摘" 要：隨著經(jīng)濟下行壓力不斷加劇，監(jiān)理企業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。尤其是在房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷的背景下，企業(yè)的合同承接量大幅減少，項目回款嚴(yán)重滯后，導(dǎo)致監(jiān)理企業(yè)財務(wù)風(fēng)險顯著上升，因此，從財務(wù)風(fēng)險的基本概念出發(fā)，分析當(dāng)前監(jiān)理行業(yè)的現(xiàn)狀，結(jié)合A企業(yè)財務(wù)管理實務(wù)，探討在新形勢下如何加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控，從而保障企業(yè)的穩(wěn)健運營。

關(guān)鍵詞：新形勢；監(jiān)理企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；穩(wěn)健運營

DOI：10.12231/j.issn.1000-8772.2025.19.025

引言

在當(dāng)前全球經(jīng)濟增長放緩、我國經(jīng)濟面臨巨大下行壓力的背景下，監(jiān)理行業(yè)的市場環(huán)境發(fā)生了深刻變化。房地產(chǎn)市場的不景氣直接影響了監(jiān)理企業(yè)的業(yè)務(wù)開展，導(dǎo)致合同量減少、項目回款滯后，進而影響監(jiān)理企業(yè)的財務(wù)穩(wěn)定性。在此背景下，加強財務(wù)風(fēng)險管控對于監(jiān)理企業(yè)的重要性日益凸顯。

1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的闡述

1.1 財務(wù)風(fēng)險的概念

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指由于不確定性因素影響，企業(yè)在資金運作和財務(wù)決策中可能面臨的損失風(fēng)險。這些風(fēng)險可能源于外部市場波動、客戶違約、資金周轉(zhuǎn)不暢等，最終影響企業(yè)的盈利能力和財務(wù)健康。

1.2 財務(wù)風(fēng)險的評價

財務(wù)風(fēng)險的評價通常通過一系列財務(wù)指標(biāo)來實現(xiàn)，包括利潤率、資產(chǎn)負債率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。通過分析這些指標(biāo)的變化趨勢，可以有效評估企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況。例如，資產(chǎn)負債率可以反映企業(yè)的財務(wù)杠桿水平，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則反映了企業(yè)的資金回籠效率。

1.3 財務(wù)風(fēng)險的分類與識別

在新形勢下，監(jiān)理企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險可以根據(jù)其來源分為內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險兩大類。通過識別和分類這些風(fēng)險，企業(yè)能夠更好地理解潛在的財務(wù)挑戰(zhàn)，并采取相應(yīng)的管理措施進行應(yīng)對。

1.3.1 內(nèi)部風(fēng)險包括

第一，流動性風(fēng)險：這是指企業(yè)由于內(nèi)部資金管理不善，可能無法在短期內(nèi)獲得足夠的資金來滿足運營需求的風(fēng)險。流動性風(fēng)險通常源于企業(yè)的現(xiàn)金流不足、應(yīng)收賬款回收不及時、庫存管理不當(dāng)或者短期債務(wù)到期未能償還等問題。第二，操作風(fēng)險：操作風(fēng)險是指企業(yè)內(nèi)部管理不善、內(nèi)部控制不足或操作失誤，導(dǎo)致的資金損失或財務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確的風(fēng)險。這類風(fēng)險包括錯誤的財務(wù)報告、流程不當(dāng)、員工欺詐、系統(tǒng)故障或內(nèi)部溝通不暢等問題。第三，關(guān)聯(lián)方資金占用風(fēng)險：關(guān)聯(lián)方資金占用是企業(yè)內(nèi)部資金管理中的一項重要風(fēng)險，可能導(dǎo)致資金流動性緊張和財務(wù)數(shù)據(jù)失真。第四，合同管理風(fēng)險：盡管合同管理涉及與外部合作方的交易，但確保內(nèi)部合同管理系統(tǒng)的有效性和前瞻性屬于內(nèi)部風(fēng)險管理范疇。合同管理風(fēng)險包括合同條款不完善或執(zhí)行不力而導(dǎo)致的財務(wù)損失。

1.3.2 外部風(fēng)險包括

第一，信用風(fēng)險：信用風(fēng)險是指由于外部客戶或合作方違約，企業(yè)可能面臨的財務(wù)損失。這種風(fēng)險通常源于外部合作伙伴的財務(wù)狀況惡化、破產(chǎn)或拖欠款項。第二，市場風(fēng)險：市場風(fēng)險是指外部市場環(huán)境的變化，如利率、匯率、商品價格等因素的波動，可能導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。第三，稅務(wù)風(fēng)險：稅務(wù)成本和風(fēng)險受到外部稅收政策變化的影響，可能導(dǎo)致企業(yè)的稅負增加或引發(fā)稅務(wù)糾紛等。

2 新形勢下加強監(jiān)理行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的意義

隨著房地產(chǎn)市場的持續(xù)低迷，監(jiān)理行業(yè)進入了一個競爭更加激烈的時期。市場飽和和政策監(jiān)管的變化增加了企業(yè)在獲取合同和項目管理方面的難度。傳統(tǒng)的房建監(jiān)理業(yè)務(wù)面臨著市場萎縮的壓力，新的業(yè)務(wù)增長點尚未完全形成。與此同時，行業(yè)內(nèi)部的價格競爭加劇，導(dǎo)致企業(yè)利潤空間進一步壓縮。在此背景下，監(jiān)理企業(yè)必須在保持原有業(yè)務(wù)穩(wěn)定的同時，加強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控。

2.1 保障企業(yè)財務(wù)穩(wěn)健

通過加強財務(wù)風(fēng)險管控，企業(yè)能夠更好地管理現(xiàn)金流、控制債務(wù)水平，確保在經(jīng)濟環(huán)境不確定的情況下保持財務(wù)健康。穩(wěn)定的財務(wù)狀況是企業(yè)可持續(xù)運營的基石，能夠幫助企業(yè)在市場波動中保持穩(wěn)健。

2.2 提升企業(yè)抗風(fēng)險能力

在市場競爭加劇和經(jīng)濟環(huán)境變化的情況下，企業(yè)面臨的外部風(fēng)險顯著增加。通過有效的財務(wù)風(fēng)險管控，企業(yè)可以提前識別和應(yīng)對潛在風(fēng)險，從而提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力，避免因市場波動而遭受重大損失。

2.3 優(yōu)化企業(yè)資源配置

財務(wù)風(fēng)險管控有助于企業(yè)更合理地配置資源，將有限的資金用于最具潛力的項目或業(yè)務(wù)領(lǐng)域。通過優(yōu)化資源配置，企業(yè)可以提高投資回報率，并在市場低迷時有效保持競爭力。

2.4 促進企業(yè)長期發(fā)展

在市場不確定性加劇的環(huán)境中，財務(wù)風(fēng)險管控不僅是短期生存的關(guān)鍵，也是企業(yè)實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展的重要保障。通過建立健全財務(wù)風(fēng)險管理體系，企業(yè)能夠在市場變化中抓住機遇，實現(xiàn)穩(wěn)定增長。

3 A企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估

3.1 A企業(yè)簡介

A企業(yè)成立于1998年，注冊資本1000萬元，是一家在建設(shè)工程監(jiān)理和相關(guān)咨詢服務(wù)領(lǐng)域具有豐富經(jīng)驗的企業(yè)，現(xiàn)有員工420余名，各類注冊人員近100名，中高級專業(yè)技術(shù)人員占比近50%，擁有雄厚的技術(shù)實力和豐富的項目管理經(jīng)驗。自公司成立以來，始終致力于為客戶提供高質(zhì)量的監(jiān)理服務(wù)，涵蓋房屋建筑工程、市政公用工程、環(huán)境監(jiān)理等多個領(lǐng)域。憑借多年的行業(yè)積累和專業(yè)技術(shù)，A企業(yè)在市場中樹立了良好的聲譽，2019年獲得國家高新技術(shù)企業(yè)證書，2022年獲得“創(chuàng)新型中小企業(yè)”稱號，2023年獲“專精特新中小企業(yè)”稱號，2022至2023年榮獲“科技創(chuàng)新先進企業(yè)”稱號。

3.2 受房地產(chǎn)影響

近年來，隨著房地產(chǎn)市場的持續(xù)下滑，A企業(yè)作為一家以房建監(jiān)理業(yè)務(wù)為主的企業(yè)，受到的沖擊尤為明顯。2021年，A企業(yè)在房地產(chǎn)板塊的新簽合同額為5600萬元，但這一數(shù)字在2022年驟降至不到1500萬元，到了2023年，房地產(chǎn)板塊幾乎沒有新簽合同。這種急劇的下滑直接影響了公司的收入，特別是在房地產(chǎn)項目上的回款嚴(yán)重滯后，進一步加劇了企業(yè)的現(xiàn)金流壓力，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險顯著上升。

3.3 A企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評估

以下是從財務(wù)風(fēng)險角度提取的A企業(yè)關(guān)鍵的財務(wù)指標(biāo)：第一，凈利潤。反映企業(yè)在主營業(yè)務(wù)和整體運營中的盈利能力，持續(xù)下滑表明財務(wù)狀況惡化。第二，資產(chǎn)負債率。反映企業(yè)財務(wù)杠桿及其對負債的依賴程度，過高的資產(chǎn)負債率可能增加財務(wù)風(fēng)險。第三，流動負債。流動負債情況反映了企業(yè)短期內(nèi)需要償還的債務(wù)，對流動性的壓力較大。第四，總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)收益率。衡量企業(yè)使用資產(chǎn)和股東權(quán)益的效率，下降趨勢表明資產(chǎn)使用效率降低。第五，現(xiàn)金流量凈額。顯示企業(yè)運營產(chǎn)生的現(xiàn)金流，負值或下降可能導(dǎo)致流動性問題；第六，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。低周轉(zhuǎn)率表明企業(yè)在收款上的效率降低，可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。這些指標(biāo)是監(jiān)控企業(yè)財務(wù)健康狀況的重要參考，有助于識別潛在的財務(wù)風(fēng)險。

4 新形勢下加強監(jiān)理企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控探析

在新形勢下，監(jiān)理企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險日益復(fù)雜，涵蓋了從內(nèi)部管理到外部環(huán)境多方面的挑戰(zhàn)。為了確保企業(yè)在當(dāng)前競爭激烈的市場中保持穩(wěn)健運營，深入分析和有效應(yīng)對這些風(fēng)險顯得尤為重要。接下來，將針對不同類型的財務(wù)風(fēng)險展開具體探討。

4.1 加強流動性風(fēng)險的管控措施

首先，應(yīng)加強監(jiān)理企業(yè)的現(xiàn)金流管理，優(yōu)化資金預(yù)算和現(xiàn)金流預(yù)測，確保企業(yè)擁有充足的流動資金來應(yīng)對日常運營和突發(fā)性需求。其次，應(yīng)加速監(jiān)理企業(yè)的應(yīng)收賬款回收，通過制定嚴(yán)格的信用政策，確保應(yīng)收賬款的及時回收，減少資金占用，提升企業(yè)的流動性。最后，優(yōu)化監(jiān)理企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)，通過合理調(diào)整短期和長期債務(wù)的比例，降低短期內(nèi)資金周轉(zhuǎn)壓力。A企業(yè)的強化管控舉措包括：第一，2023年A公司通過增加銀行授信額度，并優(yōu)選手續(xù)費較低的銀行保函，降低了融資成本，改善了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，從而提高了資金的靈活性，優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)；第二，應(yīng)收賬款管理。面對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從4.94次下降至3.89次的情況，A企業(yè)采取了加速催收應(yīng)收賬款的措施，提升了資金回籠速度，改善了企業(yè)的現(xiàn)金流狀況和企業(yè)的應(yīng)收款管理。

4.2 加強操作風(fēng)險的管控措施

操作風(fēng)險是指企業(yè)內(nèi)部管理不善、內(nèi)部控制不足或操作失誤而導(dǎo)致的資金損失或財務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確的風(fēng)險。為了有效管理操作風(fēng)險，監(jiān)理企業(yè)應(yīng)采取以下措施：首先，強化內(nèi)部控制，建立健全內(nèi)部控制制度，通過定期審計和流程檢查，確保操作的合規(guī)性和財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。其次，加強員工培訓(xùn)和監(jiān)督，提升財務(wù)人員和相關(guān)員工的操作技能和風(fēng)險意識，減少因人為失誤導(dǎo)致的風(fēng)險。最后，企業(yè)應(yīng)不斷升級信息系統(tǒng)，確保財務(wù)數(shù)據(jù)處理的準(zhǔn)確性和安全性，防止系統(tǒng)故障或數(shù)據(jù)泄露。A企業(yè)的強化管控舉措包括：第一，強化內(nèi)部控制和審計。A企業(yè)在2023年更換了財務(wù)軟件系統(tǒng)，提升了財務(wù)操作的規(guī)范性和可追溯性。同時，強化了內(nèi)部審計制度，確保財務(wù)管理的透明性和合規(guī)性。第二，員工培訓(xùn)。A企業(yè)加強了財務(wù)人員的培訓(xùn)，特別是在風(fēng)險識別和財務(wù)操作的規(guī)范性方面，以減少操作失誤，提高整體的管理水平。

4.3 加強關(guān)聯(lián)方資金占用風(fēng)險的管控措施

關(guān)聯(lián)方資金占用風(fēng)險是指企業(yè)內(nèi)部資金管理中，關(guān)聯(lián)方占用資金，可能導(dǎo)致企業(yè)資金流動性緊張，甚至出現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)失真的情況。為了降低這種風(fēng)險，監(jiān)理企業(yè)應(yīng)采取以下幾項措施：首先，嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)方交易，建立透明的關(guān)聯(lián)方交易審批制度，確保資金流動的合理性和合規(guī)性。其次，企業(yè)應(yīng)確保關(guān)聯(lián)方財務(wù)核算獨立于公司主體，避免關(guān)聯(lián)交易混淆公司資產(chǎn)和負債。A企業(yè)的強化管控舉措，即控制關(guān)聯(lián)方的資金占用。2023年，A公司加強了對關(guān)聯(lián)方交易的管理，嚴(yán)格控制資金的占用情況，確保企業(yè)資金的流動性，同時減少了不必要的財務(wù)風(fēng)險。

4.4 加強合同管理風(fēng)險的管控措施

合同管理風(fēng)險涉及企業(yè)在合同條款不完善或者執(zhí)行不力的情況下，可能面臨的財務(wù)損失。即使合同管理涉及外部交易，確保內(nèi)部合同管理系統(tǒng)的有效性和前瞻性仍是減少此類風(fēng)險的關(guān)鍵。為此，監(jiān)理企業(yè)應(yīng)采取以下幾項措施：首先，在合同簽訂前進行嚴(yán)格的條款審查，確保合同條款明確，減少執(zhí)行中的歧義和漏洞。其次，加強合同執(zhí)行過程中的監(jiān)督，確保項目按照合同條款順利進行，避免因合同管理不善導(dǎo)致的財務(wù)損失。A企業(yè)的強化管控舉措，即加強對合同的管理。A公司制定了《加強房地產(chǎn)項目合同風(fēng)險管理相關(guān)措施》，包括對合同執(zhí)行情況的嚴(yán)格監(jiān)督，確保在簽訂合同前充分考慮到可能的風(fēng)險，從而減少合同執(zhí)行中的潛在財務(wù)風(fēng)險。

4.5 加強信用風(fēng)險的管控措施

信用風(fēng)險是指企業(yè)可能因為客戶或合作方違約而遭受財務(wù)損失。為降低信用風(fēng)險，監(jiān)理企業(yè)應(yīng)采取以下幾項措施：首先，進行詳細的客戶信用評估，在合作前設(shè)定合理的信用額度和付款條件，以降低客戶違約的風(fēng)險。其次，定期監(jiān)控應(yīng)收賬款，及時催收逾期賬款，防止發(fā)生壞賬，提高資金回籠效率。A企業(yè)的強化管控舉措，即加強對客戶信用的管理。由于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，A公司采取了更嚴(yán)格的客戶信用管理措施，減少了壞賬發(fā)生的可能性，改善了企業(yè)的信用風(fēng)險管理。

4.6 加強市場風(fēng)險的管控措施

市場風(fēng)險包括外部市場環(huán)境的變化，如利率、匯率、商品價格等因素的波動，可能導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)上的不確定性和損失。為了應(yīng)對市場風(fēng)險，監(jiān)理企業(yè)應(yīng)采取以下幾項措施：首先，定期監(jiān)測市場環(huán)境的變化，特別是利率、匯率、商品價格等關(guān)鍵因素的波動，并及時調(diào)整企業(yè)的財務(wù)策略。其次，利用金融工具對沖市場波動帶來的風(fēng)險，如對利率、匯率進行對沖，以減少市場風(fēng)險對企業(yè)的影響。A企業(yè)的強化管控舉措，即靈活調(diào)整財務(wù)策略。面對市場變化，A公司通過靈活調(diào)整財務(wù)策略，降低了市場波動對企業(yè)財務(wù)的負面影響，如調(diào)整融資策略以應(yīng)對市場利率的波動。

4.7 加強稅務(wù)風(fēng)險的管控措施

稅務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)可能因為外部稅收政策的變化，導(dǎo)致稅負增加或引發(fā)稅務(wù)糾紛等問題。為有效管理稅務(wù)風(fēng)險，監(jiān)理企業(yè)應(yīng)采取以下幾項措施：首先，提前進行稅務(wù)籌劃，合理安排企業(yè)的稅務(wù)支出，減少稅負，確保企業(yè)的稅務(wù)合規(guī)性。其次，及時關(guān)注和解讀稅收政策的變化，調(diào)整企業(yè)的稅務(wù)策略，避免因政策變化導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險。A企業(yè)的強化管控舉措，即稅務(wù)優(yōu)化。A公司通過優(yōu)化稅務(wù)流程和提高研發(fā)費用加計扣除比例，控制了稅務(wù)成本，并且在2023年落實了財務(wù)共享服務(wù)中心的建設(shè)，提高了稅務(wù)管理的效率和透明度。

5 結(jié)束語

綜上所述，在當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境下，監(jiān)理企業(yè)面臨著前所未有的財務(wù)風(fēng)險挑戰(zhàn)。通過系統(tǒng)分析內(nèi)部和外部風(fēng)險，并采取有針對性的管控措施，企業(yè)能夠有效降低財務(wù)風(fēng)險，確保在激烈的市場競爭中保持穩(wěn)健運營。A企業(yè)的實踐經(jīng)驗表明，科學(xué)合理的風(fēng)險管理不僅能夠增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力，還可以優(yōu)化資源配置，提升整體經(jīng)營效率。未來，監(jiān)理企業(yè)應(yīng)繼續(xù)加強財務(wù)風(fēng)險管控，靈活應(yīng)對市場變化，推動企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡介：歐燕玲（1986-），女，漢族，廣東清遠人，本科，中級別會計師，研究方向：財務(wù)管理、內(nèi)部控制。