作為個(gè)人按揭貸款發(fā)放的主力軍、指向標(biāo)，建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行這四家國有大行的個(gè)人住房貸款持續(xù)減少。

《財(cái)經(jīng)》根據(jù)2024年報(bào)統(tǒng)計(jì)，上述四家大行在2024年末的個(gè)人住房貸款共計(jì)為21.34萬億元，較2023年末減少了6692億元，若與2022年末的數(shù)據(jù)相比，更是減少了1.25萬億元。

具體來看，2024年末，建設(shè)銀行個(gè)人住房貸款為6.19萬億元，2023年末為6.39萬億元；工商銀行個(gè)人住房貸款為6.08萬億元，2023年末為6.29萬億元；農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人住房貸款為4.98萬億元，2023年末為5.17萬億元；中國銀行個(gè)人住房貸款為4.09萬億元，2023年末為4.17萬億元。

中國人民銀行在2025年2月發(fā)布的數(shù)據(jù)亦顯示，2024年四季度末，個(gè)人住房貸款余額37.68萬億元，同比下降1.3%，增速比上年末高0.3個(gè)百分點(diǎn)。

不過，自2024年四季度，重點(diǎn)城市新房銷售量已連續(xù)兩個(gè)季度保持修復(fù)態(tài)勢，二手房成交實(shí)現(xiàn)明顯增長。

“降低房貸利率是加快房地產(chǎn)回暖的有效手段?！庇蟹治鋈耸糠Q，下一步不排除通過較大幅度引導(dǎo)5年期以上LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）報(bào)價(jià)單獨(dú)下行等方式，繼續(xù)對居民房貸實(shí)施較大力度定向降息的可能。

四大行2024年減少6692億元

在過去多年中，個(gè)人按揭貸款由于抵押物比較充分、利率稍高，是四大行重點(diǎn)拓展的對象，但由于近幾年受到房地產(chǎn)市場下行的影響，出現(xiàn)了規(guī)模遞減的態(tài)勢。

例如2024年末，建設(shè)銀行的個(gè)人住房貸款為6.19萬億元，較上年末減少1986.67億元，降幅3.11%；工商銀行的個(gè)人住房貸款為6.08萬億元，較上年末減少2052.88億元，降幅為3.26%。

2024年末，農(nóng)業(yè)銀行的個(gè)人住房貸款為4.98萬億元，較上年末減少1862.33億元，降幅為3.6%；中國銀行的個(gè)人住房貸款為4.09萬億元，較上年末減少789.97億元，降幅為1.9%。

在資產(chǎn)質(zhì)量上，國有大行在2024年末的個(gè)人住房貸款不良率較2023年末有所增長，但均低于1%，例如建設(shè)銀行在2024年末不良率為0.63%，2023年末為0.42%；農(nóng)業(yè)銀行的不良率為0.73%，2023年末為0.55%；中國銀行的不良率為0.61%，2023年末為0.48%；工商銀行的不良率為0.73%，2023年末為0.44%。

“2024年，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、房地產(chǎn)周期、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)等因素共同影響，個(gè)人及小微客戶群體抗風(fēng)險(xiǎn)能力總體偏弱，商業(yè)銀行零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)幅度普遍有所加大?！倍辔汇y行業(yè)高管在近期舉行的2024年業(yè)績發(fā)布會上稱。

展望2025年，一位國有大行副行長表示，中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本趨勢沒有改變也不會改變，但外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，有效需求仍顯不足，該行風(fēng)險(xiǎn)管控的壓力預(yù)計(jì)主要來自以下領(lǐng)域：一是房地產(chǎn)市場當(dāng)前仍處于深度調(diào)整期，但隨著國家“一攬子”增量政策的落地轉(zhuǎn)化，房地產(chǎn)市場有望逐步“止跌回穩(wěn)”，預(yù)計(jì)開發(fā)貸款資產(chǎn)質(zhì)量壓力有望延續(xù)2024年邊際改善的趨勢；二是房地產(chǎn)市場持續(xù)調(diào)整疊加就業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾，個(gè)人按揭、經(jīng)營貸款等資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)持續(xù)承壓等。

四大行2022年-2024年個(gè)人住房貸款

“下一步，針對客戶收入波動(dòng)等問題，我們還將通過優(yōu)化調(diào)整還款計(jì)劃等方式，緩解客戶階段性還款壓力。我們將持續(xù)優(yōu)化房貸評分卡、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型、樓盤大數(shù)據(jù)估值模型等數(shù)字化風(fēng)控工具，全面提升精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管控水平，同時(shí)也用好多種手段加強(qiáng)不良資產(chǎn)處置力度，將整體資產(chǎn)質(zhì)量保持在平穩(wěn)水平上?！绷硪晃粐写笮懈毙虚L于近期表示。

房貸利率會否再降

降低房貸利率是促進(jìn)需求釋放的重要方式。2025年3月16日，《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》印發(fā)，指出“適時(shí)降低住房公積金貸款利率”。

早在2024年5月17日，中國人民銀行聯(lián)合國家金融監(jiān)督管理總局等部門，發(fā)布的政策包括取消全國層面房貸利率政策下限；下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)等。

調(diào)整后，5年以下（含5年）和5年以上首套個(gè)人住房公積金貸款利率分別調(diào)整為2.35%和2.85%。

不過，此后，廣州等地國有銀行、外資行將首套房貸利率定在2.9%、2.85%附近，逼近公積金貸款2.85%（5年以上）這條線。

2025年以來，中國人民銀行也多次表態(tài)“擇機(jī)降準(zhǔn)降息”?！斑@也代表著公積金貸款利率、商業(yè)貸款利率均有下調(diào)空間。”有銀行業(yè)人士稱。

2025年3月20日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布新版LPR報(bào)價(jià)：1年期品種報(bào)3.10%，上月為3.10%；5年期以上品種報(bào)3.60%，上月為3.60%。

“3月政策利率及LPR報(bào)價(jià)繼續(xù)按兵不動(dòng)，根本原因是受去年一攬子增量政策延續(xù)效應(yīng)帶動(dòng)，年初宏觀經(jīng)濟(jì)保持較強(qiáng)增長動(dòng)能，消費(fèi)、投資增速加快，貿(mào)易戰(zhàn)的影響尚不明顯，降息的必要性、迫切性不高?！睎|方金誠首席宏觀分析師王青等人在2025年3月下旬稱。

“綜合當(dāng)前房地產(chǎn)市場、外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境變化，以及整體物價(jià)走勢，我們判斷二季度降息窗口有可能打開，屆時(shí)會引導(dǎo)LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)下調(diào)。我們認(rèn)為，著眼于做好‘五篇大文章’，引導(dǎo)信貸資金重點(diǎn)流向國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，今年將適度下調(diào)支農(nóng)支小再貸款、科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款、保障性住房再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具利率，但這不會替代政策性降息?！痹谕跚嗟热丝磥?，另外，不排除通過較大幅度引導(dǎo)5年期以上LPR報(bào)價(jià)單獨(dú)下行等方式，繼續(xù)對居民房貸實(shí)施較大力度定向降息的可能。

對于未來LPR報(bào)價(jià)下調(diào)給銀行帶來的凈息差收窄壓力，有行業(yè)人士稱，將主要通過引導(dǎo)存款利率適度下行，加快補(bǔ)充銀行資本等方式緩解。

2025年3月30日，建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行公告顯示，擬通過向特定對象發(fā)行A股股票的形式募集資金，補(bǔ)充核心一級資本。這四家銀行的募資總額分別為不超過1050億元、1650億元、1200億元、1300億元。