摘 要：中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，但在融資過程中常面臨著較大的財務(wù)風(fēng)險，唯有做好風(fēng)險管控，才能保障企業(yè)資金鏈的安全以及提高企業(yè)融資效率。然而，多數(shù)中小企業(yè)融資過程中并未做好財務(wù)風(fēng)險管控，存在企業(yè)財務(wù)管理制度不健全、風(fēng)險識別能力不足、管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的支持不足等問題。為有效應(yīng)對這些問題，建議完善財務(wù)管理制度、提高風(fēng)險識別能力、加強管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的支持，以便助力中小企業(yè)降低融資中的財務(wù)風(fēng)險，從而提升自身長期穩(wěn)定發(fā)展的能力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；財務(wù)風(fēng)險管控

引言

中小企業(yè)作為推動經(jīng)濟增長以及促進就業(yè)的重要力量，在全球經(jīng)濟中占據(jù)著重要地位，但由于其資本規(guī)模小，在融資過程中面臨著諸多挑戰(zhàn)。同時，許多中小企業(yè)的內(nèi)部管理水平不高，尤其在財務(wù)風(fēng)險控制方面存在較大缺陷，這些因素使企業(yè)在面對外部市場變化以及金融政策調(diào)整時，更容易陷入財務(wù)危機。因此，探討如何構(gòu)建中小企業(yè)融資過程中的財務(wù)風(fēng)險管控機制具有重要的現(xiàn)實意義，這不僅關(guān)系到中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也對國家經(jīng)濟的穩(wěn)定有深遠影響。

一、中小企業(yè)融資過程中財務(wù)風(fēng)險管控的意義

（一）保障企業(yè)資金鏈的安全

中小企業(yè)在融資過程中往往面臨著較高的財務(wù)風(fēng)險，而有效的財務(wù)風(fēng)險管控機制可以在很大程度上保障企業(yè)資金鏈的安全。一方面，對于中小企業(yè)而言，資金鏈的安全性直接關(guān)系到其生產(chǎn)經(jīng)營的持續(xù)性，但由于中小企業(yè)資金儲備相對薄弱，一旦資金鏈出現(xiàn)問題，會很快陷入經(jīng)營困境，而構(gòu)建有效的風(fēng)險識別和管理機制可以幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)資金使用中的漏洞，從而預(yù)防重大財務(wù)危機的發(fā)生。另一方面，許多中小企業(yè)在日常運營中缺乏完善的資金管理體系，容易導(dǎo)致資金使用的隨意性，進而為資金鏈斷裂埋下隱患，而通過實施嚴密的財務(wù)風(fēng)險管控，可以建立起明確的資金流動監(jiān)控機制，對資金的流入和流出進行有效的管理，這樣可以確保每一筆資金的使用都有據(jù)可依，從而有效降低因資金管理不善而引發(fā)的資金鏈問題。

（二）提高企業(yè)融資效率

中小企業(yè)在融資過程中，融資效率的高低直接影響企業(yè)能否及時獲取所需資金，進而影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力，而有效的財務(wù)風(fēng)險管控機制不僅能降低融資過程中出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的概率，還能顯著提升企業(yè)的融資效率。首先，中小企業(yè)的財務(wù)狀況往往缺乏透明度，且財務(wù)數(shù)據(jù)容易出現(xiàn)混亂，而通過科學(xué)的財務(wù)管控，可以向外界展示其健康的財務(wù)狀況，有利于幫助金融機構(gòu)更快地作出決策，從而縮短融資流程，提升融資效率[1]。其次，在沒有良好風(fēng)險管控的情況下，許多中小企業(yè)容易依賴單一的融資渠道，而通過合理的財務(wù)風(fēng)險管控，企業(yè)能評估不同融資渠道的利弊，合理配置股權(quán)融資等多種融資方式，從而降低融資成本，提升融資效率。最后，中小企業(yè)的管理層通常對融資決策具有較大的主導(dǎo)權(quán)，但由于缺乏系統(tǒng)性的風(fēng)險管控機制，在融資決策過程中容易出現(xiàn)決策失誤，而通過實施財務(wù)風(fēng)險管控，可以建立起一套科學(xué)的決策流程，確保管理層能基于充分的信息做出高效的融資決策，從而提升整體融資效率。

二、中小企業(yè)融資過程中財務(wù)風(fēng)險管控存在的

問題

（一）企業(yè)財務(wù)管理制度不健全

中小企業(yè)在融資過程中常常暴露出財務(wù)管理制度不健全的問題，這成為其財務(wù)風(fēng)險管控中的重要隱患。第一，許多中小企業(yè)沒有建立起規(guī)范化的財務(wù)管理制度，財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)缺乏明確的操作流程和標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致資金使用和管理的隨意性較大，從而容易引發(fā)資金管理混亂問題。第二，企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)核算和報表體系不完善，財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和準(zhǔn)確性得不到保證，財務(wù)報表不能及時反映企業(yè)的真實財務(wù)狀況，導(dǎo)致管理層和相關(guān)決策者無法根據(jù)準(zhǔn)確的財務(wù)信息進行合理的經(jīng)營決策。第三，很多中小企業(yè)缺乏全面的預(yù)算編制和管理體系，資金的使用沒有經(jīng)過科學(xué)的規(guī)劃和分配，導(dǎo)致企業(yè)難以合理分配資金，容易出現(xiàn)資金超支或不足的情況，從而影響企業(yè)的正常運營。第四，企業(yè)的內(nèi)部控制制度不完善。中小企業(yè)往往在內(nèi)部財務(wù)審計和監(jiān)督環(huán)節(jié)中存在漏洞，缺乏獨立的內(nèi)部審計機制，導(dǎo)致無法及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中的問題和風(fēng)險，這增加了財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率。第五，很多中小企業(yè)在資金使用過程中缺乏嚴格的審批程序，資金流向和用途得不到有效監(jiān)控，導(dǎo)致資金使用效率低下，增加了資金鏈斷裂的風(fēng)險，從而使企業(yè)在面對突發(fā)資金需求時無法及時應(yīng)對。第六，由于沒有建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，企業(yè)在資金運作過程中無法提前識別和應(yīng)對潛在的財務(wù)風(fēng)險，更不能及時采取應(yīng)對措施，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險進一步擴大。

（二）風(fēng)險識別能力不足

中小企業(yè)在融資過程中，風(fēng)險識別能力不足是財務(wù)風(fēng)險管控中的一個突出問題。第一，中小企業(yè)通常沒有建立專門的風(fēng)險識別框架，導(dǎo)致無法有效地在融資的各個階段識別和評估可能存在的財務(wù)風(fēng)險，從而使企業(yè)在面對復(fù)雜的融資環(huán)境時，無法全面掌握潛在的風(fēng)險點。第二，由于中小企業(yè)資源有限，往往沒有足夠的財力聘請具備風(fēng)險識別能力的專業(yè)人員，導(dǎo)致企業(yè)的風(fēng)險識別依賴于現(xiàn)有的管理人員，而這些人員往往缺乏足夠的風(fēng)險管理培訓(xùn)和經(jīng)驗，從而使企業(yè)在面對外部市場波動或金融政策變化時，無法有效評估潛在的風(fēng)險[2]。第三，很多中小企業(yè)沒有采用先進的風(fēng)險管理系統(tǒng)或工具，仍然依賴于傳統(tǒng)的、經(jīng)驗性的判斷方式來識別風(fēng)險，由于缺少現(xiàn)代化的風(fēng)險識別工具，導(dǎo)致企業(yè)在數(shù)據(jù)收集、分析、評估過程中存在大量的盲區(qū)和誤差，從而使風(fēng)險識別的準(zhǔn)確性和及時性大大降低。第四，中小企業(yè)在融資過程中，外部環(huán)境會對企業(yè)產(chǎn)生重大影響，但許多中小企業(yè)的管理層和財務(wù)部門對外部市場變化的反應(yīng)較為遲緩，不能及時捕捉和識別這些外部變化帶來的潛在風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)在融資過程中對外部風(fēng)險的識別滯后。第五，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險信息溝通機制不暢。中小企業(yè)在內(nèi)部管理上常常缺乏有效的信息共享和溝通機制，財務(wù)部門與其他業(yè)務(wù)部門之間的信息不對稱，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險信息無法在企業(yè)內(nèi)部及時傳遞和共享，從而影響整體風(fēng)險管控的效果。第六，許多中小企業(yè)沒有定期對員工和管理層進行風(fēng)險識別和管理方面的培訓(xùn)，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部人員對風(fēng)險的認識較為片面和局限，致使企業(yè)在融資時無法全面識別各類潛在風(fēng)險。

（三）管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的支持不足

在中小企業(yè)的融資過程中，管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的支持不足是財務(wù)風(fēng)險管理中的關(guān)鍵問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的認知有限。很多中小企業(yè)的管理層往往專注于業(yè)務(wù)擴展和市場占有率的提升，而對財務(wù)風(fēng)險的關(guān)注度較低，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管控被視為次要任務(wù)，從而使企業(yè)在日常經(jīng)營中對財務(wù)風(fēng)險的識別、評估、應(yīng)對沒有足夠的規(guī)劃。第二，管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的態(tài)度較為被動。中小企業(yè)的管理層在面對財務(wù)風(fēng)險時，往往只在風(fēng)險顯現(xiàn)或危機出現(xiàn)后才采取應(yīng)對措施，而不是提前進行防范，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管控往往處于滯后狀態(tài)，未能形成主動管理風(fēng)險的氛圍。第三，管理層缺少對財務(wù)風(fēng)險管控的資源投入。財務(wù)風(fēng)險管控需要相應(yīng)的人力、物力、財力支持，而在很多中小企業(yè)中，管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的預(yù)算和資源分配不夠重視，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管控的執(zhí)行力不足，無法有效識別和防范潛在的財務(wù)風(fēng)險。第四，管理層與財務(wù)部門的溝通不充分。中小企業(yè)的管理層往往與財務(wù)部門缺乏緊密的溝通和協(xié)作，導(dǎo)致財務(wù)部門的意見和建議未能得到充分的重視和采納，這種溝通的不暢使財務(wù)風(fēng)險管理工作與企業(yè)的整體戰(zhàn)略脫節(jié)，從而降低了財務(wù)風(fēng)險管控的效果。第五，很多中小企業(yè)的管理層在企業(yè)的經(jīng)營管理中，未對財務(wù)風(fēng)險管控制定清晰的目標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，由于沒有明確的財務(wù)風(fēng)險管控指標(biāo)，導(dǎo)致企業(yè)在日常運營中無法有效監(jiān)控和評估風(fēng)險管控的成效，從而使風(fēng)險管理工作的推進無法系統(tǒng)化和規(guī)范化。第六，中小企業(yè)的管理層通常缺乏財務(wù)風(fēng)險管理方面的專業(yè)知識，也未對企業(yè)內(nèi)部的員工進行相關(guān)的培訓(xùn)和指導(dǎo)，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部缺乏具備專業(yè)風(fēng)險管理技能的人才，從而影響了財務(wù)風(fēng)險管控的執(zhí)行能力。第七，中小企業(yè)的管理層在面對外部金融環(huán)境或政策變化時，常常反應(yīng)遲緩，缺乏快速調(diào)整財務(wù)策略的能力，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控能力受限。

三、中小企業(yè)融資過程中財務(wù)風(fēng)險管控的策略

（一）完善財務(wù)管理制度

中小企業(yè)在融資過程中，財務(wù)管理制度的健全程度直接決定了其資金運作的安全性，但許多中小企業(yè)在財務(wù)管理方面仍然存在不規(guī)范的問題，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險不斷增大，為有效應(yīng)對這些問題，完善財務(wù)管理制度成為提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控能力的關(guān)鍵策略。首先，企業(yè)應(yīng)建立健全的財務(wù)管理流程和操作規(guī)范，確保資金運作的透明性和可控性。具體來說，企業(yè)應(yīng)制定明確的資金收支管理制度，對每一筆資金的流入和流出進行詳細記錄，并建立資金審批機制，確保所有資金的使用都經(jīng)過合理的審查和批準(zhǔn)[3]。其次，中小企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)的年度預(yù)算和月度預(yù)算，并嚴格按照預(yù)算執(zhí)行，同時預(yù)算的編制應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實際經(jīng)營情況，充分考慮資金來源和支出的匹配性，以確保資金的合理分配和使用。再次，中小企業(yè)需要加強對財務(wù)操作的內(nèi)部監(jiān)督，設(shè)立獨立的內(nèi)部審計部門，定期對財務(wù)狀況和資金流動進行審計和檢查，以確保財務(wù)活動的合法性和合規(guī)性，從而提升資金管理的安全性。最后，中小企業(yè)應(yīng)確保財務(wù)報表的編制規(guī)范符合國家和行業(yè)的會計標(biāo)準(zhǔn)和要求，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和真實性。財務(wù)報表是外部融資機構(gòu)評估企業(yè)信用和風(fēng)險的重要依據(jù)，因此，企業(yè)必須定期更新和公開財務(wù)報表，使其能反映企業(yè)的真實財務(wù)狀況。

（二）提高風(fēng)險識別能力

風(fēng)險識別能力的不足使許多中小企業(yè)在融資過程中難以及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)危機，因此提升風(fēng)險識別能力是中小企業(yè)實現(xiàn)有效財務(wù)風(fēng)險管控的核心環(huán)節(jié)。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)制定如下針對性的措施：首先，企業(yè)需要建立系統(tǒng)化的風(fēng)險識別機制，將風(fēng)險識別作為企業(yè)日常管理中的一項重要工作。企業(yè)可以通過建立專門的風(fēng)險管理部門或團隊，負責(zé)全面的風(fēng)險評估和監(jiān)控工作，該部門應(yīng)定期分析企業(yè)的財務(wù)狀況、市場環(huán)境、政策變化等因素，以便及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險。其次，企業(yè)要引入現(xiàn)代化的風(fēng)險識別工具，因為現(xiàn)代化的風(fēng)險識別工具可以更為精準(zhǔn)地分析市場變化和行業(yè)動向，識別影響企業(yè)融資和資金流動的潛在風(fēng)險，這樣可以幫助企業(yè)在海量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險信號，并根據(jù)數(shù)據(jù)分析得出結(jié)果，從而提前制定防范措施。再次，中小企業(yè)可以與銀行、金融機構(gòu)、咨詢公司等外部機構(gòu)建立長期的合作關(guān)系，通過獲取最新的市場信息和經(jīng)濟動態(tài)，及時調(diào)整自身的風(fēng)險管理策略。最后，中小企業(yè)在融資過程中，需要對每一項融資活動進行全面的風(fēng)險評估，分析不同融資渠道和方式的優(yōu)劣，評估面臨的財務(wù)壓力和潛在風(fēng)險，這一過程不僅可以幫助企業(yè)提前規(guī)避高風(fēng)險融資活動，還可以優(yōu)化資金配置，提高融資效率。

（三）加強管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的支持

管理層在企業(yè)戰(zhàn)略決策中的重要性不言而喻，但很多中小企業(yè)的管理層在財務(wù)風(fēng)險管理上重視不足，導(dǎo)致風(fēng)險管控效果不佳，因此，強化管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的支持是提升企業(yè)整體抗風(fēng)險能力的必要舉措。第一，管理層要將財務(wù)風(fēng)險管控納入企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃中，為此，管理層要明確財務(wù)風(fēng)險管控的重要性，將其作為企業(yè)長期發(fā)展的核心組成部分，并將財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)融入企業(yè)的總體戰(zhàn)略中。第二，管理層要為財務(wù)部門配備足夠的人力資源和物力資源，以便確保其能有效開展風(fēng)險管理工作，還要給予財務(wù)部門更大的決策權(quán)，使其能在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險時及時采取應(yīng)對措施，從而避免風(fēng)險的擴大[4]。第三，管理層要定期與財務(wù)部門進行溝通，以便了解企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況，并及時調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略決策，為此，要定期召開財務(wù)管理會議，聽取財務(wù)部門對企業(yè)資金狀況、風(fēng)險評估、市場環(huán)境變化的報告，從而及時調(diào)整企業(yè)的融資策略。第四，管理層要推動企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理文化的建設(shè)，為此，要向員工傳達財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，以便增強全體員工的風(fēng)險意識，從而促使員工在日常工作中主動參與風(fēng)險管理工作。第五，管理層要為財務(wù)部門設(shè)立具體的風(fēng)險管理目標(biāo)，并制定詳細的考核標(biāo)準(zhǔn)，以便確保財務(wù)風(fēng)險管理工作的有效實施。

結(jié)束語

綜上所述，中小企業(yè)通過完善財務(wù)管理制度、提升風(fēng)險識別能力、加強管理層對財務(wù)風(fēng)險管控的支持，可以有效降低財務(wù)風(fēng)險，保障資金鏈的穩(wěn)定。同時，只有將這些策略有機結(jié)合，才能幫助中小企業(yè)在日益復(fù)雜的融資環(huán)境中穩(wěn)步前行，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡介：白曉倩（1986.07—），女，漢族，黑龍江伊春人，本科，會計師，研究方向：財務(wù)風(fēng)險管理、中小企業(yè)融資。