制造業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)體系的支柱部分，其推動經(jīng)濟(jì)增長、提供就業(yè)機(jī)會、促進(jìn)技術(shù)革新等維度承載關(guān)鍵功能，隨著全球市場整合深化與競爭加劇，生產(chǎn)型企業(yè)普遍面臨原料價格波動、人力成本上漲、消費需求不穩(wěn)定等多重壓力，資本運作管理在企業(yè)治理架構(gòu)中的戰(zhàn)略重要性不斷提升，資金流如同支撐組織生命周期的循環(huán)網(wǎng)絡(luò)，滲透采購制造分銷各環(huán)節(jié)，科學(xué)的資金管控保障企業(yè)財務(wù)體系良性運轉(zhuǎn)，為日常運營與戰(zhàn)略布局提供基礎(chǔ)支持。精益管控理念起源于制造領(lǐng)域生產(chǎn)管理實踐，核心目標(biāo)在于以最小資源投入——涉及人力設(shè)備、營運資金、物料庫存、時間維度及空間布局等要素——實現(xiàn)價值最大化，向客戶交付創(chuàng)新產(chǎn)品與高效服務(wù)，將此類思維整合到資本運作框架構(gòu)建成資金精益管理模式，對生產(chǎn)企業(yè)優(yōu)化資源配置效率、加速資本流通速度、降低融資費用與經(jīng)營風(fēng)險發(fā)揮重要作用，實施該模式后，工業(yè)主體能更好適應(yīng)市場環(huán)境變化，提升綜合競爭力，促進(jìn)可持續(xù)生態(tài)構(gòu)建，該領(lǐng)域研究兼具理論與實踐層面的雙重意義。

制造業(yè)企業(yè)資金精益化管理的重要意義

優(yōu)化資金配置 資金精益化管理需制造企業(yè)精確調(diào)節(jié)資金流動，匹配戰(zhàn)略目標(biāo)與生產(chǎn)需求合理分配資源，借助精細(xì)管控避免資本沉淀與無效損耗，將資金聚焦于高價值項目及核心環(huán)節(jié)，增強(qiáng)周轉(zhuǎn)效率，實現(xiàn)資本高效配置。

提高資金使用效率 在制造業(yè)企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的進(jìn)程當(dāng)中，資金的周轉(zhuǎn)速度會對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生直接影響，資金精益化管理可優(yōu)化資金運營流程，減少資金在各個環(huán)節(jié)所占用的時間，以此加快資金的周轉(zhuǎn)速度，舉例來說可通過合理安排采購付款以及銷售收款的時間，對庫存管理加以優(yōu)化，降低庫存資金占用等舉措，提高資金的使用效率，這樣便能增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。

降低資金成本 資金成本屬于制造業(yè)企業(yè)經(jīng)營成本里很重要的一部分，要是實施資金精益化管理，企業(yè)可合理安排資金的籌集以及使用，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低資金的籌集成本與使用成本，就像合理挑選融資渠道和融資方式，降低融資成本， 加強(qiáng)資金的內(nèi)部管理，減少資金的閑置與浪費，降低資金的機(jī)會成本。

增強(qiáng)資金風(fēng)險防控能力 制造業(yè)企業(yè)會碰到各類資金風(fēng)險，像是市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險之類的，資金精益化管理要求企業(yè)去構(gòu)建完備的資金風(fēng)險預(yù)警以及防控機(jī)制，對資金風(fēng)險開展實時監(jiān)測與分析，及時找出潛在的風(fēng)險因素，并且采取有效的舉措來防范和控制。借助強(qiáng)化資金風(fēng)險管理，企業(yè)可降低資金損失的可能性，保障資金鏈的穩(wěn)定，提升企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的主要問題

資金預(yù)算管理不夠精準(zhǔn) 在制造業(yè)企業(yè)的運營中，資金預(yù)算管理不夠精準(zhǔn)是一個較為突出的問題。

資金預(yù)算是企業(yè)對未來一定時期內(nèi)資金的收入與支出進(jìn)行預(yù)測和規(guī)劃的重要手段。然而，當(dāng)前許多制造業(yè)企業(yè)在資金預(yù)算編制環(huán)節(jié)就存在缺陷。一方面，對市場的調(diào)研不夠深入，缺乏對市場動態(tài)的準(zhǔn)確把握。例如，在原材料價格波動頻繁的情況下，企業(yè)未能充分考慮原材料價格上漲的可能性，導(dǎo)致預(yù)算中采購成本低估，進(jìn)而影響了資金預(yù)算的準(zhǔn)確性。另一方面，預(yù)算編制方法不合理，部分企業(yè)仍采用傳統(tǒng)的增量預(yù)算法，僅僅在以往預(yù)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行簡單的增減調(diào)整，沒有充分考慮企業(yè)實際業(yè)務(wù)的變化和發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整。

在預(yù)算執(zhí)行過程中，缺乏有效的監(jiān)控機(jī)制。一些企業(yè)雖然制定了資金預(yù)算，但在實際執(zhí)行時，隨意更改預(yù)算項目和金額，使得預(yù)算失去了應(yīng)有的約束作用。比如，為了追求短期的生產(chǎn)進(jìn)度，企業(yè)可能會超預(yù)算采購設(shè)備，而沒有經(jīng)過嚴(yán)格的審批和評估，導(dǎo)致資金使用效率低下。此外，預(yù)算的考核與評價體系不完善。企業(yè)往往只注重預(yù)算的完成情況，而忽視了預(yù)算編制的合理性和執(zhí)行過程中的偏差分析。即使發(fā)現(xiàn)了預(yù)算執(zhí)行中的問題，也沒有及時采取有效的措施進(jìn)行改進(jìn)，使得資金預(yù)算管理流于形式，無法為企業(yè)的資金管理提供準(zhǔn)確的決策依據(jù)，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，影響了企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

資金使用效率低下 在制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程中，資金使用效率低下是制約其進(jìn)一步提升競爭力和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵問題之一。存貨管理不善是導(dǎo)致資金使用效率低下的重要原因。制造業(yè)企業(yè)通常會儲備一定數(shù)量的原材料和產(chǎn)成品，但部分企業(yè)由于缺乏科學(xué)的庫存管理方法，對市場需求預(yù)測不準(zhǔn)確，導(dǎo)致原材料庫存積壓嚴(yán)重。大量資金被占用在庫存上，無法及時投入到生產(chǎn)和其他關(guān)鍵環(huán)節(jié)中。例如，一些企業(yè)為了獲取原材料采購的價格優(yōu)惠，盲目大量采購，卻沒有考慮到自身的實際生產(chǎn)需求和市場變化，當(dāng)市場需求發(fā)生變化時，這些積壓的原材料就難以轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品銷售出去，造成資金的閑置浪費。應(yīng)收賬款回收困難也極大地影響了資金的周轉(zhuǎn)速度。在激烈的市場競爭中，為了擴(kuò)大銷售規(guī)模，許多制造業(yè)企業(yè)會采用賒銷的方式。然而，由于缺乏完善的信用評估體系和有效的應(yīng)收賬款催收機(jī)制，導(dǎo)致應(yīng)收賬款逾期現(xiàn)象嚴(yán)重。一些客戶故意拖欠貨款，而企業(yè)又不能及時采取有效的措施進(jìn)行追討，使得大量資金被長期占用在應(yīng)收賬款上，降低了資金的使用效率。

固定資產(chǎn)投資不合理也是一個不容忽視的因素。部分制造業(yè)企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時，沒有充分進(jìn)行可行性研究和投資效益分析，盲目跟風(fēng)購置設(shè)備，導(dǎo)致設(shè)備閑置或產(chǎn)能過剩。這些閑置的固定資產(chǎn)不僅占用了大量的資金，還需要支付維護(hù)和保養(yǎng)費用，進(jìn)一步增加了企業(yè)的運營成本，降低了資金的使用效率。

資金風(fēng)險管理不足 部分制造業(yè)企業(yè)的管理層對資金風(fēng)險的認(rèn)識不夠充分，缺少風(fēng)險意識以及危機(jī)意識，在企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)程當(dāng)中，只是著重關(guān)注經(jīng)濟(jì)效益，卻忽略了資金風(fēng)險的防控工作，這就造成企業(yè)面臨比較大的資金風(fēng)險，他們常常覺得只要企業(yè)的銷售額和利潤處于增長狀態(tài)，便忽視了潛在的資金風(fēng)險，像市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。舉例來說當(dāng)市場出現(xiàn)重大改變，產(chǎn)品滯銷的時候，企業(yè)可能會因為資金周轉(zhuǎn)不順暢而面臨財務(wù)困境， 一些企業(yè)盡管建立了資金風(fēng)險管理制度，然而卻缺乏完善的風(fēng)險預(yù)警以及防控機(jī)制，對于潛在的資金風(fēng)險，沒辦法及時發(fā)現(xiàn)并預(yù)警，也沒有制定相應(yīng)的應(yīng)對舉措，使得企業(yè)在面臨資金風(fēng)險之時，常常處于被動的狀況。這些企業(yè)的風(fēng)險管理制度或許僅僅是形式上的規(guī)定，沒有實際的操作流程以及責(zé)任分工，風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)不清晰，無法及時捕捉到風(fēng)險信號，當(dāng)風(fēng)險真正出現(xiàn)的時候，企業(yè)毫無準(zhǔn)備，很難采取有效的措施來降低損失。

資金管理信息化水平較低 跟著信息技術(shù)快速發(fā)展起來，信息化管理成了企業(yè)提升管理水平的重要辦法，不過有些制造業(yè)企業(yè)的資金管理信息化系統(tǒng)建設(shè)落后了，還在用傳統(tǒng)的手工記賬以及報表編制方式，滿足不了企業(yè)資金管理的需要，手工操作效率低，容易出錯，還不能及時給出準(zhǔn)確的資金信息，對企業(yè)的決策速度和質(zhì)量有影響。比如做資金預(yù)算和分析的時候，手工操作可能要花大量時間和人力，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性也不好保證， 有些企業(yè)建了信息化系統(tǒng)，可各個系統(tǒng)之間沒有有效的集成和信息共享，成了信息孤島，這讓企業(yè)在資金管理時，沒辦法及時得到準(zhǔn)確信息，影響了資金管理效率和決策科學(xué)性。不同系統(tǒng)的數(shù)據(jù)不能自動傳遞和整合，財務(wù)人員得手動錄入和核對數(shù)據(jù)，增加了工作負(fù)擔(dān)和出錯概率，而且因為信息不共享，企業(yè)管理層沒法全面了解企業(yè)資金狀況，很難做出科學(xué)合理的資金決策。

制造業(yè)企業(yè)資金精益化管理策略

加強(qiáng)資金預(yù)算管理 制造業(yè)需摒棄固化資金管理模式，聚焦零基預(yù)算與滾動預(yù)算等工具應(yīng)用，前者脫離歷史數(shù)據(jù)依賴，基于真實需求實施項目全面核查與動態(tài)修訂，規(guī)避低效延續(xù)，后者結(jié)合行業(yè)動態(tài)及經(jīng)營實況，推進(jìn)周期靈活銜接，維持契合度，融合戰(zhàn)略預(yù)判與市場洞察構(gòu)建資金全景預(yù)測構(gòu)成核心步驟，規(guī)劃環(huán)節(jié)需綜合生產(chǎn)時序、采購策略及銷售路徑等變量，強(qiáng)化預(yù)算體系嚴(yán)密性，生產(chǎn)方案深度綁定原料采購體量與設(shè)備投入量級，銷售布局直接影響資金回籠速率與體量，全局協(xié)調(diào)可塑造精密預(yù)算架構(gòu)。建立預(yù)算監(jiān)管機(jī)制，深化過程監(jiān)控與解析維度，定期實施效果診斷與誤差校準(zhǔn)，配置專項監(jiān)察組實時監(jiān)控部門經(jīng)費路徑，針對超額項目啟動根源分析，非預(yù)算類支出須遵循多級審核制度，維護(hù)資源配置合法性，明確審批標(biāo)準(zhǔn)與路徑，防范資源錯配風(fēng)險，提升投放精確度，增強(qiáng)經(jīng)費利用效率。

優(yōu)化資金運營管理 制造業(yè)企業(yè)導(dǎo)入倉儲管理方法，ABC分類法、經(jīng)濟(jì)訂貨量模型等工具達(dá)成存貨水平動態(tài)調(diào)節(jié)，ABC分類法基于物資價值與重要性分級，A類核心物資采取精細(xì)管控，維持存貨周轉(zhuǎn)效率，經(jīng)濟(jì)訂貨量模型精確計算最佳采購批量，削減倉儲成本，優(yōu)化倉儲物資周期性核查與動態(tài)追蹤機(jī)制，處置滯銷積壓品，縮減資金沉淀空間，建立智能化存貨監(jiān)測體系，當(dāng)庫存閾值觸及預(yù)設(shè)警戒范圍時，立即啟動跨部門聯(lián)動響應(yīng)機(jī)制，鞏固供應(yīng)商戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，形成穩(wěn)定原料保障網(wǎng)絡(luò)，首選資質(zhì)優(yōu)良供應(yīng)商簽署戰(zhàn)略供應(yīng)合約，商定彈性采購條款與交付周期，聯(lián)合設(shè)立市場風(fēng)險緩沖機(jī)制。 系統(tǒng)化信用評價機(jī)制覆蓋合作方資信狀態(tài)多維量化評估，合理設(shè)定賬期與授信額度，整合買方財務(wù)報表、運營指標(biāo)、歷史履約數(shù)據(jù)等維度，信用評分卡模型實施風(fēng)險分層管理，完善應(yīng)收賬款催收流程，設(shè)計差異化清收方案，逾期賬齡與客戶等級匹配催繳策略，電子函件提醒、專項清收小組駐場協(xié)商等遞進(jìn)式手段并行，惡意拖欠主體啟動司法救濟(jì)程序，專業(yè)合規(guī)團(tuán)隊推進(jìn)債權(quán)訴訟，財產(chǎn)保全與失信懲戒制度維護(hù)企業(yè)資金安全。

完善資金風(fēng)險管理 制造業(yè)企業(yè)的管理層需強(qiáng)化對資金風(fēng)險的認(rèn)知，提升風(fēng)險意識以及危機(jī)意識，把資金風(fēng)險管理歸入企業(yè)的戰(zhàn)略管理范圍，樹立全員參與風(fēng)險管理的觀念，讓企業(yè)里的每一位員工都明白資金風(fēng)險管理的重要意義，可借助組織內(nèi)部培訓(xùn)、舉辦風(fēng)險管理知識競賽等辦法，提高員工的風(fēng)險意識以及應(yīng)對能力。資金風(fēng)險有可能源自市場波動、客戶信用問題、企業(yè)內(nèi)部管理不佳等諸多方面，唯有全員共同參與，才可以有效防范以及控制風(fēng)險， 企業(yè)要構(gòu)建完備的資金風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，對資金風(fēng)險展開實時監(jiān)測和分析，當(dāng)風(fēng)險指標(biāo)超出預(yù)警值的時候，及時發(fā)出預(yù)警信號，并且制定對應(yīng)的應(yīng)對舉措?？商暨x像資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等關(guān)鍵指標(biāo)，設(shè)定合理的預(yù)警區(qū)間，與此同時要建立健全風(fēng)險防控機(jī)制，對潛在的資金風(fēng)險進(jìn)行有效防范和控制，制定風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，明確在不同風(fēng)險情形下的應(yīng)對策略以及責(zé)任分工，保證企業(yè)在面對資金風(fēng)險時可快速做出反應(yīng)，減少損失。

推進(jìn)資金管理信息化建設(shè) 制造業(yè)企業(yè)需要加大對資金管理信息化系統(tǒng)的投入力度，去建立一套先進(jìn)且完善的資金管理信息化系統(tǒng)，這個系統(tǒng)要包含資金預(yù)算管理、資金結(jié)算管理、資金風(fēng)險管理等功能，以此達(dá)成資金管理的自動化以及智能化，依靠信息化系統(tǒng)，可實時監(jiān)控資金的流動狀況，提升資金管理的效率與準(zhǔn)確性。就好比資金預(yù)算管理模塊可自動生成預(yù)算報表，做預(yù)算對比分析， 資金結(jié)算管理模塊可實現(xiàn)電子支付和結(jié)算，提高結(jié)算速度以及安全性， 企業(yè)要強(qiáng)化各個信息化系統(tǒng)之間的集成以及信息共享，破除信息孤島，借助建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺，達(dá)成企業(yè)內(nèi)部各部門之間、企業(yè)與供應(yīng)商、客戶之間的信息共享與交流，提升資金管理的效率以及決策的科學(xué)性。

資金精益化管理對制造業(yè)企業(yè)來說，是提升資金管理水平、增強(qiáng)競爭力的關(guān)鍵辦法，制造業(yè)企業(yè)實施資金精益化管理，可優(yōu)化資金配置，提高資金使用效率，降低資金成本與風(fēng)險，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，不過當(dāng)下制造業(yè)企業(yè)在資金管理方面存在一些問題，像資金預(yù)算管理不夠精確，資金使用效率不高，資金風(fēng)險管理欠缺，資金管理信息化水平較低等。針對這些問題，本文給出了對應(yīng)的資金精益化管理策略，有加強(qiáng)資金預(yù)算管理，優(yōu)化資金運營管理，完善資金風(fēng)險管理，推進(jìn)資金管理信息化建設(shè)等，隨著信息技術(shù)持續(xù)發(fā)展以及市場環(huán)境不斷變化，制造業(yè)企業(yè)資金精益化管理會面臨新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。未來制造業(yè)企業(yè)要不斷創(chuàng)新資金管理模式，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)合作，充分運用金融科技手段，提升資金管理的效率與水平總之制造業(yè)企業(yè)資金精益化管理是個長期且不斷完善的過程，只有通過持續(xù)努力與創(chuàng)新，制造業(yè)企業(yè)才能實現(xiàn)資金的精益化管理，提升自身競爭力，在激烈市場競爭中站穩(wěn)腳跟。

（責(zé)任編輯" 莊雙博）

（作者單位： 石橫特鋼集團(tuán)有限公司）