摘 要：隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)制度創(chuàng)新成為推動經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。股權激勵作為一種重要的企業(yè)制度安排，對于激發(fā)企業(yè)內(nèi)部活力、增強企業(yè)發(fā)展?jié)摿Α⑻岣呓?jīng)營績效等有著重要的價值意義。本文以股權激勵制度為中心，探討了企業(yè)股權激勵制度存在的問題，并根據(jù)實際情況進行了企業(yè)股權激勵制度創(chuàng)新方案和保障措施研究。

關鍵詞：股權激勵；企業(yè)；制度創(chuàng)新

我國企業(yè)制度創(chuàng)新是推動經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，而股權激勵是一種有效的企業(yè)制度創(chuàng)新。隨著市場化程度的提高，越來越多的企業(yè)開始采用股權激勵手段，但目前有的企業(yè)在股權激勵機制構建上還存在一些問題，需要進行深入研究。

一、股權激勵的定義與作用

1.股權激勵的定義

股權激勵，也稱為期權激勵，是企業(yè)為了激勵和留住核心人才而推行的一種長期激勵機制，是最常用的激勵員工的方法之一，是企業(yè)拿出部分股權用來激勵企業(yè)高級管理人員或優(yōu)秀員工的一種方法。一般情況下都是附帶條件的激勵，如員工需要在企業(yè)干滿多少年，或完成特定的目標才予以激勵，當被激勵的人員滿足激勵條件時，即可成為公司的股東，從而享有股東權利。

2.企業(yè)實行股權激勵機制的作用

（1） 激發(fā)員工的工作積極性

首先，在市場經(jīng)濟條件下，薪酬是企業(yè)吸引和留住人才的重要手段，采取股權激勵機制，意味著員工的付出和薪酬回報將成正比，因此，員工在日常工作中，會更關注企業(yè)的長期利益，從而激發(fā)自身的工作積極性、經(jīng)濟創(chuàng)造力，推動企業(yè)長期發(fā)展。其次，當員工持有企業(yè)股份時，員工不再僅是被雇用的身份，而是企業(yè)所有者中的一員，這種身份的變化使得員工更有歸屬感，忠誠度更高。

（2） 使得企業(yè)與員工聯(lián)結為風險、利益的共同體

作為一種讓員工為企業(yè)的長期發(fā)展勉勵盡責服務的激勵手段，股權激勵機制通過將一部分利潤與員工分享，使員工從企業(yè)的發(fā)展中獲得直接的經(jīng)濟回報，從而激發(fā)員工的工作積極性。此時，員工以“合伙人”“小股東”的身份存在。那么，作為企業(yè)的擁有者之一，如若企業(yè)因經(jīng)營不善或市場波動而導致股權價值下跌，員工的風險也就相對增加，這種利益共享和風險共擔的機制使得企業(yè)和員工之間的聯(lián)系更加緊密，讓員工更加忠誠于企業(yè)的利益，并共同為企業(yè)的長期發(fā)展努力。

（3） 吸引和留住優(yōu)秀人才

在競爭激烈的人才市場上，優(yōu)秀的人才往往更加傾向于選擇那些能夠給予他們更多發(fā)展機會或薪資報酬的企業(yè)。采用股權激勵機制，企業(yè)可以向潛在的優(yōu)秀人才傳遞一個明確的信號：只要你對企業(yè)的發(fā)展做出持續(xù)貢獻，你就有機會成為企業(yè)的股東，與企業(yè)共同分享成功的喜悅。這種激勵機制不僅能夠吸引優(yōu)秀人才加入企業(yè)，更能夠留住他們，提高企業(yè)的核心競爭力。

（4） 增強企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>

通常，企業(yè)與員工的關系屬于雇用和被雇用的關系，員工拿固定或加提成的工資，為企業(yè)效力，員工無須承擔風險。這種薪酬體系通常以短期目標為導向，不利于留住核心人才，一旦其他的企業(yè)出更高的薪資，優(yōu)秀的人才可能就會被挖走，從而導致企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定。而股權激勵則能夠幫助企業(yè)更加關注長期價值的創(chuàng)造。員工成為企業(yè)的股東后，會更加注重企業(yè)的長遠利益，更加關注企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展方向，不會輕易地受其他企業(yè)的影響，也會更主動、深入地參與企業(yè)的管理決策，真正為企業(yè)的長遠發(fā)展提供有力的支持。

二、我國企業(yè)股權激勵機制存在的問題

1.股權激勵政策不完善

股權激勵將員工與企業(yè)利益緊密聯(lián)系在一起，以激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力，提升企業(yè)的競爭力。但是，我國部分企業(yè)在實行股權激勵機制時，還存在一些問題，如股權激勵政策不完善，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，股權激勵政策不夠明確和具體。目前，我國的股權激勵政策主要包括《上市公司股權激勵管理辦法》等，但這些政策對于激勵方式、對象選擇、股權分配等方面的規(guī)定并不明確，給企業(yè)實施股權激勵帶來了很大的不確定性，難以制定出科學合理的激勵方案。同時，由于缺乏具體的操作指導，有的企業(yè)在實施股權激勵時容易陷入盲目跟風的情況，導致激勵效果不佳。其次，我國的股權激勵政策缺乏靈活性和差異化。股權激勵應該根據(jù)不同企業(yè)的特點和發(fā)展階段制定相應的激勵措施，但現(xiàn)有的政策并沒有對此進行明確區(qū)分。特別是對于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)和中小企業(yè)來說，由于其發(fā)展階段和資金實力的限制，往往無法提供像大型企業(yè)那樣的股權激勵計劃，這導致了股權激勵政策的一視同仁，無法滿足不同企業(yè)的激勵需求，影響了激勵機制的可操作性和有效性。此外，雖然股權激勵可以激發(fā)員工的積極性，但同時也給員工帶來了許多風險問題。比如，有的企業(yè)在股權激勵計劃實施之初，股權價格可能相對較低，但在后期股權市場上升之后，股權價格卻大幅上漲，從而使得員工收益不盡如人意。此外，一些企業(yè)在股權激勵計劃實施過程中可能存在信息不對稱、操縱股權市場等問題，給員工的利益帶來潛在的風險。因此，我國的股權激勵政策需要更加注重員工的保護，建立完善的監(jiān)管機制和救濟機制，確保員工的權益得到合理保護。

2.股權激勵的設計不合理

第一，股權激勵的激勵力度不夠。股權激勵的目的是激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力，提高企業(yè)的績效。但是，從目前中國企業(yè)股權激勵的設計中可以發(fā)現(xiàn)，激勵力度通常不夠大，無法真正激發(fā)員工的工作動力。這主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面，股權激勵的分配比例過低，即有的企業(yè)只給予員工少量的股權，甚至只是象征性的股份，難以真正激發(fā)員工的工作熱情；另一方面，股權激勵的期限過短，一般為3～5年，使得大多數(shù)員工在短期內(nèi)很難享受到股權增值的紅利，無法真正體現(xiàn)股權激勵的長期效應。而員工無法在相對較短的時間內(nèi)獲得股權的回報，很大程度上會對股權激勵失去興趣，難以產(chǎn)生持久的激勵效果。第二，股權激勵的對象不準確。股權激勵的對象應該是那些對企業(yè)發(fā)展起到重要作用的員工，但是在實際操作中，由于缺乏科學的評估和選擇機制，給予了一些并不具備核心競爭力的員工股權激勵，這導致股權激勵的效果大打折扣。比如，高管層過多地享受了股權激勵的好處，使得股權激勵的效果過于集中在少數(shù)人手中，難以真正調(diào)動全體員工的積極性。并且，雖然一些基層員工對企業(yè)的發(fā)展做出了重要貢獻，但由于缺乏科學的評估機制，導致其失去了股權激勵的機會，不僅出現(xiàn)股權激勵的公平性問題，也讓這部分員工對企業(yè)產(chǎn)生失望之感，從而出現(xiàn)人才流失問題。

3.股權激勵的執(zhí)行不到位

具體表現(xiàn)為：有的企業(yè)在實施股權激勵計劃時缺乏相應的管理制度和監(jiān)督機制，導致激勵措施執(zhí)行不到位，同時，存在股權激勵計劃信息不透明、操作不公正的問題，使員工對股權激勵失去信心。此外，缺乏有效的考核和監(jiān)督機制，導致激勵效果無法得到有效評估和調(diào)整；或者企業(yè)對股權激勵的解釋不充分，使得員工對股權激勵的預期與實際之間存在偏差；未能根據(jù)激勵對象需求進行激勵方式設計，導致股權激勵計劃無法真正發(fā)揮激勵作用。

三、股權激勵視域下的企業(yè)制度創(chuàng)新方案

1.完善股權激勵政策

為了進一步推動企業(yè)制度改革，加強股權激勵的有效性和可持續(xù)性，政府應加大對股權激勵的支持力度，完善相關的法律法規(guī)和政策體系，為企業(yè)提供更好的制度環(huán)境。首先，加大對股權激勵的支持力度。從上文可知，股權激勵對于提高員工的積極性和創(chuàng)造力具有重要作用。政府及相關部門應加大對股權激勵的宣傳和推廣力度，讓更多的企業(yè)了解股權激勵制度。同時，出臺相關政策，對采取股權激勵措施的企業(yè)給予稅收優(yōu)惠等支持，進一步提高企業(yè)對股權激勵的積極性。其次，完善相關的法律法規(guī)體系，面對當前有些企業(yè)存在的股權激勵股份來源不明確、稅收政策不完善等問題，政府部門應加強立法工作，通過完善相關法律法規(guī)的方式幫助企業(yè)更好地實施股權激勵機制。例如，制定明確的股權激勵股份來源規(guī)定，明確員工所獲得股份是否可以轉讓、是否可以享受股權收益等。最后，股權激勵制度的實施依托于企業(yè)的內(nèi)部管理制度，而目前我國的企業(yè)制度仍存在一些問題，如股東權力過于集中、內(nèi)外部監(jiān)管不夠等。對此，政府應加強對企業(yè)的監(jiān)管，推動企業(yè)建立健全治理結構，完善內(nèi)部管理制度，為股權激勵提供良好的制度環(huán)境。此外，也要加強對企業(yè)的培訓和指導，提高企業(yè)對股權激勵制度的運用能力，幫助企業(yè)更好地實施股權激勵。

2.設置多樣的股權激勵指標

過去常見的企業(yè)股權激勵指標主要關注的是財務指標，如營業(yè)收入、凈利潤。實際上，單一的財務指標并不能全面反映企業(yè)的整體健康狀況和員工真實作出的貢獻，需要加以改進，通過設置其他指標，如市場份額、客戶滿意度、員工滿意度、新產(chǎn)品研發(fā)數(shù)量、專利申請數(shù)量等，全面評估企業(yè)的綜合實力和員工的績效表現(xiàn)，真正發(fā)揮激勵作用，如此，員工也不再僅是為了短期的經(jīng)濟利益而勤勉盡責，而更多注重企業(yè)的長遠發(fā)展和個人能力方面的成長。

3.設定科學的股權激勵對象標準

降低激勵資金成本和人力薪酬成本是企業(yè)實行股權激勵機制的基礎，其價值、目的在于為企業(yè)持續(xù)長遠、快速發(fā)展作出考慮，講究的是在合理分配企業(yè)利潤增值部分之時，充分留住優(yōu)秀人才、核心技術人員，約束管理人員，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供人力資源保障。要想保障股權激勵機制有效果，需要根據(jù)實際情況優(yōu)化股權激勵機制的實施方案，標準化設定股權激勵對象，最大限度地發(fā)揮股權激勵作用。具體來說，首先，對核心人才的范圍要有明確的概念，如某企業(yè)核心技術人員由銷售人員、技術人員和管理人員組成，那么在進行股權激勵對象設定時，要進行核心人才范圍圈定，以為其提供基礎。其次，綜合評估企業(yè)股權激勵對象的能力，如人員素質(zhì)能力、崗位價值以及歷史貢獻等。此外，細化股權激勵標準，設置評估權重，可按照20%歷史貢獻、40%素質(zhì)能力、40%崗位價值比例進行。

4.明確科學的股權激勵數(shù)量

明確股權激勵數(shù)量對發(fā)揮股權激勵作用有直接的關系，如股權激勵總量過高，可能會影響企業(yè)的整體發(fā)展，而過低則有可能無法體現(xiàn)應有的激勵效果。所以，明確科學的股權激勵數(shù)量非常必要。首先，要結合企業(yè)經(jīng)營的實際情況，如財務現(xiàn)狀、經(jīng)營成果、激勵對象人數(shù)等進行股權激勵數(shù)量確定，先確定“個量”，再確定“總量”，前者指的是激勵對象的額度，后者指的是在不影響企業(yè)正常經(jīng)營的情況下，盡可能地激發(fā)員工工作積極性，為員工提供企業(yè)歸屬感?？煞e極應用“二八定律”，重點激勵核心員工，剩下的20%用以激勵普通員工中的優(yōu)秀員工。盡可能地保持激勵機制的公平性，防止個別管理人員出現(xiàn)“搭便車”的問題。個量和總量之間，不是簡單疊加的關系，也不是簡單分配的方式，必須確?？茖W性、準確性，才能體現(xiàn)股權激勵作用。其次，除了考慮企業(yè)整體發(fā)展情況進行股權激勵數(shù)量確定，還需要考慮市場特點，積極構建基礎薪酬加浮動薪酬，再加股權激勵薪酬的管理模式，先滿足員工的短期工資需求，而后以長遠的發(fā)展激勵員工不懈努力，為個人和企業(yè)的發(fā)展做貢獻。

四、企業(yè)股權激勵創(chuàng)新方案得以實施的保障措施

1.明確股權激勵制度的作用

市場的變動是隨時的、快速的，為了能夠緊跟市場發(fā)展步伐，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新，推動股權激勵制度有效落地。而在推動股權激勵機制落實之前，企業(yè)管理者、決策人員應當清楚地意識到股權激勵機制的作用，如對企業(yè)發(fā)展的意義、對員工的動力等，進而在日常的工作中精準實施股權激勵方案，保障股權激勵制度的有效性，讓員工在“為自己打工”的理念下獲得幸福感、歸屬感。

2.靈活調(diào)整股權激勵制度

股權激勵制度要保證其靈活性及根據(jù)不同企業(yè)的發(fā)展情況進行靈活調(diào)整，或者根據(jù)員工的需求、貢獻價值及未來的潛能，進行個性化的激勵制度實施，以保障員工享受利益時的公平性。比如，將股權激勵制度與經(jīng)營戰(zhàn)略計劃、人力資源管理和資源分配方案聯(lián)系在一起，實施股權激勵機制步驟，使得企業(yè)的經(jīng)營、管理、戰(zhàn)略、計劃都能夠得到改進。

3.杜絕股權激勵的短視行為

一方面，建立一個完善的監(jiān)督機制，確保股權激勵方案的實施符合相關法律法規(guī)和企業(yè)治理的要求；加強對激勵對象的管理，通過定期考核和評估，及時發(fā)現(xiàn)和糾正短視行為的存在；引入獨立的第三方機構進行評估，提高激勵方案的公正性和透明度。另一方面，企業(yè)應該樹立正確的價值觀和激勵理念，強調(diào)長期發(fā)展理念及制度創(chuàng)新的重要性；加強內(nèi)部溝通和團隊合作，營造積極向上的工作氛圍，凝聚員工的共識。

4.加強股權激勵的執(zhí)行監(jiān)督

一方面，在制定股權激勵計劃時，應該明確目標、標準和程序，確保激勵計劃的合理性和公正性。監(jiān)督機構要對激勵計劃的制定過程進行審查，保證員工的利益得到充分考慮；同時，加強對激勵計劃執(zhí)行情況的監(jiān)督，保證計劃的執(zhí)行與法律法規(guī)標準相符合。另一方面，要建立健全股權激勵執(zhí)行監(jiān)督機制，定期檢查激勵計劃的執(zhí)行情況，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取相應措施。同時，應建立信息公開制度，及時向員工披露有關股權激勵的信息，確保員工對激勵計劃的執(zhí)行情況有清晰的了解。更要建立舉報制度，鼓勵員工主動向監(jiān)督機構舉報違法違規(guī)行為，確保激勵計劃的執(zhí)行公正性，進而營造公正、透明、有利于員工發(fā)展的激勵環(huán)境。

五、結語

總而言之，企業(yè)實行股權激勵制度，能夠有效提高員工工作積極性，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，促進企業(yè)持續(xù)發(fā)展，留住并吸引更多優(yōu)秀人才。面對當前部分企業(yè)股權激勵制度的政策不完善、執(zhí)行不到位、設計不合理等問題，本文以為，可通過完善股權激勵政策、設置多樣化的股權激勵指標、明確科學的股權激勵數(shù)量、設定科學的股權激勵對象標準的方式加以改進。為保障改進方案實施的有效性，企業(yè)管理人員要正確意識到股權激勵機制的作用，制定靈活的股權激勵制度，杜絕短視行為，加強執(zhí)行監(jiān)督，以保障股權激勵制度的公平、透明、有效，進而促進企業(yè)與員工共同發(fā)展。

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