在全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的背景下，供應(yīng)鏈金融作為連接上下游企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其作用日益顯著。通過(guò)整合供應(yīng)鏈的信息流、物流和資金流，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)為中小企業(yè)提供了更便捷高效的融資渠道，有效緩解了中小企業(yè)面臨的融資難題和高成本問(wèn)題。不過(guò)，科學(xué)合理地設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，確保平臺(tái)能最大化發(fā)揮功能，依然是一個(gè)亟需解決的重要挑戰(zhàn)。本文將聚焦于供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)模式，深入分析其核心要素及實(shí)施策略，旨在為供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)健發(fā)展提供有價(jià)值的參考。

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的基本概念

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的定義" 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)是基于現(xiàn)代信息技術(shù)，如互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析和云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)手段，構(gòu)建的一個(gè)集物流、信息流和資金流于一體的高效整合與優(yōu)化配置體系。該平臺(tái)為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供一站式、便捷且智能的金融服務(wù)。它不僅連接了供應(yīng)鏈的所有參與者，實(shí)現(xiàn)了信息的實(shí)時(shí)共享與透明化，還通過(guò)智能化的風(fēng)險(xiǎn)管理和評(píng)估系統(tǒng)，為供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)提供精準(zhǔn)高效的融資解決方案。作為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的關(guān)鍵平臺(tái)，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)正在成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)、金融資源優(yōu)化配置以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量。

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的參與者 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)涉及眾多角色，每個(gè)角色各司其職，共同促進(jìn)平臺(tái)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。金融機(jī)構(gòu)作為關(guān)鍵的資金來(lái)源，在平臺(tái)上為供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)提供包括貸款、信用證、保理等多種金融服務(wù)，以滿足企業(yè)的資金需求。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中占據(jù)重要位置，其通過(guò)自身的市場(chǎng)影響力和信譽(yù)，成為平臺(tái)不可或缺的一部分。這些企業(yè)不僅通過(guò)平臺(tái)優(yōu)化自身與上下游伙伴的資源整合和供應(yīng)鏈管理，還向金融機(jī)構(gòu)提供高質(zhì)量的融資機(jī)會(huì)，幫助降低風(fēng)險(xiǎn)并提高融資效率。金融機(jī)構(gòu)與核心企業(yè)的緊密協(xié)作，是確保供應(yīng)鏈金融平臺(tái)穩(wěn)健運(yùn)行和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵所在。

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的功能與特點(diǎn) 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)整合了多元化的金融服務(wù)，目標(biāo)是改善供應(yīng)鏈中各企業(yè)的資本流轉(zhuǎn)狀況。它提供的核心服務(wù)涵蓋資金籌措、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息合作和數(shù)據(jù)解析等方面。借助這些服務(wù)，平臺(tái)可提供迅速且適應(yīng)性強(qiáng)的資金獲取途徑給企業(yè)，幫助它們有效管理現(xiàn)金流。同時(shí)，平臺(tái)還擁有評(píng)估和預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以提前識(shí)別并處理可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素。另外，平臺(tái)強(qiáng)調(diào)信息協(xié)作，促進(jìn)了供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)間的信息互通，提升了整體運(yùn)作效能。其顯著特征包括服務(wù)覆蓋面廣、融資方式靈活多樣及風(fēng)險(xiǎn)管控精確，為確保供應(yīng)鏈順暢運(yùn)作以及促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健成長(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)保障。

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)內(nèi)外供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的發(fā)展歷程 國(guó)內(nèi)外供應(yīng)鏈金融平臺(tái)各自有著獨(dú)特的發(fā)展歷程。國(guó)外的供應(yīng)鏈金融起源可追溯至19世紀(jì)末，經(jīng)歷了從商業(yè)銀行服務(wù)到核心企業(yè)和物流企業(yè)共同參與的過(guò)程，形成了多元主體協(xié)同的成熟模式。相比之下，國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)起步較晚，但增速迅猛，尤其自2010年以來(lái)，隨著銀行、物流企業(yè)及核心企業(yè)的積極介入，該領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了從基礎(chǔ)服務(wù)到復(fù)雜解決方案的重大跨越?，F(xiàn)階段，無(wú)論是國(guó)際還是國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，都在朝著線上化、平臺(tái)化和智能化的方向加速演進(jìn)，通過(guò)整合信息流、物流與資金流，為供應(yīng)鏈上的各企業(yè)提供更加便捷高效的金融服務(wù)。此外，隨著技術(shù)進(jìn)步及其應(yīng)用的深化，這些平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力也日益增強(qiáng)，為企業(yè)的穩(wěn)定成長(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)保障。

市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)趨勢(shì)

市場(chǎng)化的第三方平臺(tái) 在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，市場(chǎng)化的第三方平臺(tái)憑借其技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)優(yōu)勢(shì)快速崛起。云鏈和簡(jiǎn)單匯作為行業(yè)領(lǐng)軍者，利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，為中小企業(yè)提供了高效且低成本的融資解決方案。云鏈通過(guò)深入分析企業(yè)交易數(shù)據(jù)來(lái)精確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，從而為中小企業(yè)提供低成本融資途徑；簡(jiǎn)單匯則依靠智能合約和自動(dòng)化流程簡(jiǎn)化了融資過(guò)程，提高了效率并降低了成本。這些平臺(tái)通過(guò)持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)改進(jìn)，正逐漸成為供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)不可或缺的力量，并推動(dòng)市場(chǎng)的快速發(fā)展。

銀行平臺(tái)" 銀行作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)中扮演著重要角色。例如，建信融通——建設(shè)銀行旗下的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，充分利用母行資源，為客戶提供了全面的金融服務(wù)。該平臺(tái)不僅涵蓋了常規(guī)融資產(chǎn)品，還推出了應(yīng)收賬款融資、存貨融資等創(chuàng)新性融資方式，以滿足客戶的多樣化需求。銀行平臺(tái)的加入顯著提升了供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的融資效率，有效控制了風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的支持。

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的設(shè)計(jì)模式

平臺(tái)架構(gòu)設(shè)計(jì) 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的架構(gòu)設(shè)計(jì)通常融合多種模式，以適應(yīng)不同企業(yè)的需求。B2B電商平臺(tái)模式是其中一種常見的方式，它通過(guò)建立在線交易平臺(tái)，促進(jìn)了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的直接交易和融資連接，從而減少了交易成本并提升了融資效率。同時(shí)，ERP系統(tǒng)集成模式也是不可或缺的一部分。這種模式通過(guò)連接企業(yè)的ERP系統(tǒng)與金融平臺(tái)，確保了供應(yīng)鏈信息的實(shí)時(shí)共享和協(xié)作管理，幫助企業(yè)更有效地監(jiān)控供應(yīng)鏈情況，改進(jìn)運(yùn)營(yíng)決策。這兩種模式各有千秋，共同構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融平臺(tái)架構(gòu)設(shè)計(jì)的核心要素，為企業(yè)的融資活動(dòng)和運(yùn)營(yíng)管理提供堅(jiān)實(shí)的支持。

技術(shù)應(yīng)用 在供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的設(shè)計(jì)里，采用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)科技至關(guān)重要。物聯(lián)網(wǎng)借助傳感器等裝置，實(shí)現(xiàn)了物流信息在供應(yīng)鏈中的實(shí)時(shí)獲取與傳送，為平臺(tái)提供了精確、可靠的物流數(shù)據(jù)支撐。云計(jì)算通過(guò)建立云端數(shù)據(jù)中心，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈信息的集中存放和快速處理，增強(qiáng)了平臺(tái)的數(shù)據(jù)管理能力。大數(shù)據(jù)通過(guò)對(duì)海量信息的深度挖掘和分析，賦予平臺(tái)精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)能力。區(qū)塊鏈以其分散式賬本和防篡改特性，為平臺(tái)構(gòu)建了安全、透明的交易體系。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與信用體系

市場(chǎng)化的第三方平臺(tái) 云鏈：云鏈通過(guò)大數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，建立多維度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。平臺(tái)收集企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易記錄、信用歷史等信息，綜合評(píng)估企業(yè)的信用等級(jí)。此外，云鏈還引入了第三方征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步提高評(píng)估的準(zhǔn)確性和可靠性。

簡(jiǎn)單匯：簡(jiǎn)單匯側(cè)重于供應(yīng)鏈的數(shù)字化管理，通過(guò)智能合約和自動(dòng)化流程，減少人為干預(yù)，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)還利用區(qū)塊鏈技術(shù)，確保交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性和不可篡改性，提高透明度和信任度。

銀行平臺(tái) 建信融通：作為銀行背景的平臺(tái)，建信融通擁有較強(qiáng)的風(fēng)控能力和豐富的金融經(jīng)驗(yàn)。平臺(tái)通過(guò)內(nèi)部的信貸管理系統(tǒng)，結(jié)合外部的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。此外，建信融通還建立了嚴(yán)格的貸后管理制度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處置潛在風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù) 確保數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)是供應(yīng)鏈金融平臺(tái)立身之本，一是采用信息加密技術(shù)和訪問(wèn)權(quán)限控制等手段，確保交易記錄和企業(yè)資料的安全儲(chǔ)存與傳輸；二是實(shí)施嚴(yán)格的隱私保護(hù)措施，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，防止信息泄露；三是定期進(jìn)行數(shù)據(jù)備份和災(zāi)備恢復(fù)演練，以應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。上述措施共同構(gòu)建了堅(jiān)固的信息安全體系，為用戶提供安全、穩(wěn)定、可靠的融資和運(yùn)營(yíng)環(huán)境。

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式

融資模式 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)提供多種融資方式，以適應(yīng)不同企業(yè)的資金需求。應(yīng)收賬款融資允許企業(yè)以未收賬款作為擔(dān)保，獲取短期資金；保兌倉(cāng)融資通過(guò)質(zhì)押庫(kù)存貨物，幫助企業(yè)釋放存貨價(jià)值，緩解現(xiàn)金流壓力；存貨融資則直接基于企業(yè)的庫(kù)存，為公司提供靈活的資金來(lái)源。這些各具特色的融資方式共同構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融平臺(tái)多元化融資服務(wù)體系，有力地支撐了企業(yè)的穩(wěn)定成長(zhǎng)。

資金流轉(zhuǎn)與結(jié)算機(jī)制

市場(chǎng)化的第三方平臺(tái) 云鏈：云鏈采用多渠道的資金來(lái)源，包括合作銀行、信托公司和私募基金等。平臺(tái)通過(guò)API接口與金融機(jī)構(gòu)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)資金的快速流轉(zhuǎn)。結(jié)算方面，云鏈采用T+1的結(jié)算模式，即交易完成后的下一個(gè)工作日進(jìn)行結(jié)算，確保資金的及時(shí)到賬。

簡(jiǎn)單匯：簡(jiǎn)單匯通過(guò)數(shù)字化手段，實(shí)現(xiàn)了資金的全流程自動(dòng)化管理。平臺(tái)與多家銀行合作，提供多種支付方式，包括網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬、第三方支付等。結(jié)算方面，簡(jiǎn)單匯采用實(shí)時(shí)結(jié)算和定期結(jié)算相結(jié)合的方式，確保資金的安全和高效流轉(zhuǎn)。

銀行平臺(tái) 建信融通：作為銀行背景的平臺(tái)，建信融通的資金來(lái)源主要是母公司建設(shè)銀行及其分支機(jī)構(gòu)。平臺(tái)通過(guò)內(nèi)部的清算系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)資金的快速流轉(zhuǎn)和結(jié)算。結(jié)算方面，建信融通采用實(shí)時(shí)結(jié)算模式，確保資金的即時(shí)到賬，并提供詳細(xì)的交易對(duì)賬單，方便客戶查詢和核對(duì)。

合作伙伴與渠道拓展

市場(chǎng)化的第三方平臺(tái) 云鏈：云鏈積極拓展與各類金融機(jī)構(gòu)的合作，包括銀行、信托公司、保險(xiǎn)公司等，豐富資金來(lái)源。同時(shí)，云鏈還與多家電商平臺(tái)和物流公司合作，拓展業(yè)務(wù)渠道，提高市場(chǎng)覆蓋率。

簡(jiǎn)單匯：簡(jiǎn)單匯注重與行業(yè)龍頭企業(yè)的合作，通過(guò)與核心企業(yè)的深度合作，拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。此外，簡(jiǎn)單匯還與多家金融科技公司合作，引入先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提升平臺(tái)的服務(wù)能力。

銀行平臺(tái) 建信融通：作為銀行背景的平臺(tái)，建信融通依托母行的資源優(yōu)勢(shì)，與多家企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)合作，拓展業(yè)務(wù)渠道。平臺(tái)還與多家金融科技公司合作，引入大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

客戶服務(wù)與用戶體驗(yàn)

市場(chǎng)化的第三方平臺(tái) 云鏈：云鏈注重用戶體驗(yàn)，提供一站式的在線服務(wù)平臺(tái)，用戶可以通過(guò)網(wǎng)頁(yè)或手機(jī)APP進(jìn)行融資申請(qǐng)、合同簽署、還款等操作。平臺(tái)還設(shè)有專門的客服團(tuán)隊(duì)，提供24小時(shí)在線咨詢服務(wù)，解決用戶的問(wèn)題和需求。

簡(jiǎn)單匯：簡(jiǎn)單匯通過(guò)數(shù)字化手段，簡(jiǎn)化融資流程，提高用戶體驗(yàn)。平臺(tái)提供智能化的融資方案推薦，幫助用戶快速找到合適的融資產(chǎn)品。此外，簡(jiǎn)單匯還設(shè)有專門的客戶經(jīng)理，為重要客戶提供一對(duì)一的服務(wù)，確?？蛻粜枨蟮玫郊皶r(shí)響應(yīng)。

銀行平臺(tái) 建信融通：作為銀行背景的平臺(tái)，建信融通提供專業(yè)的金融服務(wù)，包括融資咨詢、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貸后管理等。平臺(tái)還設(shè)有專門的客戶服務(wù)中心，提供電話、郵件、在線聊天等多種聯(lián)系方式，確保用戶的問(wèn)題得到及時(shí)解決。

運(yùn)營(yíng)模式對(duì)比 各類供應(yīng)鏈金融平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方式各具特色，其特點(diǎn)、長(zhǎng)處與短處顯著，優(yōu)化路徑有一定差異。

對(duì)于市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的第三方平臺(tái)，如云鏈和簡(jiǎn)單匯，以技術(shù)革新和服務(wù)靈活見長(zhǎng)，能夠快速響應(yīng)市場(chǎng)需求變化。此類平臺(tái)也面臨著產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)成本升高、利潤(rùn)率下降等壓力。此類平臺(tái)應(yīng)強(qiáng)化資金端和資產(chǎn)端的合作關(guān)系，并在細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)改進(jìn)差異產(chǎn)品，提高服務(wù)收益。

銀行主導(dǎo)的平臺(tái)，如建信融通，倚靠母行的強(qiáng)大資源和支持，確保了資金通道穩(wěn)定和低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但在業(yè)務(wù)創(chuàng)新和平臺(tái)開放程度等方面可能略遜一籌。此類平臺(tái)應(yīng)在創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式上提升靈活度，擴(kuò)展平臺(tái)與各方的合作范圍，以提高業(yè)務(wù)覆蓋范圍和服務(wù)能力。

核心企業(yè)自主搭建的平臺(tái)由于對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部運(yùn)作有深刻的理解和掌控，可以結(jié)合內(nèi)部管理需求提供資產(chǎn)端定制化供應(yīng)鏈金融服務(wù)，但其信息技術(shù)能力和資產(chǎn)分析能力仍有進(jìn)一步提升空間。此類平臺(tái)應(yīng)增加科技研發(fā)投資，采納先進(jìn)信息技術(shù)并持續(xù)優(yōu)化應(yīng)用能力，同時(shí)尋求與外部金融機(jī)構(gòu)的協(xié)作，擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋面，提升平臺(tái)整體競(jìng)爭(zhēng)力。

作為連接供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和投資者的橋梁，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)正迅速成為推動(dòng)供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的關(guān)鍵力量。通過(guò)引入創(chuàng)新融資方式、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與信用體系建設(shè)、采用先進(jìn)技術(shù)手段以及保障數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)，平臺(tái)不僅有效緩解了中小企業(yè)融資難題及成本問(wèn)題，還推動(dòng)了供應(yīng)鏈的數(shù)字化和智能化進(jìn)程。展望未來(lái)，隨著技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)將擁有更廣闊的發(fā)展空間。我們相信，它將在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和構(gòu)建新的發(fā)展格局中扮演更為重要的角色。

（責(zé)任編輯" 莊雙博）

（作者單位： 中鐵建商業(yè)保理有限公司）