中央金融工作會議明確指出，堅持把防控風(fēng)險作為金融工作的永恒主題。地方法人銀行作為我國金融體系的重要構(gòu)成部分，在服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持小微企業(yè)發(fā)展、服務(wù)“三農(nóng)”等方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。但是長期以來，受多種因素影響，地方法人銀行面臨著較大的信用風(fēng)險，整體呈現(xiàn)出“量多質(zhì)弱”的特征，對整個金融體系的穩(wěn)定構(gòu)成了一定的挑戰(zhàn)。

地方法人銀行信用風(fēng)險現(xiàn)狀

地方法人銀行在銀行業(yè)機(jī)構(gòu)中的數(shù)量占比已逾九成，其中多數(shù)為城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，這些機(jī)構(gòu)對于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)、服務(wù)民營企業(yè)和小微企業(yè)、發(fā)展普惠金融以及支持“三農(nóng)”等發(fā)揮著重要作用。但是當(dāng)前一些地方法人銀行在發(fā)展過程中積聚了較大的信用風(fēng)險。

資產(chǎn)質(zhì)量承壓。2023年末，商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)32256億元，不良貸款率為1.59%。其中城商行不良貸款率為1.75%，農(nóng)商行不良貸款率為3.34%，均高于行業(yè)整體水平。

風(fēng)險抵補(bǔ)能力不足。2023年末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為205.14%，其中城商行撥備覆蓋率為194.94%， 農(nóng)商行撥備覆蓋率為134.37%，均低于行業(yè)整體水平。特別是農(nóng)商行整體撥備覆蓋率僅為行業(yè)水平的三分之二（見圖1）。

風(fēng)險承擔(dān)能力不足。2023年末，商業(yè)銀行資本充足率為15.06%，其中城商行資本充足率為12.63%，農(nóng)

商行為12.22%。在資本充足率方面，地方法人銀行與 商業(yè)銀行整體水平存在較大差距（見圖2）。 風(fēng)險化解成效有待提升。經(jīng)濟(jì)增長乏力和房地產(chǎn) 市場持續(xù)低迷，使得地方法人銀行不良資產(chǎn)處置面臨較 大挑戰(zhàn)，抵押品拍賣處置困難，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓接受度 和價格較低。近年來，為有效化解持續(xù)增加的金融糾 紛，法院推行訴源治理原則，鼓勵通過非訴訟方式解決糾紛。地方法人銀行多元化司法清收方式的效果有待提升。

信用風(fēng)險形成的原因

商業(yè)銀行信用風(fēng)險的形成因素眾多，如宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性變化、借貸雙方的信息不對稱、債務(wù)人的主觀償債意愿、民間借貸風(fēng)險的轉(zhuǎn)移等，由于地方法人銀行在公司治理、戰(zhàn)略定位等方面有別于大型國有商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行，其信用風(fēng)險的成因有如下特點(diǎn)。

受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響顯著。地方法人銀行由于體量較小、資本較少、抗風(fēng)險能力較弱，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的沖擊更大，信用風(fēng)險的周期性變化特征更為顯著。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于繁榮時期，經(jīng)濟(jì)活動增長，投資和消費(fèi)增加， 企業(yè)利潤增加，借款人能夠按時還款，信用風(fēng)險較小。反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時，投資和消費(fèi)減少，企業(yè)收入下降，信用風(fēng)險上升。國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型可能使部分企業(yè)，特別是經(jīng)營結(jié)構(gòu)單一的“三高一限”行業(yè)企業(yè)陷入經(jīng)營困境， 信用風(fēng)險隨之累積，部分企業(yè)的信用違約會傳導(dǎo)至上下游企業(yè)，致使整個行業(yè)或某個區(qū)域的貸款出現(xiàn)逾期。這些企業(yè)很難在大型商業(yè)銀行獲得融資，往往成為地方法人銀行的客戶，從而加劇信用風(fēng)險。同時，經(jīng)濟(jì)周期中，住房、汽車等資產(chǎn)價格的下跌，導(dǎo)致貸款的抵押物價值不足以覆蓋貸款，從而引發(fā)信用風(fēng)險。

發(fā)展定位存在偏差。地方法人銀行的戰(zhàn)略定位是打通金融服務(wù)的“最后一公里”，支農(nóng)支小、服務(wù)中小微企業(yè)。然而，部分銀行機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中定位出現(xiàn)偏差，未能切實(shí)堅守服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民的定位，而是熱衷于“壘大戶”“傍大款”， 授信集中度過高，一旦大客戶出現(xiàn)問題，不良貸款額會急劇上升。部分地方法人銀行為追求利潤最大化和發(fā)展規(guī)模，盲目跟風(fēng)投資非標(biāo)項目，底層資產(chǎn)大部分為房地產(chǎn)，隨著房地產(chǎn)行業(yè)遇冷，信用風(fēng)險逐步凸顯。部分地方法人銀行發(fā)放大量的異地貸款，更易形成不良。

股東股權(quán)管理不到位。股權(quán)結(jié)構(gòu)是決定商業(yè)銀行治理機(jī)制是否有效的關(guān)鍵因素。地方法人銀行股權(quán)往往過于集中，大股東容易依據(jù)“一股一票”和“資本多數(shù)表決”原則“合法地”操縱股東大會，違背公司治理的初衷，使監(jiān)督機(jī)制失靈。一些大股東僅注重自身利益， 甚至違反監(jiān)管要求，通過股權(quán)影響董事會，致使關(guān)系貸款、人情貸款等亂象叢生。例如，原包商銀行大量資金被大股東違法違規(guī)占用并形成逾期，出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)最終破產(chǎn)。

風(fēng)險管理不夠?qū)徤?。地方法人銀行往往合規(guī)意識淡薄，合規(guī)管理能力不足，信用風(fēng)險管理缺位的情況時有發(fā)生，即使參照監(jiān)管要求建立相關(guān)制度，但在落實(shí)過程中往往存在偏差。在貸款風(fēng)險管理過程中，主要表現(xiàn)為貸款“三查”不到位。一是貸前調(diào)查不盡職。經(jīng)辦人員未充分調(diào)查借款客戶信用以及經(jīng)營狀況等信息，或者過分注重客戶的身份而將其等同于信用。思想上麻痹大意，往往忽視對借款客戶的第一還款來源和現(xiàn)金流的調(diào)查，而看重其第二還款來源。二是貸中審查流于形式。審查人員過度依賴紙質(zhì)材料的合規(guī)審查，對實(shí)地再調(diào)查不夠重視，貸款審查報告與調(diào)查報告基本雷同，總認(rèn)為后面有審批把關(guān)，即使貸款出現(xiàn)風(fēng)險，自身責(zé)任也不會太大。三是貸后檢查不到位。相關(guān)人員在貸后管理中抱有僥幸心理，認(rèn)為只要有貸前調(diào)查、貸中審查審批等環(huán)節(jié)的把關(guān)即可，忽視貸后管理的重要性。同時，地方法人銀行由于缺少各類外部數(shù)據(jù)信息，難以在第一時間進(jìn)行貸后預(yù)警和貸后檢查。

資本補(bǔ)充受到限制。在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大背景下，地方法人銀行普遍加大了信貸投放，資本的剛性消耗加大；在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)調(diào)整的形勢下，息差收窄疊加資產(chǎn)質(zhì)量承壓，地方法人銀行的盈利水平大幅下降，制約資本的內(nèi)源性補(bǔ)充；現(xiàn)階段資本市場低迷，上市銀行股價破凈頻發(fā)，普通股權(quán)融資面臨壓力，永續(xù)債、二級資本債的發(fā)行也面臨挑戰(zhàn)，資本的外源性補(bǔ)充也存在困難。

防范化解信用風(fēng)險的對策建議

精準(zhǔn)定位發(fā)展方向。地方法人銀行要實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，首先需明確自身定位，厘清發(fā)展方向。鑒于其體量較小、經(jīng)營水平相對較低、抗風(fēng)險能力較弱的特點(diǎn)，地方法人銀行應(yīng)堅守“小”的定位。城商行要合理確定經(jīng)營半徑，致力于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民； 農(nóng)商行要堅持支農(nóng)支小的市場定位，增強(qiáng)縣域服務(wù)功能，支持鄉(xiāng)村全面振興。在深耕本地市場時，要深入基層，下沉服務(wù)，隨著近年來農(nóng)村居民收入的持續(xù)增長，縣域和農(nóng)村的金融服務(wù)潛力巨大。在金融產(chǎn)品服務(wù)方面，地方法人銀行要回歸本源、專注主業(yè)，做好存貸業(yè)務(wù)，壓縮非標(biāo)投資類業(yè)務(wù)，杜絕違規(guī)創(chuàng)新套利。要突出自身特色、區(qū)域特色，立足當(dāng)?shù)?，充分利用區(qū)域資源優(yōu)勢和金融科技手段，打造具有區(qū)域特色的銀行。

強(qiáng)化股東股權(quán)管理。合理透明的股權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)范良好的股東行為是地方法人銀行穩(wěn)健運(yùn)行的基石。近年來，金融監(jiān)管部門持續(xù)開展股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易亂象整治行動，嚴(yán)肅懲處違法違規(guī)股東和實(shí)際控制人，累計向社會公開了六批次銀行保險機(jī)構(gòu)重大違法違規(guī)股東， 起到了加大懲戒力度、嚴(yán)肅市場紀(jì)律、強(qiáng)化社會約束的良好效果。地方法人銀行機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照金融監(jiān)管部門發(fā)布的股權(quán)管理、大股東行為監(jiān)管、關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易管理基礎(chǔ)建設(shè)，建立健全股東和關(guān)聯(lián)方名單管理及內(nèi)控機(jī)制，提升股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易信息管理水平。在股東的引進(jìn)方面，要加強(qiáng)對股東資質(zhì)的穿透審查，包括入股資金來源、關(guān)聯(lián)關(guān)系的透明度，確保資質(zhì)良好、行為合規(guī)。監(jiān)事會要對股東的行為進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，確保其不逾越法律和監(jiān)管的紅線，嚴(yán)防內(nèi)部人控制和大股東操縱掏空金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，嚴(yán)防個別大股東通過隱匿股權(quán)架構(gòu)、違規(guī)采取“一致行動人”等方式突破持股比例限制或控制銀行機(jī)構(gòu)。

加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。信貸業(yè)務(wù)是地方法人銀行最基礎(chǔ)、規(guī)模最大的業(yè)務(wù)，做好貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理至關(guān)重要。地方法人銀行應(yīng)牢固樹立合規(guī)意識，深刻認(rèn)識到合規(guī)經(jīng)營是行穩(wěn)致遠(yuǎn)的前提，嚴(yán)格落實(shí)貸款“三查”制度。要嚴(yán)把貸前調(diào)查關(guān)，全面深入地調(diào)查借款人的信用狀況、資產(chǎn)負(fù)債狀況、借款用途、還款能力以及擔(dān)保能力等情況。豐富貸前調(diào)查的方式和手段，充分借助外部數(shù)據(jù)平臺UrMD3kZuHOkYMNZW59oX6w==，綜合評估企業(yè)集團(tuán)的整體負(fù)債率，審慎開展授信決策，防止企業(yè)集團(tuán)過度融資。貸中審查應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注貸前調(diào)查的盡職情況、申請材料的完備性和合規(guī)性以及借款人的信用狀況、償還能力、擔(dān)保情況、抵（質(zhì)） 押及經(jīng)營風(fēng)險等。貸后檢查應(yīng)采取實(shí)地檢查、電話訪談、檢查賬戶交易流水、收集資金交易憑證等多種方式，對貸款資金使用、借款人信用及擔(dān)保情況變化、還款資金來源等進(jìn)行跟蹤檢查和監(jiān)控分析，確保貸款資金安全。同時，要充分運(yùn)用信息科技手段，在多領(lǐng)域高效準(zhǔn)確地整合海量數(shù)據(jù)，提煉客戶全方位信息，描繪客戶畫像，實(shí)時監(jiān)測債務(wù)人的履約能力并及時預(yù)警其履約能力的變化。

加大不良資產(chǎn)處置力度。一是加大不良資產(chǎn)清收處置力度，成立以行長為組長、信貸人員或客戶經(jīng)理為成員的不良資產(chǎn)清收小組，對不良資產(chǎn)分門別類建立明細(xì)臺賬，摸清不良資產(chǎn)形成的原因和處置難點(diǎn)，逐筆認(rèn)定處置責(zé)任人、清收措施以及處置期限，并將清收情況與績效考核掛鉤。加強(qiáng)與債務(wù)人溝通協(xié)商，采取多種手段追討欠款，同時及時啟動呆賬核銷等程序，加快清理不良資產(chǎn)。二是加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)的合作，對拖欠貸款本息的借款人，及時發(fā)出催收通知或者律師函進(jìn)行告知； 對惡意拖欠貸款的借款人依法提起訴訟，責(zé)令限期履行還款義務(wù)，逾期不歸還的，申請法院強(qiáng)制執(zhí)行。同時， 積極探索仲裁、調(diào)解、支付令、賦強(qiáng)公證等多元化的司法清收處置方式，提高司法清收的效率和效果。此外， 要努力探索不良資產(chǎn)證券化、個人不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新方式，拓寬不良資產(chǎn)處置渠道，提高不良資產(chǎn)的處置效率和回收率。

及時補(bǔ)充資本、有效配置資本。不良貸款的化解需要商業(yè)銀行通過占用當(dāng)期經(jīng)營利潤計提撥備來實(shí)現(xiàn)， 不良貸款的增加會導(dǎo)致其核銷規(guī)模和風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，從而直接侵蝕銀行利潤并影響資本水平。在壓縮非標(biāo)業(yè)務(wù)的監(jiān)管導(dǎo)向下，存量非標(biāo)業(yè)務(wù)回表勢必使地方法人銀行面臨風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的大幅上升，增加資本消耗。因此，地方法人銀行要構(gòu)建起資本補(bǔ)充的長效機(jī)制，拓寬補(bǔ)充資本的渠道，加大用于補(bǔ)充資本的專項債發(fā)行規(guī)模。在資本充足率達(dá)標(biāo)的情況下，應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況進(jìn)行有效的資本配置，通過節(jié)約資本、增加收益，進(jìn)一步提高信用風(fēng)險管理水平。

（本文僅代表作者個人觀點(diǎn)，與所在單位無關(guān)）

（作者單位：國家金融監(jiān)督管理總局江西監(jiān)管局）

責(zé)任編輯：楊生恒