動蕩，是2025年近期的主題。

掀起全球貿(mào)易波濤的始作俑者，是美國總統(tǒng)特朗普。這位曾被視為“黑天鵝”的總統(tǒng)再度上任，仍然高舉MAGA（讓美國再次偉大）的旗幟，并決意向全球市場投入一枚炸彈。

美東時間4月2日，特朗普簽署“對等關(guān)稅”行政令，宣布對美國所有進口產(chǎn)品征收至少10%的基礎(chǔ)關(guān)稅，對60多個貿(mào)易逆差較大的經(jīng)濟體加征了額外關(guān)稅，于4月9日生效，而中國被加征了34%的關(guān)稅。盡管這一天被特朗普宣布為“解放日”，但政策宣布的第二天，美股應(yīng)聲暴跌，標(biāo)普500跌幅達4.85%，納斯達克指數(shù)跌幅達5.99%。

關(guān)稅戰(zhàn)，重新打響，但事情不僅沒有結(jié)束，反而向更癲狂的方向發(fā)展。

在急速變化的關(guān)稅里，唯一確定的是，全球貿(mào)易的參與者承壓在所難免。中國亦不例外。根據(jù)2024年中國海關(guān)總署所發(fā)布的全年貨物進出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年中國對美國市場的出口總額達到5246.56億美元。從總額數(shù)據(jù)來看，美國市場的重要性僅次于東盟市場。

貿(mào)易格局仍在發(fā)生變化，但無法否認(rèn)的是，在這場新的關(guān)稅博弈中，首先感知到國際貿(mào)易水溫的，必然是我們外貿(mào)大省、外貿(mào)大市。

究竟誰最受沖擊？誰最有韌性？事實上，面對美方的多變易變、極限施壓，我們的外貿(mào)大省、大市并沒有心存僥幸，而是做好了應(yīng)對沖擊的各種準(zhǔn)備。

誰對美出口依存度最高？

我們先看外貿(mào)大省的出口總額以及美國市場所占份額。

在過去的2024年中，廣東省總出口額，不出意料地穩(wěn)居全國第一，持續(xù)發(fā)揮外貿(mào)大省引領(lǐng)作用，達到8280億美元。其中，對美出口金額則達到1334億美元，占美國市場的份額達到16%。

而總出口額排名第二的浙江省與排名第三的江蘇省，其美國市場所占份額也同為16%。

上海緊隨其后，其美國市場占總外貿(mào)市場的份額，略低于前三位，為15%。對美出口額排名第五的，則是山東省。計算下來，美國市場的份額約占到山東外貿(mào)總額的13%。

如果按照對美出口額的絕對值來看，2024年全國對美出口金額總值達到5247億美元，而廣東、浙江、江蘇、上海、山東這前五名省市就要占去3811億美元，占比達到72.6%。

但外貿(mào)總額并不能完全說明問題，如果以各省對美出口額與當(dāng)年度GDP進行計算，會發(fā)現(xiàn)，在對美出口依存度這個指標(biāo)上，排名發(fā)生了變化。

浙江省以7.0%的比重成為第一；廣東省隨其后，達到6.7%；上海市第三，達到5.1%；江蘇省第四，為4.3%；山東省反而被福建省以4.0%的比重“超越”，為2.7%。值得一提的是，如果論及對美貿(mào)易出口額的數(shù)值，福建省2024年的出口數(shù)額其實已經(jīng)達到326億美元，恰好排名第六。

對美出口依存度，是指對美國出口的商品和服務(wù)總額占GDP總量的比重。依存度越高，與美國市場的聯(lián)系、依賴程度也越緊密。因此，從數(shù)據(jù)來看，浙江對美出口依存度全國最高，經(jīng)受最大挑戰(zhàn)。而無論是按照對美貿(mào)易出口金額指標(biāo)來看，還是按照對美出口依存度來看，整體而言，都是東部沿海地區(qū)與美國的貿(mào)易往來更多。

當(dāng)把目光縮小到城市范圍的時候，我們可以把同樣的“計算題”再做一遍。

在2024年對美出口額的排行榜上，深圳（4223億元）、蘇州（3400億元）、上海（2773億元）、寧波（1628億元）、東莞（1450億元）位列前五。

但對美出口依存度上，排行榜又有更新，金華和廈門從后方反超，分別以1284億元和1235億元的對美出口額，對美出口依存度分別達到20%和14%。

而上述所提五個城市的對美出口依存度，又變化為：蘇州（12.7%）、東莞（11.8%）、深圳（11.5%）、寧波（9.0%）和上海（5.1%）。

從數(shù)據(jù)不難看出，相比起對美出口規(guī)模更大的五個城市，金華和廈門似乎反而需要被傾注更多的關(guān)注。

因為“計算題”并不是到此為止，找到受起伏不定關(guān)稅影響更多的城市，不僅僅要關(guān)注出口額度，還需要關(guān)注相應(yīng)的品類。而金華和廈門的“反超”，恰有一部分源于此。

積極的是，為直面關(guān)稅戰(zhàn)，我們的外貿(mào)大省、大市沒有停止發(fā)展的腳步。

比如，4月9日，江蘇省政府就召開了常務(wù)會議，強調(diào)對沖擊較大的行業(yè)和企業(yè)的幫扶政策。

比如，4月8日至9日，4月10日，4月12日，4月14日，浙江省委書記、浙江省省長通過座談、調(diào)研和工作會議等形式，一周之內(nèi)4次就穩(wěn)外貿(mào)相關(guān)問題進行部署。

更引人矚目的是，處于關(guān)稅戰(zhàn)特殊節(jié)點下，4月15日，備受關(guān)注的第137屆廣交會拉開帷幕。本屆廣交會分三期舉行，第一期參展企業(yè)累計意向成交額就突破10億美元，歐亞非洲市場訂單紛至沓來。

據(jù)廣交會承辦方中國對外貿(mào)易中心消息，截至4月19日，已有來自全球216個國家和地區(qū)的148585名境外采購商線下參會，較去年同期增長20.2%。

廣交會號稱“中國第一展”，素有“外貿(mào)晴雨表”之稱。那些在廣交會上忙碌的人們用行動告訴我們：集中精力辦好自己的事，就是中國定力；主動想辦法、主動作為，就是中國韌性。

“專長”各異，沖擊有別

這些外貿(mào)大省市雖然均擁有龐大的對美出口規(guī)模，對美國市場的依存度也不低，但其“專長”各異。這也意味著，即使同為外貿(mào)大省市，其受影響的強度也有可能因?qū)＞袠I(yè)的不同而不同。

要知道，4月11日，美國海關(guān)與邊境保護局發(fā)布了新的稅則，顯示免除了包括消費電子產(chǎn)品及半導(dǎo)體制造設(shè)備在內(nèi)的懲罰性關(guān)稅。

一份長長的清單被列出來，兩日后，這份清單又被特朗普“推翻”。

在社交媒體平臺“真相社交”上，特朗普表示，“沒有宣布關(guān)稅‘例外’，它們只是被轉(zhuǎn)移到不同的關(guān)稅類別中……我們?nèi)詫㈥P(guān)注半導(dǎo)體和整個電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈”。而針對清單中的中國輸美商品，特朗普還強調(diào)，它們?nèi)詴徽魇?0%的“芬太尼關(guān)稅”。

換句話說，在美國態(tài)度一時一變的狀況下，要理解哪些省市會迎來更多沖擊的前提是，了解哪些行業(yè)將會受到更多關(guān)稅戰(zhàn)的沖擊。

從2024年的數(shù)據(jù)來看，全年內(nèi)全國對美出口金額占比最多的是機械電子類，其出口額達到2119.98億美元，占比達到40.4%；紡織鞋服類產(chǎn)品和家具/玩具/運動雜項制品的出口額，分別位列二、三名，占比分別為12.4%和12.0%。

從對美市場的依賴程度來看，反而機械電子產(chǎn)業(yè)對美國市場的依賴度更低，輕工業(yè)產(chǎn)業(yè)對美國市場的依賴程度相對高。

恰恰，從美國的關(guān)稅清單來看，機械電子產(chǎn)品和包括紡織、家具和玩具等產(chǎn)品在內(nèi)的輕工業(yè)產(chǎn)品，都是關(guān)稅政策的重點關(guān)注對象，并且，美國取消了800美元以下小包裹免稅的T86清關(guān)流程。

幾者相結(jié)合，也就是說，外貿(mào)省市中，在海外紡織服裝類和家具/玩具/運動雜項制品類等輕工業(yè)行當(dāng)，“下了更多功夫”者，將受到更多沖擊，而機械電子類“緊隨其后”。

也正是因此，外貿(mào)大省浙江的金華，近日受到多方關(guān)注。其轄下的義烏市，被稱為“世界超市”，2024年對美出口的產(chǎn)品品類主要集中在輕工業(yè)商品和機電商品上，而這年，義烏對美出口金額達到835.1億元。一個縣級市，就要占去金華約65%的對美出口份額。

不過，值得指出，除了義烏小商品，浙江也有DeepSeek、宇樹科技等為代表的“杭州六小龍”。

如果加入商品品類劃分的考慮，會發(fā)現(xiàn)對美依存度前五的省市，其基本情況類似，但細(xì)分情況略有不同—其重點對美出口的商品品類都有電子機械類產(chǎn)品，各自在輕工業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域里有所側(cè)重。

比如，根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，很容易發(fā)現(xiàn)廣東省和江蘇省的對美出口商品中，出口總額排名第一的品類都是“電機、電氣設(shè)備及其零件；錄音機及放聲機、電視圖像、聲音的錄制和重放設(shè)備及其零件、附件”，出口總額均超過2000億元，分別占去省內(nèi)對美出口額26.6%和35.4%。

而分去江蘇省剩余份額的，是服裝類產(chǎn)品，此情況與上海市類似；相應(yīng)地，廣東省則是“特殊交易品及未分類商品”；浙江省出口美國商品中，電子產(chǎn)品類、機械類與家具類產(chǎn)品的出口額排名前三，份額上相差無幾，均占去省內(nèi)對美出口額10%左右的份額；福建省除了家具品類之外，還出口鞋類產(chǎn)品。

也就是說，如果美國“專攻”電子產(chǎn)品類產(chǎn)品，那么外貿(mào)大省們似乎無一例外會遭受沖擊。但從整體而言，浙江省似乎應(yīng)該是首要需要關(guān)注的省份—其“均勻押注”了機械電子產(chǎn)品和輕工業(yè)產(chǎn)品。

而廣東省的優(yōu)勢在于，越來越多押注了亞非拉新興市場。從數(shù)據(jù)來看，廣東省對美出口總額占出口總額的比重正在下降，而其2024年對東盟進出口額增長10.1%，對中東市場進出口規(guī)模增加8.8%。與此同時，浙江省、江蘇省過去對美國市場的深耕，恐怕將帶來更多憂慮。

不會造成顛覆性影響

如果從產(chǎn)業(yè)角度來看，我們還需要關(guān)注一些較為特殊的省市。它們或許在對美出口規(guī)模上比不上三甲浙江省、廣東省和江蘇省，但因其主要出口的商品品類，也會相應(yīng)受到?jīng)_擊。

譬如山西省，其外貿(mào)規(guī)模雖不及其他省份，但其對美出口金額就要占據(jù)總出口額約28%，美國市場份額遠超其他省份。在山西對美出口的商品中，機電產(chǎn)品就要占去約53.8%的出口份額。

河南省、四川省的情況與山西省類似。

河南省擁有富士康這一龐大的蘋果手機生產(chǎn)基地。四川省擁有全球最大的OLED生產(chǎn)基地，也是全球重要的平板電腦生產(chǎn)基地。

深度參與了全球化的它們，作為全球供應(yīng)鏈中的重要一環(huán)，也將受到影響。

壞消息常有，與其怨天尤人地想，不如付諸實踐去做。

中國是超大規(guī)模經(jīng)濟體，近年來，通過積極構(gòu)建多元化市場，我們的貿(mào)易對美市場依賴已在下降—對美出口占全部出口的份額從2018年的19.2%降至2024年的14.7%。如今，面對美國的關(guān)稅霸凌沖擊，對美出口下降不會對整體經(jīng)濟造成顛覆性影響。

關(guān)稅風(fēng)暴，必將倒逼我們的外貿(mào)企業(yè)，朝科技含量更高的方向發(fā)展；也必將倒逼我們的省市，不斷增強基礎(chǔ)科研的優(yōu)勢，不斷完善供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，不斷加強良好的金融服務(wù)環(huán)境。

上下同欲者勝，風(fēng)雨同舟者興。