產(chǎn)業(yè)突破催生A股投資機(jī)會。

7月的股市延續(xù)了6月份的強(qiáng)勢，紅盤收官且主要指數(shù)皆有不俗表現(xiàn)，上證指數(shù)漲約3.74%、創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)綜指也雙雙漲超8%，這為下半年的股市表現(xiàn)開了一個好頭。

機(jī)會方面，相較此前的“電風(fēng)扇”行情，以創(chuàng)新藥和算力+PCB為雙主線的產(chǎn)業(yè)脈絡(luò)愈發(fā)清晰浮現(xiàn)，再疊加7月橫空出世的水電站板塊和受政策激勵的三胎概念等，為投資者征戰(zhàn)8月二級市場提供了清晰的掘金路線圖。

而熱點(diǎn)背后的一大關(guān)鍵詞就是“中國制造”。

近期創(chuàng)新藥的單邊逼空上漲行情一度讓部分投資者感到詫異，但深入研究之后可以發(fā)現(xiàn)，大漲的背后離不開產(chǎn)業(yè)層面的突破。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年中國國家藥品監(jiān)督管理局共批準(zhǔn)了57款新藥（不含新適應(yīng)證、類似藥/改良新藥及中藥）在中國內(nèi)地首次上市。其中，國產(chǎn)新藥30款，進(jìn)口新藥27款，國產(chǎn)新藥一舉超過了進(jìn)口新藥，尤其在抗腫瘤領(lǐng)域領(lǐng)跑。

且國產(chǎn)新藥在多領(lǐng)域接連創(chuàng)下第一。比如頭頸部鱗癌領(lǐng)域首個國產(chǎn)PD-1抑制劑、全球首個AKT抑制劑、全球首款EGFR/cMET雙抗等，這預(yù)示著中國本土醫(yī)藥創(chuàng)新正加速實(shí)現(xiàn)“從0到1”的突破。

無獨(dú)有偶，以“易中天”（新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信）為代表的算力+PCB個股股價同樣漲幅驚人，勝宏科技、滬電股份等相關(guān)細(xì)分龍頭股價也呈火箭式上沖。

從產(chǎn)業(yè)角度來看，本月國內(nèi)科技圈兩場重磅會議吸引了全球的關(guān)注目光，先是英偉達(dá)CEO黃仁勛在鏈博會上力挺中國制造：“輕視華為與中國制造者極其天真?！辈⒐_點(diǎn)名看好騰訊控股、網(wǎng)易、字節(jié)跳動等多家中國科技巨頭發(fā)展前景。在鏈博會上，先進(jìn)制造鏈、智能汽車鏈、健康生活鏈等各個展區(qū)都活躍著“中國制造”的身影和成果，展現(xiàn)出中國全產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)大魅力。

稍后在上海舉辦的世界人工智能大會，“中國制造”在諸多看點(diǎn)中依然是最為閃亮的存在，熱鬧展會的背后蘊(yùn)藏著三大潛在投資方向：一是阿里夸克AI眼鏡有望年內(nèi)發(fā)布；二是小馬、百度等多家企業(yè)獲得了上海無駕駛?cè)酥悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車示范應(yīng)用許可；三是華為首次在線下推出的昇騰384超節(jié)點(diǎn)真機(jī)，標(biāo)志著國產(chǎn)算力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)入新紀(jì)元。

實(shí)際上在大科技的諸多領(lǐng)域，“中國制造”的硬實(shí)力都讓細(xì)分領(lǐng)域底氣十足，如光刻機(jī)賽道，上海微電子和華為新凱來的技術(shù)突破，讓產(chǎn)業(yè)圈驚呼中國半導(dǎo)體設(shè)備或迎來DeepSeek時刻。

進(jìn)一步看，國產(chǎn)算力鏈也有望深度受益于海外映射邏輯。以薈萃“易中天”的光模塊板塊為例，當(dāng)業(yè)界還在討論800G模塊時，中國廠商已經(jīng)將目光投向了1.6T時代。

而在大模型領(lǐng)域，隨著8月初ChatGPT 5大模型即將公布，作為競爭對手的DeepSeek新一代進(jìn)化版產(chǎn)品也呼之欲出；同時，小米、閱文集團(tuán)、智譜等大廠的大模型也已出爐。多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，新一代大模型競賽中，“中國制造”有望躋身于ChatGPT、Grok等公司比肩的第一梯隊(duì)。

產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開政策層面的支持。本周重磅消息來自7月30日召開的中共中央政治局會議。會議指出，堅持以科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，加快培育具有國際競爭力的新興支柱產(chǎn)業(yè)，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合發(fā)展。

借力AI，“中國制造”推動科技強(qiáng)國建設(shè)一日千里，并將帶來新一輪的產(chǎn)業(yè)突破，而其中將孕育著巨大的投資新機(jī)遇，當(dāng)前或正是前瞻性布局的好時機(jī)。