2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，面對錯綜復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境，我國城商行堅守定位，"聚焦主業(yè)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險管控能力，強(qiáng)化普惠金融服務(wù)，推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，積極應(yīng)對資本計量規(guī)則變化，主要經(jīng)營指標(biāo)總體符合預(yù)期。

增速放緩：結(jié)構(gòu)優(yōu)化

資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速放緩。2023年，城商行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速低于行業(yè)平均水平，也低于2022年的增速。2023年，城商行資產(chǎn)規(guī)模同比增速為10.66%（2022 年的增速為10.68%），銀行業(yè)同比增速為11.1%（見圖1）；城商行總負(fù)債同比增速為10.7%（2022年的增速為11%），銀行業(yè)同比增速為11.3%（見圖2）。在利率下行的大背景下，城商行根據(jù)自身經(jīng)營情況，理性看待業(yè)務(wù)規(guī)模，不再片面追求規(guī)模擴(kuò)張。

結(jié)構(gòu)優(yōu)化，服務(wù)實體。城商行存款占負(fù)債的比重有所下降，負(fù)債來源多樣化水平有所提升。樣本銀行①"存款占負(fù)債的比例均值同比下降0.37%，其中，西安銀行和北京銀行下降幅度較大，分別下降3.55%和3.23% （見表1）。隨著居民資產(chǎn)配置多元化以及利率市場化進(jìn)程不斷推進(jìn)，城商行對存款的依賴度有所降低，多元化的負(fù)債來源有助于城商行降低資金成本，提高經(jīng)營靈活性。

城商行貸款占資產(chǎn)的比例有所上升，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的力度加大。樣本銀行貸款占資產(chǎn)的比例均值同比上

升了0.53%，其中，貴陽銀行和成都銀行的上升幅度較大，分別上升了4.59%和3.84%（見表1）。為引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺了一系列金融政策，包括降低存款準(zhǔn)備金率、進(jìn)行定向降準(zhǔn)等，為城商行提供了更大的貸款空間。

息差收窄：拖累營收

息差持續(xù)收窄。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2023年第三季度，城商行的凈息差為1.6%，同比降低0.14個百分點，既低于大型商業(yè)銀行（1.66%）和股份制銀行（1.81%），也低于民營銀行（4.21%）、農(nóng)商行（1.89%）和外資銀行（1.61%）。監(jiān)管和貨幣政策引導(dǎo)銀行降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本，城商行資產(chǎn)端的收益率受到影響。城商行受資金結(jié)構(gòu)、存款市場競爭以及定價機(jī)制等因素制約，負(fù)債端成本也難以有效同步同幅度下降。二者共同作用，導(dǎo)致城商行息差收窄。

非息收入增長乏力。在凈息差持續(xù)收窄的情況下，城商行尋求擴(kuò)大業(yè)務(wù)增量，增加非息收入，但是非利息收入的占比情況卻不盡如人意。2023年，樣本銀行非息收入占比均值與2022年同期相比，降低了0.93%。非息收入占比較高的銀行有南京銀行（44.29%）、寧波銀行（36.05%）、杭州銀行（35.87%）以及上海銀行（30.62%），均在金融市場較為發(fā)達(dá)的長三角地區(qū)，顯示出較為明顯的地域性（見表2）。城商行非息收入增長任重而道遠(yuǎn)。

營收指標(biāo)增速放緩。2023年第三季度，樣本銀行的營業(yè)收入增速和凈利潤增速均值分別為1.45%②和7.99%③。與2022年同期相比，樣本銀行的營業(yè)收入增速和凈利潤增速均有所下降，營業(yè)收入增速均值下降了6.58%，凈利潤增速均值下降了3.99%（見表3）。息差水平收窄以及非息收入增長乏力等因素，共同對城商行的營收造成拖累。

風(fēng)險管控：喜憂參半

不良貸款率高于銀行業(yè)平均水平，且地區(qū)分化明顯。2023年前三季度，城商行不良貸款率分別為1.9%、1.9%和1.91%，明顯高于大型銀行和股份制銀行，且與行業(yè)均值差距持續(xù)拉大（見表4）。按不良貸款率計算方式看，分子端的城商行不良貸款余額增速達(dá)12.83%，分母端的各項貸款余額增速為11.58%，分子端增速更快，說明不良貸款余額大幅增加是城商行2023年前三季度不良貸款率提高的主要拖累因素。從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局上看，長三角地區(qū)的寧波銀行、杭州銀行、南京銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)于其他區(qū)域，不良貸款率均低于1%；西南地區(qū)的成都銀行的資產(chǎn)質(zhì)量保持良好水平。

風(fēng)險資產(chǎn)呈向下遷徙態(tài)勢。樣本城商行中，除長三角地區(qū)的四家城商行外，其他城商行2023年上半年次級類貸款遷徙率均有所上升；過半數(shù)的城商行可疑類貸款遷徙率高于同期次級類比率，說明風(fēng)險資產(chǎn)呈動態(tài)下移趨勢（見表5）。

撥備覆蓋率處于合理區(qū)間。城商行2023年前三季度撥備覆蓋率分別為186.05%、185.8%和186.07%，低于行業(yè)平均水平，且較2022年同期稍有回落（見表6），亦呈現(xiàn)區(qū)域性分化特征。樣本銀行中，長三角地區(qū)的杭州銀行、寧波銀行可用于計提撥備的財務(wù)資源較為豐富，撥備覆蓋率均高于450%。

流動性管理：總體可控

流動性分層依然存在。同業(yè)業(yè)務(wù)是銀行流動性管理的主要手段，從2023年同業(yè)銀行拆借利率來看，不同類型銀行機(jī)構(gòu)之間仍存在流動性分層問題。表7為近三年商業(yè)銀行同業(yè)拆借情況，城商行同業(yè)拆借加權(quán)平均利率顯著高于大型商業(yè)銀行和股份制銀行。存量同業(yè)存單規(guī)模整體增長乏力，說明城商行為維持資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配需要付出超額成本。

流動性合理充裕。2023年，央行實施穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，如降準(zhǔn)0.25個百分點等，釋放長期流動性，補(bǔ)充金融機(jī)構(gòu)資金來源，保持銀行業(yè)流動性合理充裕。2023年前三季度，城商行流動性比率分別為77.03%、77.29%和78.06%，高于銀行業(yè)平均水平（見表8）。樣本城商行的流動性覆蓋率均不低于100％，滿足監(jiān)管要求，有能力抵御流動性風(fēng)險及特殊事件的沖擊。

優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的流動性資產(chǎn)有待補(bǔ)充。在低息差的新常態(tài)下，城商行受經(jīng)營區(qū)域范圍和客戶規(guī)模條件限制，同業(yè)融資便利性弱化，如何更好地平衡流動性和盈利性，是城商行主動管理風(fēng)險、實現(xiàn)內(nèi)涵式資本補(bǔ)充的關(guān)鍵。從樣本城商行的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)總量上看，2023年上半年較2022年末相比，均具有較大波動。例如，長沙銀行和北京銀行該指標(biāo)分別為下降16.44%和提升20.5%。趨勢分化主要與業(yè)務(wù)投向及所處地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相關(guān)，北京銀行的資本補(bǔ)充渠道更加豐富，通過利潤留存及發(fā)行資本補(bǔ)充工具等方式提高自身流動性水平；而部分地區(qū)城商行因受發(fā)行主體資質(zhì)及評級難度制約，資本補(bǔ)充渠道相對有限。從凈穩(wěn)定資金的比例動態(tài)變化視角看，吉林銀行、長沙銀行、鄭州銀行該指標(biāo)降幅均超過5個百分點，分別為11.68%、5.63%和5.32%，資金波動性較大；其他樣本城商行變動幅度基本在2個百分點以內(nèi)?？梢姡贁?shù)銀行優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的流動性資產(chǎn)仍需補(bǔ)充（見表9）。

零售業(yè)務(wù)：全面提升

城商行零售業(yè)務(wù)提升。安永《中國上市銀行2022 年回顧及未來展望》報告數(shù)據(jù)顯示：2022年度，我國上市城商行零售業(yè)務(wù)營收占比為27.19%；2023年上半年，這一比例將上升為28.98%，零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度小幅提升。從樣本城商行來看，截至2023上半年，北京銀行、江蘇銀行和寧波銀行的零售業(yè)務(wù)收入分別為119.95億元、119.57億元以及109.27億元，均超過百億元；其中青島銀行、長沙銀行零售業(yè)務(wù)增速分別為37.57%、22.69%，零售業(yè)務(wù)擴(kuò)張迅猛（見表10）。

零售存貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。存款定期化趨勢延續(xù)。2023年，樣本城商行2023年中數(shù)據(jù)顯示，零售活期存款、定期存款占零售存款總額的比例分別為18.8%、81.2%，定期存款占比較之前兩年同期有所提升（見圖3）。導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因可能是居民避險偏好延續(xù)下，存款定期化趨勢仍然較強(qiáng)④。同時，也可能與國家推進(jìn)個人養(yǎng)老金發(fā)展有關(guān)，居民的養(yǎng)老金儲備意識增強(qiáng)，增加長期儲蓄。

個人經(jīng)營貸和消費貸呈上升趨勢。從近三年數(shù)據(jù)看，個人經(jīng)營性貸款占比呈現(xiàn)出逐年上升趨勢，由2021年的13.43%增長到2023年上半年的17.18%（見圖4），城商行堅守“支持實體、服務(wù)中小”的定位，有效解決了小微企業(yè)主融資難題。個人消費貸款所占比例較高且增長趨勢平穩(wěn)。近三年個人消費貸款占個人貸款總額的32%左右，也是貸款新增額的主要來源，且增長趨勢平穩(wěn)，由2021年的31.77%，增長到2023年上半年的33.65%。

個人住房業(yè)務(wù)呈下降趨勢。樣本城商行個人住房貸款占比呈現(xiàn)明顯下降趨勢，近三年下降了5.31%。這一趨勢和銀行業(yè)整體情況趨同（圖4）。在房地產(chǎn)行業(yè)整體下行的趨勢下，房價走低，同時伴隨提前還款，使個人住房貸款余額占比整體呈現(xiàn)下降趨勢。

普惠業(yè)務(wù)：持續(xù)發(fā)力

普惠金融服務(wù)持續(xù)發(fā)力。國家金融監(jiān)督管理總局公布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年三季度末，城商行普惠型小微企業(yè)貸款余額為3.81萬億元，同比增長20.17%，占全部貸款的比重為13.4%。城商行踐行服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民的“三個服務(wù)”定位，全面落實原中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于2023年加力提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量的通知》精神，支持普惠金融，提供更多有效信貸支持。

普惠金融業(yè)務(wù)客戶群體整體下沉。普惠小微企業(yè)戶均貸款余額可以粗略衡量一家銀行普惠小微企業(yè)客戶群體的下沉程度。從總量來看，8家樣本城商行戶均貸款余額不足100萬元，只有2家超過200萬元。從普惠小微企業(yè)戶均貸款余額變化情況來看，3家銀行的戶均余額都下降顯著，上海銀行（-12.3%）、南京銀行（-3.91%）、寧波銀行（-2.34%）的戶均余額增速為負(fù)，說明三家銀行的普惠金融客戶群體下沉趨勢明顯。特別是上海銀行戶均貸款余額僅為37.12萬元，環(huán)比增速為-12.3%，說明其普惠業(yè)務(wù)下沉程度較高（見表11）。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型：穩(wěn)步開展

完善頂層設(shè)計，制定數(shù)字化轉(zhuǎn)型規(guī)劃。2023年，城商行認(rèn)真落實原中國銀保監(jiān)會《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》的要求，主動完善數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作整體布局，持續(xù)強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型組織推動，力爭在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的行業(yè)分化格局中先行一步。一是成立信息科技管理委員會和數(shù)據(jù)管理委員會，部署金融科技和數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略方案；二是持續(xù)完善數(shù)據(jù)治理制度體系，搭建數(shù)據(jù)治理長效機(jī)制；三是建立高效協(xié)作的敏捷融合團(tuán)隊，快速響應(yīng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型建設(shè)需求；四是制定實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略規(guī)劃，推動前中后臺高效運營和資源優(yōu)化配置（見表12）。

夯實基礎(chǔ)，積極構(gòu)建數(shù)字化能力中臺底座。中國人民銀行發(fā)布的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》明確提出“中臺”概念。城商行落實央行要求，紛紛架設(shè)連接“敏前臺”和“穩(wěn)后臺”的“大中臺”，實現(xiàn)業(yè)務(wù)、技術(shù)、數(shù)據(jù)的有機(jī)融合，以便快速響應(yīng)需求變化和業(yè)務(wù)創(chuàng)新（見表13）。

凈值化理財：成功轉(zhuǎn)型

新發(fā)理財產(chǎn)品占比提升，經(jīng)受住凈值化轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)考驗。截至2023年12月中旬，銀行理財市場全年累計新發(fā)理財產(chǎn)品30395個，其中城商行（不含理財子公司）一共新發(fā)了7686款理財產(chǎn)品，占全市場理財產(chǎn)品發(fā)行量的25.28%（見圖5）。與續(xù)存產(chǎn)品占比相比，城商行的新發(fā)產(chǎn)品占比略有提升，從24.48%提升到25.29%。城商行理財保持持續(xù)增長的趨勢，經(jīng)受住了凈值化轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)考驗。

城商行系理財子公司經(jīng)營效率較高。從資產(chǎn)凈利潤率（凈利潤/資產(chǎn)總額）的平均值來看，城商行系理財子公司（7 . 7 4%）略高于股份制銀行系理財子公司（7 . 5 9%），遠(yuǎn)高于大型銀行系理財子公司（4.7%）。其中，杭銀理財?shù)馁Y產(chǎn)凈利潤率最高，為12.27%，寧銀理財、青銀理財和光大理財?shù)脑撝狄哺哂?%（見表14）。

資本管理：積極應(yīng)對

資本充足率水平穩(wěn)中有降。截至2023年三季度，"城商行資本充足率為12.54%，低于大型銀行（17.1%）"和股份制銀行（13.22%）的資本充足率，也低于2022 年和2021年的同期數(shù)據(jù)（2022年為12.85%，2021年為12.96%）。近年來，城商行凈息差壓縮幅度較大，資產(chǎn)質(zhì)量邊際弱化，加之外源性資本補(bǔ)充渠道匱乏，導(dǎo)致城商行內(nèi)外資本補(bǔ)充能力都相對不足（見圖6）。

資本饑渴問題依然存在。樣本城商行資本凈額增速低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速，導(dǎo)致資本充足率偏低。從2023年中報和2022年中報的數(shù)據(jù)對比來看，樣本城商行的資本充足率均值下降了0.21個百分點，資本凈額和風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的增速分別為12.1%和12.27%，即在二者都增加的前提下，資本凈額增速低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增速。

積極應(yīng)對資本計量規(guī)則變化。2023年2月，原銀保監(jiān)會、中國人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》后，城商行積極著力部署資本新規(guī)落地工作：一是投入專業(yè)的人力資源，對新規(guī)要求進(jìn)行詳細(xì)解讀和實施方案設(shè)計；二是對現(xiàn)有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)等方面進(jìn)行全面梳理，研究現(xiàn)狀和差距，按照新規(guī)口徑開展定量測算與影響評估工作；三是對信息系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化改造，夯實信息系統(tǒng)與數(shù)據(jù)治理基礎(chǔ)；四是制定配套制度和改造配套流程，確保能夠及時、充分地掌握客戶風(fēng)險變化情況。

結(jié)束語

2023年，面臨復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境和多重困難挑戰(zhàn)，城商行不忘初心，砥礪前行。2024年，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然仍將面臨有效需求不足、部分行業(yè)產(chǎn)能過剩、社會預(yù)期偏弱、風(fēng)險隱患較多等不利因素，但我國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本趨勢沒有改變。城商行要堅守“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民”三個定位，培育差異化競爭優(yōu)勢，力求實現(xiàn)突破式發(fā)展。

（課題組成員包括王日爽、劉素坤、張梓靖、陳亮、郎香香、徐明圣）

責(zé)任編輯：楊生恒ysh1917@163.com

①"本文選取了北京銀行、上海銀行、寧波銀行、江蘇銀行、杭州銀行、南京銀行、成都銀行、重慶銀行、貴陽銀行、西安銀行、長沙銀行、青島銀行、鄭州銀行、哈爾濱銀行以及吉林銀行共15家城商行作為研究樣本。

②"吉林銀行該數(shù)據(jù)變化過大，因此均值不包含吉林銀行。

③"哈爾濱銀行該數(shù)據(jù)變化過大，吉林銀行該數(shù)據(jù)缺失，因此均值不包含以上兩家銀行。

④"財通證券《行業(yè)研究報告：上市銀行2023 年半年報綜述》"2023.09.13