近年來，中國現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)向縱深推進(jìn)，但是新問題新挑戰(zhàn)接踵而至。其中，“內(nèi)卷式”競爭已成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不容忽視的現(xiàn)象，受到中央高度關(guān)注。

2024年7月，中共中央政治局會議首次提出“要強(qiáng)化行業(yè)自律，防止‘內(nèi)卷式’惡性競爭”。同年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會議在部署2025年重點(diǎn)任務(wù)時(shí)再次強(qiáng)調(diào)要“綜合整治‘內(nèi)卷式’競爭，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為”。2025年《政府工作報(bào)告》再次提出“綜合整治‘內(nèi)卷式’競爭”。分析“內(nèi)卷式”競爭的核心特征、行業(yè)分布并探尋深層次原因、對癥下藥，極為必要。

何為“內(nèi)卷式”競爭？

競爭是市場經(jīng)濟(jì)的靈魂，企業(yè)通過競爭提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量。但是如果陷入到簡單的價(jià)格競爭，而非品牌、質(zhì)量等非價(jià)格競爭，以至于價(jià)格是唯一的競爭方式，此時(shí)就出現(xiàn)了內(nèi)卷式競爭。所謂“內(nèi)卷”，即微觀主體在存量博弈中，付出努力但并沒獲得成比例收益的現(xiàn)象。在經(jīng)濟(jì)學(xué)語境下，“內(nèi)卷式”競爭是指企業(yè)為爭奪有限的資源，進(jìn)行無效或過度競爭，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)整體效益低下，難以突破發(fā)展壁壘、演進(jìn)到更高形態(tài)的現(xiàn)象。概括來說，“內(nèi)卷式”競爭是一種低水平、低效率的同質(zhì)化競爭，主要有兩個(gè)表現(xiàn)特征。

一是同質(zhì)化競爭，企業(yè)重復(fù)建設(shè)、跟風(fēng)擴(kuò)產(chǎn)造成階段性產(chǎn)能過剩。過去這類情況主要集中在水泥、建材等傳統(tǒng)行業(yè)，近年來在光伏、鋰電池等新興行業(yè)中也有抬頭跡象。

二是低水平、低效率的競爭，企業(yè)間通過相互壓價(jià)以獲取市場份額，導(dǎo)致行業(yè)整體利潤水平下滑。以汽車行業(yè)為例，根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，新能源汽車零售價(jià)格從2023年的18.4萬元下降到2024年的17.2萬元，同比下降6.5%，而整個(gè)汽車行業(yè)利潤卻在持續(xù)下滑。2018年至2021年，規(guī)模以上汽車制造業(yè)企業(yè)的營業(yè)利潤率在6%-7%之間，2024年12月已經(jīng)降至4.2%。

當(dāng)前，日益增多的“內(nèi)卷式”競爭現(xiàn)象正在不同程度地帶來產(chǎn)品質(zhì)量下降、創(chuàng)新投入不足、資源低效配置等問題。如不及時(shí)干預(yù)和矯治，長此以往，會引發(fā)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，破壞產(chǎn)業(yè)生態(tài)，威脅行業(yè)健康，甚至削弱“中國制造”的創(chuàng)新能力、發(fā)展動力和增長潛力。

中國摩托車企業(yè)在海外的發(fā)展歷程就是一個(gè)生動的寫照。1999年前后中國摩托車企業(yè)開始利用云南、廣西邊境貿(mào)易、出口貿(mào)易等方式進(jìn)入越南市場。由于運(yùn)輸成本、勞動力紅利等因素，中國摩托車“物美價(jià)廉”，一舉擊敗鈴木、雅馬哈等日本企業(yè)。2002年中國出口到越南的摩托車達(dá)到19.2億美元，市場占有率逼近90%。占領(lǐng)越南市場后，中國摩托車企業(yè)并沒有進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)突破和品牌建設(shè)，而是為了爭奪市場份額開啟“內(nèi)卷式”競爭，大打“價(jià)格戰(zhàn)”。最終由于產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定和安全事故的出現(xiàn)，中國摩托車口碑、風(fēng)評逐漸被日本品牌趕超。2006年，日本摩托車企業(yè)重新奪回越南市場，市場占有率達(dá)95%以上，中國摩托車企業(yè)只能面對“敗走麥城”的命運(yùn)，市場份額縮小至約1%，中國品牌的國際形象也受到影響。

哪些行業(yè)存在“內(nèi)卷式”競爭？

觀察哪些行業(yè)存在“內(nèi)卷式”競爭可以從產(chǎn)能利用率和銷售難易程度兩個(gè)特征指標(biāo)入手。

一是觀察產(chǎn)能利用情況，產(chǎn)能利用率低于歷史平均水平，說明出現(xiàn)了產(chǎn)能閑置、供需失衡的問題，可能行業(yè)內(nèi)正面臨較嚴(yán)重的“內(nèi)卷式”競爭。

二是觀察毛利率和銷售費(fèi)用率的綜合情況。除了階段性產(chǎn)能過剩，“內(nèi)卷式”競爭的另一表現(xiàn)特征是低水平、低效率的競爭，即企業(yè)通過價(jià)格廝殺、過度營銷爭奪市場份額，但行業(yè)整體利潤水平?jīng)]有顯著提升甚至出現(xiàn)下滑。顯然毛利率和銷售費(fèi)用率是需要重點(diǎn)關(guān)注的兩個(gè)指標(biāo)。行業(yè)毛利率趨勢性下行，同時(shí)銷售費(fèi)用率上行，則說明該行業(yè)存在“內(nèi)卷式”競爭。

現(xiàn)實(shí)企業(yè)經(jīng)營中，毛利率下行時(shí)期，企業(yè)也會壓降銷售費(fèi)用以至于銷售費(fèi)用率下降，僅僅憑借毛利率或者銷售費(fèi)用率單一指標(biāo)的走勢，很難判斷哪些行業(yè)存在“內(nèi)卷式”競爭。而將毛利率減去銷售費(fèi)用率，構(gòu)建銷售難易度這一指標(biāo)或能有效刻畫“內(nèi)卷式”競爭行為。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如果一個(gè)行業(yè)沒有“內(nèi)卷式”競爭，那么它的銷售費(fèi)用率基本跟隨毛利率同步下降，銷售難度沒有顯著變化；而如果一個(gè)行業(yè)“內(nèi)卷”很嚴(yán)重，那么它的銷售費(fèi)用大概率難以同步下降，表現(xiàn)為毛利率相對銷售費(fèi)用率降得更多，即（毛利率-銷售費(fèi)用率）更低，銷售難度顯著提升。

產(chǎn)能利用情況：整體看，2022年后中國工業(yè)產(chǎn)能利用率趨勢性下滑。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年中國工業(yè)產(chǎn)能利用率為77.5%，2022年為75.6%，2023年中樞進(jìn)一步下降。至2024年，工業(yè)產(chǎn)能利用率為75.0%，不僅低于2021年水平，較2016年以來的歷史平均水平的75.7%仍低0.7個(gè)百分點(diǎn)。

分行業(yè)看，供需失衡問題主要集中在制造業(yè)中下游行業(yè)。國家統(tǒng)計(jì)局公布的13個(gè)制造業(yè)大類行業(yè)中，7個(gè)行業(yè)存在產(chǎn)能利用不足情況，其2024年產(chǎn)能利用率顯著低于2016年以來的歷史平均水平。其中，6個(gè)行業(yè)位于制造業(yè)中下游，占比85.7%（如圖1所示）。汽車制造、電氣機(jī)械、計(jì)算機(jī)電子等中游裝備及資本品制造業(yè)產(chǎn)能利用不足的問題突出，產(chǎn)能利用率分別較歷史均值低4.0個(gè)、2.9個(gè)和1.3個(gè)百分點(diǎn)。食品、生物醫(yī)藥等下游消費(fèi)品制造業(yè)產(chǎn)能利用率較歷史均值低2.8和1.0個(gè)百分點(diǎn)。此外，需求高度依賴房地產(chǎn)部門的非金屬礦物制品業(yè)供需失衡情況較為突出，2024年產(chǎn)能利用率僅為62.2%，較歷史均值低5.9個(gè)百分點(diǎn)。

圖1：細(xì)分行業(yè)產(chǎn)能利用情況

銷售難易程度：整體看，2021年后中國制造業(yè)企業(yè)的銷售難度不斷加大，客觀上導(dǎo)致了內(nèi)卷現(xiàn)象。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)計(jì)算，2024年制造業(yè)企業(yè)銷售難易程度指標(biāo)（1月-12月累計(jì)毛利率-銷售費(fèi)用率）為11.9%，顯著低于2021年的13.2%，且較2018年以來歷史均值12.5%低0.6個(gè)百分點(diǎn)（如圖2所示）。這一指標(biāo)越低，說明銷售難度越大。

圖2：規(guī)上制造業(yè)企業(yè)毛利率-銷售費(fèi)用率（越低表示難度越大）

分行業(yè)看，近年來銷售難度加大的行業(yè)基本與出現(xiàn)產(chǎn)能閑置、供需失衡的行業(yè)一致。中下游汽車制造、電氣機(jī)械、計(jì)算機(jī)電子、食品制造、農(nóng)副食品加工、紡織業(yè)等行業(yè)是低效競爭、無序內(nèi)卷的“重災(zāi)區(qū)”；上游黑色、有色、非金屬礦物制品行業(yè)的市場競爭環(huán)境也出現(xiàn)顯著惡化（如表1所示）。

表1：主要細(xì)分行業(yè)銷售難度變化情況（負(fù)值表示難度增加，數(shù)值越低難度增加越多）

例如，汽車制造業(yè)近兩年銷售難易程度均值較歷史平均水平下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，說明銷售難度明顯提升，行業(yè)過度營銷、內(nèi)卷嚴(yán)重，陷入增收不增利的困境。同時(shí)，比亞迪、賽力斯等頭部車企，因銷售快速擴(kuò)張，銷售費(fèi)用增長明顯，已經(jīng)進(jìn)入2024年銷售費(fèi)用絕對規(guī)模排名前15的上市公司行列（見表2），而2021年銷售費(fèi)用排名前列的上市公司主要是壟斷性企業(yè)和依賴渠道銷售的家電企業(yè)。頭部車企有毛利率保障尚且在瘋狂“卷銷售”，比亞迪銷售費(fèi)用率從2021年9%左右提升至14%左右，中腰部企業(yè)面臨的競爭更加激烈。

表2：2024年及2021年銷售費(fèi)用絕對值最高的企業(yè)TOP15（新能源汽車、鋰電龍頭企業(yè)進(jìn)榜）

與低效競爭對比鮮明的是酒水飲料、運(yùn)輸設(shè)備制造等行業(yè)。以白酒行業(yè)為例，雖然當(dāng)前喝白酒的年輕人越來越少，但我們觀察到白酒行業(yè)的銷售難度并沒有顯著加大，一定程度上歸因于差異化競爭和品牌建設(shè)。2023年白酒行業(yè)銷售量下降5.1%，銷售收入增長9.7%，凈利潤增長7.5%。

結(jié)合產(chǎn)能利用情況和銷售難易程度，大致可以認(rèn)為，存在產(chǎn)能閑置問題且銷售難度加劇的行業(yè)已經(jīng)面臨較嚴(yán)重的“內(nèi)卷式”競爭問題。主要集中在以下三類：

一是與新能源、新一代信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)重疊度較高的裝備制造業(yè)，典型行業(yè)為汽車制造、電氣機(jī)械和計(jì)算機(jī)電子制造業(yè)。這些行業(yè)普遍屬于政策支持力度大、技術(shù)更新迭代快且符合制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級方向的行業(yè)，但近年來產(chǎn)能相對過剩、低效競爭的問題較明顯，行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭嚴(yán)重。

二是貼近居民終端需求的下游消費(fèi)品制造業(yè)，典型行業(yè)為食品制造業(yè)。疫情后居民消費(fèi)需求不足，導(dǎo)致食品制造業(yè)產(chǎn)能利用不足；同時(shí)，物價(jià)持續(xù)低迷，食品制造企業(yè)利潤空間受限，企業(yè)為爭奪存量市場加大競爭力度。

三是與地產(chǎn)鏈密切相關(guān)的原材料制造業(yè)，典型行業(yè)是以水泥、玻璃為代表的非金屬礦物制品業(yè)。2021年以來，房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入趨勢性下行，導(dǎo)致水泥、玻璃等原材料需求快速衰減，供需失衡情況明顯；加上企業(yè)大打“價(jià)格戰(zhàn)”，水泥、玻璃價(jià)格長期下滑。2024年12月水泥熟料的產(chǎn)能利用率僅為43.4%，較2020年以來峰值（83.7%）下降近一半。2024年玻璃現(xiàn)貨均價(jià)為1463.91元/噸，較2021年均價(jià)2488.57元/噸跌去近一半。

此外，部分行業(yè)屬于“內(nèi)卷式”競爭潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)，也需予以高度關(guān)注。

一是黑色金屬、有色金屬加工業(yè)。相關(guān)行業(yè)供給過剩、產(chǎn)能閑置問題尚不突出，但行業(yè)內(nèi)已出現(xiàn)企業(yè)競相壓價(jià)、銷售難度快速提升、行業(yè)利潤明顯下滑等問題。一方面，以鋼鐵為代表的黑色金屬加工業(yè)產(chǎn)能利用率保持在高位，主要由于黑色金屬更多受到基建部門及制造業(yè)的影響。近年來財(cái)政持續(xù)發(fā)力，基建投資保持較高增速，一定程度上對沖了房地產(chǎn)需求下滑對黑色金屬加工業(yè)的沖擊。另一方面，鋼鐵企業(yè)利潤下滑明顯，企業(yè)粗放、低水平地追求規(guī)模效應(yīng)，靠打“價(jià)格戰(zhàn)”搶市場，銷售難度加大，“內(nèi)卷式”競爭已現(xiàn)端倪。黑色金屬加工業(yè)是毛利率下滑幅度最大的制造業(yè)行業(yè)，規(guī)上企業(yè)近三年毛利率均值為4.5%，而歷史平均水平為7.0%。同時(shí)，鋼材價(jià)格持續(xù)走低，2024年12月中國鋼材價(jià)格綜合指數(shù)處在2005年以來的20%分位點(diǎn)以下。

二是生物醫(yī)藥制造業(yè)。相關(guān)行業(yè)銷售難度并沒有顯著改變，但行業(yè)本身競爭激烈且階段性產(chǎn)能過剩問題突出。生物醫(yī)藥行業(yè)的企業(yè)集中度較低，產(chǎn)能閑置問題突出，仍然存在陷入“內(nèi)卷式”競爭的潛在風(fēng)險(xiǎn)。生物醫(yī)藥上市公司營業(yè)收入最高的四家企業(yè)占比僅為18.5%（2024年三季報(bào)數(shù)據(jù)）；同時(shí)企業(yè)存在同質(zhì)化競爭問題，產(chǎn)能利用不足，如目前中國創(chuàng)新藥研發(fā)均集中在PD-1等熱門靶點(diǎn)上。

“內(nèi)卷式”競爭的成因

近幾年“內(nèi)卷式”競爭的出現(xiàn)，并非是企業(yè)、雇員變得更“急功近利”所致，并非是個(gè)體行為突變所致，其背后有深刻的宏觀經(jīng)濟(jì)背景，受經(jīng)濟(jì)周期變化、體制機(jī)制問題和技術(shù)發(fā)展規(guī)律綜合影響。

第一，經(jīng)濟(jì)周期層面，短期面臨需求不足和供需錯(cuò)配問題，長期面臨經(jīng)濟(jì)發(fā)展范式轉(zhuǎn)變。

短期看，國內(nèi)有效需求不足，國外需求面臨較大不確定性，以及部分行業(yè)的供需錯(cuò)配導(dǎo)致“內(nèi)卷式”競爭出現(xiàn)。

一是國內(nèi)有效需求不足，物價(jià)低迷，使得供需矛盾有所激化并持續(xù)存在。2024年房地產(chǎn)投資同比增長-10.6%，連續(xù)三年負(fù)增長；社會消費(fèi)品零售總額同比增長3.5%，低于2019年約8%的增長水平。內(nèi)需不足進(jìn)而引發(fā)物價(jià)持續(xù)低迷，反過來再次影響經(jīng)濟(jì)。物價(jià)水平偏低不僅影響企業(yè)營收和利潤；還加劇居民觀望情緒，直接抑制消費(fèi)；更導(dǎo)致實(shí)際利率抬升，使得居民、企業(yè)等微觀主體將資金用于提前還債，而不是消費(fèi)、投資。

二是國際循環(huán)不暢，外需的不確定性較高，壓縮企業(yè)海外市場空間。中美關(guān)系已從“供需互補(bǔ)”轉(zhuǎn)向“需求爭奪”，美國對華加征關(guān)稅，試圖排擠中國供給。近年來，中國企業(yè)依靠出海、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、轉(zhuǎn)嫁成本等方式積極應(yīng)對貿(mào)易摩擦，出口保持較高增速；但不可忽視搶出口、以價(jià)換量等因素的支撐，出口的“韌性”有可能因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈某個(gè)環(huán)節(jié)的“脆性”而發(fā)生逆轉(zhuǎn)。中國想要持續(xù)憑借“世界工廠”的地位獲得全球化紅利的難度不斷提升，海外市場對中國產(chǎn)品的承接能力和意愿下降。對海外布局滯后的企業(yè)而言，產(chǎn)能要在國內(nèi)全部消化，市場空間被極大地壓縮，更容易出現(xiàn)“內(nèi)卷式”競爭現(xiàn)象。

三是部分新興產(chǎn)業(yè)還存在供需錯(cuò)配的問題。一方面，新興產(chǎn)業(yè)的需求仍在培育期，由于技術(shù)仍未穩(wěn)定、配套措施仍不完善，需求釋放較為緩慢。如新能源汽車存在里程續(xù)航焦慮，光伏發(fā)電的高波動性會對電力系統(tǒng)穩(wěn)定供能造成風(fēng)險(xiǎn)等。另一方面，2020年前后，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、大宗商品價(jià)格上行、出口中高速增長等因素支撐下，新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張較快。需求緩慢釋放，但供給快速擴(kuò)張，導(dǎo)致短期內(nèi)出現(xiàn)了供過于求的問題。

長期看，中國經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷兩大轉(zhuǎn)變，天然帶來階段性的供需矛盾。

“內(nèi)卷式”競爭由供需矛盾所致，但供需矛盾說到底是中短期問題，背后是經(jīng)濟(jì)增速換擋產(chǎn)生了摩擦，同時(shí)遇到外生沖擊，使供需矛盾在短期內(nèi)快速被反映出來。因此，“內(nèi)卷式”競爭問題追根溯源在于中國經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷要素結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式兩大深層次轉(zhuǎn)變。

一是要素結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，從勞動相對過剩變?yōu)橘Y本相對過剩。過去中國勞動力相對過剩，資本較為稀缺；市場化改革下，充沛的勞動力資源得到解放，并開始流動，形成了中國經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在機(jī)制和動力。廣大勞動力背后是千千萬萬個(gè)青壯年的購房置業(yè)需求，房地產(chǎn)市場得以快速發(fā)展；同時(shí)低廉的勞動力疊加全球化資本流動，極大地提高了生產(chǎn)力?；乜粗袊?jīng)濟(jì)增長之路，正是在引進(jìn)外資的同時(shí)，農(nóng)村勞動力涌入城市，進(jìn)而開啟的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化之路；走的是“市場換技術(shù)”“勞動換資本”的路徑。

然而2010年前后，勞動和資本的關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，勞動力變得相對稀缺，資本出現(xiàn)過剩。從勞動力看，2010年勞動人口占比達(dá)到74.5%的峰值，其后開始下降；近幾年勞動年齡人口絕對數(shù)也開始下降，總?cè)丝谶B續(xù)三年負(fù)增長。從資本看，中國企業(yè)、中國資本不斷開拓海外市場，資本收益邊際遞減，部分資本出現(xiàn)過剩。當(dāng)勞動力和總?cè)丝谙陆怠⒗淆g化率上升，需求自然下行；資本相對過剩則導(dǎo)致生產(chǎn)能力過剩。要素結(jié)構(gòu)變化天然會導(dǎo)致“階段性”需求不足、供給相對過剩的問題。

二是經(jīng)濟(jì)增長動能、發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，支撐中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)主體從房地產(chǎn)變?yōu)樾沦|(zhì)生產(chǎn)力，相應(yīng)地發(fā)展模式從投資拉動模式轉(zhuǎn)向消費(fèi)、創(chuàng)新驅(qū)動模式。轉(zhuǎn)變必然產(chǎn)生摩擦，房地產(chǎn)行業(yè)和新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)行業(yè)對人才的需求截然不同，由此帶來持續(xù)的摩擦性失業(yè)，進(jìn)而對居民就業(yè)、收入產(chǎn)生沖擊，也造成需求不足的問題。

第二，制度和政策層面，地方政府干預(yù)行為扭曲了市場進(jìn)入成本，制約了市場出清功能。

一是短期政績考核機(jī)制下，地方政府出于“政績宣示”等動機(jī)，以稅收優(yōu)惠等差異化政策開展招商引資的“逐底競爭”，扭曲行業(yè)進(jìn)入成本，助推產(chǎn)業(yè)資本的無序擴(kuò)張。一些地方政府為了吸引某些熱門產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，以展示其對上級指示的貫徹落實(shí)，給出不切實(shí)際的稅收、用地等優(yōu)惠，忽視本地實(shí)際情況和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的科學(xué)性，嚴(yán)重扭曲了行業(yè)的進(jìn)入成本，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡、重復(fù)建設(shè)等問題，引發(fā)“內(nèi)卷式”競爭。

二是地方保護(hù)主義與破產(chǎn)重整制度不健全等問題，影響產(chǎn)業(yè)出清速度，使得供需矛盾無法通過市場機(jī)制進(jìn)行自發(fā)調(diào)節(jié)。理論上，市場會自發(fā)出清經(jīng)營不善的企業(yè)以達(dá)到供需再平衡。但相關(guān)企業(yè)可能是地方納稅大戶，或關(guān)系地方就業(yè)問題，或是上市公司與政績宣傳掛鉤，因此政府可能會通過各種手段來維系這類企業(yè)的存活空間，如進(jìn)行補(bǔ)貼或開列采購目錄等，導(dǎo)致市場優(yōu)勝劣汰的機(jī)制失效。

第三，技術(shù)發(fā)展層面，技術(shù)創(chuàng)新跳躍式發(fā)展規(guī)律，天然導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，新興產(chǎn)業(yè)尤其突出。

技術(shù)創(chuàng)新過程往往具有不連續(xù)性和間斷性，主導(dǎo)技術(shù)的突破呈現(xiàn)跳躍式發(fā)展規(guī)律。主導(dǎo)技術(shù)產(chǎn)生之前，往往存在不確定的多種技術(shù)路線，企業(yè)為了應(yīng)對技術(shù)變革帶來的沖擊，會“多線押注”，增加投資擴(kuò)展產(chǎn)能。如生產(chǎn)三元電池的企業(yè)，也會進(jìn)行鈉電池、固態(tài)電池的布局。一旦新主導(dǎo)技術(shù)出現(xiàn)，企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)線可能尚未投產(chǎn)或回本便已落后，這些生產(chǎn)線又無法改造為先進(jìn)生產(chǎn)線，于是企業(yè)便只能新建生產(chǎn)線，從而導(dǎo)致落后產(chǎn)能難以淘汰、先進(jìn)產(chǎn)能持續(xù)新增、總產(chǎn)能不斷擴(kuò)張。

圖3：第三象限的行業(yè)存在“內(nèi)卷式”競爭的問題

新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代周期更快，由技術(shù)路線轉(zhuǎn)換引發(fā)的結(jié)構(gòu)性供需矛盾表現(xiàn)更為突出，這也是為什么“內(nèi)卷式”競爭在計(jì)算機(jī)電子、汽車制造等與新興產(chǎn)業(yè)重疊度較高行業(yè)出現(xiàn)的原因。如光伏行業(yè)，TOPCon成為目前主流技術(shù)不過三年時(shí)間，它取代的是此前的PERC技術(shù)，而更新的HJT技術(shù)已經(jīng)在快速發(fā)展。HJT技術(shù)是低溫工藝，而TOPCon是高溫工藝。一旦HJT技術(shù)完成大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，那么TOPCon技術(shù)相關(guān)產(chǎn)線將快速淪為“過剩產(chǎn)能”。

如何整治“內(nèi)卷式”競爭？

第一，短期內(nèi)加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)政策，全方位擴(kuò)大內(nèi)需；長期內(nèi)推動收入分配結(jié)構(gòu)優(yōu)化，深化要素市場化改革。

短期舉措：一是可通過適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼增強(qiáng)居民消費(fèi)能力和意愿，推動消費(fèi)品“以舊換新”政策持續(xù)發(fā)力。二是財(cái)政政策應(yīng)考慮從以投資為主轉(zhuǎn)向投資與消費(fèi)并重，加大對特定群體的補(bǔ)助和支持，以提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力并提振消費(fèi)。三是加強(qiáng)新興產(chǎn)業(yè)供需適配度，通過完善基礎(chǔ)設(shè)施、擴(kuò)大場景應(yīng)用等方式，加速釋放新興產(chǎn)業(yè)的需求。

長期舉措：一是進(jìn)一步改善國民收入分配結(jié)構(gòu)，提高勞動報(bào)酬占比，提高居民部門收入占比；財(cái)政支出結(jié)構(gòu)要向民生和“勞動”傾斜，降低財(cái)政供養(yǎng)人員和基建支出比例，從以“物”為主走向以“人”為主，更多投資于人。二是深化要素市場化改革，破除土地、勞動力、數(shù)據(jù)等要素資源流動中存在的市場分割和地方保護(hù)現(xiàn)象。如加快戶籍制度改革，加快推進(jìn)農(nóng)民工市民化進(jìn)程，穩(wěn)定農(nóng)民工預(yù)期，提高其邊際消費(fèi)傾向等。三是優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高供給對需求的牽引和創(chuàng)造能力，滿足居民對更高質(zhì)量產(chǎn)品的需求。四是強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，讓企業(yè)敢于投入研發(fā)創(chuàng)新，嚴(yán)厲打擊侵犯企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的行為，降低企業(yè)的維權(quán)成本，形成企業(yè)間價(jià)格、質(zhì)量等多維度的良性競爭格局。

第二，優(yōu)化地方政績考核體系，改革行業(yè)自律機(jī)制。一是轉(zhuǎn)變地方政府的發(fā)展觀和政績觀。要把更多體現(xiàn)新發(fā)展理念的指標(biāo)融入地方政府考核體系當(dāng)中，綜合考慮產(chǎn)值、科技投入、與主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)契合度等多維度指標(biāo)。要加緊構(gòu)建國內(nèi)統(tǒng)一大市場。落實(shí)落細(xì)國家發(fā)改委2024年12月發(fā)布的《全國統(tǒng)一大市場建設(shè)指引（試行）》相關(guān)要求，規(guī)范管理地方政府的招商引資政策，避免低層次重復(fù)建設(shè)。推動國務(wù)院2024年6月發(fā)布的《公平競爭審查條例》等法規(guī)政策的執(zhí)行到位，或可開展《公平競爭審查條例》實(shí)施效果大督查行動。

二是改革行業(yè)自律機(jī)制。首先，通過制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，規(guī)范市場行為，形成廣泛共識，遏制惡性競爭。其次，通過鼓勵(lì)企業(yè)開展差異化競爭，找準(zhǔn)自我定位，增強(qiáng)核心優(yōu)勢，開辟新賽道，進(jìn)入高水平競爭狀態(tài)。如福耀玻璃是差異化競爭的典型案例，其專注于生產(chǎn)汽車玻璃，避免了在建筑玻璃領(lǐng)域卷價(jià)格，目前其汽車玻璃市場占有率在全球超30%、中國60%以上，2023年凈利潤56億元，成為細(xì)分領(lǐng)域的頭部企業(yè)。

三是鼓勵(lì)引導(dǎo)地方政府、國央企做好表率作用，積極落實(shí)中央精神，響應(yīng)行業(yè)協(xié)會的倡議?，F(xiàn)實(shí)中，行業(yè)協(xié)會制定了行業(yè)參考價(jià)，但由于缺乏硬約束，不少企業(yè)并未采納。同時(shí)，部分國央企采購方仍延續(xù)低價(jià)中標(biāo)的思維，忽視產(chǎn)品性價(jià)比，對行業(yè)協(xié)會的問詢監(jiān)督未予以充分考慮，助長行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭的氛圍。

第三，根據(jù)不同行業(yè)技術(shù)發(fā)展規(guī)律，分類施策進(jìn)行供給側(cè)引導(dǎo)，并加大對企業(yè)創(chuàng)新的支持力度。

對于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)而言，提高技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)控新增產(chǎn)能，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行錯(cuò)峰生產(chǎn)或自愿減產(chǎn)。

一是對于水泥等啟停成本低的行業(yè)，可進(jìn)一步落實(shí)錯(cuò)峰生產(chǎn)等安排；對于鋼鐵等啟停成本高的行業(yè)，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行自愿減產(chǎn)。水泥生產(chǎn)過程是固態(tài)煅燒，可實(shí)現(xiàn)低成本的動態(tài)生產(chǎn)調(diào)整，能夠開展錯(cuò)峰生產(chǎn)；而玻璃、鋼鐵的生產(chǎn)過程處于液態(tài)熔融狀態(tài)，開窯點(diǎn)火需要投入大量的能源動力升溫，停窯要解決降溫等問題，窯爐通常會連續(xù)生產(chǎn)8年-12年，更適合鼓勵(lì)其進(jìn)行冷修技改，進(jìn)而減產(chǎn)限產(chǎn)。

二是堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)、有序提升，提高生產(chǎn)、技術(shù)、安全、能耗、環(huán)保、質(zhì)量等國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平，嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，加快淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

對于新興產(chǎn)業(yè)而言，技術(shù)迭代速度快，天然易產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性供需矛盾，不宜采取“大刀闊斧”的行政干預(yù)；應(yīng)提高對企業(yè)創(chuàng)新的支持力度，幫助企業(yè)突破技術(shù)周期，才能引致增量需求，同時(shí)支持行業(yè)進(jìn)行并購重組，暢通市場化退出機(jī)制，給予更多時(shí)間和空間。

一是鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入。全面落實(shí)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、企業(yè)投入基礎(chǔ)研究稅收優(yōu)惠、固定資產(chǎn)加速折舊、高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠等支持科技創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策。

二是支持企業(yè)加大關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。鼓勵(lì)專精特新企業(yè)參與產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)研發(fā)和利用財(cái)政資金設(shè)立的科研項(xiàng)目；鼓勵(lì)企業(yè)技術(shù)中心、制造業(yè)創(chuàng)新中心、共性技術(shù)平臺面向?qū)＞匦缕髽I(yè)開放儀器設(shè)備資源；支持專精特新“小巨人”企業(yè)參與重點(diǎn)產(chǎn)品的研發(fā)過程等。

三是支持企業(yè)加速科技成果轉(zhuǎn)化。如支持高校、科研院所設(shè)立專業(yè)化科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化機(jī)構(gòu)，建立科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目庫并向企業(yè)開放。

四是支持龍頭企業(yè)對問題企業(yè)并購重組，提高行業(yè)集中度，促進(jìn)規(guī)?；?、集約化經(jīng)營，改善供求關(guān)系，防止“內(nèi)卷式”競爭。

（作者羅志恒為粵開證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究院院長，原野為粵開證券資深宏觀分析師；編輯：王延春）