外交學院國際金融研究中心課題組

全國性股份制商業(yè)銀行共有12家，在內地和香港公開上市的銀行（以下簡稱“上市股份行”）有10家（渤海銀行僅在香港上市），隨著上海浦東發(fā)展銀行和華夏銀行都在4月30日正式發(fā)布2023年年報，所有上市股份行都發(fā)布了年報。2023年對于中國銀行業(yè)是不平凡的一年，也是艱難的一年。上市股份行也不例外，這群率先具有機制優(yōu)勢、最早適應銀行業(yè)競爭的銀行，在2023年積極應對各種挑戰(zhàn)，保持了發(fā)展韌性推進產(chǎn)品創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，緊跟國家發(fā)展步伐，推進數(shù)字化轉型，不斷取得新進展。

規(guī)模穩(wěn)健增長，結構不斷優(yōu)化

資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)中有增。2023年，10家上市股份行資產(chǎn)總規(guī)模68.41萬億元，相比2022年增長4.70萬億元，增幅達7.37%，略高于12家股份制銀行6.65%的平均增速。但各上市股份行的資產(chǎn)增速參差不齊，浙商銀行的增速接近20%，浦發(fā)銀行的增速不足4%，其余各行的資產(chǎn)增速保持在4%到10%的區(qū)間內（見圖1）。招商銀行的資產(chǎn)自2022年超過10萬億元后再次突破11萬億元，興業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模已突破10萬億元大關，中信銀行和浦發(fā)銀行也正朝著10萬億元規(guī)模目標迸發(fā)?？傮w上，10家股份行的資產(chǎn)規(guī)模增長以“穩(wěn)”為主基調。

貸款增速有所放緩。由于實體經(jīng)濟恢復還面臨多重壓力，各上市股份行貸款雖然有所增長但增速放緩，有6家銀行增速在6%以下，甚至有銀行出現(xiàn)了負增長。2023年，10家上市股份行貸款余額達到39.02萬億元，相比2022年增加了2.01萬億元，增長5.44個百分點（見圖2）。上市股份行間貸款增速差異顯著，規(guī)模較小的浙商銀行保持了在貸款市場的活躍程度，貸款余額增速超過12%，但另一家規(guī)模較小的渤海銀行的貸款余額略有下降，這與個人貸款的持續(xù)下降有關。2023年，渤海銀行個人貸款只有2727億元，比2022年減少了638億元，而其公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)則保持增長。同時，在房地產(chǎn)業(yè)下行壓力下，很多銀行在貸款結構中持續(xù)進行調整，普遍降低了房地產(chǎn)貸款的規(guī)模與占比，雖然興業(yè)銀行大幅增加了房地產(chǎn)貸款，但其在貸款中的占比仍維持在9%以下的較低水平（見圖3）。

存款增速明顯回落。上市股份行存款增速均為正，但相比2022年的增速有較明顯的回落。2023年上市股份行的存款規(guī)模達40.28萬億元，較2022年增長2.36萬億元，增幅為6.21%，但此增幅相比2022年下降了4.36個百分點（見圖4）。在存款結構上，上市股份行進行了進一步調整，通過產(chǎn)品與營銷創(chuàng)新來吸引更多個人存款，10家銀行的個人存款都有所增加，全部個人存款總額增長了14%，如果按10家銀行的增速進行簡單平均，其增速為15.7%， 其中增長最快的是興業(yè)銀行，增幅達24.9%，個人存款基礎最好的招商銀行仍保持著12.6%的增速，實為不易。個人存款的快速增長帶來了存款結構的優(yōu)化，即個人存款占比也都有不同程度的提高（見圖5）。雖然利率自2022年以來持續(xù)走低，特別是在2023年6月、9月和12月分別出現(xiàn)了3次大規(guī)模存款利率下調，但由于股市低迷、房地產(chǎn)市場發(fā)生趨勢性改變等因素，存款反而出現(xiàn)了回流情況。與此同時，存款呈現(xiàn)出定期化趨勢，即活期存款占比下降而定期存款占比上升的現(xiàn)象在多家上市股份行的年報中都有所體現(xiàn)。整體而言，出于對負債成本管控的考慮，上市股份行加強了對高息存款的管理，并同步加大了對非存款負債的吸收力度，導致銀行負債有所增長。

凈息差下降，盈利能力承壓

盈利能力下降。上市股份行普遍出現(xiàn)了凈利潤下降的情況，甚至有三家銀行的凈利潤下降明顯。在利差縮小和貸款增長放緩，以及各種減費使手續(xù)費及傭金收入也增長乏力的情況下，銀行利潤普遍承壓，增速相比2022年明顯下降。2023年，10家上市股份行的凈利潤總額為5008.80億元，相比2022年下降了176.97億元，同比下降3.41個百分點，2022年的凈利潤增速為10.71%。同時，各股份行的凈利潤也呈現(xiàn)較明顯的分化趨勢，招商銀行、中信銀行和浙商銀行的凈利潤增速均高于5%，而興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和浙商銀行的凈利潤跌幅超過了10個百分點（見圖6）。凈利潤增速回落主要受到利息收入增速放緩的影響，部分銀行也受手續(xù)費及傭金凈收入減少的影響，如興業(yè)銀行。值得注意的是，在資產(chǎn)規(guī)模同比增速達7.37%的前提下，凈利潤的下降會導致資產(chǎn)收益率等指標大幅下降。

其他收入占比擴大。在收入結構方面，總體上利息凈收入占比有所收縮，其他收入占比有所擴大。從絕對值上看，僅有興業(yè)銀行和浙商銀行的利息凈收入有所上升，其余上市股份行的利息凈收入均有所減少，8家上市股份行的利息凈收入共減少373.47億元，這是與銀行凈息差的下行密切相關的。此外，這8家上市股份行的手續(xù)費及傭金凈收入為2256.49億元，較2022年減少了353.45億元，體現(xiàn)出股份行服務實體經(jīng)濟、響應國家減費讓利政策的擔當（見圖7）。整體上，非息收入貢獻提升，保持了較強韌性。除招商銀行和興業(yè)銀行的非息收入有小幅縮減外，其余上市股份行的非息收入均有所擴大。

凈息差持續(xù)下降。受貸款利率下行和存款成本上升的雙重影響，加上銀行持續(xù)實行讓利政策，上市股份行的凈息差進一步收窄，2023年的平均值為1.82%，與2022年相比下降了0.24個百分點（見圖8）。平安銀行、招商銀行及浙商銀行的凈息差仍然在2%以上，雖然與前些年相比已經(jīng)下降不少（2019年這三家銀行的凈息差分別為2.62、2.59和2.34）。凈息差的下降是銀行業(yè)近幾年的整體趨勢，隨著實體經(jīng)濟融資成本的逐步降低，市場供求關系劇烈變化，金融市場利率及銀行信貸利率均處于下行趨勢，加上負債端受存款定期化傾向加重的影響，銀行負債端利率的下降速度慢于資產(chǎn)端，導致銀行息差持續(xù)收窄。

總資產(chǎn)收益率下降。由于利潤增速下降而資產(chǎn)則保持增長，上市股份行加權平均總資產(chǎn)收益率也呈現(xiàn)整體下降趨勢。2023年，10家上市股份行的總資產(chǎn)收益率都比上年下降，均值為0.68%，同2022年相比下降了0.08個百分點（見圖9）。資產(chǎn)收益率的下降主要受結構和價格的雙重影響：一方面，收益率較高的貸款占比下降；另一方面，存量按揭貸款降息導致新增貸款利率下降。

凈資產(chǎn)收益率下降。上市股份行的加權平均凈資產(chǎn)收益率呈下降趨勢，且不同行的下降幅度差異較大。2023年，10家上市股份行的平均凈資產(chǎn)收益率為9.06%，相比2022年縮減了1.19個百分點。除中信銀行和浙商銀行的凈資產(chǎn)收益率與2022年持平或略有增長外，其余上市股份行的凈資產(chǎn)收益率均明顯下滑，尤其是興業(yè)銀行與浦發(fā)銀行，其凈資產(chǎn)收益率跌幅超過2.5個百分點（見圖10）。

經(jīng)營環(huán)境復雜，風險仍然可控

不良率與逾期率仍然較低。面對經(jīng)濟恢復承壓特別是房地產(chǎn)行業(yè)挑戰(zhàn)巨大的嚴峻形勢，2023年上市股份行持續(xù)加強資產(chǎn)質量管控，加大不良資產(chǎn)處置力度，資產(chǎn)質量整體保持穩(wěn)定。從資產(chǎn)質量來看，上市股份行不良貸款率均未超過2%，其中招商銀行在1%以下，相比上年度，不良貸款率波動不大，且普遍下降，民生銀行不良貸款率下降更為明顯（見圖11）。在經(jīng)濟放緩的背景下，銀行能夠將不良率壓降到當前水平已屬不易，顯示出銀行業(yè)在風險管理方面取得了一定的成果。整體來看，上市股份行不良貸款的風險可控。從行業(yè)來看，房地產(chǎn)業(yè)成為主要的風險源，有8家銀行房地產(chǎn)貸款的不良率高于2%，其中有5家高于4%，有7家銀行2023年房地產(chǎn)貸款的不良率與2022年相比有明顯的提升（見圖12）。從逾期貸款率來看，上市股份行的逾期貸款率均保持在較低水平，7家銀行未超過2%。從變化情況來看，上市股份行整體逾期貸款率呈下降趨勢，除渤海銀行、華夏銀行和民生銀行外，均出現(xiàn)不同程度的下降，其中招商、興業(yè)、浙商3家銀行逾期貸款率的下降幅度較大（見圖13）。

風險抵補能力仍然較強。從撥備覆蓋率來看，招商銀行超過400%，平安銀行、興業(yè)銀行和中信銀行也均在200%以上，僅民生銀行在150%以下。與2022年相比普遍變化不大，保持相對平穩(wěn)（見圖14）。撥備是商業(yè)銀行吸收預期風險的跨周期儲備，體現(xiàn)了商業(yè)銀行對未來信用成本的預期，2020年起，商業(yè)銀行對疫情影響過于悲觀預期造成了較高的撥備提取比例，隨著經(jīng)濟逐步復蘇，部分上市股份行正在收縮前期計提過高的撥備水平。撥備覆蓋水平相對較低的民生、渤海、浦發(fā)3家銀行則選擇了更保守的風險管理策略，提高撥備覆蓋率?？傮w來說，上市股份行的撥備覆蓋率較高，表明它們具備較強的風險應對能力。但從貸款撥備率來看，10家上市股份行中，有3家銀行貸款撥備率低于2.5%的早期監(jiān)管要求，而根據(jù)監(jiān)管部門2018年《關于調整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》的監(jiān)管要求，所有銀行都符合相關標準（見圖15）。

多渠道補充資本，資本實力保持強勁

從各行年報數(shù)據(jù)可以看出，各家銀行的資本充足率在2023年都保持在較高水平。招商銀行的資本充足率最高，超過了15%，即使是資本充足率最低的渤海銀行也達到了11.58%（見圖16）。上市股份行資本充足率較為穩(wěn)定，表明它們具備較強的抵御風險吸收損失的能力。資本充足率保持較高水平，與多種資本補充工具的應用有關。招商銀行在2023年新發(fā)了300億元永續(xù)債，中信銀行于2023年12月發(fā)行了200億元的二級資本債券，中國光大銀行于2023年4月先后發(fā)行了100億元和50億元的二級資本債，浙商銀行于2023年5月和11月分別發(fā)行了200億元和100億元的二級資本債券，用于補充二級資本、優(yōu)化資本結構，促進業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。為了補充核心一級資本，浙商銀行分別于2023年6月和7月完成A和H配股發(fā)行，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額分別約為97.22億元人民幣及30.12億港元。有些銀行似乎沒有這么幸運，配股計劃不得不推遲。2023年，興業(yè)銀行可轉債的轉股額為94萬元，光大銀行為169億元，中信銀行為2.06億元。雖然上市股份行在2023年資本充足率有所下降，但資本補充工具市場整體保持較為穩(wěn)定的發(fā)展，市場總規(guī)模的年增加額在1.2萬億元左右。預計未來銀行二級資本補充范圍有望擴大，平均資本充足率將穩(wěn)中有升。國家金融監(jiān)督管理總局制定的《商業(yè)銀行資本管理辦法》于2024年1月1日起正式施行，將對銀行的資本充足率產(chǎn)生影響。讓人欣慰的是，內地與香港股市已經(jīng)回暖，這必將給上市股份行更多的融資空間，不僅有助于銀行的配股增發(fā)等再融資計劃，而且有助于提升可轉債的轉股率。

根據(jù)年報數(shù)據(jù)，上市股份行的一級資本充足率也有所增長。其中，招商銀行的一級資本充足率最高，超過了其他銀行，達到了15%以上，其他銀行一級資本充足率也多在10%以上，只有浙商銀行的這一指標為9.52%（見圖17）。招商銀行的一級資本充足率增長得益于2023年11月發(fā)行的300億元永續(xù)債。從增長情況來看，2023年上市股份行的一級資本充足率有所增長。從近5年情況來看，上市股份行一級資本充足率波動較小，整體較穩(wěn)定。

總體來看，核心一級充足率符合監(jiān)管要求，最低的銀行也達到8.17%，招商銀行達到13.73%，其他銀行都在8.22%—9.76%之間。與2022年相比，2023上市股份行的核心一級資本充足率稍微有所提高，表明它們的最高層級核心資本充裕程度在提高（見圖18）。但從近5年來看，它們的核心一級資本充足率在緩步下降。

服務實體經(jīng)濟成效顯著

普惠金融受重視。近年來，在一系列的政策支持下，普惠金融領域貸款增長較快。上市股份行也是一樣，2023年普惠金融發(fā)展取得了顯著成效。所有上市股份行的普惠型小微信貸余額的總額已突破4.73萬億元，較2022年同比增長12.28%；從貸款結構來看，普惠型小微信貸在貸款總額中的占比由2022年的11.34%提升至12.28%。從貸款余額規(guī)模來看，截至2023年末，招商銀行以8042.79億元的普惠型小微企業(yè)貸款余額拔得頭籌，然后依次是民生銀行和華夏銀行，分別以6122.69億元和5849.72億元的規(guī)模排在第二位和第三位。從貸款增速來看，光大銀行同比增速最快，達到24.18%，但該行的普惠型小微企業(yè)貸款余額規(guī)模位列中游，高增速或有基數(shù)較低的因素影響。興業(yè)銀行和中信銀行的貸款余額增速也較快，分別為23.95%和22.22%，因此排在第二位和第三位。招商銀行作為2022年普惠型小微貸款余額最大的上市股份行在2023年仍然保持了18.56%的增速，實為不易。從普惠貸款戶數(shù)來看，平安銀行和招商銀行在2023年突破100萬戶，分別達到103.22萬戶和100.45萬戶，穩(wěn)居前兩位。民生銀行和光大銀行則分別以51.33萬戶和42.97萬戶的普惠貸款戶數(shù)位列第三和第四（見圖19）。

發(fā)力綠色金融。隨著一系列綠色金融政策的出臺，銀行已經(jīng)將發(fā)展綠色金融列入戰(zhàn)略重點。綠色金融在2023年成為全國性股份制商業(yè)銀行重點戰(zhàn)略業(yè)務，2023年底，10家上市股份行綠色信貸余額合計已突破3.46萬億元，較2022年同比增長30%；從貸款結構來看，綠色信貸在貸款總額中的占比由2022年的7.20%提升至8.87%。從銀行的單個規(guī)模來看，興業(yè)銀行仍是綠色信貸的領跑者，信貸余額已達8090億元，達到27%的增速，興業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行、光大銀行的綠色信貸規(guī)模均超過3000億元，且同比增量均超過或接近1000億元。除了華夏銀行只有9%的增速和渤海銀行接近15%的增速外，其他銀行的綠色信貸業(yè)務的同比增速均超過20%，其中光大銀行的增速超過了57%。綠色信貸業(yè)務在2023年繼續(xù)保持較快發(fā)展（見圖20）。從綠色信貸的占比來看，2023年，興業(yè)銀行與浙商銀行的綠色貸款比重均超過10%，綠色型結構調整成效顯著：2023年興業(yè)銀行落地多筆首單、首創(chuàng)綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品，包括CCER市場重啟后全國首批CCER項目開發(fā)掛鉤貸款等；浙商銀行則持續(xù)強化政策引導、專業(yè)經(jīng)營及考核激勵等，推廣碳易貸、光伏貸等產(chǎn)品服務，引導資源流入清潔能源和環(huán)境友好型行業(yè)等相關領域。與此同時，各上市股份行的綠色信貸在總貸款業(yè)務的占比均有一定程度的提升?？梢哉f，每家銀行綠色金融業(yè)務均實現(xiàn)了跨越式的大發(fā)展（見圖21）。

服務制造業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)。在金融支持實體經(jīng)濟高質量發(fā)展的過程中，制造業(yè)是銀行信貸投放的重點領域之一。從監(jiān)管要求來看，金融加大對制造業(yè)的信貸投放力度仍是政策的主要發(fā)力方向。2023年年末，10家上市股份行的制造業(yè)貸款總規(guī)模超過4.05萬億元，所占貸款總額的比重也由2022年的9.23%提升至10.38%。具體從各家銀行的信貸投放看，制造業(yè)貸款的增長在2023年保持了較快的增速。2023年興業(yè)銀行制造業(yè)貸款余額為7282.57億元，同比增長24.43%；招商銀行制造業(yè)貸款余額為5770.26億元，同比增長23.9%；浦發(fā)銀行制造業(yè)貸款余額為5726.95億元，同比增長21.27%；中信銀行制造業(yè)貸款余額為5000.02億元，同比增長19.19%。從制造業(yè)貸款在全部貸款余額中的占比來看，光大銀行最高，達19.62%（見圖22）。隨著中國經(jīng)濟轉向高質量發(fā)展，服務科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的科技金融正在成為不少銀行的轉型方向。從2023年四季度的信貸投向報告來看，科技型中小企業(yè)貸款達到2.45萬億元，同比增速快于金融機構人民幣貸款增速11.3個百分點，獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)達21.2萬家，獲貸率達到46.8%。但科技信貸的存量規(guī)模仍然較低，截至2023年末，科技型中小企業(yè)貸款占比僅為1.03%。上市股份行的年報中，有六家披露了科創(chuàng)金融的情況，其中浦發(fā)銀行是這方面的領頭銀行，2023年底科技貸款余額已經(jīng)達5000億元，浦發(fā)硅谷銀行在科技金融上積極探索。興業(yè)銀行科創(chuàng)客戶貸款余額4532.12億元，較上年末增長31.88%，“專精特新”、科技型中小企業(yè)貸款余額均位列同類型銀行前列。招商銀行服務的科技企業(yè)客戶超13萬戶、“專精特新”企業(yè)服務覆蓋率達60%、近三年IPO科技企業(yè)的服務覆蓋率達88.4%、科創(chuàng)板和北交所上市企業(yè)服務覆蓋率分別為93.6%和78.1%，科技企業(yè)一般性貸款余額突破4200億元。中信銀行科創(chuàng)金融貸款余額為4156.77億元，較上年末增長20.50%；服務“專精特新”企業(yè)27144戶（見圖23）。

推進數(shù)字化轉型，促進業(yè)務與管理“雙提升”

數(shù)字化轉型是近年來中國銀行業(yè)的重要戰(zhàn)略。股份制銀行特別是上市股份行通過數(shù)字化轉型來進行產(chǎn)品創(chuàng)新和管理提升，積累了不少經(jīng)驗。2022年，中國人民銀行印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》，提出以加快金融機構數(shù)字化轉型、強化金融科技審慎監(jiān)管為主線，將數(shù)字元素注入金融服務全流程，將數(shù)字思維貫穿業(yè)務運營全鏈條，注重金融創(chuàng)新的科技驅動和數(shù)據(jù)賦能。2023年中央金融工作會議又將“數(shù)字金融”作為“五篇大文章”之一。在這一背景下，上市股份行根據(jù)各自的特點，繼續(xù)尋求數(shù)字化轉型之路。

數(shù)字化轉型對銀行有多個層面的要求。首先是對技術架構層面，直觀上需要銀行有足夠規(guī)模的科技投入，打好穩(wěn)健的底層基礎；其次是數(shù)據(jù)資產(chǎn)層面，需要銀行從業(yè)務出發(fā)，維護富有價值且易于分析的數(shù)據(jù)資產(chǎn)；最后是數(shù)據(jù)應用層面，需要銀行充分發(fā)揮數(shù)據(jù)潛能，提高運營效率和客戶服務水平等。此外，由于銀行自身的特殊性質，在數(shù)字化轉型中也必須對于安全問題給予格外的重視。

數(shù)字化轉型是一項需要業(yè)務、技術、數(shù)據(jù)融合一體化的復雜任務。從2023年年報來看，多家上市股份行將數(shù)字化轉型作為重要發(fā)展戰(zhàn)略，前期科技投入較多的銀行已經(jīng)在數(shù)據(jù)應用層面取得了一定的成果，投入較少的銀行也正在努力完善自身的底層技術架構。從科技投入水平和科技人員占比兩個指標可以看出，上市股份行的數(shù)字化轉型方興未艾。

從科技投入來看。根據(jù)披露相關信息的9家上市股份行的數(shù)據(jù)，2023年大部分上市股份行的科技投入水平在50億—70億元之間，而招商銀行和中信銀行兩家科技投入超過百億元，絕大部分銀行科技投入占營業(yè)收入的比重在4%左右，渤海銀行科技投入的占比為5.6%，中信銀行科技投入的占比達到了5.9%（見圖24）。

從縱向上看，2023年中信銀行、民生銀行、渤海銀行的科技投入增速均超過了10%，其中中信銀行以38.9%的增速領跑；有3家上市股份行的科技投入較去年發(fā)生了下降，分別是招商銀行、平安銀行和光大銀行，但在營業(yè)收入占比方面，這3家銀行均與2022年保持了基本一致，其中招商銀行的科技投入在營收中的占比反而較2022年有輕微提高（從4.51%上升到4.6%）。

從科技人員情況上看，在7家上市股份行中，僅有招商銀行2023年科技人員較2022年有所下降，但仍然是唯一一家科技人員超過萬人的上市股份行，其余各家銀行的科技人員數(shù)量均有一定增加。2023年上市股份行的科技人員平均水平在5600人左右，占比在8%到14%之間浮動。其中，興業(yè)銀行在科技人員上的增速最快，為13.91%（見圖25）。

總體來看，2023年，上市股份行在科技投入方面穩(wěn)步發(fā)展，在2023年營業(yè)收入和利潤承壓的情況下，最大程度地保證了科技方面資金投入和人力投入，表明了這些銀行數(shù)字化轉型的決心。更為重要的是，銀行的數(shù)字化轉型正深刻地影響著銀行的方方面面。從年報中“管理層討論與分析”和董事長、行長的致辭中，我們可以看到數(shù)字化無處不在。從獲客到風控，從業(yè)務與內部管理，無不體現(xiàn)出數(shù)字化的魅力。值得關注的是，許多銀行開始重視大模型在數(shù)字化戰(zhàn)略中的應用。

網(wǎng)點和人員有所增加，人均員工費用有所下降

與大型銀行相比，上市股份行在網(wǎng)點數(shù)量上一直處于劣勢。即使在數(shù)字化的今天，作為銀行形象的標志和連接客戶的平臺，一定數(shù)量的物理網(wǎng)點仍然是業(yè)務經(jīng)營所必需的。對于那些成立較晚的上市股份行，增加物理網(wǎng)點顯得更有必要。但在當前銀行經(jīng)營承壓的形勢下，增加網(wǎng)點必然將增加費用，這也是銀行不得不面臨的選擇。

從規(guī)模上看，2023年絕大多數(shù)上市股份行的分支機構數(shù)仍有一定程度增加，其中，浙商銀行從312家分支機構增長到344家，渤海銀行分支機構數(shù)的漲幅超過10%，其余幾家上市股份行的分支機構數(shù)漲幅均在1%左右，只有民生銀行的網(wǎng)點數(shù)比2022年減少了兩家，這可能與當年民生銀行建了太多功能比較單一的社區(qū)支行有關（見圖26）。

在數(shù)字化轉型大潮下，不少銀行面臨著裁員壓力，但2023年銀行業(yè)并未出現(xiàn)大量裁員的情況，這可能與上市股份行普遍經(jīng)營較有韌性有一定關系（見圖27）。2023年，只有興業(yè)銀行、光大銀行和平安銀行進行了一定程度的減員，其余幾家銀行則有不同幅度的增長。當然，銀行業(yè)數(shù)字化轉型的另一面是可能帶來人員結構的變化。以招商銀行為例，2023年招商銀行員工專業(yè)構成為公司金融部門有19746人，零售金融部門有52843人，風險管理部門有6844人，運營操作及管理部門、研發(fā)人員、行政后勤和綜合管理等部門的人數(shù)分別為17377人、10650人、983人、8095人。與2022年相比，招商銀行的公司金融、零售金融、運營操作及管理、綜合管理員工數(shù)量均有所增加，而風險管理條線人員、研發(fā)人員和行政后勤人員則有所減少?？紤]到招商銀行的數(shù)字化轉型發(fā)展起步較早，這一員工專業(yè)構成變動顯示出其著眼于數(shù)據(jù)資產(chǎn)進一步落地應用的戰(zhàn)略意圖。

機構的增加會帶來員工的增加，員工的增加會帶來員工費用的增加。從總體上看，2023年上市股份行的員工費用增幅有所放緩，不少銀行的員工費用是下降的，這說明銀行在一定程度上受整體營收不理想的影響，開始過緊日子了。只有浙商銀行仍有著高達14.72%的員工費用漲幅，但這應是與浙商銀行大幅增加了員工數(shù)量有關（見圖28）。

綜合比較員工費用和人均員工費用，只有民生銀行一家在員工數(shù)擴張的情況下，實現(xiàn)了員工費用和人均員工費用的雙正向增長，絕大多數(shù)上市股份行的人均員工費用發(fā)生較大下滑，考慮到2023年機構數(shù)增長速度遠不及員工數(shù)增長速度，人均員工費用的下降是自然的。2023年，除3家銀行的人均員工費用略有增長外，其他銀行都有不同程度的下降，其中，中信銀行和渤海銀行下降幅度超過8%（見圖29）。其實，人均員工費用可能掩蓋了許多問題，許多基層員工的工資水平并不太高，而付出可能很多。不過值得高興的是，許多銀行開始了內部薪酬的調整。據(jù)幾家銀行年報披露，員工薪酬有向一線員工、基層員工傾斜的趨勢，強調考評結果與業(yè)績貢獻和崗位價值掛鉤。未來，股份制銀行可能會更加強調員工的創(chuàng)利與所得薪酬之間的關聯(lián)性，激勵員工更多地進行價值創(chuàng)造。

堅持走特色發(fā)展道路，打造強大金融機構

在年報的管理層討論與分析中，各大銀行對2024年面臨的機遇與挑戰(zhàn)都做了充分評估，對這一年的發(fā)展做了精心謀劃布局，各位董事長、行長的致辭中也進行了更為精煉的概括。一個總體印象是，各行都在將黨和國家的戰(zhàn)略部署與各行的具體情況融合起來，堅持走差異化特色化的發(fā)展之路，打造有競爭力的金融機構。

興業(yè)銀行提出要協(xié)同推進“五條新賽道”和“五篇大文章”，持續(xù)擦亮綠色銀行、財富銀行、投資銀行“三張名片”，這里所說的五條新賽道就是科創(chuàng)金融、普惠金融、能源金融、汽車金融、園區(qū)金融。浙商銀行則將深耕場景金融，扎根科技金融、供應鏈金融、普惠金融、池化融資、財富管理五大特色金融場景。浦發(fā)銀行則將聚焦“五大賽道”，加快推進落實數(shù)智化戰(zhàn)略，全面打響“科技金融”業(yè)務品牌，以數(shù)據(jù)驅動全力打造數(shù)智化“普惠金融”新生態(tài)，持續(xù)做強“跨境金融”優(yōu)勢業(yè)務，加快落地數(shù)智化“財資金融”新打法。光大銀行則提出，加快推進“商行+投行+私行”戰(zhàn)略轉型，精準有力支持重大戰(zhàn)略、重點領域與薄弱環(huán)節(jié)，做好“五篇大文章”。2024年正好是中信銀行新的三年規(guī)劃的開局之年，其新的愿景是建設有擔當、有價值、有特色、有溫度的“四有”銀行、跨入世界一流銀行競爭前列，提出實施“五個領先”的銀行戰(zhàn)略，即領先的財富管理銀行、領先的綜合融資銀行、領先的交易結算銀行、領先的外匯服務銀行、領先的數(shù)字化銀行。

此外，不少地域性很強的銀行，始終將自己的發(fā)展與當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展融合在一起。如上海浦發(fā)銀行提出要持續(xù)做強“跨境金融”優(yōu)勢業(yè)務，搶抓高水平對外開放、上海深化“五個中心”建設等重大機遇。華夏銀行堅持“北京的銀行”定位、服務北京四個中心的城市定位和“京津冀金融服務主辦行”定位。浙商銀行堅持“深耕浙江、服務浙商”，真正成為“浙江、浙商、浙江人的銀行”，立足浙江、放眼全球、服務國家戰(zhàn)略，為政府和企業(yè)鏈接全方位的金融顧問服務，完善推廣區(qū)域綜合金融服務模式，著力打造勇當先行者、譜寫新篇章的浙銀示范。

同時，各家銀行都強調加強數(shù)字化引領，加強風險預警和管理，做到精細化管理，實現(xiàn)行穩(wěn)致遠。期待在2024年年報中，各家銀行都能交出滿意的答卷。

（課題組組長：歐明剛，

成員包括許巖、朱欣怡、鄭宗一、張思源）