摘要：旅游業(yè)與金融業(yè)融合已成為現(xiàn)代服務業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要路徑。金融服務在旅游產業(yè)鏈中的深度滲透為消費與投資能力提供支撐，推動產業(yè)結構優(yōu)化升級。以攜程為代表的在線旅游平臺通過發(fā)行旅行信用卡、禮品卡等創(chuàng)新金融產品，不斷拓展服務邊界。數(shù)字金融與智慧旅游協(xié)同發(fā)展催生新型商業(yè)模式，提升資源配置效率。但融合過程中仍面臨風險管理、技術瓶頸等挑戰(zhàn)。完善配套政策、加強金融科技創(chuàng)新、深化跨界合作，對構建良性互動的融合發(fā)展生態(tài)體系具有重要意義。

關鍵詞：旅游金融融合；經(jīng)濟增長；創(chuàng)新驅動；產業(yè)升級；風險管控

在消費升級和產業(yè)融合加速推進的背景下，旅游金融的融合發(fā)展呈現(xiàn)出新的特征和趨勢。金融科技創(chuàng)新正在推動旅游服務模式的變革，供應鏈金融助力產業(yè)鏈的協(xié)同進步，而產業(yè)基金則引導旅游資源的優(yōu)化配置。深入探討兩大產業(yè)融合對經(jīng)濟增長的作用機制，分析金融支持對旅游業(yè)轉型升級的影響，對于促進現(xiàn)代服務業(yè)的高質量發(fā)展以及構建現(xiàn)代金融體系，具有重要的理論意義和實踐價值。

一、旅游業(yè)與金融業(yè)融合的內在邏輯

（一）旅游業(yè)的經(jīng)濟特征與金融業(yè)的支撐作用

旅游業(yè)表現(xiàn)出資金密集、投資回收期長、季節(jié)性波動顯著等經(jīng)濟特征，這些特征對金融支持提出了較高要求。從產業(yè)鏈角度分析，旅游項目建設、基礎設施配套、運營維護等環(huán)節(jié)均需要大量資金投入，同時景區(qū)開發(fā)具有投資規(guī)模大、建設周期長的特點。金融業(yè)通過提供信貸支持、投資融資、支付結算等服務，為旅游企業(yè)發(fā)展提供資金保障[1]。以攜程為例，其與招商銀行聯(lián)合推出國內首張雙幣種旅行信用卡，突破傳統(tǒng)支付限制，滿足了旅游消費者的跨境消費需求。金融機構還通過設立旅游產業(yè)基金、開展資產證券化等方式，盤活旅游資源存量，擴大優(yōu)質旅游項目投資規(guī)模增強產業(yè)發(fā)展后勁。從微觀層面看，金融支持有助于旅游企業(yè)優(yōu)化資本結構、提升運營效率。從宏觀層面看，金融支持加速旅游資源要素流動，促進產業(yè)結構升級。金融業(yè)對旅游業(yè)的支撐作用集中體現(xiàn)在風險管理、資金融通和支付服務三大領域，顯著降低了旅游企業(yè)經(jīng)營風險，提升了資金使用效率。

（二）融合帶來的市場需求變化

旅游與金融融合推動市場需求呈現(xiàn)個性化、多元化、綜合化趨勢。消費者對旅游金融產品的需求從單一支付功能向全方位服務轉變，催生出旅游預付卡、旅游保險、旅游理財?shù)葎?chuàng)新產品。攜程推出的“游票”預付卡產品系列，整合了酒店預訂、機票預訂、旅游度假等多項功能，滿足消費者一站式服務需求。金融科技的廣泛應用顯著降低了旅游消費門檻，提升了支付便利性，激發(fā)了新的消費潛力。旅游企業(yè)對金融服務的需求也從傳統(tǒng)信貸向供應鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等方向延伸。市場需求變化帶動服務模式創(chuàng)新，出現(xiàn)了“在線旅游平臺+金融服務”、“景區(qū)+普惠金融”等新型業(yè)態(tài)。隨著消費群體結構的分化，差異化服務的發(fā)展得到了推動。高凈值人群更傾向于定制化的旅游金融產品，而年輕群體則偏愛互聯(lián)網(wǎng)金融服務。金融機構針對不同細分市場開發(fā)專屬產品，如面向商務旅行的公務卡、面向自由行的信用卡等，精準滿足市場需求。

（三）金融服務在旅游產業(yè)鏈中的滲透與創(chuàng)新

金融服務正加速向旅游產業(yè)鏈上下游全面滲透（圖1）。在上游環(huán)節(jié)，金融機構通過項目融資、并購重組、資產證券化等方式，助力旅游資源整合與開發(fā)；在中游環(huán)節(jié)，支付結算、外匯兌換、票務預訂等金融服務實現(xiàn)線上線下協(xié)同；在下游環(huán)節(jié)，旅游消費信貸、積分兌換、會員服務等創(chuàng)新業(yè)務蓬勃發(fā)展。攜程開發(fā)的信用卡產品集成了“金融賬戶+銀行積分+攜程積分+旅行儲備金”四個專享賬戶，實現(xiàn)金融服務與旅游場景深度融合。大數(shù)據(jù)分析助力實現(xiàn)精準營銷與風險控制，而人工智能則不斷優(yōu)化用戶體驗[2]。供應鏈金融創(chuàng)新正在解決上下游企業(yè)面臨的融資難題，而智能投顧服務則滿足了旅游企業(yè)對于理財?shù)男枨蟆＝鹑诳萍嫉耐七M促使服務模式重構，從而加強了產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間的協(xié)同效應。

二、旅游業(yè)與金融業(yè)融合對經(jīng)濟增長的直接影響

（一）提升消費與投資能力的互補效應

旅游金融的融合通過改善支付方式、創(chuàng)新信貸產品和完善投融資渠道，顯著提升了居民的消費能力和企業(yè)的投資能力。在消費領域，旅游信用卡和分期付款等金融工具增強了居民旅游消費的支付能力，例如攜程發(fā)行的雙幣種旅行信用卡，為持卡人提供了覆蓋全球134個國家的預訂服務。旅游預付卡產品提高了消費的便利性，并促進了周邊消費的增長。在投資領域，金融機構為旅游項目開發(fā)提供了多樣化的融資服務，通過產業(yè)基金、資產證券化等手段擴大了投資規(guī)模。消費和投資之間的良性互動形成了需求拉動和供給創(chuàng)造的雙向效應。金融支持促進了旅游消費的升級，激勵了旅游企業(yè)增加投資并提升服務品質。投資的增長改善了旅游供給結構，激發(fā)了新的消費需求，形成了消費與投資之間的良性循環(huán)[3]?；パa效應的發(fā)揮促進了相關產業(yè)的發(fā)展，擴大了就業(yè)機會，提高了居民的收入水平，進一步增強了消費能力，為經(jīng)濟增長提供了持續(xù)的動力。

（二）促進產業(yè)升級與結構優(yōu)化

金融支持正加速旅游業(yè)的轉型升級，推動產業(yè)結構向更高質量的方向發(fā)展。金融機構通過實施差異化信貸政策，引導旅游企業(yè)優(yōu)化產品結構，支持文化旅游、康養(yǎng)旅游等新興業(yè)態(tài)的發(fā)展。供應鏈金融服務促進了旅游產業(yè)鏈上下游的協(xié)同升級，提升了產業(yè)的集中度。大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的應用推動了旅游服務的智能化轉型，例如攜程發(fā)布的“攜程問道”大模型，顯著提升了服務效率。產業(yè)基金投資于高端旅游項目，帶動了傳統(tǒng)景區(qū)的改造與升級。金融創(chuàng)新催生了“旅游+互聯(lián)網(wǎng)+金融”的新模式，促進了產業(yè)的融合發(fā)展。結構優(yōu)化提高了旅游業(yè)的附加值，增強了產業(yè)的競爭力。產業(yè)鏈的延伸帶動了相關產業(yè)的升級，金融服務創(chuàng)新促進了商業(yè)模式的變革，形成了一個更具活力的現(xiàn)代服務業(yè)體系。

（三）提高資源配置效率，推動區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展

旅游與金融的深度融合，通過市場化的資源配置機制，有效提升了資源的使用效率，并促進了區(qū)域經(jīng)濟的均衡發(fā)展。金融機構借助大數(shù)據(jù)分析，優(yōu)化信貸資源的投放，引導旅游相關要素向高質量項目匯聚。產業(yè)基金的投資活動推動了旅游資源的整合，進而提升了資源的開發(fā)和利用效率。供應鏈金融服務則促進了產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的高效協(xié)同運作，有效降低了運營成本。金融支持助力于欠發(fā)達地區(qū)，激活了旅游資源，改善了基礎設施，增強了這些地區(qū)的發(fā)展?jié)摿4]。以攜程等在線旅游平臺為例，它們整合了全球的旅游資源，促進了跨區(qū)域的要素流動。普惠金融服務的推廣，為中小旅游企業(yè)拓寬了融資渠道，推動了產業(yè)集群的發(fā)展。區(qū)域旅游金融合作促進了產業(yè)的轉移和升級，縮小了地區(qū)間的發(fā)展差距。資源的優(yōu)化配置不僅提升了經(jīng)濟發(fā)展的質量，而且區(qū)域協(xié)調發(fā)展的推進也增強了經(jīng)濟增長的穩(wěn)定性。

三、旅游業(yè)與金融業(yè)融合對創(chuàng)新驅動的貢獻

（一）金融創(chuàng)新推動旅游產品多樣化

金融創(chuàng)新為旅游產品的開發(fā)提供了多元化的支持，促進了產品形態(tài)的持續(xù)創(chuàng)新。金融機構針對不同的旅游細分市場，開發(fā)了專屬產品，以滿足多樣化的客戶需求。例如，攜程推出的禮品卡系列產品，細分為“任我行”和“任我游”兩大類型，覆蓋了酒店住宿、機票預訂、旅游度假等多個場景。供應鏈金融服務支持旅游企業(yè)拓展產品線，開發(fā)了主題游、定制游等特色產品。消費信貸產品的創(chuàng)新，帶動了高端旅游市場的發(fā)展，私人定制、奢華游輪等產品實現(xiàn)了快速增長。金融科技的應用提升了產品開發(fā)的效率，大數(shù)據(jù)分析指導了產品創(chuàng)新的方向。區(qū)塊鏈技術在旅游積分、會員服務等領域的應用，豐富了產品內涵。金融支持推動了文化旅游、康養(yǎng)旅游、研學旅游等新業(yè)態(tài)的發(fā)展，形成了一個多層次的產品體系。

（二）數(shù)字金融與智慧旅游的協(xié)同發(fā)展

數(shù)字金融與智慧旅游的深度融合，構筑了現(xiàn)代化的旅游服務體系。移動支付、在線融資等數(shù)字金融工具顯著提升了旅游服務的便利性。攜程開發(fā)的人工智能大模型“攜程問道”整合了旅游大數(shù)據(jù)，提供了智能化服務。區(qū)塊鏈技術在跨境支付、積分管理等領域的應用，增強了業(yè)務的安全性。大數(shù)據(jù)分析支持精準營銷與風險控制，云計算平臺提升了運營效率。數(shù)字金融賦能智慧景區(qū)建設，實現(xiàn)了票務、支付、導覽等服務的智能化。物聯(lián)網(wǎng)技術與支付系統(tǒng)的融合，優(yōu)化了游客體驗。人工智能應用改善了客戶服務質量，提升了運營管理水平。協(xié)同發(fā)展推動了旅游服務的升級，培育了新的經(jīng)濟增長點。

（三）跨界合作帶動新型商業(yè)模式的崛起

旅游與金融的跨界融合催生了創(chuàng)新的商業(yè)模式，并重塑了產業(yè)的發(fā)展格局。攜程與銀行攜手合作，發(fā)行旅行信用卡，共同打造了一個“金融+旅游”的生態(tài)圈。在線旅游平臺整合了支付結算、消費信貸等金融服務，為用戶提供了全方位的解決方案。金融機構與旅游景區(qū)合作，開發(fā)了文化旅游金融產品，創(chuàng)新了服務模式。供應鏈金融平臺連接了產業(yè)鏈的各方參與者，優(yōu)化了資源配置的效率。互聯(lián)網(wǎng)保險的創(chuàng)新推動了旅游保險市場的成長，豐富了風險保障體系。區(qū)塊鏈技術的應用支持了積分通兌平臺的建設，拓展了商業(yè)價值。大數(shù)據(jù)的應用驅動了個性化營銷模式的創(chuàng)新，提升了用戶的轉化率。這些新型商業(yè)模式推動了產業(yè)的融合與升級，培育了經(jīng)濟發(fā)展的新動能。

四、旅游業(yè)與金融業(yè)融合面臨的挑戰(zhàn)與應對策略

（一）融合過程中的風險管理與金融監(jiān)管

旅游金融融合發(fā)展過程中面臨信用風險、市場風險、操作風險等多重挑戰(zhàn)。旅游消費信貸存在違約風險，預付卡業(yè)務涉及資金管理風險。供應鏈金融服務需防范上下游企業(yè)信用違約，產業(yè)基金投資面臨市場波動風險。金融科技應用帶來數(shù)據(jù)安全、系統(tǒng)運維等操作風險。針對風險管控難題，建議構建全面風險管理體系，完善風險識別、評估、監(jiān)測機制。運用大數(shù)據(jù)技術加強信用風險評估，建立風險預警系統(tǒng)。加強內部控制，規(guī)范業(yè)務操作流程。設立風險準備金，增強風險抵御能力。金融監(jiān)管層面，需加強跨部門協(xié)同監(jiān)管，健全監(jiān)管框架。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，防范系統(tǒng)性風險。強化消費者權益保護，維護市場秩序。完善信息披露制度，提升監(jiān)管透明度。

（二）信息技術和人才短缺的瓶頸

旅游金融的融合對信息技術及專業(yè)人才提出了更為嚴格的要求。信息系統(tǒng)的建設滯后限制了服務創(chuàng)新的進程，數(shù)據(jù)整合與分析能力的不足亦顯而易見。網(wǎng)絡安全防護體系亟須升級，系統(tǒng)穩(wěn)定性亦需進一步提升。人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術的應用存在一定的技術門檻。專業(yè)人才的供給不足影響了發(fā)展的質量，尤其是復合型人才的短缺。技術團隊的建設相對薄弱，創(chuàng)新的能力亦有待加強。為應對技術瓶頸，必須加大對信息系統(tǒng)的投入，提升技術研發(fā)的能力。加強數(shù)據(jù)中心的建設，完善信息安全體系。推進技術的標準化建設，提高系統(tǒng)的兼容性。促進技術創(chuàng)新與應用的結合，增強核心競爭力。在人才培養(yǎng)方面，加強校企合作，開展專業(yè)人才的培訓。建立人才引進機制，優(yōu)化人才結構。

（三）法規(guī)環(huán)境與政策支持的不足

旅游金融融合發(fā)展缺乏系統(tǒng)性法律規(guī)范，政策支持力度需要加強[5]?，F(xiàn)有法規(guī)難以適應新業(yè)態(tài)發(fā)展需求，監(jiān)管規(guī)則存在空白。產業(yè)政策協(xié)調性不足，支持措施落實不到位。知識產權保護機制需要完善，創(chuàng)新動力不足。稅收政策有待優(yōu)化，融資渠道需要拓寬。建議加快制定專門法規(guī)，明確市場主體權責。完善配套政策體系，加強政策協(xié)同。優(yōu)化營商環(huán)境，降低制度性交易成本。加強知識產權保護，激勵創(chuàng)新發(fā)展。健全多層次資本市場，拓展融資渠道。完善稅收優(yōu)惠政策，支持企業(yè)創(chuàng)新。強化政策引導作用，優(yōu)化產業(yè)布局。建立政策評估機制，提高政策實效。

五、結語

旅游業(yè)與金融業(yè)融合發(fā)展通過提升消費投資能力、優(yōu)化產業(yè)結構、創(chuàng)新服務模式等多重機制促進經(jīng)濟增長。未來需加快完善制度環(huán)境，健全風險管理體系，深化科技創(chuàng)新應用，推動兩大產業(yè)深度融合。強化政策引導與支持，培育新型商業(yè)模式，構建協(xié)同創(chuàng)新的產業(yè)生態(tài)體系。促進旅游金融要素高效配置，釋放融合發(fā)展新動能，為經(jīng)濟高質量發(fā)展注入持續(xù)動力。

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（作者簡介：許曉艾，黑龍江工程學院昆侖旅游學院講師）