摘 要：在全球經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展的背景下，企業(yè)投融資管理愈發(fā)關(guān)鍵。當(dāng)前，企業(yè)面臨融資成本高、時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大及方式單一等挑戰(zhàn)。為應(yīng)對(duì)這些問題，本文提出優(yōu)化策略，旨在降低融資成本，縮短融資周期，多元化融資渠道，并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。這些措施將有效提升資金利用效率，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)投融資管理問題；應(yīng)對(duì)措施；風(fēng)險(xiǎn)管理

在全球經(jīng)濟(jì)一體化浪潮中，企業(yè)投融資成為驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)與擴(kuò)張的核心引擎。面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的瞬息萬變，企業(yè)需精準(zhǔn)施策，以應(yīng)對(duì)投融資領(lǐng)域的多重挑戰(zhàn)。優(yōu)化投融資管理，旨在降低資金成本，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，確保資本高效流動(dòng)。企業(yè)應(yīng)積極探索多元化融資渠道，提升資金配置效率，同時(shí)建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)對(duì)機(jī)制，確保投融資活動(dòng)穩(wěn)健運(yùn)行，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

一、新形勢(shì)下企業(yè)投融資管理的主要問題

（一）融資成本高

企業(yè)在融資過程中，常因融資渠道狹窄與談判能力欠缺而陷入被動(dòng)。融資渠道匱乏限制了企業(yè)接觸多元、低成本資金源的機(jī)會(huì)，迫使其依賴非最優(yōu)選項(xiàng)，如高息貸款或苛刻股權(quán)融資，這不僅壓縮了資金獲取的多樣性，更在緊急時(shí)刻可能使企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。另外，談判能力的薄弱使企業(yè)難以在與金融機(jī)構(gòu)及投資者的交涉中占據(jù)有利地位。缺乏專業(yè)知識(shí)與談判策略，企業(yè)往往難以爭(zhēng)取到更有利的融資條件，導(dǎo)致融資成本攀升，甚至可能被迫接受一系列不利于未來發(fā)展的附加條款。

（二）融資時(shí)間長(zhǎng)

企業(yè)融資效率深受繁瑣程序與冗長(zhǎng)審批流程之困。此雙重挑戰(zhàn)不僅加劇了企業(yè)的操作負(fù)擔(dān)，更顯著延長(zhǎng)了融資周期。企業(yè)需投入大量時(shí)間與資源于文件準(zhǔn)備與多方審核，流程繁復(fù)且耗時(shí)。審批環(huán)節(jié)中，各級(jí)機(jī)構(gòu)層層把關(guān)，材料補(bǔ)充與方案修改頻繁，進(jìn)一步拖慢了融資進(jìn)程。此困境對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)構(gòu)成多重壓力。資金到位遲緩，削弱了企業(yè)對(duì)市場(chǎng)變化的敏捷反應(yīng)，錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。同時(shí)，融資滯后迫使企業(yè)依賴高成本臨時(shí)融資，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[1]。

（三）融資風(fēng)險(xiǎn)大

市場(chǎng)環(huán)境的動(dòng)態(tài)性與政策法規(guī)的頻繁變動(dòng)，為企業(yè)融資構(gòu)筑了復(fù)雜多變的不確定框架。金融市場(chǎng)的微妙波動(dòng)，如利率的微妙調(diào)整與股市的瞬息萬變，直接作用于企業(yè)的融資成本與難度，使企業(yè)原定的融資規(guī)劃面臨挑戰(zhàn)。同時(shí)，政策環(huán)境的不確定性，尤其是行業(yè)準(zhǔn)入門檻、資本市場(chǎng)監(jiān)管措施及信貸政策的調(diào)整，均深刻影響著企業(yè)的融資策略與渠道選擇，迫使企業(yè)不斷調(diào)整融資布局以應(yīng)對(duì)外部變化。此等不確定性不僅加劇了企業(yè)融資的難度與風(fēng)險(xiǎn)，更在企業(yè)融資失敗時(shí)可能引發(fā)連鎖危機(jī)，包括資金鏈斷裂、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受阻，乃至整體財(cái)務(wù)狀況的惡化。尤為嚴(yán)重的是，融資困境可能侵蝕企業(yè)信譽(yù)與市場(chǎng)信心，削弱其長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?，進(jìn)一步增加未來融資的壁壘。

（四）融資方式單一

在當(dāng)前融資生態(tài)中，企業(yè)普遍存在的融資手段單一化問題尤為突出，尤其是對(duì)傳統(tǒng)銀行貸款的過度依賴。此策略雖能暫時(shí)滿足資金需求，卻隱藏著多重隱患。首先，銀行貸款的高門檻限制了初創(chuàng)企業(yè)及信用記錄不完備企業(yè)的融資路徑，加劇了市場(chǎng)的不平等性。其次，政策與信貸環(huán)境的細(xì)微變動(dòng)即可輕易撼動(dòng)企業(yè)的資金穩(wěn)定性，使其在面對(duì)金融波動(dòng)時(shí)顯得尤為脆弱。最后，融資手段的單一性遏制了企業(yè)探索多元化融資渠道的積極性，錯(cuò)過了利用股權(quán)、債券及金融科技等更靈活、成本效益更佳的融資方式的機(jī)會(huì)。這不僅限制了企業(yè)的財(cái)務(wù)靈活性，也阻礙了其資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的提升。

二、應(yīng)對(duì)措施

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，降低融資成本

在當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)面臨著前所未有的投融資管理挑戰(zhàn)。為有效應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，并降低融資成本，企業(yè)需從內(nèi)部控制體系、財(cái)務(wù)管理水平、精細(xì)化管理及政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)接等多個(gè)維度綜合施策。

首先，建立健全內(nèi)部控制體系對(duì)降低企業(yè)融資成本至關(guān)重要。企業(yè)應(yīng)清晰界定財(cái)務(wù)管理流程，組建專業(yè)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，選拔高素質(zhì)財(cái)務(wù)人員。執(zhí)行嚴(yán)格的財(cái)務(wù)規(guī)章制度，確保財(cái)務(wù)活動(dòng)合規(guī)準(zhǔn)確，為成本削減奠定基石。同時(shí)，構(gòu)建完善的審批與監(jiān)督機(jī)制，提升資金透明度與合理性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)資金安全穩(wěn)健。這些措施共同助力企業(yè)高效運(yùn)營(yíng)，降低融資成本。

其次，提升財(cái)務(wù)管理水平是企業(yè)在降低融資成本道路上的核心策略。企業(yè)需深化財(cái)務(wù)管理的精細(xì)化與科學(xué)化進(jìn)程，細(xì)致剖析并優(yōu)化預(yù)算編制、成本控制及資金回籠等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。精細(xì)化管理使企業(yè)精準(zhǔn)把握財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)資金資源的優(yōu)化配置與高效利用。與此同時(shí)，企業(yè)應(yīng)積極擁抱財(cái)務(wù)管理技術(shù)的革新，引入先進(jìn)軟件與系統(tǒng)，提升自動(dòng)化與智能化水平，減少人為誤差與成本。此外，積極對(duì)接政府惠企政策同樣關(guān)鍵。企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注政策風(fēng)向，深入理解政策細(xì)節(jié)與申請(qǐng)門檻，構(gòu)建與政府部門的有效溝通橋梁，確保及時(shí)捕捉政策紅利。利用政府優(yōu)惠貸款政策，企業(yè)不僅能直接降低資金成本，還能增強(qiáng)信用資質(zhì)，為未來融資活動(dòng)鋪就堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。多維度提升財(cái)務(wù)管理水平，結(jié)合政府政策支持，將為企業(yè)融資成本的有效降低與長(zhǎng)期發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

最后，企業(yè)降低融資成本，深化與金融機(jī)構(gòu)合作至關(guān)重要。金融機(jī)構(gòu)作為融資主渠道，其政策與產(chǎn)品創(chuàng)新直接關(guān)乎企業(yè)成本效益。企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化與金融機(jī)構(gòu)的溝通，洞悉其融資政策與產(chǎn)品特色，精準(zhǔn)匹配自身融資需求。構(gòu)建長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，不僅能獲取更優(yōu)惠的融資條件，還能享受高效融資服務(wù)，雙管齊下，有效降低融資成本，推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)健前行。企業(yè)應(yīng)從內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)管理、政策對(duì)接與金融機(jī)構(gòu)合作等多個(gè)方面綜合施策，以有效降低融資成本。這些措施的實(shí)施不僅能夠提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理效率與風(fēng)險(xiǎn)控制能力，還能為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的資金保障[2]。

（二）優(yōu)化融資流程，縮短融資時(shí)間

在當(dāng)前復(fù)雜多變的融資環(huán)境中，企業(yè)亟須采取有效措施以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，而簡(jiǎn)化融資程序、提升審批效率及構(gòu)建投融資管理平臺(tái)，正是其中的關(guān)鍵路徑。

首先，聚焦于融資程序的簡(jiǎn)化，這是優(yōu)化融資體驗(yàn)的首要任務(wù)。企業(yè)應(yīng)深入剖析現(xiàn)有融資流程，勇于革新，剔除冗余環(huán)節(jié)，合并重復(fù)審核步驟，確保每一步都高效且必要。同時(shí)，明確各環(huán)節(jié)責(zé)任主體與完成時(shí)限，確保融資活動(dòng)順暢無阻，避免不必要的延誤與資源浪費(fèi)。這一舉措將顯著提升企業(yè)的融資響應(yīng)速度，使資金更快地流向企業(yè)的核心業(yè)務(wù)。

其次，提高審批效率是縮短融資周期的核心環(huán)節(jié)。企業(yè)應(yīng)積極推動(dòng)審批機(jī)制的電子化進(jìn)程，利用數(shù)字化工具減少紙質(zhì)文檔的流轉(zhuǎn)，降低人工審核的時(shí)間成本。加強(qiáng)內(nèi)部溝通與協(xié)作，確保審批鏈條中各環(huán)節(jié)的緊密銜接，減少信息瓶頸與延誤。對(duì)于重大項(xiàng)目，設(shè)立專項(xiàng)審批通道，實(shí)施快速響應(yīng)機(jī)制，確保融資需求得到及時(shí)滿足。這些措施將大幅縮短融資周期，提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建現(xiàn)代化的投融資管理平臺(tái)顯得尤為重要。該平臺(tái)應(yīng)依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信息的實(shí)時(shí)共享與智能分析。通過整合企業(yè)內(nèi)部與外部的融資資源，提供一站式融資服務(wù)，使企業(yè)能夠便捷地獲取所需資金。平臺(tái)還應(yīng)具備實(shí)時(shí)監(jiān)控功能，確保資金流向的透明性與合規(guī)性，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。充分利用數(shù)據(jù)挖掘與模式識(shí)別技術(shù)，平臺(tái)能精準(zhǔn)捕捉融資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，為企業(yè)提供科學(xué)的決策支持。自動(dòng)化的流程管理工具將進(jìn)一步優(yōu)化融資流程，實(shí)現(xiàn)融資效率的持續(xù)提升。企業(yè)通過簡(jiǎn)化融資程序、提高審批效率及構(gòu)建投融資管理平臺(tái)等舉措，能夠顯著提升融資效率與透明度，縮短融資周期，降低融資成本。這些措施不僅有助于企業(yè)靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)與政策變化帶來的挑戰(zhàn)，更為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展與持續(xù)創(chuàng)新提供了堅(jiān)實(shí)的資金保障。在未來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，擁有高效融資能力的企業(yè)將更具優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)更快更好的發(fā)展。

（三）建立健全融資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在復(fù)雜多變的市場(chǎng)格局下，企業(yè)需深刻洞察風(fēng)險(xiǎn)管理之于其生存與發(fā)展的基石作用，并據(jù)此強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。此機(jī)制應(yīng)緊密圍繞風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)警與應(yīng)對(duì)三大核心環(huán)節(jié)展開，以確保企業(yè)在投融資活動(dòng)中能夠穩(wěn)健前行。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的基石，要求企業(yè)定期且系統(tǒng)地對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況、外部環(huán)境變遷、政策法規(guī)調(diào)整及行業(yè)動(dòng)態(tài)進(jìn)行深度剖析，精準(zhǔn)捕捉潛在風(fēng)險(xiǎn)因子。信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等均須納入考量范疇。借助專業(yè)評(píng)估工具與方法，企業(yè)能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析，精準(zhǔn)把握風(fēng)險(xiǎn)量級(jí)與潛在損失，為后續(xù)管理提供科學(xué)依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，則是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的關(guān)鍵體現(xiàn)。它要求企業(yè)構(gòu)建一套高效靈敏的預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、政策風(fēng)向的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)與快速響應(yīng)。通過大數(shù)據(jù)分析與人工智能技術(shù)的深度融合，企業(yè)能夠精準(zhǔn)預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)，敏銳捕捉異常交易信號(hào)，從而在風(fēng)險(xiǎn)初露端倪之際便迅速拉響警報(bào)，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)贏得寶貴時(shí)間。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)環(huán)節(jié)，則是風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的核心所在。企業(yè)需依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警的結(jié)果，量身定制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略與措施。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等手段應(yīng)靈活運(yùn)用，以實(shí)現(xiàn)對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類型的有效管控。例如，針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可通過優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)償債能力等方式來減輕風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)；而面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，則可采取對(duì)沖策略或?qū)嵤┒嘣顿Y策略，以分散風(fēng)險(xiǎn)敞口，保障企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。此外，企業(yè)在完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的過程中，還應(yīng)高度重視數(shù)據(jù)的積累與分析工作。通過構(gòu)建完善的數(shù)據(jù)管理體系，企業(yè)能夠全面收集并深入分析歷史數(shù)據(jù)，揭示風(fēng)險(xiǎn)事件的內(nèi)在規(guī)律與影響因素，為未來的風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供有力支撐。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)保持對(duì)市場(chǎng)環(huán)境與技術(shù)進(jìn)步的敏銳洞察，持續(xù)優(yōu)化與更新風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，確保其始終適應(yīng)新形勢(shì)下的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展保駕護(hù)航。

（四）創(chuàng)新融資方式，拓展融資渠道

在日新月異的金融市場(chǎng)中，企業(yè)面臨著前所未有的資金挑戰(zhàn)與機(jī)遇。傳統(tǒng)的融資模式已難以滿足企業(yè)日益增長(zhǎng)的資本需求及多元化的戰(zhàn)略部署，因此，開辟新的融資路徑，豐富融資工具，成為企業(yè)確保資金流穩(wěn)定、提升融資靈活性的關(guān)鍵策略。

股權(quán)融資作為新興融資方式中的佼佼者，正逐步成為企業(yè)獲取資金的重要渠道。通過向投資者出售公司股份，企業(yè)不僅能夠迅速籌集到大量資金，還能夠吸引戰(zhàn)略投資者的加入，進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與競(jìng)爭(zhēng)力。然而，股權(quán)融資并非一蹴而就，企業(yè)需對(duì)自身價(jià)值有清晰定位，精心規(guī)劃股權(quán)分配方案，以平衡資金需求與長(zhǎng)期利益，確?？刂茩?quán)不旁落。與股權(quán)融資并行的債券融資，為企業(yè)開辟了低成本、長(zhǎng)期穩(wěn)定的融資新途徑。債券市場(chǎng)多元化發(fā)展，賦予企業(yè)更多選擇權(quán)，涵蓋期限、利率、信用評(píng)級(jí)等維度，靈活定制債券產(chǎn)品。企業(yè)需審慎考量債券定價(jià)合理性，精準(zhǔn)把握發(fā)行時(shí)機(jī)，并強(qiáng)化后續(xù)債務(wù)管理，確保融資順暢進(jìn)行與債務(wù)穩(wěn)健償還，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)[3]。

此外，供應(yīng)鏈金融，金融創(chuàng)新亮點(diǎn)，圍繞供應(yīng)鏈整合信息、資金、物流，為企業(yè)量身打造金融服務(wù)，提升效率，降低成本，正贏得企業(yè)廣泛認(rèn)可。供應(yīng)鏈金融不僅能夠有效緩解企業(yè)的資金壓力，還能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的協(xié)同發(fā)展，提升整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率與穩(wěn)定性。在實(shí)施供應(yīng)鏈金融時(shí)，企業(yè)應(yīng)深入剖析供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的融資需求與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，與金融機(jī)構(gòu)緊密合作，共同設(shè)計(jì)符合市場(chǎng)需求的融資產(chǎn)品與服務(wù)。為了拓寬融資渠道、降低融資成本，企業(yè)還需加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的深度合作。金融機(jī)構(gòu)作為資金與服務(wù)的提供者，在企業(yè)融資過程中發(fā)揮著不可替代的作用。企業(yè)應(yīng)積極與銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，通過多元化的融資合作方式（如貸款、保理、資產(chǎn)證券化等），滿足不同階段的資金需求。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)注重提升自身的信用評(píng)級(jí)與融資能力，通過完善內(nèi)部管理體系、提高財(cái)務(wù)透明度、加強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)等措施，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信任與支持。

企業(yè)應(yīng)緊跟金融市場(chǎng)的發(fā)展步伐，積極探索新的融資模式與手段。通過股權(quán)融資、債券融資、供應(yīng)鏈金融等多種方式并舉，企業(yè)不僅能夠豐富融資方式、提高融資靈活性，還能夠?yàn)槠髽I(yè)的持續(xù)健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)。企業(yè)需深化與金融機(jī)構(gòu)合作，并強(qiáng)化自身融資能力，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，確保持續(xù)發(fā)展與跨越式增長(zhǎng)。這是企業(yè)穩(wěn)健前行的必由之路。

結(jié)語

總之，在新形勢(shì)下，企業(yè)應(yīng)聚焦財(cái)務(wù)管理強(qiáng)化，精簡(jiǎn)融資流程，構(gòu)建堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并勇于探索創(chuàng)新融資方式。此舉旨在提升投融資效率與質(zhì)量，確保企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的日新月異與技術(shù)迭代的加速，企業(yè)需持續(xù)探索投融資管理的新模式、新方法，靈活調(diào)整策略，以應(yīng)對(duì)發(fā)展需求，保持競(jìng)爭(zhēng)力與可持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

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作者簡(jiǎn)介：田娟（1987.06—），女，漢，陜西渭南人，本科，會(huì)計(jì)師，研究方向：投融資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理。