［摘要］數(shù)字技術(shù)對金融發(fā)展的賦能作用表現(xiàn)為金融工具、金融機構(gòu)、金融資本的數(shù)字化。金融工具與金融機構(gòu)的數(shù)字化能夠有效提高金融業(yè)務(wù)效率、拓寬金融應用場景。金融科技為金融業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型提供技術(shù)基礎(chǔ)，為金融新質(zhì)生產(chǎn)力涌現(xiàn)提供關(guān)鍵動能，進而為金融強國建設(shè)奠定生產(chǎn)力基礎(chǔ)。數(shù)字技術(shù)加速金融資本與數(shù)字資本融合，并對數(shù)字金融治理和大國數(shù)字金融博弈提出更高要求。數(shù)字金融強國建設(shè)需從國內(nèi)國際兩個方面著手。在國內(nèi)層面，需以金融科技創(chuàng)新為核心加快金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型、以數(shù)字金融立法為核心完善數(shù)字金融治理體系，并發(fā)揮社會主義制度的優(yōu)越性來防止資本無序擴張和縮小數(shù)字鴻溝。在國際層面，需優(yōu)化區(qū)域數(shù)字金融規(guī)則、提高金融數(shù)據(jù)的跨境運用與國際治理能力，通過布局全球數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施、推進人民幣國際化、參與國際數(shù)字金融標準與規(guī)則制定來提升國際金融競爭實力。

［關(guān)鍵詞］數(shù)字經(jīng)濟；高質(zhì)量發(fā)展；金融強國；新質(zhì)生產(chǎn)力；數(shù)字金融治理

［中圖分類號］F49;F832［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0461（2024）11-0087-10

黨的十八大以來，金融安全與金融發(fā)展備受關(guān)注。2017年7月，習近平總書記在第五次全國金融工作會議上提出“金融是國家重要的核心競爭力”［1］278。2022年10月，黨的二十大強調(diào)“加強和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強化金融穩(wěn)定保障體系”［2］24-25。2023年10月，習近平總書記在中央金融工作會議上首次提出“加快建設(shè)金融強國”，強調(diào)“金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分”“堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展，為以中國式現(xiàn)代化全面推進強國建設(shè)、民族復興偉業(yè)提供有力支撐”［3］。在數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)字技術(shù)與金融業(yè)務(wù)YYDANsFuJhyIhTxlBnNDtc1RKUZe/+orUPi8dtXvAQw=深度融合，金融行業(yè)發(fā)展越發(fā)以數(shù)據(jù)、數(shù)字技術(shù)作為核心驅(qū)動力，金融數(shù)據(jù)的價值不可忽視，并且成為互聯(lián)網(wǎng)公司、金融機構(gòu)、國家機關(guān)高度重視的核心資產(chǎn)。發(fā)揮數(shù)字技術(shù)對金融活動的賦能作用，是“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”［3］、打造金融強國的關(guān)鍵。

一、相關(guān)文獻綜述

學者對中國特色金融強國作了學理闡釋，并對數(shù)字技術(shù)在金融強國中的作用予以高度重視。鄒新月等［4］將中國特色金融發(fā)展之路闡釋為金融國際化之路、金融市場化之路、金融開放化之路和金融法治化之路。吳曉球［5］認為中國特色金融強國具有金融普惠性與數(shù)字金融兩大特征。數(shù)字金融泛指金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司利用數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)支付、投資、融資和其他功能的新型金融業(yè)務(wù)模式［6］。當前金融行業(yè)發(fā)展與數(shù)字技術(shù)發(fā)展密切相關(guān)。陸岷峰［7］闡釋了數(shù)智化驅(qū)動賦能金融新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)在機理，強調(diào)通過加強數(shù)智化技術(shù)投入、推動金融科技創(chuàng)新、提升金融人才素質(zhì)等來實現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展。謝迪揚、馬忠法［8］強調(diào)區(qū)塊鏈金融已成為各國爭相布局的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，歐盟MiCA圍繞加密資產(chǎn)服務(wù)提供者制定了系統(tǒng)性的監(jiān)管規(guī)則，為中國區(qū)塊鏈金融穩(wěn)健發(fā)展提供鏡鑒。

數(shù)字金融對實體經(jīng)濟發(fā)展與金融安全維護存在“雙刃劍”作用。一方面，金融高質(zhì)量發(fā)展為建設(shè)社會主義現(xiàn)代化強國提供重要支撐，金融通過資本市場將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資來優(yōu)化資源配置，在市場經(jīng)濟中發(fā)揮“連通器”和“放大器”的作用。另一方面，金融市場與數(shù)字技術(shù)深度結(jié)合使得各類金融風險誘因交織疊加，除了信用崩潰、資金鏈斷裂、流動性擠兌等傳統(tǒng)金融風險外，數(shù)字金融領(lǐng)域還面臨網(wǎng)絡(luò)漏洞、操作不當、數(shù)據(jù)缺失等風險。關(guān)于數(shù)字金融對企業(yè)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、能源利用率提高等正向賦能作用，學者作出了較為充分的實證分析。籍明明［9］以2011—2022年A股上市企業(yè)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，論證了數(shù)字金融對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的促進作用，并發(fā)現(xiàn)這種促進作用在小型企業(yè)與非國有企業(yè)中更加明顯。龍海明等［10］基于宏微觀匹配數(shù)據(jù)實證檢驗數(shù)字金融對老年家庭金融健康的促進作用，指出數(shù)字金融發(fā)展在普惠性方面需進一步打破空間限制、破除老年數(shù)字鴻溝。侯羽迪等［11］基于2012—2021年北京大學數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板、新三板上市創(chuàng)業(yè)公司數(shù)據(jù)，論證了數(shù)字金融對初創(chuàng)企業(yè)激進式創(chuàng)新的促進作用和漸進式創(chuàng)新的抑制作用，并指出宏觀經(jīng)濟政策不確定性會弱化數(shù)字金融對初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新模式選擇的影響。在論述中國數(shù)字金融發(fā)展困境時，學者側(cè)重闡釋金融活動中存在的堵點，并將這些堵點與當前的金融法律法規(guī)體系緊密結(jié)合起來，尤其是高度關(guān)注數(shù)字金融安全與治理問題。吳一楷［12］認為我國涉外金融數(shù)據(jù)法治體系構(gòu)建存在三個重要理據(jù)基礎(chǔ)，分別是金融科技與金融數(shù)據(jù)雙重驅(qū)動導致的業(yè)態(tài)變化、金融數(shù)據(jù)跨境流動的規(guī)制需求，以及全球金融治理體系的非單一性轉(zhuǎn)向，并指出中國涉外金融數(shù)據(jù)法治體系存在體系鏈短、動態(tài)性弱、協(xié)同性低等問題，主張治理體系的多模式共建與金融數(shù)據(jù)安全的殊途共治。李優(yōu)樹、張敏［13］認為數(shù)字金融對系統(tǒng)性金融風險產(chǎn)生加劇效應和抑制效應，在提升金融體系內(nèi)部的抗風險能力的同時可能加劇某些系統(tǒng)性金融風險向現(xiàn)實轉(zhuǎn)化，強調(diào)加快構(gòu)建系統(tǒng)完備的風險防范與監(jiān)管體系、加速數(shù)字普惠金融與實體經(jīng)濟融合。

在數(shù)字經(jīng)濟時代，需將維護金融安全與打造金融強國進一步相結(jié)合。一是提高對金融安全的重視力度，維護金融安全是打造金融強國的基本前提，習近平總書記在論述國家金融安全時確立了維護國家金融安全的戰(zhàn)略定位、揭示了國家金融安全在高質(zhì)量發(fā)展中的戰(zhàn)略意義、闡釋了維護國家金融安全的戰(zhàn)略思路［14］。二是以數(shù)字金融為重要著力點維護金融安全、打造金融強國。數(shù)字金融是金融強國與金融安全的重要內(nèi)容，數(shù)字金融安全維護是數(shù)字金融強國建設(shè)的內(nèi)在要求。在大國數(shù)據(jù)主權(quán)競爭、數(shù)字技術(shù)競爭、金融資本博弈日趨激烈的時代，

一個連數(shù)字金融安全問題也無法解決的國家不可能實現(xiàn)金融強國。因此，可以將研究重點放在數(shù)字技術(shù)對金融活動的賦能機制上，探討數(shù)字強國與金融強國之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。已有的研究盡管實證分析了數(shù)字金融對實體經(jīng)濟的賦能作用，但是對數(shù)字技術(shù)與金融活動本身的關(guān)聯(lián)缺乏系統(tǒng)分析，對金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的特征與優(yōu)勢總結(jié)得過于籠統(tǒng)，缺乏層次感。從系統(tǒng)性特征來看，提高金融賦能實體經(jīng)濟水平、完善金融風險治理、限制金融資本無序擴張、從容應對數(shù)字金融霸權(quán)是金融強國的內(nèi)在要求，本文從金融工具數(shù)字化、金融機構(gòu)數(shù)字化和金融資本數(shù)字化三個方面研究數(shù)字技術(shù)提高金融效率、賦能實體經(jīng)濟的內(nèi)在邏輯，并從國內(nèi)、國際兩個層次研究數(shù)字金融強國的實踐路徑。

二、數(shù)字技術(shù)賦能數(shù)字金融發(fā)展的內(nèi)在機制

數(shù)字技術(shù)對數(shù)字金融發(fā)展的賦能作用主要表現(xiàn)為金融工具、金融機構(gòu)、金融資本的數(shù)字化。一方面，金融工具與金融機構(gòu)的數(shù)字化在提高金融業(yè)務(wù)效率的同時，使得金融活動向生產(chǎn)、生活領(lǐng)域更加廣泛地滲透，拓寬了多種應用場景；另一方面，金融資本與數(shù)字資本的融合強化了數(shù)字金融資本對社會生產(chǎn)生活的控制力，數(shù)字金融成為國際金融競爭中的關(guān)鍵一環(huán)。

（一）金融工具數(shù)字化

金融工具是金融活動展開的基礎(chǔ)，根據(jù)其性質(zhì)和功能可以分為三類。第一類是基礎(chǔ)金融工具，包括現(xiàn)金、股票、債券等；第二類是衍生金融工具，包括期貨、期權(quán)、遠期合約等；第三類是混合金融工具，典型的有可轉(zhuǎn)換債券。這種分類是一種狹義的分類，本文所說的金融工具數(shù)字化，是指金融活動中所運用的生產(chǎn)資料（或重要手段）的數(shù)字化，不僅將數(shù)字化證券、數(shù)字人民幣視為金融工具，還將非銀行第三方支付、數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施等視為金融工具。就數(shù)字金融發(fā)展實踐而言，第三方支付機構(gòu)、數(shù)字人民幣、數(shù)字金融平臺是最為重要的三類數(shù)字化金融工具。

首先是第三方非銀行支付機構(gòu)對金融活動的賦能作用。第三方支付機構(gòu)是指具備一定實力和信譽擔保的獨立機構(gòu)，通過與銀聯(lián)對接促進企業(yè)、消費者完成網(wǎng)絡(luò)支付（或移動支付）。第三方支付在不攜帶銀行卡、網(wǎng)銀盾、現(xiàn)金的情況下就能快速完成交易，是較早就普及開來的一種數(shù)字化交易模式。在第三方支付的基礎(chǔ)上，中國人民銀行進一步推廣移動支付模式，指導中國銀聯(lián)開展“云閃付”移動支付業(yè)務(wù)。自2016年2月起，中國銀聯(lián)陸續(xù)推出多種移動端支付創(chuàng)新產(chǎn)品，提升支付效率、改進支付體驗。支付寶、微信支付、“云閃付”等新興移動支付向諸多消費場景不斷延伸和覆蓋，移動交易模式成為大多數(shù)用戶完成金融經(jīng)濟活動的媒介。支付寶、微信支付、快錢等第三方支付平臺為企業(yè)資金、產(chǎn)品、物流等完成數(shù)據(jù)沉淀，在對數(shù)據(jù)進行綜合性管理和記錄的基礎(chǔ)上幫助企業(yè)完善上下游供應鏈，實現(xiàn)傳統(tǒng)商戶企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。這種數(shù)據(jù)沉淀與管理同樣適用于對外貿(mào)易，跨境支付廠商、商業(yè)銀行平臺類機構(gòu)和數(shù)據(jù)中國人民銀行可追溯與監(jiān)管跨境金融交易數(shù)據(jù)，確?？缇持Ц逗弦?guī)進行，通過縮短支付鏈條來降低外匯交易成本、提高交易速度和規(guī)模、增加交易透明度，跨境支付的便捷性與普惠性給各類貿(mào)易參與者帶來諸多實惠。

其次是數(shù)字人民幣對金融活動的賦能作用。和紙幣一樣，數(shù)字人民幣是由中國人民銀行發(fā)RQ55RWt2dJw3FxC5KvF7QLi9cPUToXFriO4xEiovQII=行的法定貨幣，只不過以數(shù)字形式呈現(xiàn)出來并以數(shù)字人民幣錢包為載體。數(shù)字人民幣交易不受銀行賬戶限制，可以實現(xiàn)實時到賬且無需手續(xù)費，具備“支付即結(jié)算”的特性，用戶不用開設(shè)銀行賬戶就可以使用數(shù)字人民幣錢包享受基礎(chǔ)金融服務(wù)。更為重要的是，數(shù)字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原則，保護個人隱私的同時便于監(jiān)管非法交易。數(shù)字人民幣不是直接向公眾發(fā)放，而是由網(wǎng)商銀行、微眾銀行等指定運營機構(gòu)參與運營并向公眾兌換。在數(shù)字人民幣支付市場中，網(wǎng)商銀行聯(lián)合支付寶和微眾銀行聯(lián)合騰訊作為主要的運營機構(gòu)。微眾銀行和網(wǎng)商銀行提供數(shù)字人民幣兌換服務(wù)，支付寶、微信支付等第三方支付機構(gòu)主要提供流通服務(wù)，起著數(shù)字錢包的作用。數(shù)字人民幣支付正在向小額貸款、征信、外賣、手機充值、生活繳費、教育繳費等小額高頻零售場景滲透。隨著數(shù)字人民幣的推廣，數(shù)字人民幣支付將貫穿社會生產(chǎn)和生活各個環(huán)節(jié)，并沉淀出足夠的經(jīng)濟活動數(shù)據(jù)，為金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化落地提供數(shù)據(jù)支撐。數(shù)字人民幣積極探索數(shù)字經(jīng)濟時代的場景應用，未來或?qū)⑻峁╇p離線支付、可穿戴硬件錢包等底層支付架構(gòu)，打造交易摩擦更低、賬戶更加安全可靠的交易途徑，并由此衍生更多金融場景。數(shù)字人民幣布局是由自上而下的強政策推動，并非一種簡單的用戶使用習慣變化，從遠景來看，其定位極高、牽連極廣，有望奠定數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)字金融溯源一體化的嶄新格局。

第三方支付和數(shù)字人民幣的主要功能都是減少交易成本、促進商品流通、強化交易監(jiān)管，二者互為補充。我國的線下支付體系與數(shù)字支付體系相對成熟，數(shù)字人民幣的誕生與應用落地是對現(xiàn)有支付體系的重要補充與重大升級。在數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)中，第三方支付企業(yè)起著連接數(shù)字人民幣與消費者的重要作用，憑借完善的清算體系、風控體系、海量用戶，以及高頻的消費場景使數(shù)字人民幣在金融活動中推廣開來。當前移動支付仍然以第三方支付為主，數(shù)字人民幣主要應用于消費端小額零售場景，但后者未來可以向企業(yè)端場景逐步滲透。隨著數(shù)字人民幣的普及，商業(yè)銀行在數(shù)字人民幣支付領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢會凸顯出來，數(shù)字人民幣可控匿名的屬性可能會使得第三方支付公司的部分用戶和數(shù)據(jù)信息流失。但這并不是要動搖或顛覆現(xiàn)有支付體系，而是以中國人民銀行數(shù)字人民幣系統(tǒng)為基點構(gòu)建規(guī)模更加龐大、系統(tǒng)風險管控更加完善的金融數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)中心。

最后是數(shù)字金融平臺對金融活動的賦能作用。數(shù)字金融平臺是以高端數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、前沿數(shù)字技術(shù)、核心金融數(shù)據(jù)資源為支撐，為金融交易雙方提供場所的數(shù)字網(wǎng)絡(luò)中心。數(shù)字金融平臺將傳統(tǒng)線下實體金融平臺高度綜合，以更加廣闊的金融場景使金融機構(gòu)、金融用戶可以線上開展金融活動。金融機構(gòu)通常具有雄厚的資本實力，其數(shù)字金融平臺能夠迅速融合前沿算法與數(shù)字技術(shù)，并收集第一手金融數(shù)據(jù)資料。數(shù)字金融平臺根據(jù)用戶金融數(shù)據(jù)及其他相關(guān)信息，結(jié)合人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、深度學習等技術(shù)開展金融活動，研判客戶信用級別、確定信用額度。數(shù)字金融平臺根據(jù)用戶手機號、支付寶使用年限、支付寶消費記錄確定花唄額度和貸款額度等，在信用評級、業(yè)務(wù)決策上深度取代人力資源。例如，中國人民銀行運用數(shù)字金融平臺，可以根據(jù)身份證生成個人征信報告，既節(jié)省了人力資本，又無須居民奔波于人民銀行及相關(guān)機構(gòu)。在數(shù)字金融平臺的加持下，用戶可以通過移動終端進行金融交易，大幅提高了金融服務(wù)的便捷性，掌上銀行和微銀行為用戶投資理財提供了多種渠道與個性化服務(wù)體驗，進而提升用戶滿意度與用戶黏性。數(shù)字金融平臺大幅提高了金融服務(wù)的普惠性，余額寶、零錢通等數(shù)字金融產(chǎn)品能夠在保證資金安全的前提下整合分散閑置資金、動員社會儲蓄，京東白條、借唄、拍拍貸等數(shù)字金融服務(wù)簡化了借款流程。數(shù)字金融平臺以金融科技替代民間借貸等非正規(guī)金融服務(wù)，既能夠提高分散資金的利用效率，又能有效緩解小微企業(yè)資金流動性約束。

（二）金融機構(gòu)數(shù)字化

金融機構(gòu)主要包括銀行、保險、證券、信托等業(yè)務(wù)型機構(gòu)以及國家外匯管理局、國家金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會等監(jiān)管型機構(gòu)。金融機構(gòu)數(shù)字化是指銀行、證券公司等金融機構(gòu)依托海量數(shù)據(jù)、數(shù)字化設(shè)備與數(shù)字技術(shù)，驅(qū)動傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)線上化與智能自動化，為客戶提供更加高效、普惠、安全的個性化產(chǎn)品與服務(wù)，呈現(xiàn)出組織開放化、運營線上化、決策數(shù)據(jù)化、業(yè)務(wù)場景化、服務(wù)精細化等特征。一方面，金融工具的數(shù)字化轉(zhuǎn)型為金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了技術(shù)基礎(chǔ)與物質(zhì)基礎(chǔ)；另一方面，金融工具與金融活動的數(shù)字化要求金融機構(gòu)必須加快數(shù)字化與數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

首先，數(shù)字化是金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的必然方向。從消費端來看，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及與移動支付的迅猛發(fā)展，交易活動向數(shù)字化轉(zhuǎn)變，年輕用戶支付習慣向無紙化、移動化轉(zhuǎn)變。從供給端來看，金融科技公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺等向消費者提供數(shù)字化產(chǎn)品及服務(wù)，金融科技企業(yè)依托數(shù)字技術(shù)發(fā)展數(shù)字金融，在第三方移動支付、網(wǎng)上銀行、互聯(lián)網(wǎng)理財、大數(shù)據(jù)征信和數(shù)字貨幣等領(lǐng)域取得重要突破。從金融機構(gòu)自身來看，傳統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)復雜、管理模式低效，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠大幅提升金融業(yè)務(wù)范圍與效率，不進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型很難面對金融市場競爭。實際上，在物流、教育、出行、金融、政務(wù)等行業(yè)領(lǐng)域中，金融產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)最高，這與金融活動和金融需求本身的特性高度相關(guān)。

以銀行為例，在數(shù)字經(jīng)濟時代，銀行用戶數(shù)量及其金融需求大幅增加，導致銀行普惠業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、混業(yè)業(yè)務(wù)劇增。面對高頻的交易次數(shù)與個性化的金融需求，需打破產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重困境、豐富產(chǎn)品形態(tài)與獲取渠道，而云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能使銀行為業(yè)務(wù)升級和創(chuàng)新成為可能。數(shù)字銀行采用的分布式核心系統(tǒng)能夠支持大規(guī)模業(yè)務(wù)并發(fā)，采用的微服務(wù)構(gòu)架有利于快速衍生新業(yè)務(wù)。模塊化的技術(shù)形態(tài)有利于定制化開發(fā)與維護，有能力根據(jù)用戶需求選擇適合的單體，搭建個性化的框架。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷創(chuàng)新、居民網(wǎng)購品類不斷豐富，居民消費需求與金融需求能夠在網(wǎng)絡(luò)平臺快速實現(xiàn)，進一步激發(fā)用戶消費金融需求。在這種背景下，銀行對實體網(wǎng)點的依賴性下降，智慧網(wǎng)點重要性提升，呈現(xiàn)出數(shù)字化轉(zhuǎn)型態(tài)勢。數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得商業(yè)銀行從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)向以用戶為中心，將金融服務(wù)與生活場景高度融合起來。隨著智慧網(wǎng)點管理運營和風險防控的提升，利用生物識別技術(shù)、人臉識別技術(shù)直接在數(shù)字設(shè)備上辦理業(yè)務(wù)，或者客戶在網(wǎng)點人員的配合下自助辦理業(yè)務(wù)，使智能機器為柜臺分流和減壓，相應減少柜臺客戶等待時間。數(shù)字銀行進一步暢通線上渠道，解決排隊等候時間長、辦事效率低、服務(wù)態(tài)度差等難題，完善線下網(wǎng)點與線上渠道之間的分工體系。數(shù)字經(jīng)濟時代金融與生活場景深度融合，使銀行嵌入日常生活中，多個銀行可以與同一個生活服務(wù)平臺合作，物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)推動銀行服務(wù)優(yōu)化升級。

q/TmbAU9iaKrPH8zjjFBXE4W/lm6xhj7I9bt2s+GwOI=其次，數(shù)據(jù)在數(shù)字金融機構(gòu)中起到關(guān)鍵作用。第一，金融機構(gòu)以金融數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)為用戶提供個性化服務(wù)。金融業(yè)屬于信息密集型行業(yè)，在各行各業(yè)乃至政府部門收集海量金融交易數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)通過收集與處理客戶的海量金融與非金融交易數(shù)據(jù)，對客戶進行篩選、智能風險識別和風險管理。數(shù)字金融借助微信、支付寶等平臺，收集來自社交媒體和電商平_{YbUwk/WkejQB7EXJn23f1ttYQHALP01740KhSRlRB/c=}臺的交易數(shù)據(jù)，對網(wǎng)絡(luò)購物、信用評分、生活賬單、交通出行、網(wǎng)絡(luò)貸款等數(shù)據(jù)實現(xiàn)快速整合。金融機構(gòu)利用大數(shù)據(jù)對用戶畫像、分群，提供差異化定價的消費金融產(chǎn)品、精準營銷和精細化服務(wù)，不斷激活沉默用戶價值，提供個性化、智能化用戶體驗。第二，金融機構(gòu)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)識別用戶信用等級，有針對性地提供信貸服務(wù)。大數(shù)據(jù)技術(shù)提高了小微企業(yè)財務(wù)信息鏈的完整性，使金融科技企業(yè)對其信用狀況和市場價值作出科學評價，有效篩選出具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)，不再將小微企業(yè)僅僅視為核心企業(yè)的附屬企業(yè)，從而更好地為小微企業(yè)量身定做均等化、適配化的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)繳費、購物和轉(zhuǎn)賬等降低征信服務(wù)門檻，拓寬征信系統(tǒng)覆蓋范圍，并提高數(shù)字化征信的客觀性、全面性和準確性。數(shù)字金融平臺收集這些征信信息，由此分析與評估客戶信用狀況和市場風險，使更多的用戶接入信用業(yè)務(wù)，從而提高消費金融信貸規(guī)模。在數(shù)字化征信的加持下，數(shù)字金融在降低金融資源獲得門檻、減少資金流動成本的同時，也降低了金融資源被濫用的風險。

最后，數(shù)字技術(shù)的進一步發(fā)展，要求金融機構(gòu)實現(xiàn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，催生金融新質(zhì)生產(chǎn)力。數(shù)字化是將信息、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為數(shù)字形式并加以存儲、處理與傳輸，數(shù)智化在數(shù)字化的基礎(chǔ)上，以智能化手段對數(shù)據(jù)進行分析和利用，并實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營過程的智能決策。數(shù)智化是一種高度發(fā)達的智能自動化，在減少人力資源消耗的同時提高決策的準確性和效率。金融數(shù)智化是指通過數(shù)字化技術(shù)和智能化工具提高數(shù)據(jù)收集效率與分析深度，進而強化金融服務(wù)智能化水平。數(shù)智金融以金融科技創(chuàng)新降低金融服務(wù)成本、減少金融服務(wù)信息不對稱、拓寬金融服務(wù)范圍、提升金融服務(wù)效能、優(yōu)化用戶體驗，不斷重塑金融服務(wù)實體經(jīng)濟的業(yè)態(tài)和模式，提高資本配置效率。數(shù)字金融新質(zhì)生產(chǎn)力以高技術(shù)含量、商業(yè)模式創(chuàng)新、智能自動化為基本特征，尤其是依托人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)實現(xiàn)智能化金融服務(wù)。銀行等金融機構(gòu)不斷降低金融服務(wù)門檻和運營成本，將金融服務(wù)融入更多民生應用場景，從而覆蓋更多的用戶，促進行業(yè)發(fā)展。應用場景的拓寬，使得消費金融用戶數(shù)量增長和消費金融滲透率提升，消費金融信貸快速增長，有效緩解生產(chǎn)與消費之間的矛盾，打通社會再生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)之間的堵點。

（三）金融資本數(shù)字化

學術(shù)界對金融資本通常有兩種理解，一是馬克思主義金融理論中的金融資本——銀行資本與工業(yè)壟斷資本的聯(lián)合；二是貨幣使用權(quán)讓渡意義上的一切資本，例如股票、債券、借款等。這兩種理解并不存在理論上的矛盾，第二種理解僅僅是將金融資本泛化為一種信用，而弱化金融資本的壟斷特征。第二種理解強調(diào)的是金融資本的生產(chǎn)功能屬性，從這個角度來看，金融資本的數(shù)字化實際上就是金融工具與金融機構(gòu)的數(shù)字化，即強調(diào)金融工具、組織形態(tài)、業(yè)務(wù)活動數(shù)字化對信用功能的放大作用。除了從技術(shù)形態(tài)分析數(shù)字技術(shù)、金融構(gòu)架與金融活動之間的關(guān)系之外，還可以從社會形態(tài)分析金融資本、數(shù)字資本以及其他資本之間的聯(lián)系，為構(gòu)建適應數(shù)字金融發(fā)展的生產(chǎn)關(guān)系和治理體系提供理論支撐。例如，數(shù)字金融強國既需要充分認識到金融資本對實體經(jīng)濟的賦能作用，又要警惕金融資本數(shù)字化引發(fā)的國內(nèi)國際風險挑戰(zhàn)?？梢詮慕鹑谫Y本的信用本質(zhì)、金融資本的總體性特征、金融資本與數(shù)字資本的融合三個層次闡釋金融資本數(shù)字化問題。

首先，從金融資本自身的作用來看，金融資本的本質(zhì)是信用。最初的信用是一種以還本付息為條件的價值運動，例如商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、債券等，后來“還本付息”衍生出多種形式，例如股票就不用還本?？梢姡虡I(yè)票據(jù)、股票、債券、期貨等金融工具都是信用的外在表現(xiàn)形式。信用從以下四個方面對實體經(jīng)濟賦能。第一，信用加速資本集中和資本積聚。信用制度為實體經(jīng)濟發(fā)展提供有效的融資工具，加速股份公司的發(fā)展，把零散的閑置的貨幣資本動員起來投入生產(chǎn)，從而加快了資本積累的速度、擴大了生產(chǎn)規(guī)模。第二，信用節(jié)省流通費用和縮短流通時間，使全社會流通領(lǐng)域的資本減少，生產(chǎn)領(lǐng)域的資本增加。第三，信用加速資本再分配和利潤平均化，加速資本在各部門之間自由移動，降低實體經(jīng)濟存量重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整的成本。第四，信用降低實體經(jīng)濟中的投資風險，即通過轉(zhuǎn)嫁、分解、控制等風險管理策略從整體上降低金融、經(jīng)濟體系中的風險。數(shù)字化轉(zhuǎn)型并沒有否定金融資本的信用作用，而是放大了上述作用。

其次，從金融資本與其他資本的關(guān)系來看，金融資本具有總體性特征。列寧認為，金融資本是壟斷資本，并且是工業(yè)壟斷資本與銀行業(yè)壟斷資本的融合。當自由資本主義發(fā)展到壟斷資本主義階段，參與制與聯(lián)合制的深化使得金融資本對整個社會生產(chǎn)過程的控制能力逐漸增強。列寧指出，壟斷并非是存在于一個個獨立的行業(yè)中，壟斷往往采取聯(lián)合制，即把不同的工業(yè)部門聯(lián)合在一個企業(yè)中［15］58。銀行通過金融業(yè)務(wù)對各企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、整個社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加以控制與調(diào)整，始終占據(jù)剩余價值分割的主動權(quán)與制高點。金融資本的總體性特征超越了一般化的資本邏輯，他以“總控制人”的地位來攫取整個社會而非單個部門的剩余價值。金融資本是從職能資本的壟斷融合中產(chǎn)生，又反過來支配職能資本的總資本形態(tài)，是資本主義生產(chǎn)關(guān)系的集中表現(xiàn)［16］。在這種總體資本邏輯中，銀行資本與工業(yè)資本的融合只是手段，目的是實現(xiàn)對整個社會生產(chǎn)過程的控制，從而占據(jù)剩余價值分割的制高點。金融資本自身并不創(chuàng)造價值，并且也不能直接與勞動力相結(jié)合，金融資本并非職能資本。金融資本獲取剩余價值的底層邏輯與借貸資本獲得利息相似，但是卻有著遠高于借貸資本的控制力。列寧指出，當銀行的業(yè)務(wù)擴展至眾多行業(yè)時，極少數(shù)壟斷者就控制了整個資本主義社會的工商業(yè)業(yè)務(wù)，銀行不僅了解這些資本家，還能監(jiān)視這些資本家，甚至決定他們的命運［15］601。在社會主義市場經(jīng)濟條件下，金融企業(yè)與實體企業(yè)共同為社會主義現(xiàn)代化建設(shè)作出貢獻，并且從制度上限制資本壟斷。但這并沒有完全否定金融資本的總體性特征，只要資本市場繼續(xù)存在，銀行、證券公司等金融機構(gòu)對于實體企業(yè)就起著資金融通的作用，并在一定程度上影響社會總體生產(chǎn)過程的布局與方向。

最后，從國內(nèi)資本與國際資本的關(guān)系來看，數(shù)字經(jīng)濟時代金融資本與數(shù)字資本高度融合形成新的金融霸權(quán)或數(shù)字霸權(quán)。從數(shù)字資本壟斷本身的特征來看，大資本數(shù)字平臺公司憑借對數(shù)據(jù)、數(shù)字平臺、數(shù)字技術(shù)等的壟斷，來控制其他公司生產(chǎn)運作過程，進而通過壟斷價格來獲得其他企業(yè)生產(chǎn)的剩余價值。大資本數(shù)字平臺公司以高于價值的壟斷價格出售數(shù)字產(chǎn)品、數(shù)據(jù)商品或數(shù)字服務(wù)，獲得數(shù)據(jù)租金，只要某一行業(yè)的某些環(huán)節(jié)依附于平臺企業(yè)，關(guān)聯(lián)企業(yè)就必須像輸血一樣向平臺企業(yè)輸入數(shù)據(jù)租金［17］。高難度的技術(shù)性與高度的通用性，使得數(shù)字資本在管制較松的情況下可以非常輕松地實行跨國壟斷：一國只需要占有數(shù)字服務(wù)器、控制一整套數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，就能通過互聯(lián)網(wǎng)、移動終端、App等在全球范圍內(nèi)收集并占有數(shù)據(jù)，建立跨國大資本數(shù)字企業(yè)，實施數(shù)字資本壟斷?？鐕鴶?shù)字壟斷資本的擴張通常是在與金融資本相融合的條件下實現(xiàn)的，他本身就是金融資本擴張的重要表現(xiàn)形式。金融資本與數(shù)字資本融合，大幅增強了大資本數(shù)字平臺公司的壟斷傾向與控制實力，并且只有與數(shù)字資本結(jié)合，在全球范圍內(nèi)掌控關(guān)鍵經(jīng)濟活動、經(jīng)濟環(huán)境信息，才能實現(xiàn)對各個行業(yè)的統(tǒng)攝性控制。數(shù)字資本與金融資本相融合，通過資本壟斷與算法控制在全球范圍內(nèi)擴張，從而形成數(shù)字霸權(quán)。數(shù)字帝國以跨國數(shù)字壟斷企業(yè)為中介，建立起“中心-外圍”數(shù)字網(wǎng)絡(luò)剝削體系。跨國數(shù)字壟斷企業(yè)掠奪全球數(shù)字勞動、中小企業(yè)創(chuàng)造的剩余價值，將金融資本的寄生性充分展示出來。金融資本輸出在數(shù)字經(jīng)濟時代披上了數(shù)字資本輸出的外衣。

三、數(shù)字金融強國建設(shè)的實踐路徑

以數(shù)字技術(shù)助推金融強國建設(shè)需從國內(nèi)國際兩個方面著手。一方面，國內(nèi)層面，需要以金融科技創(chuàng)新為核心加快金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型、以數(shù)字金融立法為核心完善數(shù)字金融治理體系，并發(fā)揮社會主義制度的優(yōu)越性來防止資本無序擴張和縮小數(shù)字鴻溝。另一方面，國際層面，需要優(yōu)化區(qū)域數(shù)字金融規(guī)則、提高金融數(shù)據(jù)的跨境運用與國際治理能力，通過著力布局全球數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施、進一步推進人民幣的國際化、參與國際數(shù)字金融標準與規(guī)則制定來提升國際金融競爭實力。

（一）加快金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、加強數(shù)字金融治理

首先是加快金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一是加快數(shù)字金融科技創(chuàng)新研發(fā)。金融科技創(chuàng)新是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟效能、推動金融強國建設(shè)的主要動力源泉。加快金融科技研發(fā)可以遵循以下總體思路：建立金融數(shù)智化技術(shù)研發(fā)團隊、大力支持金融科技企業(yè)孵化和發(fā)展、開展金融科技創(chuàng)新競賽、構(gòu)建金融科技合作體系。重點是健全新型舉國體制、構(gòu)建產(chǎn)學研用融合創(chuàng)新體系，在高等院校、金融科技企業(yè)、科研機構(gòu)與投資方之間建立緊密合作關(guān)系、開展聯(lián)合研發(fā)項目、提高數(shù)據(jù)和資源共享力度。需重視創(chuàng)新型人才培養(yǎng)，如制定數(shù)智化金融人才培訓計劃、建立數(shù)智化金融人才培訓基地、完善數(shù)智化金融人才認證機制。二是完善數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施與數(shù)字化設(shè)備的完善為推動金融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供硬件保障。通過完善數(shù)字金融信息平臺建設(shè)，有效打通部門之間、企業(yè)之間、金融與企業(yè)之間的數(shù)據(jù)孤島，共享數(shù)字資源與數(shù)字技術(shù)，破除“數(shù)據(jù)壁壘”和“信息煙囪”。加大數(shù)字人民幣科技研發(fā)投入力度，加快數(shù)字人民幣生態(tài)建設(shè)，使經(jīng)濟主體積極主動接入中國人民銀行數(shù)字人民幣系統(tǒng)，完成與中國人民銀行子錢包推送功能的打通。三是提高數(shù)字金融與實體經(jīng)濟的融合程度。數(shù)字金融需高度關(guān)注實體經(jīng)濟發(fā)展需要，脫離實體經(jīng)濟發(fā)展需要，金融強國建設(shè)就失去了方向和評價依據(jù)。金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)中應當提高對實體經(jīng)濟的金融支持，關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)區(qū)域政策，加強對科技產(chǎn)業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)的支持力度，創(chuàng)新產(chǎn)品，加速推進第三方非銀行支付機構(gòu)系統(tǒng)的區(qū)域化、國際化。需以數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新打造全方位數(shù)字化體系，用數(shù)字化轉(zhuǎn)型切實提高內(nèi)外部運行效率、提高對客戶需求的洞察力。加強對員工金融數(shù)智化技能的培訓和教育，提高全民數(shù)字技能與數(shù)字金融素養(yǎng)，使數(shù)字金融更好地在實體經(jīng)濟中發(fā)揮作用。

其次是完善數(shù)字金融風險控制體系。數(shù)字金融活動必然伴隨風險，但不能停止金融創(chuàng)新以消滅風險，金融監(jiān)管要跟上數(shù)字金融創(chuàng)新與發(fā)展的步伐。既不能無視風險，也不能夸大與過度恐懼風險。重點在于以完善的法律法規(guī)體系和數(shù)字技術(shù)體系來控制風險。我國高度重視數(shù)字金融風險控制問題。2021年下半年，中國人民銀行征信管理局要求部分網(wǎng)絡(luò)平臺實施個人信息與金融機構(gòu)“斷直連”，即平臺機構(gòu)在與金融機構(gòu)開展引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)合作過程時，不得將個人主動提交的信息、平臺內(nèi)產(chǎn)生的信息或從外部獲取的信息與金融機構(gòu)相互共享。這項政策旨在加強個人信息保護，防止個人信息被過度收集、濫用、發(fā)生泄露。中國人民銀行2021年發(fā)布《人工智能算法金融應用評價規(guī)范》，從可解釋性、精準性和安全性等方面規(guī)范人工智能的金融應用；2022年印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》，強調(diào)數(shù)字金融與金融數(shù)據(jù)安全的監(jiān)管要求；2022年頒布《金融領(lǐng)域科技倫理指引》，強調(diào)數(shù)字金融的包容性、普惠性與公平性，堅決抵制金融算法歧視等不當行為；2023年發(fā)布《銀行業(yè)普惠金融業(yè)務(wù)數(shù)字化模式規(guī)范》，提出應用深度學習、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、時序分析等算法開發(fā)欺詐風險監(jiān)測模型來應對算法金融風險。成文法律制度相較于時代發(fā)展通常具有一定的滯后性，尤其是技術(shù)進步較快導致生產(chǎn)生活方式變革較為迅速時，這種滯后性更加明顯，需根據(jù)金融數(shù)字化引起的應用場景、利益關(guān)系變化相應完善法律法規(guī)體系。數(shù)字金融科技發(fā)展容易引發(fā)數(shù)字金融治理難題，數(shù)字金融風險控制不僅僅是法律規(guī)范問題，更是數(shù)字技術(shù)應對問題。應對數(shù)字金融風險不僅不能抑制數(shù)字金融科技發(fā)展，而且要大幅提升金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的財政支持力度，如基于區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)創(chuàng)新數(shù)字貨幣、智能合約等金融工具，建立智能化金融風險管理系統(tǒng)，實時監(jiān)測風險、及時應對風險。更為重要的是，制定嚴格的數(shù)據(jù)安全監(jiān)管制度、加強數(shù)據(jù)加密和脫敏處理、嚴格數(shù)據(jù)訪問權(quán)限管理、定期掃描數(shù)據(jù)安全漏洞、及時作出金融風險評估。此外，數(shù)字金融風險控制需細化到獲取數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)、使用數(shù)據(jù)等過程。獲取數(shù)據(jù)需處理好法律合規(guī)性和數(shù)據(jù)準確性的挑戰(zhàn)，分析數(shù)據(jù)需提升數(shù)據(jù)處理和建模分析能力，使用數(shù)據(jù)需在優(yōu)化設(shè)計產(chǎn)品、增強用戶黏性的同時規(guī)避對數(shù)據(jù)生成者人身權(quán)利與財產(chǎn)權(quán)利的侵害。

最后是防止資本無序擴張cZaViI20NqflZoVs4z8hOageV9gpOdyUUlC6Fq+fTGo=、縮小“數(shù)字鴻溝”。一是金融資本壟斷問題，數(shù)字資本與金融資本融合放大其壟斷傾向。一些互聯(lián)網(wǎng)金融科技企業(yè)在吸納足夠多的用戶之后，可能演變?yōu)閿?shù)字金融寡頭，以直接補貼或并購設(shè)置競爭壁壘，謀取數(shù)字金融壟斷地位。在金融科技廣泛應用、互聯(lián)網(wǎng)巨頭在金融領(lǐng)域快速擴張的同時，監(jiān)管部門需將大資本數(shù)字平臺、大型科技金融公司納入監(jiān)管范圍內(nèi)，以保證市場公平，不斷加強對互聯(lián)網(wǎng)平臺從事金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管與規(guī)制。二是地域、企業(yè)之間的“數(shù)字鴻溝”問題。數(shù)字金融作用的發(fā)揮以高質(zhì)量數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為基礎(chǔ)，各地區(qū)存在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展程度差異，且在數(shù)據(jù)接入、用戶數(shù)字技能上存在“數(shù)字鴻溝”，不利于數(shù)字金融普惠性的展開。大型金融機構(gòu)與中小金融機構(gòu)在數(shù)字化系統(tǒng)與金融科技能力上存在明顯差異，導致一整套數(shù)字金融方案不能無差別適用于各層級金融機構(gòu)，中小金融機構(gòu)由于規(guī)模、資金劣勢無法快速實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加劇金融行業(yè)內(nèi)部分化。發(fā)揮社會主義制度優(yōu)勢是防止資本無序擴張、使數(shù)字金融服務(wù)于人民需要的關(guān)鍵。習近平總書記曾強調(diào)，“金融要把為實體經(jīng)濟服務(wù)作為出發(fā)點和落腳點……更好地滿足人民群眾和實體經(jīng)濟多樣化的金融需求”［1］278。金融科技創(chuàng)新、金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型在技術(shù)層面上為金融強國提供動能，社會主義制度為這種技術(shù)賦能提供方向指引與制度保障。一方面要堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導，“完善黨領(lǐng)導金融工作的體制機制，發(fā)揮好中央金融委員會的作用，做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)把關(guān)”［3］。另一方面要堅持以人民為中心建設(shè)金融強國，把金融服務(wù)于實體經(jīng)濟作為根本宗旨，提高金融的普惠性、包容性和可得性，使低收入群體分享到增長紅利。

需重點指出的是，金融算法既是數(shù)字金融機構(gòu)發(fā)揮信用功能的關(guān)鍵，也是其實施不正當競爭行為的關(guān)鍵，防止數(shù)字金融資本無序擴張的重點難點在于處理金融算法問題。若對金融算法施以代碼或科技規(guī)制，則有可能侵犯算法代碼知識產(chǎn)權(quán)或商業(yè)秘密等，甚至限制金融科技創(chuàng)新。實際上，很難做到要求數(shù)字金融平臺完全披露其算法系統(tǒng)代碼，但僅僅是要求其作出算法解釋說明，又留下了算法陷阱隱患。算法黑箱將算法技術(shù)應用中的復雜模型與代碼等隱藏起來，并且算法金融應用模型缺少制衡性治理機制，導致金融機構(gòu)可能在利益驅(qū)使下利用算法黑箱侵害用戶或競爭對手的利益，甚至利用算法黑箱擴大平臺端與用戶端的信息差，實施算法價格歧視、算法欺詐等行為。需從平臺端、用戶端與監(jiān)管端三個層面加快構(gòu)建數(shù)字金融平臺算法黑箱風險的系統(tǒng)治理機制。發(fā)揮國有數(shù)字金融機構(gòu)在金融領(lǐng)域的競爭實力，以國有數(shù)字金融平臺的強大算法引領(lǐng)與規(guī)范其他金融機構(gòu)運行，減少不必要的金融投機業(yè)務(wù)，嚴格控制理財風險，避免數(shù)字金融脫實向虛。

（二）暢通金融數(shù)據(jù)跨境流動、提升國際金融競爭實力

金融強國要求國家在國際金融領(lǐng)域影響力較大、競爭力較強，并且在國內(nèi)為實體經(jīng)濟發(fā)展提供高效的金融服務(wù)。國家金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額為4177萬億元，銀行資產(chǎn)和外匯儲備規(guī)模全球第一，債券、股票和保險市場均居全球第二。與此同時也要看到，中國在國際金融市場上的地位，與美國還有較大差距。例如，人民幣于2016年加入國際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子，以1092%的權(quán)重成為第三大貨幣，此后，我國向國際投資者開放國內(nèi)金融市場，并加快構(gòu)建跨境人民幣支付清算體系，但從總體看，人民幣業(yè)務(wù)國際化水平較低，國際使用程度較弱。

在數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)字技術(shù)使金融去中心化成為可能，金融去中心化有望破除貨幣霸權(quán)實現(xiàn)資本獲得與資本運用的平等性，例如，使用區(qū)塊鏈技術(shù)和加密貨幣來創(chuàng)建和運行去中心化的金融服務(wù)，打破美元對全球勞動產(chǎn)品的收割。金融機構(gòu)數(shù)字化有助于打破國際金融壟斷和促進國際金融業(yè)務(wù)往來。數(shù)字金融交易系統(tǒng)以去中心化、不可篡改、安全驗證的分布式存儲數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)打破SWIFT國際結(jié)算體系的壟斷性，大幅降低結(jié)算成本、提高跨境貿(mào)易自由化程度。以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技公司向鄰國輸出移動支付體系、大數(shù)據(jù)征信系統(tǒng)、數(shù)字人民幣跨境支付系統(tǒng)等新型金融基礎(chǔ)設(shè)施，彌補傳統(tǒng)跨境貿(mào)易結(jié)算方式缺陷、降低貿(mào)易結(jié)算成本。聯(lián)合金磚國家、上合組織成員國建立以數(shù)字人民幣為基礎(chǔ)的國際結(jié)算系統(tǒng)，對于打破美元霸權(quán)、維護國家金融安全意義重大。

數(shù)字金融的平等化需要優(yōu)化區(qū)域數(shù)字金融規(guī)則，提高金融數(shù)據(jù)的跨境運用與國際治理能力。我國金融數(shù)據(jù)治理集中于事前評估環(huán)節(jié)，對數(shù)據(jù)出境設(shè)置較高標準，數(shù)據(jù)出境篩選過程較為精細，但缺乏數(shù)據(jù)出境后的控制、救濟，并且對境外數(shù)據(jù)的入境路徑與規(guī)則界定得比較模糊。我國主導的金融數(shù)據(jù)法治區(qū)域性規(guī)則較少，除了《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）之外，對金融數(shù)據(jù)跨境流動規(guī)則的其他規(guī)定或協(xié)定很少，在國際金融數(shù)據(jù)跨境流動規(guī)制構(gòu)建中仍然處于初級階段。區(qū)域性規(guī)則的缺失使我國金融數(shù)據(jù)法治與他國規(guī)則難以對接，通常只能被動融入規(guī)則設(shè)計。盡管在亞洲地區(qū)形成新加坡、中國香港（地區(qū)）與上海等數(shù)字金融中心，但是各中心之間金融數(shù)據(jù)法治協(xié)同水平較低。金融數(shù)據(jù)安全觀要求以國際視角處理金融數(shù)據(jù)跨境流動問題、開展數(shù)據(jù)服務(wù)全球合作，實現(xiàn)國內(nèi)金融安全與國際金融安全相互協(xié)調(diào)。需構(gòu)建完善的國際金融數(shù)據(jù)跨境流動制度來滿足跨境金融業(yè)務(wù)對數(shù)據(jù)流動的需求，進一步加強區(qū)域數(shù)字金融聯(lián)系，暢通金融數(shù)據(jù)流動、提高國際金融競爭實力。數(shù)字金融強國需積極參與金融數(shù)據(jù)的區(qū)域協(xié)同治理規(guī)則制定。金融數(shù)據(jù)法治區(qū)域協(xié)同模式包括金融監(jiān)管標準的統(tǒng)一制定、跨境支付系統(tǒng)的互聯(lián)互通、金融數(shù)據(jù)信息的共建共享等。區(qū)域協(xié)同模式能夠有效降低跨境金融交易成本和風險，提高區(qū)域金融市場穩(wěn)定性。為了在維護國內(nèi)金融數(shù)據(jù)安全的同時促進各國在金融數(shù)據(jù)安全管理方面的信息共享、技術(shù)合作和政策協(xié)調(diào)，需各國監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)共同研究和制定國際金融數(shù)據(jù)安全標準、加強跨境金融交易監(jiān)控、共享金融風險信息和防范技術(shù)。加強對金融科技創(chuàng)新的國際監(jiān)管協(xié)作，既要確保金融技術(shù)創(chuàng)新給資本市場帶來便利，又要規(guī)避新的金融數(shù)據(jù)安全威脅。

數(shù)字金融強國需要提高國際金融競爭實力與國際話語權(quán)。首先，數(shù)字金融強國要擁有完善的數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施，具有全球影響力的數(shù)字金融機構(gòu)、強大的金融市場和多樣化的數(shù)字金融產(chǎn)品與服務(wù)。著力布局全球數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施，積極參與全球和區(qū)域的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加快國際金融中心建設(shè)，以上海、深圳作為內(nèi)地國際金融中心，以香港作為境外國際金融中心，形成與現(xiàn)代化經(jīng)濟體系相適應的全球金融要素配置中心。在國際范圍內(nèi)提升資本市場對實體經(jīng)濟的賦能作用、提高直接融資比重、培育一流投資銀行、打造高質(zhì)量投資機構(gòu)、拓展投融資渠道、規(guī)范金融市場發(fā)行和交易行為。其次，數(shù)字金融強國需進一步推進人民幣的國際化，以需求為支撐、以市場化為基本原則，優(yōu)化跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算、境內(nèi)金融市場開放與人民幣金融資產(chǎn)供給。打造多元化的支付結(jié)算模式，完善人民幣跨境支付結(jié)算系統(tǒng)，在《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）框架下重構(gòu)全球跨境支付體系。做強主權(quán)貨幣，增強人民幣幣值的穩(wěn)定性、提高人民幣匯率形成機制的市場化水平、強化人民幣與貿(mào)易投資和產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)聯(lián)性。最后，數(shù)字金融強國需注重提高國際影響力，既要在國際貨幣體系、金融市場和國際金融事務(wù)中實質(zhì)性影響國際金融格局，對國際貿(mào)易、投資和資本流動等產(chǎn)生重大影響，又要在國際金融組織、全球金融規(guī)則、國際金融監(jiān)管和國際宏觀政策中起到引導作用。需進一步提高對數(shù)字金融科技研發(fā)的支持力度，占據(jù)大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等前沿金融科技創(chuàng)新高地有助于獲得制定金融規(guī)則的話語權(quán)，大力推進科技創(chuàng)新，為金融強國提供技術(shù)基礎(chǔ)，深入?yún)⑴c國際金融標準、規(guī)則、制度等建設(shè)。

四、結(jié)語

在數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)字技術(shù)、金融業(yè)務(wù)、實體經(jīng)濟深度融合，數(shù)字技術(shù)賦能金融發(fā)展歸根結(jié)底是為了服務(wù)于人民對美好生活的需要，需將數(shù)字經(jīng)濟強國與金融強國結(jié)合起來。數(shù)字金融以金融科技作為金融工具、金融機構(gòu)發(fā)展的引領(lǐng)力，驅(qū)動金融產(chǎn)品服務(wù)升級，針對不同客群實現(xiàn)差異化、個性化的金融產(chǎn)品供給，并根據(jù)用戶行為演變來提供便捷、高效、智能的服務(wù)渠道。數(shù)字金融通過海量數(shù)據(jù)進行智能決策，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程線上化、智能化、數(shù)據(jù)化變革，提高金融資源在實體經(jīng)濟中的利用效率。社會經(jīng)濟發(fā)展使得實體經(jīng)濟的金融需求呈現(xiàn)出多樣化特征，金融創(chuàng)新成為高質(zhì)量服務(wù)于實體經(jīng)濟的前提條件。在新發(fā)展階段，金融科技為金融業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型提供技術(shù)基礎(chǔ)，為金融新質(zhì)生產(chǎn)力涌現(xiàn)提供關(guān)鍵動能。金融新質(zhì)生產(chǎn)力為金融高質(zhì)量發(fā)展、金融強國建設(shè)打造生產(chǎn)力條件，數(shù)字金融監(jiān)管與治理體系為金融高質(zhì)量發(fā)展提供法律保障，黨的領(lǐng)導與社會主義基本經(jīng)濟制度為金融強國提供制度保障。數(shù)字金融歸根結(jié)底服務(wù)于人民需要，應夯實國有大型金融機構(gòu)壓艙石地位，鼓勵中小金融機構(gòu)發(fā)揮自身優(yōu)勢，以數(shù)字化為路徑“反哺”社會發(fā)展，采取高效、低碳、可持續(xù)發(fā)展模式，注重人才培養(yǎng)與員工關(guān)懷，服務(wù)實體經(jīng)濟，積極承擔社會責任。

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Abstract：Theenablingeffectofdigitaltechnologyonfinancialdevelopmentisreflectedinthedigitalizationoffinancialinstruments，financialinstitutionsandfinancialcapital.Thedigitizationoffinancialinstrumentsandfinancialinstitutionscaneffectivelyimprovetheefficiencyoffinancialbusinessandbroadentheapplicationscenariosoffinance.Fintechprovidesthetechnicalfoundationforthedigitalintelligenttransformationofthefinancialindustry，providesthekeydrivingforcefortheemergenceofnewqualityfinancialproductivity，andthenlaysthep_{bB9ciyNFLVbaRIEqBV9/0taLxHFHQ3KLGFGiTGBZ2CQ=}roductivityfoundationfortheconstructionofastrongfinancialnation.Digitaltechnologiesacceleratetheintegrationoffinancialcapitalanddigitalcapital，andputforwardhigherrequirementsfordigitalfinancialgovernanceanddigitalfinancialgamesinmajorcountries.Theconstructionofstrongdigitalfinancialnationneedstostartfrombothdomesticandinternationalaspects.Domestically，weneedtoacceleratethedigitaltransformationoffinancewithfinancialtechnologyinnovationasthecore，improvethedigitalfinancialgovernancesystemwithdigitalfinanciallegislationasthecore，andgiveplaytotheinstitutionaladvantagesofsocialismtopreventthedisorderlyexpansionofcapitalandnarrowthedigitaldivide.Internationally，itisnecessarytooptimizeregionaldigitalfinancialrules，enhancecrossborderutilizationoffinancialdataandinternationalgovernancecapabilities，andimproveinternationalfinancialcompetitivenessbydevelopingglobaldigitalfinancialinfrastructure，promotingtheinternationalizationoftheRMB，andparticipatingintheformulationofinternationaldigitalfinancialstandards.

Keywords：digitaleconomy;highqualitydevelopment;strongfinancialnation;newqualityproductiveforces;digitalfinancialgovernance

（責任編輯：蔡曉芹）