近年來(lái)建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，工程墊資和拖欠工程款問(wèn)題日益嚴(yán)重，資金緊張成為制約企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的突出矛盾。若現(xiàn)金流管理問(wèn)題得不到有效解決，將可能對(duì)企業(yè)的資金鏈造成巨大壓力，甚至導(dǎo)致項(xiàng)目中斷，暴露財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

項(xiàng)目現(xiàn)金流管理面臨的主要問(wèn)題

工程墊資與工程拖欠款金額較大 近年來(lái)，建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，建筑單位投標(biāo)中標(biāo)難度大，墊資能力成為簽訂合同和評(píng)估實(shí)力的重要標(biāo)準(zhǔn)。施工企業(yè)為求生存常需接受墊資條件，影響中標(biāo)質(zhì)量。同時(shí)，投資類項(xiàng)目增多，項(xiàng)目資金回收周期延長(zhǎng)，加重了企業(yè)墊資壓力。這導(dǎo)致業(yè)主和供應(yīng)商欠款增加，項(xiàng)目資金運(yùn)營(yíng)困難，資金管理更加復(fù)雜且壓力增大。

企業(yè)對(duì)資金預(yù)算管理重視不足 資金預(yù)算質(zhì)量不高 許多企業(yè)在項(xiàng)目全周期資金預(yù)算管理上存在明顯短板，缺乏全面系統(tǒng)的規(guī)劃和執(zhí)行策略。盡管制訂了資金收支計(jì)劃，但因?qū)I(yè)主資金情況和實(shí)際施工進(jìn)度了解不夠，計(jì)劃往往難以落實(shí)，效果不佳。這種預(yù)算管理缺乏實(shí)效性，導(dǎo)致資金使用與需求不匹配，資金短缺或浪費(fèi)問(wèn)題頻現(xiàn)，降低了項(xiàng)目管理效率，影響了企業(yè)的整體資金周轉(zhuǎn)。

資金鏈緊張 風(fēng)險(xiǎn)加劇 項(xiàng)目中資金鏈緊張的問(wèn)題源于資金流入與流出的不對(duì)稱。由于應(yīng)收賬款回款周期長(zhǎng)，企業(yè)的資金短缺情況往往在項(xiàng)目的中后期表現(xiàn)得尤為明顯。資金鏈的持續(xù)緊張不僅增加了項(xiàng)目中斷的風(fēng)險(xiǎn)，還加大了企業(yè)為維持運(yùn)營(yíng)而過(guò)度融資的壓力，進(jìn)而增加了財(cái)務(wù)成本與風(fēng)險(xiǎn)。

外部融資環(huán)境受限且成本較高 在當(dāng)前的環(huán)境下，中小型建筑企業(yè)融資渠道有限，主要依賴銀行貸款。但銀行貸款審核嚴(yán)格，關(guān)注項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，審批慢、門檻高、成本高。這加劇了企業(yè)財(cái)務(wù)壓力，增加了項(xiàng)目資金鏈負(fù)擔(dān)，限制了企業(yè)在資金緊張時(shí)的靈活性和市場(chǎng)應(yīng)變能力，阻礙了可持續(xù)發(fā)展。

資金調(diào)度和使用效率低 在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，部分企業(yè)對(duì)資金的調(diào)度和使用效率管理不足。企業(yè)在資金使用上缺乏精細(xì)化的調(diào)度規(guī)劃，導(dǎo)致資金在某些項(xiàng)目環(huán)節(jié)中閑置，而另一些環(huán)節(jié)則資金不足，進(jìn)而影響整體項(xiàng)目的執(zhí)行進(jìn)度。這種低效的資金使用方式增加了項(xiàng)目管理中的財(cái)務(wù)壓力，并影響了企業(yè)整體的資金管理水平。

項(xiàng)目現(xiàn)金流管理的解決措施

加強(qiáng)工程墊資和拖欠款的風(fēng)險(xiǎn)管控 針對(duì)工程墊資和拖欠款問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)在合同簽訂前充分評(píng)估業(yè)主的支付能力和信譽(yù)，建立嚴(yán)格的客戶資信評(píng)估機(jī)制。在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，企業(yè)需與業(yè)主保持良好溝通，確保項(xiàng)目進(jìn)度與業(yè)主的支付周期相匹配，以降低工程款拖欠的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)可采取分階段驗(yàn)收和分期付款的方式，將回款與項(xiàng)目進(jìn)展緊密掛鉤，降低資金回收周期過(guò)長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)還可探索與業(yè)主簽訂履約保函的方式，以確保工程款支付的可靠性，進(jìn)一步降低拖欠風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于供應(yīng)商欠款，企業(yè)可以實(shí)施分批支付策略，確保在不影響供貨的前提下實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流平衡。

提升項(xiàng)目全周期的資金預(yù)算管理 資金預(yù)算管理是項(xiàng)目現(xiàn)金流穩(wěn)定的重要保障。企業(yè)應(yīng)在項(xiàng)目開(kāi)始前進(jìn)行詳細(xì)的資金需求分析和成本估算，制訂包括收入與支出在內(nèi)的全周期資金預(yù)算計(jì)劃。在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，企業(yè)需進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤和及時(shí)調(diào)整，根據(jù)施工進(jìn)展和實(shí)際資金需求定期更新資金預(yù)算。為此，可以設(shè)立專門的預(yù)算管控部門或小組，定期對(duì)資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)估，以確保預(yù)算計(jì)劃的可操作性和準(zhǔn)確性。此外，企業(yè)還應(yīng)充分利用數(shù)據(jù)分析工具，深入了解歷史項(xiàng)目的現(xiàn)金流模式，以便預(yù)測(cè)未來(lái)項(xiàng)目的資金需求和潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而保障資金預(yù)算的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。

優(yōu)化應(yīng)收賬款管理 緩解資金鏈壓力 為緩解項(xiàng)目后期資金鏈緊張的問(wèn)題，企業(yè)需強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理。通過(guò)提前確認(rèn)結(jié)算單據(jù)、加快開(kāi)票等方式，縮短應(yīng)收賬款的回收周期。對(duì)于長(zhǎng)期拖欠的款項(xiàng)，企業(yè)應(yīng)與業(yè)主進(jìn)行積極協(xié)商，必要時(shí)采取法律手段以保障企業(yè)資金安全。為應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可設(shè)立資金儲(chǔ)備基金，用于緊急情況的周轉(zhuǎn)。

拓展融資渠道 降低融資成本 針對(duì)當(dāng)前施工單位融資受限且成本較高的問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)積極拓展融資渠道，探索多樣化的融資方式。例如，可以通過(guò)融資租賃、應(yīng)收賬款質(zhì)押等方式獲得資金支持，減少對(duì)銀行貸款的單一依賴。同時(shí)，企業(yè)可以尋求與金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，以提高貸款的便利性和額度。對(duì)于具有良好發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，企業(yè)還可以吸引戰(zhàn)略投資者，甚至通過(guò)股權(quán)融資的方式引入資金，以緩解資金鏈壓力。此外，企業(yè)可以借助政府扶持政策，積極申請(qǐng)各類專項(xiàng)資金或貼息貸款，以降低融資成本。通過(guò)多種融資方式的結(jié)合，企業(yè)能夠在融資需求迫切時(shí)迅速獲取流動(dòng)資金，有效減輕財(cái)務(wù)壓力。

提高資金調(diào)度和使用效率 在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)對(duì)資金的調(diào)度和使用效率進(jìn)行精細(xì)化管理，以提高現(xiàn)金流的利用率。為此，企業(yè)可以根據(jù)項(xiàng)目的具體情況編制資金使用計(jì)劃，將每個(gè)階段的資金需求細(xì)化至項(xiàng)目的不同環(huán)節(jié)中，確保各項(xiàng)資金使用與施工進(jìn)度相匹配。同時(shí)，企業(yè)可引入資金管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)資金流向的實(shí)時(shí)監(jiān)控和自動(dòng)化管理，從而避免資金在某些環(huán)節(jié)閑置或過(guò)度積壓。此外，通過(guò)資金統(tǒng)籌調(diào)度，企業(yè)可以在項(xiàng)目?jī)?nèi)部的不同環(huán)節(jié)間進(jìn)行臨時(shí)調(diào)配，以緩解突發(fā)的資金需求，保障項(xiàng)目進(jìn)展順利進(jìn)行。通過(guò)精細(xì)化的資金管理和動(dòng)態(tài)調(diào)度，企業(yè)不僅能夠降低資金使用的成本，還能顯著提高現(xiàn)金流的利用效率，減輕項(xiàng)目過(guò)程中的財(cái)務(wù)壓力。

建立項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制 現(xiàn)金流的穩(wěn)定是項(xiàng)目順利推進(jìn)的關(guān)鍵保障，因此，企業(yè)應(yīng)建立健全的現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制。通過(guò)設(shè)立資金預(yù)警指標(biāo)，如現(xiàn)金流入與流出比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等，定期對(duì)項(xiàng)目的資金狀況進(jìn)行監(jiān)控，以便提前識(shí)別潛在的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)現(xiàn)異常情況，企業(yè)應(yīng)迅速啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，例如提前通知供應(yīng)商、延遲非核心支出等，以確保現(xiàn)金流的穩(wěn)定。同時(shí)，企業(yè)還需對(duì)項(xiàng)目周期中的重大資金節(jié)點(diǎn)予以重點(diǎn)關(guān)注，確保各節(jié)點(diǎn)的資金到位情況符合計(jì)劃，避免因流動(dòng)資金短缺而導(dǎo)致項(xiàng)目延誤。

項(xiàng)目現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占據(jù)舉足輕重的地位，尤其對(duì)于項(xiàng)目型企業(yè)而言，現(xiàn)金流的健康運(yùn)轉(zhuǎn)直接關(guān)系企業(yè)的生存與發(fā)展。當(dāng)前，許多企業(yè)在項(xiàng)目現(xiàn)金流管理中面臨諸多問(wèn)題，如現(xiàn)金流預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確、資金占用嚴(yán)重、回款困難等，這些問(wèn)題嚴(yán)重制約了企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定性。

為有效解決這些問(wèn)題，企業(yè)需從多方面著手，包括建立健全的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)體系、加強(qiáng)項(xiàng)目資金監(jiān)控、優(yōu)化收款流程、拓展融資渠道以及提高資金使用效率等。這些舉措不僅有助于緩解企業(yè)的資金壓力，還能顯著提高企業(yè)的資金管理水平，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

作者單位：中鐵十四局集團(tuán)第一工程發(fā)展有限公司