摘 要：本文旨在構(gòu)建中國(guó)式現(xiàn)代化背景下制造業(yè)ESG評(píng)價(jià)體系。ESG評(píng)價(jià)體系的建立對(duì)于推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、促進(jìn)社會(huì)和諧與環(huán)境保護(hù)至關(guān)重要。本文分析ESG評(píng)價(jià)體系的核心理念與目標(biāo)，結(jié)合中國(guó)式現(xiàn)代化的特點(diǎn)，提出了一套適用于中國(guó)制造業(yè)的ESG評(píng)價(jià)框架。該框架注重環(huán)境友好、社會(huì)責(zé)任和良好公司治理的平衡，旨在引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的雙贏。

關(guān)鍵詞：中國(guó)式現(xiàn)代化；ESG；評(píng)價(jià)體系

一、引言

中國(guó)式現(xiàn)代化是人口規(guī)模巨大的現(xiàn)代化、是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化、是物質(zhì)文明和精神文明相協(xié)調(diào)的現(xiàn)代化、是人與自然和諧共生的現(xiàn)代化、是走和平發(fā)展道路的現(xiàn)代化，具有這5個(gè)方面的中國(guó)特色。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，制造業(yè)作為國(guó)家的經(jīng)濟(jì)支柱，正經(jīng)歷著前所未有的轉(zhuǎn)型和升級(jí)壓力。在中國(guó)式現(xiàn)代化背景下，經(jīng)濟(jì)生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展受到重視，企業(yè)與環(huán)境的關(guān)系成為國(guó)家焦點(diǎn)。特別是對(duì)于高污染行業(yè)，其未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)和路徑選擇對(duì)我國(guó)的生態(tài)文明建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展具有深遠(yuǎn)的影響。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外多家機(jī)構(gòu)已針對(duì)ESG三大維度，建立了詳盡且多維度的評(píng)級(jí)體系。在國(guó)際上，主流的ESG評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)包括明晟、湯森路透和富時(shí)羅素等，它們?cè)贓SG評(píng)級(jí)領(lǐng)域具有顯著的影響力。在國(guó)內(nèi)，自2018年中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂《上市公司治理準(zhǔn)則》，增加了環(huán)保與社責(zé)內(nèi)容后，明確了上市公司的相關(guān)責(zé)任，并強(qiáng)調(diào)了其在環(huán)保和社責(zé)方面的引領(lǐng)作用，構(gòu)建了ESG信息披露的基礎(chǔ)框架。此后，多家機(jī)構(gòu)推出了ESG評(píng)價(jià)體系。其中，Wind、華證指數(shù)、商道縱橫以及商道融綠等機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)ESG評(píng)級(jí)領(lǐng)域尤為突出，它們結(jié)合中國(guó)實(shí)際，構(gòu)建了符合本土需求的ESG評(píng)價(jià)體系。

由于各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在可持續(xù)性研究主題上的側(cè)重點(diǎn)不盡相同，ESG研究在選擇評(píng)級(jí)時(shí)需要確保其與特定應(yīng)用情境的一致性。因此，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)學(xué)者選擇自行構(gòu)建ESG評(píng)價(jià)體系，盡管當(dāng)前眾多學(xué)者致力于各行業(yè)ESG評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建研究，然而，這些評(píng)級(jí)體系在很大程度上都是基于國(guó)外的ESG評(píng)級(jí)框架進(jìn)行構(gòu)建的，導(dǎo)致在指標(biāo)選取、標(biāo)準(zhǔn)制定以及方法選擇等方面存在顯著的差異或特定的側(cè)重點(diǎn)，這在一定程度上影響了研究的本土化和針對(duì)性。因此，我們需要進(jìn)一步探索適合我國(guó)國(guó)情的ESG評(píng)級(jí)體系，構(gòu)建一套適用于中國(guó)式現(xiàn)代化背景下制造業(yè)的ESG評(píng)價(jià)體系，這不僅能更全面、客觀地評(píng)估制造業(yè)企業(yè)的綜合績(jī)效，還能有效激勵(lì)制造業(yè)積極擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)共生和持續(xù)發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

1.中國(guó)式現(xiàn)代化

黨的二十大報(bào)告中，習(xí)近平總書(shū)記深入論述了中國(guó)式現(xiàn)代化的各方面問(wèn)題，構(gòu)建了中國(guó)式現(xiàn)代化的理論體系，概括了中國(guó)式現(xiàn)代化的五大特色，揭示了其科學(xué)內(nèi)涵，為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家指明了方向。人口規(guī)模巨大是中國(guó)的國(guó)情和顯著特征，習(xí)近平總書(shū)記指出現(xiàn)代化的本質(zhì)是人的現(xiàn)代化，這一本質(zhì)同中國(guó)人口規(guī)模巨大的基本國(guó)情結(jié)合在一起，使中國(guó)式現(xiàn)代化具有不同于其他國(guó)家現(xiàn)代化的鮮明中國(guó)特色。全體人民共同富裕是中國(guó)式現(xiàn)代化的本質(zhì)特征，在推進(jìn)現(xiàn)代化的過(guò)程中，我們注重消除貧困、改善民生，致力于實(shí)現(xiàn)全體人民的共同繁榮和富裕。物質(zhì)文明和精神文明相協(xié)調(diào)是中國(guó)式現(xiàn)代化的崇高追求，我們?cè)谕苿?dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也高度重視文化、教育、科技等社會(huì)事業(yè)的發(fā)展，努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全面進(jìn)步。實(shí)現(xiàn)人與自然和諧共生是中國(guó)式現(xiàn)代化的鮮明特點(diǎn)，我們堅(jiān)持綠色發(fā)展理念，加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)，推動(dòng)形成人與自然和諧發(fā)展的現(xiàn)代化建設(shè)新格局。中國(guó)式現(xiàn)代化以和平發(fā)展為特點(diǎn)，既尋求自身發(fā)展，也致力于世界和平，以此推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體。

2.中國(guó)式現(xiàn)代化背景下ESG的內(nèi)涵

ESG代表環(huán)境、社會(huì)和公司治理，是一種新的投資及評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，注重企業(yè)在環(huán)境、社會(huì)和公司治理方面的績(jī)效，而非單一的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。ESG旨在評(píng)估企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和履行社會(huì)責(zé)任方面的實(shí)際貢獻(xiàn)。盡管ESG在國(guó)際社會(huì)中得到了廣泛的認(rèn)可和應(yīng)用，但在學(xué)術(shù)界，關(guān)于其定義依然存在多種不同的觀點(diǎn)和解釋，尚未形成統(tǒng)一的定論。Parfitt在探討責(zé)任投資與政治行動(dòng)之間的聯(lián)系時(shí)，將ESG視作一種策略，該策略旨在將環(huán)境、社會(huì)和治理方面的風(fēng)險(xiǎn)融入投資分析，從而實(shí)現(xiàn)更為負(fù)責(zé)任的投資決策。蘇暢等（2022）將中國(guó)情境下ESG的內(nèi)涵界定為：企業(yè)遵循“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”的新發(fā)展理念，在環(huán)境、社會(huì)、治理等方面最大限度地創(chuàng)造價(jià)值，以增進(jìn)社會(huì)福利的意愿、行為和績(jī)效。操群等（2019）認(rèn)為，ESG的內(nèi)涵主要涉及多個(gè)道德層面和可持續(xù)性方面的核心要素，包括自然資源的合理利用、應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)、產(chǎn)品責(zé)任的履行、促進(jìn)性別平等、推動(dòng)社會(huì)整體發(fā)展、關(guān)注利益相關(guān)者的權(quán)益，以及實(shí)現(xiàn)管理層多樣性的重要性。

ESG理念與中國(guó)式現(xiàn)代化高度契合：環(huán)境維度促進(jìn)人與自然和諧共生，社會(huì)維度助力共同富裕，治理維度則強(qiáng)調(diào)文化和道德，推動(dòng)物質(zhì)與精神文明的協(xié)調(diào)發(fā)展。ESG是實(shí)現(xiàn)中國(guó)式現(xiàn)代化的實(shí)踐工具。尚福林認(rèn)為“創(chuàng)新”是ESG的核心要義，“協(xié)調(diào)”是ESG的內(nèi)在本質(zhì)，“綠色”是ESG的實(shí)踐基礎(chǔ)，“開(kāi)放”是ESG的重要特色，“共享”是ESG的終極目標(biāo)。ESG將創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放和共享的新發(fā)展理念有機(jī)統(tǒng)一于中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)實(shí)踐中，因此，本文將中國(guó)式現(xiàn)代化背景下的ESG內(nèi)涵定義為：企業(yè)在堅(jiān)持“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”的新發(fā)展理念下，積極履行社會(huì)責(zé)任，深入實(shí)施環(huán)境保護(hù)，持續(xù)優(yōu)化公司治理，并在此過(guò)程中尋求經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境三重效益的均衡與最大化。

三、ESG評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

1.評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

本文借鑒國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有的ESG評(píng)價(jià)體系的基本方法，將目標(biāo)層的評(píng)價(jià)指標(biāo)劃分為三個(gè)維度：環(huán)境（E）、社會(huì)（S）及治理（G）。準(zhǔn)則層則結(jié)合經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）與聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）聯(lián)合提出的組織環(huán)境指標(biāo)的壓力、狀態(tài)、響應(yīng)（PSR）模型，將目標(biāo)層的評(píng)價(jià)指標(biāo)相應(yīng)地劃分為“壓力”“狀態(tài)”“響應(yīng)”9個(gè)二級(jí)指標(biāo)，也就是環(huán)境維度的二級(jí)指標(biāo)為環(huán)境壓力（EP）、環(huán)境狀態(tài)（ES）、環(huán)境響應(yīng)（ER），社會(huì)維度的二級(jí)指標(biāo)為社會(huì)壓力（SP）、社會(huì)狀態(tài)（SS）、社會(huì)響應(yīng)（SR），治理維度的二級(jí)指標(biāo)為治理壓力（GP）、治理狀態(tài)（GS）、治理響應(yīng)（GR）。PSR模型是用于環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展評(píng)估的框架，其中壓力（P）指人類活動(dòng)對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響，狀態(tài)（S）描述環(huán)境現(xiàn)狀或趨勢(shì)，響應(yīng)（R）是社會(huì)為減輕環(huán)境壓力、改善環(huán)境狀態(tài)采取的措施。PSR指標(biāo)回答“發(fā)生了什么、為什么、如何應(yīng)對(duì)”三個(gè)可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題。最后，針對(duì)指標(biāo)層，本文結(jié)合蔣永穆等（2022）提出的由創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享五大新發(fā)展理念構(gòu)成的中國(guó)式現(xiàn)代化指標(biāo)體系，選取可以反映制造業(yè)ESG表現(xiàn)的具體評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而構(gòu)建中國(guó)式現(xiàn)代化背景下制造業(yè)ESG評(píng)價(jià)體系。

（1） 環(huán)境維度

在環(huán)境維度，制造業(yè)面臨重污染、高能耗問(wèn)題，需要樹(shù)立綠色發(fā)展理念，推進(jìn)資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)，關(guān)注溫室氣體排放控制、污染治理、生物多樣性保護(hù)及環(huán)境管理體系完善等方面，以衡量綠色發(fā)展成果。首先，環(huán)境壓力（EP）方面的指標(biāo)應(yīng)主要關(guān)注制造業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的污染物排放，這包括廢水廢氣排放、水污染物排放、溫室氣體排放和有毒有害物質(zhì)排放等。其次，環(huán)境狀態(tài)（ES）方面的指標(biāo)應(yīng)體現(xiàn)制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的直接與間接影響。具體來(lái)說(shuō)，可以包括水資源消耗、資源能源消耗、環(huán)境負(fù)面事件、對(duì)生物多樣性的影響等。最后，環(huán)境響應(yīng)（ER）方面的指標(biāo)應(yīng)關(guān)注制造業(yè)企業(yè)在面對(duì)環(huán)境壓力時(shí)所采取的主動(dòng)措施和應(yīng)對(duì)策略?？梢赃x擇節(jié)能減排、環(huán)境管理體系、污染防治、環(huán)保投入這些指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（2） 社會(huì)維度

在制造業(yè)中，員工常面臨艱苦環(huán)境和職業(yè)病風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需改善工作環(huán)境、防治職業(yè)病、確保員工身心健康。同時(shí)，要提供匹配的薪酬福利，保障員工權(quán)益。供應(yīng)鏈管理也至關(guān)重要，制造業(yè)企業(yè)應(yīng)維護(hù)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，積極履行管理責(zé)任。此外，制造業(yè)還需要注重產(chǎn)品安全、數(shù)據(jù)安全和慈善公益，以提升社會(huì)形象和促進(jìn)社會(huì)和諧。因此，在社會(huì)壓力（SP）維度選取的指標(biāo)為健康與安全、薪酬福利和職業(yè)病防治；在社會(huì)狀態(tài)（SS）維度選取的指標(biāo)為服務(wù)與質(zhì)量、產(chǎn)品安全、社會(huì)負(fù)面事件；在社會(huì)響應(yīng)（SR）維度選取的指標(biāo)為綠色供應(yīng)、供應(yīng)商管理、培訓(xùn)與發(fā)展、依法納稅、社會(huì)貢獻(xiàn)、鄉(xiāng)村振興。

（3） 治理維度

在治理維度，制造業(yè)企業(yè)的ESG評(píng)級(jí)深受其治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、股東權(quán)益、激勵(lì)機(jī)制以及腐敗賄賂問(wèn)題的影響。合理的治理架構(gòu)能確保企業(yè)管理的穩(wěn)定與高效，各崗位充分發(fā)揮功能，且堅(jiān)守獨(dú)立性和監(jiān)督性原則。治理結(jié)構(gòu)缺陷則可能導(dǎo)致管理滯后和風(fēng)險(xiǎn)增加，對(duì)ESG評(píng)級(jí)產(chǎn)生不利影響。對(duì)于制造業(yè)而言，逃稅、腐敗、商業(yè)賄賂等風(fēng)險(xiǎn)損害企業(yè)聲譽(yù)，涉及造假等嚴(yán)重問(wèn)題，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展造成難以估量的負(fù)面影響。一旦曝光，企業(yè)業(yè)績(jī)可能急劇下滑，甚至面臨生存危機(jī)。因此，治理壓力（GP）維度選取的指標(biāo)為治理結(jié)構(gòu)、高管薪酬、股權(quán)集中度、董事會(huì)獨(dú)立性、ESG戰(zhàn)略；治理狀態(tài)（GS）維度選取的指標(biāo)為總資產(chǎn)收益率、研發(fā)產(chǎn)出、研發(fā)投入；治理響應(yīng)維度（GR）選取的指標(biāo)為合規(guī)經(jīng)營(yíng)、商業(yè)道德、審計(jì)鑒證、黨組織建設(shè)、反腐倡廉。

根據(jù)上述分析，本文構(gòu)建的制造業(yè)企業(yè)ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)體系具體如表1所示。

2.中國(guó)式現(xiàn)代化背景下制造業(yè)ESG評(píng)價(jià)體系

基于ESG評(píng)價(jià)體系和中國(guó)式現(xiàn)代化維度，我們對(duì)制造業(yè)企業(yè)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了重新分類。創(chuàng)新現(xiàn)代化涵蓋研發(fā)投入和產(chǎn)出；協(xié)調(diào)現(xiàn)代化關(guān)注企業(yè)內(nèi)部和諧，特別是公司治理和黨組織的作用；綠色現(xiàn)代化對(duì)應(yīng)ESG的環(huán)境維度；開(kāi)放現(xiàn)代化聚焦企業(yè)與外部的互動(dòng)，如供應(yīng)商管理和外部審計(jì)；共享現(xiàn)代化則強(qiáng)調(diào)企業(yè)與員工、社會(huì)的共享，主要體現(xiàn)在社會(huì)壓力和社會(huì)響應(yīng)方面。

綜上所述，中國(guó)式現(xiàn)代化背景下的制造業(yè)企業(yè)ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)體系具體如表2所示，這一體系既體現(xiàn)了中國(guó)特色，又結(jié)合了制造業(yè)的特點(diǎn)，為制造業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了有力的指導(dǎo)和支持。

四、結(jié)論與建議

在中國(guó)式現(xiàn)代化的推動(dòng)下，制造業(yè)的ESG表現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境有重要影響。本研究根據(jù)制造業(yè)ESG特性及國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建了中國(guó)制造業(yè)專用的ESG評(píng)價(jià)體系，此體系可促使制造業(yè)注重環(huán)境、社會(huì)和公司治理，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展，提升品牌和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。該ESG評(píng)價(jià)體系對(duì)責(zé)任投資、政府監(jiān)管及制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展有重要價(jià)值，幫助投資者明智決策，引導(dǎo)政府制定針對(duì)性政策，推動(dòng)制造業(yè)綠色發(fā)展。

為加強(qiáng)制造業(yè)綠色發(fā)展，須健全ESG制度體系。中國(guó)應(yīng)完善ESG相關(guān)法規(guī)，確保企業(yè)有法可依，并建立信息披露制度，推動(dòng)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，金融市場(chǎng)可推動(dòng)企業(yè)踐行ESG。中國(guó)需鼓勵(lì)和引導(dǎo)ESG投資，利用財(cái)稅政策等手段激發(fā)市場(chǎng)積極性，并確保資金投向符合ESG標(biāo)準(zhǔn)，以助力制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。提升ESG治理能力對(duì)制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化ESG內(nèi)部控制，提高信息披露質(zhì)量，加強(qiáng)ESG管理創(chuàng)新，以提升競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)信任度，為制造業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展注入動(dòng)力。

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作者簡(jiǎn)介：張銳娟（1997.05— ），女，甘肅蘭州人，蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)專業(yè)在讀碩士研究生，研究方向：成本管理。