摘要：以大型民營(yíng)企業(yè)賽特斯年度報(bào)告中披露的來(lái)自中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通的應(yīng)收賬款與壞賬準(zhǔn)備的現(xiàn)狀為例，從債務(wù)人還款能力和還款意愿兩個(gè)方面探究有還款能力的國(guó)有企業(yè)給民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)的高占比、高增速、低周轉(zhuǎn)的應(yīng)收賬款產(chǎn)生原因，并從債權(quán)人內(nèi)部管控、政府部門正式監(jiān)管、社會(huì)非正式監(jiān)管3個(gè)方面提出對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款管理控制措施。同時(shí)基于“馬斯洛需要層次理論”思想，對(duì)“企業(yè)社會(huì)責(zé)任金字塔”加以完善，全面闡述國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)維度。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款管理；債務(wù)人還款意愿；國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任

0 引言

隨著國(guó)有企業(yè)混合所有制改革進(jìn)程加速推進(jìn)，國(guó)家鼓勵(lì)地方國(guó)有資本通過(guò)并購(gòu)或參股等方式配合減稅降費(fèi)政策，幫助民營(yíng)企業(yè)擺脫發(fā)展困境，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

然而，由于強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)地位和供應(yīng)鏈地位，大型國(guó)有企業(yè)通常在交易中擁有較高的議價(jià)能力，這通?？梢詾槠鋷?lái)較長(zhǎng)的賬期，而身為民營(yíng)企業(yè)的債權(quán)人卻因?qū)Υ罂蛻舻囊蕾嚥坏貌唤邮茌^長(zhǎng)的、甚至是不合理的賬期，或在賒銷信用期滿時(shí)為客戶展期，被無(wú)償占用資金，而沒(méi)有有效的、可行性強(qiáng)的管理控制措施來(lái)維護(hù)自身合法權(quán)益。而隨著應(yīng)收賬款的金額和賬齡逐年增加，債權(quán)人的盈利質(zhì)量受到影響，同時(shí)產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險(xiǎn)影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，短期無(wú)法收回的資金造成的現(xiàn)金流縮水也制約著他們尋求更高質(zhì)量的發(fā)展。目前，《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》（中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第728號(hào)）已經(jīng)實(shí)施中，在一定程度上促進(jìn)了機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和大型企業(yè)及時(shí)支付中小企業(yè)款項(xiàng)，維護(hù)了中小企業(yè)合法權(quán)益，優(yōu)化了營(yíng)商環(huán)境，而不在保障范圍內(nèi)的大型民營(yíng)企業(yè)（尤其是以B2B模式為主的）也存在同樣的賒銷回款慢、回款難等問(wèn)題。因此，促使有還款能力的國(guó)有企業(yè)在合理時(shí)限內(nèi)及時(shí)還款，不以強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)鏈地位要求民營(yíng)企業(yè)給予過(guò)長(zhǎng)的賒銷信用期，并采用正式與非正式監(jiān)管相結(jié)合的辦法從源頭上減少國(guó)有企業(yè)拖欠民營(yíng)企業(yè)應(yīng)收賬款的現(xiàn)象，對(duì)民營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展至關(guān)重要，是國(guó)有企業(yè)紓困民營(yíng)企業(yè)的另一重要途徑，是國(guó)有企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的重要表現(xiàn)之一。

現(xiàn)有文獻(xiàn)主要討論債權(quán)人如何加強(qiáng)內(nèi)部管控措施，避免債務(wù)人不按時(shí)還款帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)及損失，本文則從債務(wù)人的還款能力和還款意愿兩個(gè)方面分析，并強(qiáng)調(diào)債務(wù)人不應(yīng)利用行業(yè)地位及供應(yīng)鏈地位優(yōu)勢(shì)，在簽訂信用期條款及付款環(huán)節(jié)做出損害債權(quán)人合法權(quán)益的行為，并針對(duì)有還款能力卻不按時(shí)還款的債務(wù)人提出更全面的管控措施，為應(yīng)收賬款管理問(wèn)題提供了新的思考方向，拓寬了理論思路。同時(shí)，通過(guò)對(duì)民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)交易過(guò)程中的應(yīng)收賬款管理問(wèn)題分析，為面臨同樣困境的民營(yíng)企業(yè)提供應(yīng)收賬款管理思路，同時(shí)為相似的實(shí)務(wù)問(wèn)題提供了一種有效的解決方案。另外，本文也為政府監(jiān)管部門和社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)提供了新的關(guān)注方向，為有關(guān)部門制定針對(duì)國(guó)有企業(yè)的應(yīng)收賬款督查、強(qiáng)制清欠等工作提供了案例依據(jù)。

本文以軟件及信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)新三板掛牌獨(dú)角獸企業(yè)賽特斯信息科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“賽特斯”）年度報(bào)告中披露的來(lái)自中國(guó)電信集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)電信”）、國(guó)網(wǎng)信息通信產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)網(wǎng)信通”）的應(yīng)收賬款與壞賬準(zhǔn)備現(xiàn)狀為例，探究有還款能力的國(guó)有企業(yè)給民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)的高金額、高增速、低周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因及對(duì)應(yīng)的管理控制措施。

同時(shí)，本文借鑒馬斯洛需求層次理論思想，以金字塔結(jié)構(gòu)闡釋國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)維度與履行評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，為國(guó)有企業(yè)落實(shí)自身責(zé)任、明確發(fā)展方向設(shè)立引導(dǎo)，也為社會(huì)公眾觀察、監(jiān)督企業(yè)提供參考。

1 賽特斯資金被占用及回款情況簡(jiǎn)述

1.1 賽特斯簡(jiǎn)介

根據(jù)賽特斯2021年年度報(bào)告披露的信息，賽特斯作為軟件及信息技術(shù)服務(wù)業(yè)高科技創(chuàng)新型企業(yè)，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的軟件定義通信產(chǎn)品和解決方案提供商，面向數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)和智能化運(yùn)維等領(lǐng)域，為客戶提供新一代信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施與技術(shù)服務(wù)。公司主要產(chǎn)品和服務(wù)包括云平臺(tái)產(chǎn)品、云技術(shù)服務(wù)、虛擬路由器、軟件定義廣域網(wǎng)產(chǎn)品、邊緣計(jì)算產(chǎn)品、IPTV監(jiān)測(cè)監(jiān)管系統(tǒng)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)支持系統(tǒng)、監(jiān)控巡檢系統(tǒng)。公司致力于提升客戶的數(shù)字化和智能化水平，主要客戶包括電信運(yùn)營(yíng)商、國(guó)家電網(wǎng)、航天科工、廣電等企事業(yè)單位。

1.2 賽特斯主要客戶情況

在2017—2020年，中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通均位列賽特斯的前五大客戶和應(yīng)收賬款前五名客戶，二者合計(jì)貢獻(xiàn)了賽特斯每年30%左右的營(yíng)業(yè)收入和20%以上的應(yīng)收賬款。在2021年，中國(guó)電信作為賽特斯的第一大客戶，銷售金額占賽特斯年銷售金額的45.82%。2019—2021年，賽特斯年度報(bào)告中披露的主要客戶前五名均為國(guó)有企業(yè)。2021年、2020年賽特斯主要客戶情況見(jiàn)表1。

1.3 賽特斯應(yīng)收賬款現(xiàn)狀

綜合賽特斯歷年年度報(bào)告中披露的營(yíng)業(yè)收入、期初期末應(yīng)收賬款余額、賒銷收入占比數(shù)據(jù)（見(jiàn)圖1），可推知2017—2021年賽特斯?fàn)I業(yè)收入中每年都有85%以上的金額為賒銷收入。截至2021年12月31日，賽特斯應(yīng)收賬款余額10.42億元，壞賬準(zhǔn)備1.68億元，賬面價(jià)值8.74億元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值占資產(chǎn)總額的35.51%。其中，2019—2021年度賽特斯應(yīng)收賬款按欠款方歸集的期末余額前五名均為國(guó)有企業(yè)。

賽特斯在年度報(bào)告中也對(duì)應(yīng)收賬款問(wèn)題多次提及。2021年度報(bào)告管理層討論與分析中表示：“報(bào)告期末應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較上年期末增長(zhǎng)13.13%，主要原因是隨著集團(tuán)業(yè)務(wù)量的增加，應(yīng)收賬款規(guī)模也逐漸變大，且我司合作客戶主要是電信運(yùn)營(yíng)商和國(guó)家電網(wǎng)等大型國(guó)有企業(yè)，由于該類企業(yè)付款審核程序較為嚴(yán)格，且受到資金預(yù)算執(zhí)行情況的約束，使得應(yīng)收賬款賬齡較長(zhǎng)?！?020年度報(bào)告中提及：“2020年進(jìn)一步深化與電信運(yùn)營(yíng)商、國(guó)家電網(wǎng)等大型國(guó)有企業(yè)的合作，但這些客戶付款流程繁雜且在付款環(huán)節(jié)較為強(qiáng)勢(shì)?！?020年、2021年財(cái)務(wù)報(bào)表“附注八 與金融工具相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)”和“注釋2 信用風(fēng)險(xiǎn)”均提及：“除應(yīng)收賬款金額前五名外，公司無(wú)其他重大信用集中風(fēng)險(xiǎn)?！蓖瑫r(shí)，賽特斯的應(yīng)收賬款減值問(wèn)題在2016—2020年連續(xù)5年被列為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)（賽特斯曾于2021年9月遞交招股書(shū)，并在2022年3月IPO過(guò)會(huì)，同月遞交注冊(cè)，但在2023年7月20日被終止注冊(cè)，因此僅披露了2021年審閱報(bào)告、2022年半年報(bào)，未披露2022年年報(bào)）。由此可見(jiàn)，高比例、高增速、低周轉(zhuǎn)率的應(yīng)收賬款已受到賽特斯管理層的關(guān)注，并給債權(quán)人賽特斯帶來(lái)了較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且目前賽特斯尚無(wú)有效的應(yīng)收賬款管理措施。

1.4 賽特斯應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.4.1應(yīng)收賬款增速遠(yuǎn)大于營(yíng)業(yè)收入增速

從趨勢(shì)上看，中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通為賽特斯帶來(lái)的應(yīng)收賬款增速遠(yuǎn)大于營(yíng)業(yè)收入增速，說(shuō)明每年賽特斯對(duì)二者的應(yīng)收賬款回收率很低，盈利質(zhì)量不高。賽特斯賬面來(lái)自中國(guó)電信及國(guó)網(wǎng)信通的欠款與營(yíng)業(yè)收入金額與增速信息見(jiàn)圖2、圖3。

1.4.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手平均值

選取與賽特斯同屬軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)的5家營(yíng)業(yè)收入與總資產(chǎn)在同一水平的上市公司同期數(shù)據(jù)為參照，這5加公司分別為北京思特奇信息技術(shù)股份有限公司、北京致遠(yuǎn)互聯(lián)軟件股份有限公司、山石網(wǎng)科通信技術(shù)股份有限公司、上海大智慧股份有限公司、北京數(shù)字認(rèn)證股份有限公司，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的對(duì)比情況見(jiàn)圖4。從圖4可以看出，賽特斯對(duì)中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手平均值的2～3倍，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)回籠現(xiàn)金的能力遠(yuǎn)低于同行業(yè)、同規(guī)模、相似產(chǎn)品類型的企業(yè)。

在上述5家可比公司中，北京致遠(yuǎn)互聯(lián)軟件股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“致遠(yuǎn)互聯(lián)”）在附注中披露了“按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況”及欠款方名稱，其余可比公司均以代號(hào)表示欠款方名稱，故選取致遠(yuǎn)互聯(lián)做欠款方對(duì)比。2021年賽特斯、致遠(yuǎn)互聯(lián)按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款情況見(jiàn)表2。

2021年賽特斯按欠款方歸集的應(yīng)收賬款期末余額前5名均為國(guó)有企業(yè)，而2021年致遠(yuǎn)互聯(lián)按欠款方歸集的應(yīng)收賬款期末余額前五名均為民營(yíng)企業(yè)或國(guó)家事業(yè)單位。由此可見(jiàn)，債務(wù)人的企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模在債權(quán)人應(yīng)收賬款回收周期和回收難度上起較重要的影響作用。

綜上所述，針對(duì)賽特斯高比例、低周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款的情況，可推測(cè)造成這種結(jié)果的原因?yàn)橹袊?guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通擁有大型國(guó)有企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)行業(yè)地位，以及作為賽特斯依賴性極強(qiáng)的大客戶，二者在賒銷條款簽訂時(shí)或應(yīng)收賬款還款流程中采取了不合理的行為。

1.4.3 較高壞賬準(zhǔn)備反映出的較大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期

通過(guò)結(jié)合賬齡遷徙率的應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失測(cè)賽特斯2021年總資產(chǎn)24.61億元、營(yíng)業(yè)收入8.29億元；致遠(yuǎn)互聯(lián)2021年總資產(chǎn)20.70億元、營(yíng)業(yè)收入10.31億元。二者同屬軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。

試（過(guò)程略），2021年賽特斯應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失約為2.45億元，即有約23.51%的應(yīng)收賬款有較大風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法收回。賽特斯2021年財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備總金額也高達(dá)1.68億元（其中中國(guó)電信0.40億元、國(guó)家電網(wǎng)0.27億元）。雖然壞賬準(zhǔn)備僅是債權(quán)人對(duì)于應(yīng)收賬款回收信心的體現(xiàn)，債務(wù)人也并未明確表示不會(huì)償付此筆款項(xiàng)，但如此高額且長(zhǎng)期的壞賬準(zhǔn)備在一定程度上體現(xiàn)了應(yīng)收賬款回收慢、回收難對(duì)債權(quán)人經(jīng)濟(jì)利益和盈利質(zhì)量產(chǎn)生的影響及風(fēng)險(xiǎn)。

1.5 大客戶還款能力分析（以中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通為例）

在應(yīng)收賬款管理過(guò)程中，債權(quán)人的催收固然是重要的環(huán)節(jié)，但債務(wù)人的還款能力和還款意愿也需納入考量?！安辉高€”和“還不起”在管理控制措施上分屬兩個(gè)不同的性質(zhì)。

1.5.1 期末賬面有大額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

2017—2021年，中國(guó)電信每年期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物金額高達(dá)150億～250億元，國(guó)網(wǎng)信通每年期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物金額在2018年以后也超過(guò)10億元，然而在現(xiàn)金流充沛的條件下，每年高額的閑置資金并未被充分利用到應(yīng)付賬款的償付中。2017—2021年中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的金額見(jiàn)表3。

1.5.2 每年均有較高水平的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流

2017—2021年，中國(guó)電信每年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流均在1 000億元左右且逐年增加，國(guó)網(wǎng)信通每年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流也在1億～5億元，表明二者經(jīng)營(yíng)狀況良好，且資金較為充裕。2017—2021年中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流的金額見(jiàn)表4。

綜上所述，中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通有較高的現(xiàn)金流水平、較好的盈利能力，即有較強(qiáng)的還款能力，因此，二者的還款意愿為應(yīng)付賽特斯貨款未在合理期限內(nèi)及時(shí)償付的重點(diǎn)考量問(wèn)題。

2 債務(wù)人還款意愿較弱的原因

本文案例中涉及的應(yīng)收賬款余額高且高速增長(zhǎng)、周轉(zhuǎn)率低、壞賬準(zhǔn)備高的情況，因無(wú)明確證據(jù)表明債務(wù)人不會(huì)還款，故存在兩種可能：①不按時(shí)還款，即賒銷信用期已到，但債務(wù)人未按時(shí)清償全部債務(wù)，拖欠賬款，要求債權(quán)人展期；②不及時(shí)還款，即在銷售合同簽訂時(shí)，債務(wù)人作為債權(quán)人的大客戶，利用債權(quán)人（供應(yīng)商）對(duì)本主體在交易上的依賴性，簽訂賒銷信用期超長(zhǎng)的不合理?xiàng)l款。

在雙方都有持續(xù)合作意向的債權(quán)債務(wù)關(guān)系中，不按時(shí)或不及時(shí)償付債務(wù)的最主要原因可能為債務(wù)人占用資金的收益大于甚至遠(yuǎn)大于成本。在債權(quán)人與債務(wù)人的博弈中，債務(wù)人有“按時(shí)還款”“拖欠賬款”兩種選擇，債權(quán)人有“不加管控”“嚴(yán)懲欠債”兩種選擇。債權(quán)人與債務(wù)人在應(yīng)收賬款還款問(wèn)題中的博弈模型見(jiàn)表5。

如表5所示，在債務(wù)人按時(shí)還款的條件下，無(wú)論債權(quán)人是否采取強(qiáng)硬的回款管控措施，雙方都沒(méi)有收益和損失，這也是在賒銷賒購(gòu)關(guān)系中最理想的回款情況。但一旦債務(wù)人有拖欠賬款的意圖，必然是在考量了占用資金的收益和成本后，認(rèn)為占用資金的收益（如充盈現(xiàn)金流、使用閑置資金投資賺取投資收益等）大于甚至遠(yuǎn)大于成本（如微小罰款、企業(yè)商業(yè)信譽(yù)），故采取此破壞商業(yè)伙伴友好關(guān)系、違背合作競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的行動(dòng)。

在國(guó)企和民企的交易中，更特殊的情況是，由于行業(yè)地位和供應(yīng)鏈地位的不平等、企業(yè)規(guī)模和社會(huì)影響力的不對(duì)等，即使是像賽特斯這樣的大型民營(yíng)企業(yè)也在營(yíng)業(yè)收入和客戶關(guān)系中對(duì)國(guó)有企業(yè)有著強(qiáng)大的依賴性，債權(quán)人在債務(wù)人面前話語(yǔ)權(quán)較弱，制定嚴(yán)苛欠款懲罰政策實(shí)施可能性不高，且部分在行業(yè)中處于領(lǐng)軍地位的大型國(guó)有企業(yè)對(duì)企業(yè)商業(yè)信譽(yù)的關(guān)注度不高，僅憑自身強(qiáng)大的規(guī)模和訂貨量便可收獲大批供應(yīng)商，故債權(quán)人欠款懲罰政策和債務(wù)人商業(yè)信譽(yù)的損害都不足以對(duì)大型國(guó)有企業(yè)起到較好的管控作用。

3 大型民營(yíng)企業(yè)高比例應(yīng)收賬款的管理控制措施建議

3.1 債權(quán)人內(nèi)部管控

3.1.1 避免客戶集中度過(guò)高帶來(lái)的議價(jià)能力下降

企業(yè)客戶集中度過(guò)高會(huì)使企業(yè)對(duì)大客戶產(chǎn)生強(qiáng)烈的依賴性，在交易合作中逐漸退讓乃至喪失議價(jià)能力。大客戶可能利用被依賴的優(yōu)越條件，在賒銷信用期、產(chǎn)品定價(jià)、運(yùn)輸服務(wù)、違約賠償?shù)群贤瑮l款的設(shè)計(jì)中進(jìn)行談判博弈，損害供應(yīng)商企業(yè)利益，增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[1]。

如案例中賽特斯正是因?yàn)榭蛻艏卸冗^(guò)高，2016—2020年每年的營(yíng)業(yè)收入中有30%來(lái)自中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通兩家客商，這對(duì)賽特斯而言不僅是較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績(jī)波動(dòng)潛在因素，也是逐漸失去賒銷信用期約束力度、降低催收回款成功率的主要原因之一。

3.1.2 加強(qiáng)銷售人員賒銷額度權(quán)利把控

對(duì)銷售人員的培養(yǎng)中也需加入客戶賒銷信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估培訓(xùn)，對(duì)賦予銷售人員的賒銷額度嚴(yán)格把控，并設(shè)置賒銷回款金額及速度與績(jī)效關(guān)聯(lián)的機(jī)制，不以銷售額評(píng)估績(jī)效，而是以真實(shí)回款額作為考評(píng)依據(jù)，避免缺少經(jīng)驗(yàn)、急于達(dá)成合作獲取績(jī)效的銷售人員在未經(jīng)全面評(píng)估的情況下超額賒銷給信譽(yù)較差的客戶，將來(lái)無(wú)法保證回款的可能性和及時(shí)性，為企業(yè)帶來(lái)較大的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3 甄別低信譽(yù)、低還款能力客戶并采取限額合作措施

企業(yè)可通過(guò)參考自身銷售經(jīng)驗(yàn)、同行業(yè)企業(yè)銷售經(jīng)驗(yàn)、政府及信譽(yù)管理機(jī)構(gòu)公示的信譽(yù)信息等方式甄別在過(guò)往交易中商業(yè)信譽(yù)較差的客戶，并在合作時(shí)稍加關(guān)注，限額合作，或?qū)⑹湛罘绞礁臑轭A(yù)收貨款，旨在觀察客戶真實(shí)信譽(yù)水平的同時(shí)，一定程度上保護(hù)企業(yè)自身利益不受或盡量少受損害。

在簽訂合同前，應(yīng)由財(cái)務(wù)部門和銷售部門共同評(píng)估客戶當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況（如自由現(xiàn)金流、流動(dòng)比率等），是否有足夠償付貨款的能力，以及是否有較大的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即在前期最大程度降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于經(jīng)常合作的客戶也要緊密更新其財(cái)務(wù)狀況信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于信用等級(jí)較低的客戶，應(yīng)當(dāng)要求提供擔(dān)?；虻盅旱缺Ｕ洗胧?。

3.1.4 合同賒銷信用期條款不能無(wú)限放寬

在與供應(yīng)鏈地位明顯高于自身的客戶合作時(shí)，企業(yè)通常在賒銷信用期等條款上談判能力較弱。但部分企業(yè)為促成大額交易的達(dá)成，不惜大幅放寬賒銷信用期，甚至高于行業(yè)平均水平或中位水平3倍，大額且長(zhǎng)信用期的應(yīng)收賬款不僅變現(xiàn)能力較差，使企業(yè)資金凝結(jié)在賬面上，侵占現(xiàn)金流，而且還較易形成呆賬壞賬，使企業(yè)資產(chǎn)減值，損害企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益，不利于企業(yè)尋求更高質(zhì)量的發(fā)展。

3.1.5 要有意識(shí)地平衡價(jià)格條款與信用期條款

在交易談判中，客戶可能提出以提高價(jià)格為補(bǔ)償來(lái)獲得較長(zhǎng)的賒銷信用期。此時(shí)企業(yè)應(yīng)充分考慮自身現(xiàn)金流狀況、未來(lái)融資成本與價(jià)格優(yōu)勢(shì)的對(duì)比，評(píng)估是否應(yīng)當(dāng)為了較高的價(jià)款而產(chǎn)生更高的融資成本和現(xiàn)金流壓力。

3.1.6 加大催收回款力度，提高催收回款頻率

在前期管控措施實(shí)施的基礎(chǔ)上，售后的催款也是應(yīng)收賬款管理的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)可以將催收工作從財(cái)務(wù)部門獨(dú)立負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)部門和銷售部門合作負(fù)責(zé)，每月、每季度、每年度集中多輪催收，鼓勵(lì)盡早付款[2-3]。

例如：應(yīng)收款到期前3天由銷售部門提示收款，到期后第二天開(kāi)始第一輪催收，由財(cái)務(wù)部門采用電話、郵件、傳真等方式催款，若催款后3日內(nèi)繳納款項(xiàng)，則需繳納2‰/天的滯納金。第一輪催款后7日內(nèi)仍未補(bǔ)繳款項(xiàng)及滯納金，則進(jìn)入第二輪催收，由銷售部門聯(lián)系債務(wù)人交易負(fù)責(zé)人（銷售部門不應(yīng)直接收取貨款，只需盡提醒義務(wù)，而應(yīng)由財(cái)務(wù)部門完成收款工作，注意權(quán)責(zé)分離），并將滯納金比例提高至5‰/天，同時(shí)，將債務(wù)人失信行為記錄在案，不排除將其列為并緊密低信譽(yù)客戶并限額未來(lái)合作的可能。第二輪催款后14日內(nèi)仍未補(bǔ)繳款項(xiàng)及滯納金，則進(jìn)入第三輪催收，滯納金比例提高至10‰/天，由財(cái)務(wù)部門評(píng)估債務(wù)人還款能力，銷售部門采取暫停提供后續(xù)貨物或服務(wù)、追回已提供的貨物或服務(wù)等措施給債務(wù)人施壓。若超過(guò)3個(gè)月尚未清償欠款，則可考慮上報(bào)有關(guān)監(jiān)督檢查部門或機(jī)構(gòu)、在同業(yè)信譽(yù)圈中通報(bào)等措施。同時(shí)，對(duì)相關(guān)銷售人員的績(jī)效做出調(diào)整。

3.1.7 階段性考核失信客戶并建立信譽(yù)黑名單

以年度為單位，考核客戶信譽(yù)度，將欠款時(shí)間過(guò)長(zhǎng)、還款意愿低下的客戶加入黑名單，適當(dāng)運(yùn)用法律途徑解決欠款問(wèn)題，并在未來(lái)的合作中適當(dāng)回避或減少合作金額，避免更大的可避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于由于還款能力不足導(dǎo)致不能按時(shí)還款的債務(wù)人，需由財(cái)務(wù)部門和銷售部門共同評(píng)估導(dǎo)致還款能力不足的因素發(fā)生在合同簽訂前還是合同簽訂后，若發(fā)生在合同簽訂后，可酌情考慮免除加入黑名單，同時(shí)企業(yè)可考慮是否采取債務(wù)重組等措施減少壞賬損失。

3.2 政府部門正式監(jiān)管

3.2.1 制定相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章制度

現(xiàn)已施行的《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》（中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第728號(hào)）在一定程度上促進(jìn)了機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和大型企業(yè)及時(shí)支付中小企業(yè)款項(xiàng)，維護(hù)了中小企業(yè)合法權(quán)益，優(yōu)化了營(yíng)商環(huán)境，但在保障中小企業(yè)利益的同時(shí)，大型企業(yè)的合法權(quán)益也應(yīng)受到重視。

例如《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》第六條“機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和大型企業(yè)不得要求中小企業(yè)接受不合理的付款期限、方式、條件和違約責(zé)任等交易條件，不得違約拖欠中小企業(yè)的貨物、工程、服務(wù)款項(xiàng)”；第十六條“大型企業(yè)應(yīng)當(dāng)將逾期尚未支付中小企業(yè)款項(xiàng)的合同數(shù)量、金額等信息納入企業(yè)年度報(bào)告，通過(guò)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會(huì)公示”；第十八條“機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和大型企業(yè)不履行及時(shí)支付中小企業(yè)款項(xiàng)義務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重的，受理投訴部門可以依法依規(guī)將其失信信息納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)，并將相關(guān)涉企信息通過(guò)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會(huì)公示，依法實(shí)施失信懲戒”，也應(yīng)同樣適用于國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)、大型企業(yè)。

部分大型企業(yè)盡管收入規(guī)模已經(jīng)達(dá)到大型企業(yè)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，但由于供應(yīng)鏈地位較低、產(chǎn)品差異化程度不高、客戶集中度高、上游供應(yīng)商或下游客戶議價(jià)能力較強(qiáng)等，大型企業(yè)在應(yīng)收賬款回收環(huán)節(jié)處于劣勢(shì)，又缺乏相關(guān)針對(duì)性法律法規(guī)、制度措施為他們提供權(quán)益保障，因此，完善覆蓋群體面更廣泛的法律法規(guī)、規(guī)章制度對(duì)于保障護(hù)更多在交易中處于弱勢(shì)的群體、使?fàn)I商環(huán)境更加公平透明至關(guān)重要。

3.2.2 設(shè)立獨(dú)立的信用管理機(jī)構(gòu)

政府部門可以設(shè)立獨(dú)立的信用管理機(jī)構(gòu)。信用管理機(jī)構(gòu)可承接信用評(píng)級(jí)等業(yè)務(wù)，便于企業(yè)在進(jìn)行大額賒銷前對(duì)客戶的商業(yè)信用信息客觀掌握，并據(jù)此考量合適的賒銷額度及信用期限，為企業(yè)較大程度降低潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及損失。信用管理機(jī)構(gòu)的介入也可以在一定程度上對(duì)有還款能力卻還款意愿較低的企業(yè)起到警示、制約的作用，增加他們占用資金的成本，更好地維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

3.2.3 組建機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、國(guó)有企業(yè)清欠督查組

針對(duì)債務(wù)人為機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和國(guó)有企業(yè)的，政府部門應(yīng)組建清欠督查組，實(shí)時(shí)接收欠款報(bào)告、鼓勵(lì)債權(quán)人主動(dòng)報(bào)告、積極調(diào)查并督促還款，保證機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、國(guó)有企業(yè)在行業(yè)及供應(yīng)鏈中的形象地位。

3.3 社會(huì)非正式監(jiān)管

3.3.1 建設(shè)行業(yè)圈“區(qū)塊鏈”賒銷信譽(yù)黑名單

在交易信息保密不公開(kāi)的情況下，失信債務(wù)人往往較容易隱藏失信事實(shí)，而將其失信行為在行業(yè)圈子中公開(kāi)，不僅可大大提升失信債務(wù)人的失信成本，還可對(duì)其潛在的供應(yīng)商起警示作用。

嘗試將區(qū)塊鏈“去中心化”的技術(shù)特征和分布式記賬的思想應(yīng)用到行業(yè)賒銷信譽(yù)黑名單的建設(shè)中，能夠改善傳統(tǒng)賒銷業(yè)務(wù)中信息不對(duì)稱的狀況[4-5]，對(duì)于賒銷金額大、信用期長(zhǎng)、潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高的交易，債權(quán)人可將買賣雙方名稱、信用期時(shí)間、逾期未清償金額占比、逾期未清償原因等信息錄入行業(yè)賒銷信譽(yù)黑名單中。隨后實(shí)時(shí)更新還款情況，即使全部?jī)斍澹暗氖庞涗浺膊粫?huì)消除、不能修改。

公開(kāi)透明的失信信息對(duì)行業(yè)圈子內(nèi)的所有注冊(cè)黑名單的企業(yè)均可見(jiàn)，并定期報(bào)告政府部門（如信用管理機(jī)構(gòu)），長(zhǎng)期未清償欠款的“老賴”企業(yè)將轉(zhuǎn)入正式監(jiān)管方式，被國(guó)家強(qiáng)制力單獨(dú)管理。建設(shè)行業(yè)圈“區(qū)塊鏈”賒銷信譽(yù)黑名單可在較大程度上保障債權(quán)人（特別是供應(yīng)鏈地位較弱的、客戶依賴性較強(qiáng)的企業(yè)）的合法權(quán)益，杜絕“不敢報(bào)”的現(xiàn)象，鼓勵(lì)債務(wù)人公開(kāi)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，形成行業(yè)共同監(jiān)督的環(huán)境。

3.3.2 合理使用公共媒體和輿論壓力

主營(yíng)業(yè)務(wù)消費(fèi)群體為社會(huì)公眾的、獲客成本較高的、用戶黏性較低的企業(yè)可能更加注重聲譽(yù)和企業(yè)形象的維護(hù)，因此針對(duì)以上幾類失信債務(wù)人，可以采取據(jù)實(shí)報(bào)道、如實(shí)宣傳、在合理的范圍內(nèi)公開(kāi)公示等方式，適當(dāng)制造輿論壓力，從而提高債務(wù)人失信成本。

4 高比例應(yīng)收賬款引發(fā)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任多維度思考

早在1979年，Anhie[6]便提出了企業(yè)社會(huì)責(zé)任金字塔（Pyramid of Corporate Social Responsibility），他將企業(yè)社會(huì)責(zé)任分為經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理責(zé)任、慈善責(zé)任4個(gè)層面[7]。

然而，國(guó)有企業(yè)由于自身特殊的資源結(jié)構(gòu)、行業(yè)分布等特點(diǎn)，有著更加深層、更加長(zhǎng)遠(yuǎn)、更加多維度的社會(huì)責(zé)任，本文基于“馬斯洛需要層次理論”思想，對(duì)“企業(yè)社會(huì)責(zé)任金字塔”加以完善，全面闡述國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)維度。

黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》[8]提出“國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)要服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)，更多投向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，重點(diǎn)提供公共服務(wù)、發(fā)展重要前瞻性戰(zhàn)略性企業(yè)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、支持科技進(jìn)步、保障國(guó)家安全。”

對(duì)于在資源、平臺(tái)等方面尚不成熟的國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，履行政治責(zé)任、經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任應(yīng)為最基本的社會(huì)責(zé)任[9]。而后，在有余力的情況下，可自覺(jué)開(kāi)展履行社會(huì)效益責(zé)任，進(jìn)而承擔(dān)維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的責(zé)任，終極目標(biāo)是肩負(fù)引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新的責(zé)任與使命。

阿奇·卡羅爾在1979年提出的企業(yè)社會(huì)責(zé)任金字塔見(jiàn)圖5，本文對(duì)國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任金字塔的改進(jìn)見(jiàn)圖6。

4.1 基礎(chǔ)責(zé)任

在財(cái)力、能力、技術(shù)等資源不充足的情況下，國(guó)有企業(yè)無(wú)須追求宏大且高尚的社會(huì)責(zé)任目標(biāo)，但仍需盡力承擔(dān)基礎(chǔ)的社會(huì)責(zé)任，包括政治責(zé)任、經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任。

4.1.1 政治責(zé)任

國(guó)有企業(yè)承擔(dān)著貫徹落實(shí)黨的路線方針政策和國(guó)家戰(zhàn)略部署、維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的責(zé)任[10]。國(guó)有企業(yè)大多處在與國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)的重要行業(yè)，有利于國(guó)家站在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需求和全局角度調(diào)控國(guó)民經(jīng)濟(jì)，克服純市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的滯后性和局限性。部分大型國(guó)有企業(yè)連續(xù)多年承擔(dān)巨大的政策性虧損，但同時(shí)保障了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)、國(guó)民需求得到滿足、商品市場(chǎng)穩(wěn)定供應(yīng)，將社會(huì)利益置于自身經(jīng)濟(jì)利益之前。

國(guó)有企業(yè)承擔(dān)著維護(hù)國(guó)家信息安全、經(jīng)濟(jì)安全的責(zé)任。當(dāng)國(guó)家安全受到威脅時(shí)，國(guó)有企業(yè)有責(zé)任挺身而出，勇于犧牲自身經(jīng)濟(jì)利益，堅(jiān)決維護(hù)國(guó)家主權(quán)及安全。不做出賣國(guó)家信息、損害國(guó)家利益的事，在國(guó)際不公正對(duì)待面前勇于抗?fàn)帲^不讓步。

國(guó)有企業(yè)承擔(dān)著彰顯大國(guó)風(fēng)采、維護(hù)國(guó)民生命財(cái)產(chǎn)安全的責(zé)任。在夏季奧運(yùn)會(huì)、冬季奧運(yùn)會(huì)、載人航天等向世界展現(xiàn)國(guó)家綜合實(shí)力的盛事、要事；和抗擊新冠疫情、洪澇災(zāi)害、地震災(zāi)害等侵害國(guó)民生命財(cái)產(chǎn)安全的大事、難事面前，國(guó)有企業(yè)都積極參與輔助保障工作，是國(guó)家最得力的優(yōu)秀幫手。

4.1.2 經(jīng)濟(jì)責(zé)任

經(jīng)濟(jì)責(zé)任是國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)責(zé)任之一。國(guó)有企業(yè)與其他企業(yè)一致的目標(biāo)均為產(chǎn)生盈利，為股東創(chuàng)造利潤(rùn)，而國(guó)有企業(yè)的股東為政府而非個(gè)人，盈利目標(biāo)也不僅僅是提升利潤(rùn)、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、保障生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)效率、提升行業(yè)地位、優(yōu)化員工福利等，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)著國(guó)有資產(chǎn)保值增值的任務(wù)和使命，積極經(jīng)營(yíng)、正確決策、嚴(yán)格管理，保證國(guó)有資產(chǎn)不外流、力爭(zhēng)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，是國(guó)有企業(yè)的基本責(zé)任。

4.1.3 法律責(zé)任

對(duì)于任何企業(yè)，合法經(jīng)營(yíng)都是必須遵守的準(zhǔn)則，為保障國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系的完整性，將法律責(zé)任納入基本責(zé)任層次中。國(guó)有企業(yè)有義務(wù)嚴(yán)格遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，不得在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售流程、物流運(yùn)輸、財(cái)務(wù)確認(rèn)、報(bào)稅納稅等環(huán)節(jié)有違反國(guó)家法律法規(guī)及相關(guān)準(zhǔn)則條例的情況發(fā)生。同時(shí)，保證員工合法權(quán)益，在招聘、分配、雇傭、福利待遇、安全保障、解雇等不得有歧視或其他違反勞動(dòng)相關(guān)法律法規(guī)的行為。應(yīng)當(dāng)主動(dòng)接受政府或相關(guān)監(jiān)察機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，積極配合相關(guān)檢驗(yàn)檢測(cè)、運(yùn)營(yíng)視察等工作，確保規(guī)范經(jīng)營(yíng)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

4.2 社會(huì)效益責(zé)任

國(guó)有企業(yè)在充分履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任、政治責(zé)任、法律責(zé)任的基礎(chǔ)上，應(yīng)積極履行社會(huì)效益責(zé)任。社會(huì)效益責(zé)任主要涉及企業(yè)文化、公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公益事業(yè)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)幾方面。

4.2.1 塑造企業(yè)文化

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)從“愛(ài)國(guó)”“敬業(yè)”“誠(chéng)信”“友善”等維度塑造企業(yè)文化，企業(yè)就是一個(gè)小型社會(huì)，通過(guò)對(duì)員工的正向激勵(lì)，鼓勵(lì)員工傳遞正能量，呼吁見(jiàn)義智為，培養(yǎng)員工向心力和集體榮譽(yù)感。通過(guò)良好的企業(yè)文化培養(yǎng)員工的責(zé)任感、使命感、榮譽(yù)感、認(rèn)同感，對(duì)員工的奉獻(xiàn)和犧牲給予肯定和表彰，解決員工的后顧之憂。通過(guò)將正向積極的企業(yè)文化乃至價(jià)值觀滲入員工內(nèi)心，并倡導(dǎo)從身邊小事做起，將良好品德傳承并發(fā)揚(yáng)。在越來(lái)越多有著優(yōu)秀企業(yè)文化的企業(yè)發(fā)展壯大的同時(shí)，通過(guò)塑造企業(yè)文化為全社會(huì)良好的社會(huì)公德和社會(huì)主義精神文明建設(shè)做出企業(yè)的貢獻(xiàn)。

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo)：使企業(yè)不僅建立良好的產(chǎn)品品牌，更要打造優(yōu)秀的文化品牌。所謂文化品牌，即正面的品牌形象，在產(chǎn)品質(zhì)量、售后保障、政治立場(chǎng)、人文關(guān)懷等方面贏得廣大消費(fèi)者及社會(huì)公眾的認(rèn)可乃至好評(píng)；杜絕貪污腐敗，行賄受賄，嚴(yán)格要求全體員工，全面實(shí)現(xiàn)廉潔清正。

4.2.2 推進(jìn)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

由于個(gè)別行業(yè)特殊的行業(yè)性質(zhì)及行業(yè)進(jìn)入壁壘，例如鐵路、郵政、化工、軍工等特殊行業(yè)，國(guó)有企業(yè)的占比較大，甚至國(guó)有資本壟斷。而身處此類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)行業(yè)的國(guó)有企業(yè)掌握著大量資源、技術(shù)及市場(chǎng)，在尋求盈利的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)時(shí)刻謹(jǐn)記自己的使命——為人民謀幸福，謀福祉。因此，國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極配合國(guó)家及政府，積極推進(jìn)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是要加大對(duì)少數(shù)民族地區(qū)、偏遠(yuǎn)地區(qū)、貧困山區(qū)和革命老區(qū)的支持和扶持力度；同時(shí)不嚴(yán)格以盈利為導(dǎo)向，保證材料、產(chǎn)品、工程、服務(wù)的質(zhì)量與效率，實(shí)現(xiàn)安全和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

4.2.3 推動(dòng)公益事業(yè)發(fā)展

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)助力教育、衛(wèi)生、體育等公益事業(yè)發(fā)展，提供場(chǎng)地、人力、物力支持；應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮國(guó)有企業(yè)資金和人才優(yōu)勢(shì)，積極響應(yīng)國(guó)家鄉(xiāng)村振興號(hào)召，積極承擔(dān)對(duì)口援疆、援藏任務(wù)；應(yīng)當(dāng)在抗疫、抗洪及突發(fā)事件應(yīng)急處置中當(dāng)好先鋒，對(duì)社會(huì)慈善事業(yè)給予力所能及的幫助；應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)和支持員工參加養(yǎng)老、社會(huì)救助、志愿者服務(wù)等慈善和公益活動(dòng)，共同推動(dòng)公益事業(yè)發(fā)展。

4.2.4 加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)

國(guó)有企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的同時(shí)，必須加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作，避免浪費(fèi)資源和污染環(huán)境的問(wèn)題發(fā)生。對(duì)自然資源要堅(jiān)持綠色低碳、高效集約的原則實(shí)行保護(hù)性開(kāi)發(fā)利用，避免過(guò)度開(kāi)發(fā)、掠奪性開(kāi)發(fā)；生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大生產(chǎn)過(guò)程中環(huán)保設(shè)備設(shè)施的投入，從項(xiàng)目規(guī)劃、建設(shè)到投產(chǎn)，優(yōu)先保證環(huán)保資金投入；應(yīng)當(dāng)加大清潔能源、可再生能源在行業(yè)內(nèi)的發(fā)展利用，打造行業(yè)品牌，引導(dǎo)全行業(yè)綠色創(chuàng)新發(fā)展；應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)生態(tài)環(huán)保技術(shù)的研發(fā)和推廣，開(kāi)展多渠道、跨領(lǐng)域合作，不斷提高全行業(yè)生態(tài)環(huán)保技術(shù)水平；應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化各項(xiàng)環(huán)保措施的監(jiān)督和落實(shí)，加大違規(guī)懲戒力度，推動(dòng)完善行業(yè)環(huán)保制度體系建設(shè)，引導(dǎo)建立社會(huì)監(jiān)督和評(píng)估機(jī)制；應(yīng)當(dāng)積極落實(shí)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略，加快降低碳排放步伐，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

4.3 維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境責(zé)任

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分利用資源優(yōu)勢(shì)及規(guī)模優(yōu)勢(shì)，積極帶動(dòng)民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)共同發(fā)展；不能利用寡頭地位搞價(jià)格壟斷、市場(chǎng)壟斷，不能利用強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)地位及供應(yīng)鏈地位制定不合理的交易條件，在合同定價(jià)、條款談判、購(gòu)后付款等環(huán)節(jié)欺壓民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)，要從自身做起，維護(hù)市場(chǎng)秩序，不惡意轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，積極承擔(dān)建立公平公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的責(zé)任，促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

4.4 引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新責(zé)任

國(guó)有企業(yè)擁有比民營(yíng)企業(yè)更多的資金、資源和人才，發(fā)展?jié)摿Ω?，因此?yīng)有更高的目標(biāo)和更大的格局。

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)在完成基本的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)基礎(chǔ)上，加大科技研發(fā)投入，瞄準(zhǔn)國(guó)際一流企業(yè)和世界前沿技術(shù)，整合企業(yè)科技資源，開(kāi)展前瞻性技術(shù)研究，探究行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。在加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的同時(shí)，要盡量降低專利使用費(fèi)，積極引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新，使行業(yè)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)特別是中小企業(yè)共同享受科研創(chuàng)新成果，共享知識(shí)紅利，推動(dòng)全行業(yè)更快更好發(fā)展。要積極培養(yǎng)和維護(hù)科技創(chuàng)新團(tuán)體，通過(guò)建立產(chǎn)業(yè)科技論壇、企業(yè)博士后工作站等方式，促進(jìn)高端科技人才交流合作，推動(dòng)科研成果轉(zhuǎn)化運(yùn)用，保持行業(yè)的科技引領(lǐng)地位；要努力成為全行業(yè)人才和技術(shù)的孵化器，不挖民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)的人才墻腳，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新發(fā)展。

有能力的國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)在基礎(chǔ)研究項(xiàng)目上投入力量，落實(shí)科技強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，充分發(fā)揮國(guó)有企業(yè)的資金、資源和人才優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造更加友好的基礎(chǔ)研究環(huán)境，鼓勵(lì)科技人員憑興趣做想做的事，為科學(xué)家的誕生和科學(xué)理論的發(fā)展創(chuàng)造條件。

4.5 完善國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系的意義

完善企業(yè)社會(huì)責(zé)任的評(píng)價(jià)體系不僅是社會(huì)公眾觀察、監(jiān)督企業(yè)的參考線，更是企業(yè)落實(shí)自身責(zé)任、明確發(fā)展方向的風(fēng)向標(biāo)。只有形成適用于不同規(guī)模、不同行業(yè)背景、不同經(jīng)濟(jì)實(shí)力與物質(zhì)實(shí)力的企業(yè)的區(qū)別性社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系，才能更有針對(duì)性地指引企業(yè)發(fā)展；幫助企業(yè)更好地融入社會(huì)，更好地承擔(dān)對(duì)利益相關(guān)方的多維責(zé)任[11]；更好地服務(wù)于人民、社會(huì)、國(guó)家；更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)、行業(yè)、環(huán)境、國(guó)家共同可持續(xù)發(fā)展；更好地完成全面深化改革偉大目標(biāo)。

5 研究結(jié)論

第一，通過(guò)對(duì)賽特斯應(yīng)收賬款進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款增速遠(yuǎn)大于營(yíng)業(yè)收入增速、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手平均值、較高壞賬準(zhǔn)備、應(yīng)收賬款及壞賬準(zhǔn)備金額遠(yuǎn)大于同行業(yè)同規(guī)模不同客戶性質(zhì)的公司等風(fēng)險(xiǎn)，得出賽特斯盈利質(zhì)量不高、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)回籠現(xiàn)金的能力低、債務(wù)人的企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模在債權(quán)人應(yīng)收賬款回收周期和回收難度上起較重要的影響作用等結(jié)論。進(jìn)而通過(guò)對(duì)賽特斯大客戶的還款能力分析，發(fā)現(xiàn)債務(wù)人期末賬面有大額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、每年均有較高水平的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流，有足夠的還款能力。最終將債務(wù)人的還款意愿作為應(yīng)付賽特斯貨款未在合理期限內(nèi)及時(shí)償付的重點(diǎn)考量問(wèn)題。

第二，通過(guò)債權(quán)人與債務(wù)人在應(yīng)收賬款還款問(wèn)題中的博弈模型，對(duì)債權(quán)人是否對(duì)回款采取強(qiáng)硬的管控、債務(wù)人是否按時(shí)還款的4種情況做定性分析?？紤]債務(wù)人在考量了占用資金的收益和成本后，認(rèn)為占用資金的收益大于甚至遠(yuǎn)大于成本，故采取此破壞商業(yè)伙伴友好關(guān)系、違背合作競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的行動(dòng)，即債務(wù)人還款意愿不強(qiáng)。此外，考慮了在國(guó)企和民企的交易中，由于行業(yè)地位、企業(yè)規(guī)模及影響力不平等帶來(lái)的民營(yíng)企業(yè)議價(jià)能力削弱問(wèn)題，以及現(xiàn)有的債權(quán)人內(nèi)部管控對(duì)此情況的不適用性。

第三，從債權(quán)人內(nèi)部管控、政府部門正式監(jiān)管、社會(huì)非正式監(jiān)管3個(gè)方面提出應(yīng)收賬款管理控制措施建議。提出的管理控制措施包含內(nèi)部、外部管理；交易發(fā)生前、中、后管理；自發(fā)性、強(qiáng)制性管理等多角度。通過(guò)對(duì)該公司及應(yīng)收賬款存在的問(wèn)題的分析，有助于使政府有關(guān)部門、社會(huì)機(jī)構(gòu)關(guān)注民營(yíng)企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面的不足和天然劣勢(shì)，更好地利用內(nèi)外部力量幫助民營(yíng)企業(yè)維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)利益，尋求更高質(zhì)量的發(fā)展。

第四，基于馬斯洛需求層次理論思想，對(duì)“企業(yè)社會(huì)責(zé)任金字塔”加以完善。將國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任分為基礎(chǔ)責(zé)任（政治、經(jīng)濟(jì)、法律）、社會(huì)效益責(zé)任、維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境責(zé)任、引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新責(zé)任四個(gè)維度。對(duì)于在資源、平臺(tái)等方面尚不成熟的國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，履行政治責(zé)任、經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任應(yīng)為最基本的社會(huì)責(zé)任。而后，在有余力的情況下，可自覺(jué)開(kāi)展履行社會(huì)效益責(zé)任，進(jìn)而承擔(dān)維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的責(zé)任，終極目標(biāo)是肩負(fù)引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新的責(zé)任與使命。

6 結(jié)語(yǔ)

企業(yè)具體的賒銷數(shù)據(jù)未對(duì)外披露，因此無(wú)法精確計(jì)算針對(duì)中國(guó)電信、國(guó)網(wǎng)信通各自的賒銷收入占比，只能采用總賒銷收入占總營(yíng)業(yè)收入的比例驗(yàn)證賽特斯在銷售環(huán)節(jié)賒銷政策的合理性，對(duì)結(jié)論的精確度有不利影響。同時(shí)，企業(yè)與下游客戶的銷售合同和銷售細(xì)節(jié)無(wú)法掌握，故無(wú)法證明客戶是否在交易價(jià)格、交易量等方面給予企業(yè)一定優(yōu)惠及利益，以換取回款期限的延長(zhǎng)。但文中也提及，即使存在價(jià)格優(yōu)惠，也不應(yīng)過(guò)度放寬應(yīng)收賬款回款期限，以降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。若有機(jī)會(huì)進(jìn)行進(jìn)一步深入調(diào)研，可能帶來(lái)更詳細(xì)的分析和更準(zhǔn)確的結(jié)論。

參考文獻(xiàn)

[1]陳思.治理環(huán)境、客戶集中度與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[D].武漢：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，2020.

[2]劉麗娟.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控對(duì)應(yīng)收賬款的管理對(duì)策關(guān)鍵思路分析[J].商訊，2020（24）：45，47.

[3]周燕.淺談制造業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策建議：以S公司為例[J].大眾投資指南，2020（17）：143-144.

[4]陸小虎.區(qū)塊鏈技術(shù)在會(huì)計(jì)與審計(jì)中的應(yīng)用研究[J].市場(chǎng)周刊，2022，35（2）：116-118.

[5]楊森.基于區(qū)塊鏈的小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資模式研究[J].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2021（9）：84-86.

[6]ARCHIE C A.Three-dimensional conceptual model of corporate performance[J].The Academy of Management Review，1979，4（4）：497-505.

[7]LI M. A study on academic arguments for corporate social responsibility[R].2019.

[8]戴錦，和軍.國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任、社會(huì)責(zé)任與政策責(zé)任[J].政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，2015，16：55-68.

[9]武愛(ài)玲.企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的評(píng)價(jià)分析[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2021（23）：102-104.

[10]傅成玉.發(fā)揮制度優(yōu)勢(shì) 擔(dān)當(dāng)政治責(zé)任[J].現(xiàn)代國(guó)企研究，2013（4）：66-69.

[11]陽(yáng)鎮(zhèn)，陳勁.邁向共同富裕：企業(yè)社會(huì)責(zé)任的底層邏輯與創(chuàng)新方向[J].清華管理評(píng)論，2022（Z1）：68-76.

收稿日期：2023-12-17

作者簡(jiǎn)介：

肖雨欣，女，2001年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：會(huì)計(jì)與企業(yè)財(cái)務(wù)。