡量綠色轉(zhuǎn)型（Green）。在綠色轉(zhuǎn)型策略的路徑機(jī)制檢驗(yàn)方面，本文借鑒徐佳和崔靜波［25]的研究，采用企業(yè)獨(dú)立申請(qǐng)的綠色實(shí)用新型專利數(shù)量加1的自然對(duì)數(shù)衡量綠色技術(shù)創(chuàng)新！ （GI） ；借鑒王群偉等[的研究，采用在建工程凈額衡量生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化（NF）。

4.控制變量

本文借鑒王群偉等[17]、趙振智等[22、劉啟仁和趙燦[26]的研究，選取以下控制變量：托賓Q值（TobinQ），采用市值與總資產(chǎn)之比衡量；大股東資金占用（Occupy），采用其他應(yīng)收款凈額與總資產(chǎn)之比衡量；固定資產(chǎn)占比（ Fixed） ，采用固定資產(chǎn)凈額與總資產(chǎn)之比衡量；兩職合一（Dual） ，若董事長(zhǎng)與總經(jīng)理是同一人取1，否則取0；前五大股東持股比例（Top5），采用前五大股東持股數(shù)量占總股數(shù)的比例衡量；銷售毛利率（Grossrofit），采用毛利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入之比衡量；流動(dòng)比率（Liquid），采用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比衡量。

（二）模型設(shè)定

為檢驗(yàn)用能權(quán)交易制度實(shí)施對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的影響，本文設(shè)定模型如下：

Employ_it=α₀+α₁DID_it+βX_it+μ_i+γ_t+ε_it

其中， i 表示企業(yè)， χ_t 表示年份， Employ_it 表示重污染企業(yè)就業(yè)水平， DID_it 表示用能權(quán)交易制度實(shí)施， X_it 表示上述一系列控制變量， μ_i 表示企業(yè)固定效應(yīng)， γ_t 表示年份固定效應(yīng)， ε_it 表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（三）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取2013—2023年滬深A(yù)股重污染行業(yè)上市公司為研究樣本。重污染行業(yè)的認(rèn)定主要依據(jù)2012年中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)修訂的《上市公司行業(yè)分類指引》、2008年中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)部制定的《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》《上市公司環(huán)境信息披露指南》，包括煤炭、采礦、紡織、制革、造紙、石化、制藥、化工、冶金和火電等16個(gè)重污染行業(yè)。本文數(shù)據(jù)來自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫、中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)和萬得數(shù)據(jù)庫。本文對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：剔除ST及*ST企業(yè)，對(duì)部分缺失值進(jìn)行插補(bǔ)處理，對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行上下 1% 的縮尾處理。本文主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果與分析

本文的基準(zhǔn)回歸結(jié)果如表2所示。表2列（1）未加入企業(yè)固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.231，且在 1% 水平上顯著。列（2）加入了企業(yè)固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.083，且在 10% 水平上顯著。列（3）在列（2）的基礎(chǔ)上加入了控制變量，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.117，且在 1% 水平上顯著。這表明用能權(quán)交易制度實(shí)施能夠提高重污染企業(yè)就業(yè)水平。因此，本文H1得以驗(yàn)證。

（二）DID估計(jì)有效性檢驗(yàn)

1.平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

在使用雙重差分模型進(jìn)行基準(zhǔn)回歸估計(jì)時(shí)，需要滿足平行趨勢(shì)假設(shè)。本文的平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果如圖2所示。由圖2可知，2017年之前，重污染企業(yè)就業(yè)水平的 95% 置信區(qū)間均包含0，估計(jì)系數(shù)不顯著，表明試點(diǎn)前實(shí)驗(yàn)組和控制組具有相同趨勢(shì)，驗(yàn)證了平行趨勢(shì)假設(shè)；2017年及之后，由于重污染企業(yè)節(jié)能生產(chǎn)改造、綠色轉(zhuǎn)型等存在時(shí)滯，估計(jì)系數(shù)在制度實(shí)施后第四年甚至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)顯著，實(shí)驗(yàn)組與控制組出現(xiàn)顯著差異。為評(píng)估研究結(jié)論在潛在趨勢(shì)差異下的穩(wěn)健性，并確保因果推斷結(jié)果的可靠性，本文借鑒Biasi和Sarsons[27]的研究，進(jìn)行平行趨勢(shì)假設(shè)敏感性檢驗(yàn)。平行趨勢(shì)假設(shè)敏感性檢驗(yàn)結(jié)果①表明，即使平行趨勢(shì)存在一定程度的偏離，用能權(quán)交易制度實(shí)施仍然對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平具有顯著促進(jìn)作用。

2.安慰劑檢驗(yàn)

為排除不可觀測(cè)的遺漏變量或某些偶然因素對(duì)回歸結(jié)果可能造成的干擾，本文使用隨機(jī)抽取實(shí)驗(yàn)組的方式進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。具體地，在31個(gè)省份中隨機(jī)抽取4個(gè)省份作為用能權(quán)交易制度試點(diǎn)地區(qū)，重復(fù)抽樣500次，利用各次隨機(jī)抽樣后構(gòu)建的偽虛擬變量 （DID₂=Treat₂×Post） 與被解釋變量進(jìn)行回歸，繪制出500次隨機(jī)抽樣實(shí)驗(yàn)的偽虛擬變量估計(jì)系數(shù)分布及其P值，若無其他無法觀測(cè)因素對(duì)回歸結(jié)果產(chǎn)生影響，則該偽虛擬變量估計(jì)系數(shù)基本分布在0值附近，且多數(shù)估計(jì)系數(shù)的P值無法通過 10% 的顯著性檢驗(yàn)。安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果如圖3所示。由圖3可知，在隨機(jī)抽取實(shí)驗(yàn)組的500次回歸中，估計(jì)系數(shù)的P值小于等于0.10的次數(shù)僅有5次，符合多數(shù)估計(jì)系數(shù)P值未通過 10% 顯著性檢驗(yàn)的情形；且估計(jì)系數(shù)多數(shù)位于0值附近，與基準(zhǔn)回歸系數(shù)偏差較大，因而通過了隨機(jī)抽取實(shí)驗(yàn)組的安慰劑檢驗(yàn)，其他不可觀測(cè)因素幾乎不會(huì)對(duì)回歸結(jié)果產(chǎn)生影響，表明本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健。

（三）內(nèi)生性檢驗(yàn)

本文借鑒陳詩一和陳登科[28]的研究，以10米風(fēng)速與邊界層高度的乘積表示空氣流通系數(shù)，并將其作為用能權(quán)交易制度實(shí)施的工具變量 （IV） 。一方面，空氣流通系數(shù)越大，越有利于氣體排放物擴(kuò)散，因而空氣流通狀況也顯著影響地區(qū)碳排放和空氣污染情況。用能權(quán)交易制度是地區(qū)減污降碳的關(guān)鍵政策之一，由此可知，空氣流通系數(shù)與用能權(quán)交易制度實(shí)施效果存在關(guān)聯(lián)，但不會(huì)對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平產(chǎn)生直接影響，因而滿足工具變量相關(guān)性條件。另一方面，空氣流通系數(shù)由氣象和地理?xiàng)l件決定，與隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)不相關(guān)，滿足工具變量外生性條件。內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。

由表3列（1）可知，工具變量的系數(shù)為-0.024，且在 1% 水平上顯著。F統(tǒng)計(jì)量的值遠(yuǎn)大于10，表明工具變量的選取有效。由表3列（2）可知，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.467，且在1% 水平上顯著，進(jìn)一步證明了本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)①

1.更換被解釋變量的衡量方式

本文借鑒趙振智等[2]的研究，采用企業(yè)每萬元總資產(chǎn)員工人數(shù)衡量重污染企業(yè)就業(yè)水平（Employ1）。結(jié)果顯示，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.002，且在 5% 水平上顯著，表明本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健。

2.使用強(qiáng)度DID模型

本文使用強(qiáng)度DID模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，將分組變量（Treat）替換為能夠反映政策強(qiáng)度的連續(xù)變量?？紤]到數(shù)據(jù)可得性，以及碳污同源問題的影響，本文將用能權(quán)交易制度實(shí)施前三年各地區(qū)單位生產(chǎn)總值的污染排放量作為衡量政策強(qiáng)度的連續(xù)變量。結(jié)果顯示，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.008，且在 5% 水平上顯著，表明本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健。

3.新增控制變量

本文在上述控制變量的基礎(chǔ)上新增了管理費(fèi)用率（Mfee）、資產(chǎn)負(fù)債率（ Lev ）、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（AssetGrowth）三個(gè)控制變量。結(jié)果顯示，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.079，且在 10% 水平上顯著，表明本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健。

4.加入交互固定效應(yīng)

為控制行業(yè)和省份間差異，并考慮年份不同造成的差異，本文加人了行業(yè)一年份固定效應(yīng)?；貧w結(jié)果顯示，加入行業(yè)一年份固定效應(yīng)后，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.131，且在 5% 水平上顯著，表明本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健。

（五）異質(zhì)性分析

1.融資約束異質(zhì)性分析

用能權(quán)交易制度實(shí)施對(duì)用能配額的限制將增加企業(yè)的能源使用成本，高融資約束企業(yè)的資金流動(dòng)性不足，難以有效應(yīng)對(duì)政策壓力。政策引致的高生產(chǎn)成本無法通過效率提升或結(jié)構(gòu)調(diào)整化解，重污染企業(yè)只能被迫降低其他成本，以維持生產(chǎn)而非雇傭勞動(dòng)力。因此，對(duì)于高融資約束企業(yè)而言，在面對(duì)用能權(quán)交易制度約束時(shí)，更可能選擇生產(chǎn)規(guī)模調(diào)整策略或生產(chǎn)外包策略，而非增加勞動(dòng)力需求和投人。對(duì)于低融資約束企業(yè)而言，因?yàn)橘Y金狀況相對(duì)寬松，可能傾向于選擇綠色轉(zhuǎn)型策略，以應(yīng)對(duì)用能權(quán)交易制度約束。本文根據(jù)融資約束的中位數(shù)將樣本分為低融資約束企業(yè)和高融資約束企業(yè)兩組，并進(jìn)行分組回歸，回歸結(jié)果如表4列（1）和列（2）所示。結(jié)果顯示，在低融資約束企業(yè)中，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.185，且在 1% 水平上顯著；在高融資約束企業(yè)中，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.049，但不顯著。這表明用能權(quán)交易制度實(shí)施對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的提高作用在低融資約束企業(yè)中更顯著。

2.人工智能化異質(zhì)性分析

低人工智能化企業(yè)在生產(chǎn)過程中難以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)和節(jié)能減排的自動(dòng)化，因而在面對(duì)用能權(quán)交易制度的環(huán)保壓力時(shí)，企業(yè)需要雇傭更多勞動(dòng)力操作和維護(hù)清潔生產(chǎn)設(shè)備。另外，低人工智能化企業(yè)的綠色創(chuàng)新協(xié)同效率相對(duì)較低，生產(chǎn)流程的綠色化改造也需要更多的技術(shù)人員投人。相對(duì)而言，高人工智能化企業(yè)通常已實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)流程自動(dòng)化和人力資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，人工智能已替代了大量低技能崗位，企業(yè)更需要高素質(zhì)勞動(dòng)力[29-30]。對(duì)高素質(zhì)勞動(dòng)力的需求受短期環(huán)境規(guī)制政策沖擊的影響較小，因而用能權(quán)交易制度對(duì)高人工智能化企業(yè)就業(yè)水平的影響可能并不顯著。本文根據(jù)企業(yè)年報(bào)中人工智能相關(guān)詞頻衡量人工智能化程度，根據(jù)人工智能化程度的中位數(shù)將樣本劃分為低人工智能化企業(yè)和高人工智能化企業(yè)兩組，并進(jìn)行分組回歸，回歸結(jié)果如表4列（3）和列（4）所示。結(jié)果顯示，在低人工智能化企業(yè)中，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.146，且在 1% 水平上顯著；在高人工智能化企業(yè)中，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.099，但不顯著。這表明用能權(quán)交易制度實(shí)施對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的提高作用在低人工智能化企業(yè)中更顯著。

3.供應(yīng)鏈集中度異質(zhì)性分析

企業(yè)外部市場(chǎng)把控能力是影響環(huán)境規(guī)制政策壓力傳導(dǎo)的重要因素，鑒于供應(yīng)鏈集中度在一定程度上代表了企業(yè)對(duì)上下游合作商的議價(jià)能力[31]，因而本文探討重污染企業(yè)供應(yīng)鏈集中度差異對(duì)用能權(quán)交易制度實(shí)施效果的影響也十分必要。議價(jià)權(quán)與成本轉(zhuǎn)嫁能力影響了企業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制的靈活性，高供應(yīng)鏈集中度企業(yè)通常與少數(shù)核心供應(yīng)商或客戶形成了強(qiáng)依賴關(guān)系，由此其可憑借高議價(jià)能力將節(jié)能成本轉(zhuǎn)嫁至上下游企業(yè)。因此，高供應(yīng)鏈集中度企業(yè)能夠通過轉(zhuǎn)嫁成本緩解用能權(quán)交易制度帶來的沖擊，維持甚至擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和增加就業(yè)。相對(duì)而言，低供應(yīng)鏈集中度企業(yè)缺乏議價(jià)權(quán)而無法有效轉(zhuǎn)嫁成本，只能被動(dòng)應(yīng)對(duì)用能權(quán)交易制度帶來的影響，因而可能更傾向于直接購(gòu)買配額或采取減產(chǎn)措施，這并不會(huì)帶來新的就業(yè)需求。本文借鑒顧曉安等[32的研究，采用供應(yīng)商集中度和客戶集中度的均值衡量供應(yīng)鏈集中度，根據(jù)供應(yīng)鏈集中度的中位數(shù)將樣本劃分為低供應(yīng)鏈集中度企業(yè)和高供應(yīng)鏈集中度企業(yè)兩組，并進(jìn)行分組回歸，回歸結(jié)果如表4列（5）和列（6）所示。結(jié)果顯示，在低供應(yīng)鏈集中度企業(yè)中，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.043，但不顯著；在高供應(yīng)鏈集中度企業(yè)中，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.132，且在 5% 水平上顯著。這表明用能權(quán)交易制度實(shí)施對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的提高作用在高供應(yīng)鏈集中度企業(yè)中更顯著。

五、機(jī)制檢驗(yàn)與進(jìn)一步分析

（一）機(jī)制檢驗(yàn)

1.生產(chǎn)策略選擇機(jī)制檢驗(yàn)

本文對(duì)重污染企業(yè)生產(chǎn)策略選擇機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表5列（1）至列（3）所示。結(jié)果顯示，針對(duì)生產(chǎn)規(guī)模調(diào)整策略，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.102，但不顯著；針對(duì)生產(chǎn)外包策略，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為-0.001，但不顯著；針對(duì)綠色轉(zhuǎn)型策略，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為1.387，且在 5% 水平上顯著。這表明用能權(quán)交易制度實(shí)施通過選擇綠色轉(zhuǎn)型策略提高重污染企業(yè)就業(yè)水平?？赡艿脑蛟谟冢a(chǎn)規(guī)模調(diào)整策略和生產(chǎn)外包策略不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，重污染企業(yè)傾向于綠色轉(zhuǎn)型策略。因此，本文H2a得以驗(yàn)證。

2.綠色技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制檢驗(yàn)

本文對(duì)重污染企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表5列（4）所示。由表5列（4）可知，針對(duì)綠色技術(shù)創(chuàng)新，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.069，且在 5% 水平上顯著，表明用能權(quán)交易制度實(shí)施促進(jìn)了重污染企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新?？赡艿脑蛟谟冢媚軝?quán)交易制度實(shí)施倒逼企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，在提升清潔能源使用效率和培育低碳技術(shù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)催生了新能源工程師、碳分析師等專業(yè)化崗位，以及技術(shù)培訓(xùn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理等配套就業(yè)崗位，進(jìn)一步提高了就業(yè)水平。因此，本文H2b得以驗(yàn)證。

3.生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化機(jī)制檢驗(yàn)

本文對(duì)重污染企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表5列（5）所示。由表5列（5）可知，針對(duì)生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.815，且在 1% 水平上顯著，表明用能權(quán)交易制度實(shí)施推動(dòng)了重污染企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化?？赡艿脑蛟谟?，重污染企業(yè)出于節(jié)省能耗的考慮，具有推動(dòng)生產(chǎn)設(shè)備向清潔化、綠色化轉(zhuǎn)型的動(dòng)力，在提升能源利用效率的同時(shí)預(yù)期能夠通過設(shè)備迭代與人力資本重構(gòu)雙向拉動(dòng)重污染企業(yè)用工規(guī)模擴(kuò)張。在推動(dòng)生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化的過程中，企業(yè)同步催生了新的和更高技能的崗位需求。具體地，一方面，生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化通過新增崗位直接擴(kuò)大就業(yè)規(guī)模。另一方面，生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化通過技術(shù)迭代重構(gòu)勞動(dòng)力技能結(jié)構(gòu)，推動(dòng)企業(yè)勞動(dòng)力由低端操作向高技能崗位遷移。因此，本文H2c得以驗(yàn)證。

（二）進(jìn)一步分析

高素質(zhì)勞動(dòng)力有助于企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展[33-34]，是實(shí)現(xiàn)綠色技術(shù)創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展的重要支撐[35]。結(jié)合前文理論分析和機(jī)制檢驗(yàn)可以推測(cè)，用能權(quán)交易制度實(shí)施驅(qū)動(dòng)重污染企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，這不僅擴(kuò)大了就業(yè)規(guī)模，還可能對(duì)勞動(dòng)力的知識(shí)結(jié)構(gòu)與技能適配性產(chǎn)生影響。一方面，重污染企業(yè)選擇綠色技術(shù)創(chuàng)新路徑，直接增加了對(duì)高素質(zhì)勞動(dòng)力的需求。另一方面，重污染企業(yè)選擇生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化路徑，在滿足綠色生產(chǎn)需要的同時(shí)也增加了對(duì)清潔生產(chǎn)設(shè)備安裝、運(yùn)維等相關(guān)就業(yè)崗位的需求，而此類崗位通常需要更高的專業(yè)技能匹配。

高素質(zhì)勞動(dòng)力對(duì)新技術(shù)的學(xué)習(xí)和運(yùn)用能力較強(qiáng)，與新增生產(chǎn)設(shè)備和研發(fā)綠色生產(chǎn)技術(shù)更加適配。因此，當(dāng)重污染企業(yè)面對(duì)用能權(quán)交易制度壓力進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型時(shí)，企業(yè)對(duì)高素質(zhì)勞動(dòng)力的需求相對(duì)更高。隨著重污染企業(yè)中高素質(zhì)勞動(dòng)力占比的提高，企業(yè)勞動(dòng)結(jié)構(gòu)隨之優(yōu)化[26]。基于前文分析，本文預(yù)期用能權(quán)交易制度實(shí)施會(huì)增加重污染企業(yè)對(duì)高素質(zhì)勞動(dòng)力的需求。對(duì)此，本文采用大專及以上學(xué)歷員工人數(shù)加1的自然對(duì)數(shù)衡量高素質(zhì)勞動(dòng)力（Duamount）。由表6列（1）可知，用能權(quán)交易制度實(shí)施的系數(shù)為0.100，且在 5% 水平上顯著，表明用能權(quán)交易制度實(shí)施增加了重污染企業(yè)對(duì)高素質(zhì)勞動(dòng)力的需求。

進(jìn)一步地，本文借鑒王永欽和董雯[3的研究，將重污染企業(yè)員工劃分為生產(chǎn)人員、市場(chǎng)人員和業(yè)務(wù)人員，采用不同技能性質(zhì)勞動(dòng)力人數(shù)的自然對(duì)數(shù)衡量這三個(gè)指標(biāo)，進(jìn)行勞動(dòng)力技能適配性檢驗(yàn)。由表6列（2）至列（4）可知，用能權(quán)交易制度實(shí)施增加了重污染企業(yè)對(duì)生產(chǎn)人員、業(yè)務(wù)人員的需求，對(duì)市場(chǎng)人員的需求沒有顯著影響。對(duì)于生產(chǎn)人員而言，重污染企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化均會(huì)對(duì)現(xiàn)有生產(chǎn)人員提出知識(shí)更新要求，需要對(duì)傳統(tǒng)生產(chǎn)人員進(jìn)行再培訓(xùn)或重新招聘具備新技能的人員，以滿足企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型需要。另外，技術(shù)升級(jí)通常伴隨產(chǎn)能擴(kuò)張和生產(chǎn)流程重組，也需要補(bǔ)充熟練生產(chǎn)人員，以匹配生產(chǎn)需求。對(duì)于業(yè)務(wù)人員而言，其工作職能涉及供應(yīng)鏈管理、合規(guī)協(xié)調(diào)、政策對(duì)接等非生產(chǎn)性任務(wù)，其需求增長(zhǎng)與技術(shù)升級(jí)的復(fù)雜性密切相關(guān)。用能權(quán)交易涉及碳排放核算、配額交易、政府申報(bào)等新業(yè)務(wù)模塊，需要業(yè)務(wù)人員專門處理合規(guī)性政策銜接、跟蹤能源消費(fèi)，以及制定節(jié)能生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方案。另外，綠色技術(shù)創(chuàng)新可能要求企業(yè)調(diào)整原材料采購(gòu)、加強(qiáng)與環(huán)保技術(shù)供應(yīng)商的合作，同樣離不開業(yè)務(wù)人員的協(xié)調(diào)性工作。因此，用能權(quán)交易制度也會(huì)增加對(duì)業(yè)務(wù)人員的需求。

六、研究結(jié)論與政策建議

用能權(quán)交易制度側(cè)重于生產(chǎn)源頭的節(jié)能降耗控制，是中國(guó)典型的市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制政策，其對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的影響也是不容忽視的關(guān)鍵問題。因此，本文基于2013—2023年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)，使用雙重差分模型實(shí)證檢驗(yàn)了用能權(quán)交易制度實(shí)施對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的影響及作用機(jī)制。研究結(jié)果表明，用能權(quán)交易制度實(shí)施能夠提高重污染企業(yè)就業(yè)水平，且該結(jié)論在經(jīng)過DID估計(jì)有效性檢驗(yàn)、內(nèi)生性檢驗(yàn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)后仍然成立。異質(zhì)性分析結(jié)果表明，用能權(quán)交易制度實(shí)施對(duì)重污染企業(yè)就業(yè)水平的提高作用在低融資約束企業(yè)、低人工智能化企業(yè)和高供應(yīng)鏈集中度企業(yè)中更顯著。機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果表明，用能權(quán)交易制度實(shí)施通過選擇綠色轉(zhuǎn)型策略、促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新和推動(dòng)生產(chǎn)設(shè)備優(yōu)化提高重污染企業(yè)就業(yè)水平。進(jìn)一步分析結(jié)果表明，用能權(quán)交易制度實(shí)施顯著增加了重污染企業(yè)對(duì)高素質(zhì)勞動(dòng)力、生產(chǎn)人員和業(yè)務(wù)人員的需求。

根據(jù)以上研究結(jié)論，本文提出以下政策建議：

第一，有序推進(jìn)全國(guó)范圍內(nèi)用能權(quán)交易制度，優(yōu)化用能權(quán)配額分配機(jī)制，在初始配額分配時(shí)，可以向主動(dòng)吸納就業(yè)的重污染企業(yè)適度傾斜，或者引人就業(yè)貢獻(xiàn)指標(biāo)作為分配依據(jù)，激勵(lì)重污染企業(yè)在節(jié)能減排的同時(shí)穩(wěn)定用工規(guī)模。將就業(yè)水平變化納入用能權(quán)交易政策評(píng)估框架，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)重污染企業(yè)減排行為對(duì)就業(yè)水平的影響，動(dòng)態(tài)調(diào)整交易規(guī)則以協(xié)調(diào)節(jié)能目標(biāo)與就業(yè)目標(biāo)。

第二，優(yōu)先支持保留基礎(chǔ)就業(yè)崗位的“人機(jī)協(xié)同”型智能化方案，并對(duì)企業(yè)勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)預(yù)警，將重污染企業(yè)的人工智能設(shè)備采購(gòu)規(guī)模、生產(chǎn)環(huán)節(jié)自動(dòng)化率等指標(biāo)納入用能權(quán)交易監(jiān)管系統(tǒng)，設(shè)定勞動(dòng)密集型崗位替代率閾值，對(duì)通過內(nèi)部轉(zhuǎn)崗實(shí)現(xiàn)零裁員的企業(yè)，給予更多用能權(quán)配額激勵(lì)，減少人工智能技術(shù)升級(jí)對(duì)就業(yè)的沖擊。

第三，鼓勵(lì)高供應(yīng)鏈集中度企業(yè)將用能權(quán)交易收益按比例用于供應(yīng)鏈低碳技術(shù)共享平臺(tái)建設(shè)，通過技術(shù)擴(kuò)散降低中小企業(yè)減排成本。對(duì)通過技術(shù)改造帶動(dòng)上下游中小企業(yè)減排的企業(yè)，允許其將供應(yīng)鏈整體減排量折算為自身用能權(quán)抵扣額度，強(qiáng)化供應(yīng)鏈綠色協(xié)同激勵(lì)。同時(shí)，還應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)控高供應(yīng)鏈集中度企業(yè)的用能權(quán)交易行為，設(shè)定其市場(chǎng)配額持有上限，防止資金雄厚的頭部企業(yè)通過囤積配額形成新型市場(chǎng)勢(shì)力。另外，建議將企業(yè)融資約束水平納入用能權(quán)配額動(dòng)態(tài)調(diào)整體系中，對(duì)低融資約束企業(yè)實(shí)行更嚴(yán)格的年度配額遞減措施，倒逼其利用資金優(yōu)勢(shì)加速綠色轉(zhuǎn)型；對(duì)高融資約束企業(yè)則適當(dāng)放緩配額遞減率，允許企業(yè)通過漸進(jìn)式減排分?jǐn)偧夹g(shù)改造成本，避免短期資金擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

第四，進(jìn)一步推動(dòng)重污染企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)企業(yè)研發(fā)清潔生產(chǎn)技術(shù)，從源頭治理用能問題，協(xié)調(diào)創(chuàng)新激勵(lì)政策與環(huán)境規(guī)制政策。其一，加大研發(fā)補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠力度。針對(duì)低碳工藝、清潔能源應(yīng)用等綠色技術(shù)研發(fā)，提供階梯式補(bǔ)貼，擴(kuò)大研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例。對(duì)突破性減排技術(shù)實(shí)行前期補(bǔ)貼與成果轉(zhuǎn)化收益分成相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制，降低企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。其二，加大固定資產(chǎn)加速折舊政策的實(shí)施力度。對(duì)用于污染治理、能效提升的設(shè)備投資，允許進(jìn)一步縮短折舊年限或提高折舊率，緩解企業(yè)綠色設(shè)備更新的資金壓力。其三，完善綠色知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系。設(shè)立綠色技術(shù)專利優(yōu)先審查通道，加強(qiáng)低碳技術(shù)跨境轉(zhuǎn)移的產(chǎn)權(quán)保護(hù)，鼓勵(lì)企業(yè)通過綠色技術(shù)創(chuàng)新提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

第五，推行綠色技能認(rèn)證職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)資格考試，聯(lián)合有關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、職業(yè)院校等制定綠色技能等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，培養(yǎng)新能源設(shè)備運(yùn)維技師、清潔生產(chǎn)技術(shù)員等專業(yè)化人才。推動(dòng)校企共建綠色技能實(shí)訓(xùn)基地，定向培養(yǎng)綠領(lǐng)工人。另外，強(qiáng)化生產(chǎn)工人職業(yè)技能培訓(xùn)，配套建立綠色技能培訓(xùn)基金，針對(duì)傳統(tǒng)高耗能行業(yè)勞動(dòng)力開展節(jié)能技術(shù)、環(huán)保設(shè)備運(yùn)維等專項(xiàng)培訓(xùn)，降低重污染企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型中的結(jié)構(gòu)性失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

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How Does the Energy-Consuming Rights Trading Policy Affect Heavily Polluting Enterprises'Employment？

WANG Kaike1 2， YU Yue2， GUAN Yang （1.Schoolof Statisticsand Data Science，Jiangxi UniversityofFinance and Economics，Nanchang 33o0l3，China; 2.School of Statisticsand Mathematics，Shandong UniversityofFinance and Economics，Jinan25oo14，China; 3.School of Economics，Shandong University of Finance and Economics， Jinan 25oo14， China）

Summary：Clarifying how energy-environmental policies drive industrial upgading in heavilypolluting enterprises is essentialforsustainabledevelopment.Simultaneously，evaluating thelabormarket efectsof greening transformationof production structure provides critical insightsintoachieving high-qualityemployment.However，intheanalysisof the impactofenvironmentalregulationsonemploymentrelations，fewstudiesexploretherelationshipbetweenthetwofromthe perspectiveof labor demand.Existing literature is limitedbymodel assumptions and diffcult topresent complex impact mechanisms，oronly focuses onthe direct relationship between the two without focusingonthe impact mechanism.

Byleveraging the energy-consuming rights trading policy （ECRTP）asa quasi-natural experiment，this study examines its impactheavilypoluting enterprises’employment.Furthermore，this study exploresthe mediating mechanisms through which this policy influencesemploymentoutcomes.Empirical research reveals that theECRTPsignificantly increases employmentofheavilypoluting enterprises，andthisconclusionremainssignificantafteraseriesofrobustness tests. Heterogeneityanalysisshows thattheroleof ECRTP inenhancing heavilypoluting enterprises’employment is more pronounced inenterpriseswithlowinteligence，low financingconstraints，and high suplychainconcentration.The mechanismanalysis indicates thatunder theECRTP，heavilypolluting enterprises significantly boost employmentlevels. Thisisachieved through green transformation strategies，specificallyviapathways of gree technological innovationand production equipmentoptimization.Further in-depth analysis reveals thattheECRTP effectivelyoptimizes corporate labor structures，particularlydemonstratingthatheavilypollutingenterprisesnecesitateahigherdemandforahighlysilled workforce to address compliance challenges posed by environmental regulations.

This studyextendsexisting research inthe following three aspects.Firstly，itinvestigates the impactof market-based environmentalregulationpoliciesonenterpriseemploymentfromtheperspectiveoflabordemand.Thisbroadens the scope forevaluatingenvironmental policyefectsandenrichesresearchonlaboremployment issues inthecontextof economic greening transformation. Secondly，this study incorporates other potential response strategies for enterprises when facing environmentalregulations，andbasedonthis，itexploresabroadermechanismpath.Thirdly，thisstudyproposesand confirms that green technological innovationand production equipment optimizationare the main mechanism channels through which theenergy trading system afects theemploymentlevelofenterprises，which provides action guidelines for thetransformationandupgradingof heavilypollutingenterprises.

KeyWords：theenergy-consumingrights trading policy;heavilypolluting enterprises’employment;greentransformation; green technological innovation；production equipment optimization

（責(zé)任編輯：尚培培）