中小企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系的重要組成部分，與大型企業(yè)相比，一直存在融資難的問(wèn)題，影響著中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。而隨著數(shù)字金融的不斷發(fā)展，很大程度上為中小企業(yè)融資難問(wèn)題提供了很好的促進(jìn)作用。對(duì)此，文章結(jié)合目前我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題，并立足數(shù)字金融背景，分析數(shù)字金融對(duì)中小企業(yè)融資產(chǎn)生的影響，進(jìn)而明確其中的優(yōu)勢(shì)與弊端，在此基礎(chǔ)上深入探討如何發(fā)揮數(shù)字金融作用，助力中小企業(yè)融資發(fā)展。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)的中小企業(yè)約有1023.8萬(wàn)戶(hù)，在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中，中小企業(yè)提供的產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)值達(dá)到60%，可以說(shuō)，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。而且從目前國(guó)內(nèi)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，一些中小型企業(yè)數(shù)量以及規(guī)模的擴(kuò)大很大程度上帶動(dòng)了社會(huì)就業(yè)，為更多的人提供了就業(yè)崗位。但是受市場(chǎng)金融環(huán)境的影響，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在生存發(fā)展過(guò)程中面臨著諸多困難，其中融資難的問(wèn)題尤為突出，這在一定程度上影響了中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)階段，我國(guó)正面臨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的攻堅(jiān)時(shí)刻，保證中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，有助于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步提升。

我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題

就目前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)生存發(fā)展現(xiàn)狀看，存在融資難、融資貴的問(wèn)題，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展產(chǎn)生很大制約。縱觀我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展模式，主要以銀行作為主要借貸機(jī)構(gòu)，并且傾向選擇風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目進(jìn)行投資。可因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身缺乏足夠的抵押品，并且各類(lèi)信息還不夠透明，這對(duì)中小企業(yè)貸款帶來(lái)極大困難，容易深陷融資困境。在我國(guó)學(xué)術(shù)界，針對(duì)數(shù)字金融是否可以解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題的研究也一直備受關(guān)注，部分研究學(xué)者認(rèn)為數(shù)字金融可以在降低風(fēng)險(xiǎn)、減少成本的條件下，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)信息的深入分析，并利用信用評(píng)級(jí)模型，快速識(shí)別業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以此科學(xué)調(diào)配信貸資源。但也有學(xué)者認(rèn)為數(shù)字金融的出現(xiàn)與發(fā)展，在很大程度上減弱了銀行信貸渠道的傳導(dǎo)效應(yīng)，使得企業(yè)不再依賴(lài)銀行貸款而獲得更好的發(fā)展，促使企業(yè)融資更加多元化?？v觀多數(shù)研究人員的討論，基本集中在數(shù)字普惠金融對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響方面，而且主要研究對(duì)象也為大型企業(yè)。但從數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀看，中小企業(yè)才是其影響的重點(diǎn)對(duì)象，可以說(shuō)，對(duì)于中小企業(yè)而言，金融是基石也是助力器，是推動(dòng)中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ梢郧袑?shí)解決企業(yè)融資難的問(wèn)題。

數(shù)字金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響

數(shù)字金融的誕生對(duì)傳統(tǒng)融資模式造成了沖擊并使其被改變。隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)應(yīng)用和發(fā)展，為數(shù)字金融提供了良好發(fā)展空間，而且也在很大程度上解決了融資雙方信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，并簡(jiǎn)化了傳統(tǒng)信貸流程，很好地降低了中小企業(yè)融資成本。并且在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)基礎(chǔ)上，采取貸款、眾籌等新型的數(shù)字金融服務(wù)形式，可以更好助力中小企業(yè)融資，滿足中小企業(yè)發(fā)展中對(duì)信貸資金的需求。這對(duì)中小企業(yè)生存和發(fā)展而言，將起到較大的助推作用。

積極影響 第一，有助于拓寬中小企業(yè)融資渠道。數(shù)字金融的不斷發(fā)展為中小企業(yè)獲得更多資金提供了更加豐富的渠道，使企業(yè)外源融資呈現(xiàn)出多樣化的發(fā)展趨勢(shì)，為中小企業(yè)融資提供了強(qiáng)大的支持。立足數(shù)字金融的發(fā)展背景，各類(lèi)新型融資模式得到中小企業(yè)的青睞，比如支付寶、互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)眾籌、京東金融等。與傳統(tǒng)融資模式相比，此類(lèi)全新的融資模式徹底改變了以往時(shí)間、地域等因素的局限，可以充分利用線上平臺(tái)，為資金供需雙方提供高效、便捷的服務(wù)。由于融資門(mén)檻低，而且融資渠道有了更多選擇，在實(shí)際操作中流程得到極大簡(jiǎn)化，為更多中小企業(yè)獲取信貸資金提供了可能。此外，數(shù)字金融的發(fā)展在很大程度上改變了以往金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局面，促使銀行之間形成良性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，使銀行信貸資金傾向中小企業(yè)，助力其發(fā)展。

第二，降低中小企業(yè)融資成本。分析中小企業(yè)融資貴的問(wèn)題不難發(fā)現(xiàn)，與資金供求雙方信息不對(duì)稱(chēng)存在直接聯(lián)系。因?yàn)楣┬桦p方無(wú)法獲得對(duì)稱(chēng)的信貸信息，進(jìn)而導(dǎo)致原本由資金供給方負(fù)責(zé)的貸前、貸中、貸后相關(guān)工作，直接轉(zhuǎn)移給了中小企業(yè)，其中包含了信息搜集成本、監(jiān)督成本、執(zhí)行成本等，導(dǎo)致中小企業(yè)需要負(fù)擔(dān)高額利息，最終呈現(xiàn)出融資貴現(xiàn)象。數(shù)字金融發(fā)展下，利用相關(guān)技術(shù)可匯總分析中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)交易記錄以評(píng)估其資信。因中小企業(yè)擔(dān)保品不足，大數(shù)據(jù)技術(shù)可篩選有價(jià)值網(wǎng)絡(luò)痕跡，替代擔(dān)保品，為其貸款提供擔(dān)保。這既有助于了解企業(yè)信用狀況，又能解決擔(dān)保難題，促進(jìn)中小企業(yè)獲得銀行貸款，推動(dòng)其發(fā)展，也體現(xiàn)了數(shù)字金融在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題上的積極作用和創(chuàng)新途徑。如此一來(lái)，這種方式不但可以切實(shí)地降低中小企業(yè)因?yàn)槿狈?dān)保品而面臨的壓力和困難，使其負(fù)擔(dān)減輕；而且還能夠?yàn)殂y行等提供融資的一方降低在信息搜集方面的花費(fèi)。而且可以依托數(shù)字金融服務(wù)系統(tǒng)，簡(jiǎn)化信貸操作流程，提高工作效率。由此可見(jiàn)，數(shù)字金融的發(fā)展可以在降低中小企業(yè)融資成本中發(fā)揮作用。

第三，提高融資信息透明程度。從以往傳統(tǒng)信貸流程看，主要由人工進(jìn)行信貸信息的審查、核對(duì)，可事實(shí)上，由于人工審核中存在諸多不可控因素，極易造成信息錯(cuò)誤。相比之下，數(shù)字金融通過(guò)利用現(xiàn)代化信息技術(shù)，可以更好地了解掌握中小企業(yè)實(shí)際狀況，提高融資信息透明程度，更好助力中小企業(yè)自身持續(xù)性發(fā)展。除此之外，對(duì)于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)而言，也可以根據(jù)中小企業(yè)貸款需求，全面推行精細(xì)化服務(wù)，利用符合中小企業(yè)需求的貸款產(chǎn)品為其提供貸款服務(wù)，以此實(shí)現(xiàn)個(gè)性化服務(wù)，與此同時(shí)，中小企業(yè)同樣具有選擇權(quán)，按照自身發(fā)展需求選擇相關(guān)的貸款產(chǎn)品。隨著中小企業(yè)資金需求不斷提升，各種類(lèi)型的數(shù)字金融在融資形式上正變得越來(lái)越豐富多樣。除了傳統(tǒng)的銀行通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行貸款審核這種方式之外，還促進(jìn)了像微粒貸、螞蟻花唄、借唄等這樣的新的貸款形式的發(fā)展。這樣的情況為中小企業(yè)在進(jìn)行貸款投資方面拓展了途徑，也增加了可供選擇的方式，有助于激活中小企業(yè)發(fā)展動(dòng)力。

面臨的挑戰(zhàn) 第一，大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展問(wèn)題。數(shù)字金融雖然在很大程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但對(duì)于中小企業(yè)而言，開(kāi)發(fā)應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)往往需要耗費(fèi)大量的人力、物力和資金，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生一定負(fù)擔(dān)，而且多數(shù)企業(yè)都將面臨是否能夠承擔(dān)這一沉沒(méi)成本的問(wèn)題。除此之外，還存在一些外部性問(wèn)題，有必要加大力度進(jìn)行研究，進(jìn)一步明確大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)金融系統(tǒng)的影響，同時(shí)采取何種有效方式補(bǔ)償中小企業(yè)，在目前數(shù)字金融背景下，這是中小企業(yè)持續(xù)性發(fā)展過(guò)程中需要重點(diǎn)思考的問(wèn)題。

第二，缺乏完善的監(jiān)管制度。事實(shí)上，在我國(guó)，數(shù)字金融還處于發(fā)展探索的初期階段，再加上大量融資平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，其中不乏一些金融主體為了達(dá)到“吸金”“吸客”的目的而違規(guī)操作，導(dǎo)致數(shù)字金融的融資風(fēng)險(xiǎn)增加。究其原因，與缺乏健全的監(jiān)管體系存在直接關(guān)聯(lián)，再加上監(jiān)管主體不明、缺乏明確的監(jiān)管法律法規(guī)，而且在監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方法方面模糊不清，導(dǎo)致一些數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)存在漏洞，給一些中小企業(yè)違法違規(guī)操作提供了可乘之機(jī)。

第三，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)較高。雖然數(shù)字金融對(duì)中小企業(yè)融資發(fā)展起到一定促進(jìn)性作用，但這一過(guò)程中也暴露出較多問(wèn)題，比如存在很大的融資風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)潛在較多風(fēng)險(xiǎn)等?？梢?jiàn)，數(shù)字金融數(shù)據(jù)信息安全問(wèn)題不容忽視。雖然互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，大數(shù)據(jù)技術(shù)等各類(lèi)技術(shù)很大程度上對(duì)中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)發(fā)展起到積極影響，但其中的信息安全問(wèn)題也要提高重視。如果管控不當(dāng)，容易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。而且，一些企業(yè)為了提高自身市場(chǎng)信用程度，通過(guò)隨意篡改、偽造交易數(shù)據(jù)來(lái)獲得信任，導(dǎo)致遭受黑客攻擊等風(fēng)險(xiǎn)，這些問(wèn)題的存在使得中小企業(yè)對(duì)數(shù)字金融安全可持續(xù)發(fā)展保持觀望甚至遲疑的態(tài)度。

促進(jìn)數(shù)字金融更好地服務(wù)中小企業(yè)融資發(fā)展的對(duì)策

提升數(shù)字金融技術(shù)水平 為了切實(shí)發(fā)揮數(shù)字金融作用，必須提高數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，確保融資平臺(tái)、中小企業(yè)各類(lèi)信息安全性。對(duì)此，金融機(jī)構(gòu)方面應(yīng)當(dāng)從技術(shù)、人才出發(fā)，加大培養(yǎng)力度，建立一支高能力、高素質(zhì)的技術(shù)人才隊(duì)伍，確保實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)字金融平臺(tái)的優(yōu)化、維護(hù)、發(fā)展，提高抵御網(wǎng)絡(luò)黑客惡意攻擊的能力，有效降低平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而更好地滿足中小企業(yè)多元化融資服務(wù)。

搭建完善的征信平臺(tái) 搭建企業(yè)征信平臺(tái)的主要目的是利用統(tǒng)一且開(kāi)放的系統(tǒng)，將大數(shù)據(jù)技術(shù)整理分析的信息得到有效利用，全面了解融資企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，更好地降低征信成本。而且通過(guò)中小企業(yè)征信平臺(tái)，任何數(shù)字金融機(jī)構(gòu)都可以了解中小企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)狀況，從而保證融資雙方各類(lèi)信息相互對(duì)稱(chēng)，最大程度上降低金融機(jī)構(gòu)搜索了解中小企業(yè)信息過(guò)程中耗費(fèi)的成本，為授信機(jī)構(gòu)、平臺(tái)、中小企業(yè)提供良好的信息共享平臺(tái)。

建立健全監(jiān)管體系 在數(shù)字金融監(jiān)管體系的建設(shè)方面，首先必須結(jié)合數(shù)字金融發(fā)展需求，同時(shí)參考國(guó)內(nèi)外已有經(jīng)驗(yàn)。其中首要任務(wù)就是明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)，確立某一專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)作為唯一的監(jiān)管主體，明確監(jiān)管責(zé)任，保證有序推進(jìn)監(jiān)管體系建設(shè)與應(yīng)用。依托監(jiān)管機(jī)構(gòu)，需要明確金融監(jiān)管內(nèi)容，提高監(jiān)管規(guī)范性，不但要明確進(jìn)出條件和要求，而且要更加嚴(yán)格地監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)展、經(jīng)營(yíng)范圍、資本管理等內(nèi)容，這樣可以有效規(guī)避各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提升數(shù)字金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)水平，使其更加規(guī)范。其次，確立相關(guān)金融監(jiān)管法律法規(guī)，使得相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)工作開(kāi)展能夠有法可依、有據(jù)可循。并在此過(guò)程中不斷完善法律法規(guī)制度建設(shè)，政府有關(guān)機(jī)構(gòu)、立法部門(mén)應(yīng)當(dāng)積極發(fā)揮自身作用，著重推進(jìn)并完善有關(guān)數(shù)字金融的法律法規(guī)體系，以保障數(shù)字金融各項(xiàng)工作順利開(kāi)展。

數(shù)字金融在多個(gè)方面影響著中小企業(yè)的融資，其服務(wù)廣、操作便捷、手續(xù)簡(jiǎn)單，拓寬了融資渠道、降低了成本、解決了融資難題，同時(shí)存在融資與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。為了數(shù)字金融的提升安全性，相關(guān)部門(mén)應(yīng)健全監(jiān)管體系、建立征信平臺(tái)，持續(xù)為中小企業(yè)融資提供良好的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)雙贏的局面，推動(dòng)中小企業(yè)健康發(fā)展。

（作者單位：山東財(cái)金中小企業(yè)服務(wù)有限公司）