2023年的中央金融工作會議提出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，為金融服務高質(zhì)量發(fā)展和實體經(jīng)濟指明了方向。其中，科技金融是“五篇大文章”之首篇，如何從科技金融這篇文章中探索出一條為早期科創(chuàng)企業(yè)提供金融服務的新路子是擺在北京中關村銀行面前的一項重要課題。

科技金融是北京中關村銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必由之路

科技創(chuàng)新是北京最叫得響的“金名片”。到2025 年，北京國際科技創(chuàng)新中心將基本形成，北京將成為世界主要科學中心和創(chuàng)新高地。北京市的研發(fā)經(jīng)費投入連續(xù)多年保持在6%左右，這一比例超過了紐約、柏林等老牌的國際知名創(chuàng)新城市。而作為科技創(chuàng)新業(yè)態(tài)指征的獨角獸企業(yè)，無論是在數(shù)量還是估值規(guī)模上，北京都居于全國首位。此外，還有數(shù)以萬計的專精特新、隱形冠軍、單項冠軍、高新技術企業(yè)等科技創(chuàng)新主體在北京形成聚集效應?？梢哉f，北京具備一流的創(chuàng)新生態(tài)。

一個城市要想致力于科技創(chuàng)新體系建設，需要有大量的科技創(chuàng)新活躍主體，我們總結(jié)為“三創(chuàng)”，就是“創(chuàng)客、創(chuàng)投、創(chuàng)新型企業(yè)”。正如一個完整的細胞組織，“創(chuàng)客”就是我們的創(chuàng)業(yè)者，在早期他們還不是企業(yè)家，而是一批又一批懷揣夢想、具備創(chuàng)新精神的團隊和個人，他們是創(chuàng)新的“細胞核”；“創(chuàng)投”從廣義上說是為創(chuàng)業(yè)者提供服務的載體，這既包括種子、天使基金、VC、PE等創(chuàng)投機構(gòu)，也包括孵化器、加速器等各類型支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的服務組織，他們是創(chuàng)新的“營養(yǎng)識產(chǎn)權(quán)核心技術、具備良好的創(chuàng)新文化，在市場中具備一定優(yōu)勢和可持續(xù)發(fā)展能力的企業(yè)。

如何服務好這些活躍的“創(chuàng)新主體”是商業(yè)銀行的一項重大課題。目前，全國有近4000家商業(yè)銀行，營業(yè)網(wǎng)點超過20萬個，北京市的金融機構(gòu)聚集程度就更高。但與之相對應的金融服務仍存在一定缺失，“融資難”的問題依舊需要系統(tǒng)性的解決方案。金融機構(gòu)個性化、精準化的創(chuàng)新金融服務和提供整體金融服務的能力依然不強，特別是針對早期科創(chuàng)型企業(yè)，當前我國科創(chuàng)融資市場主要依賴風險投資和股權(quán)融資，缺乏真正有專業(yè)能力并為科創(chuàng)企業(yè)提供債權(quán)融資的金融機構(gòu)。

民營銀行或中小銀行天生就不具備大銀行的資金規(guī)模和價格優(yōu)勢，更沒有他們幾十年來積累的品牌影響力。在目前充分競爭的金融環(huán)境下，一家民營銀行要想突出重圍，獲得生存和發(fā)展，這就需要緊密結(jié)合北京市的城市發(fā)展戰(zhàn)略、中關村的區(qū)域特色和優(yōu)勢資源，走差異化的經(jīng)營道路，做好特色化金融服務。因此，北京中關村銀行自成立之日起就定下目標，致力于做一家有使命的銀行，這個使命就是“幫助創(chuàng)業(yè)者實現(xiàn)夢想”，做一家“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者的銀行”，扎根于中關村這片創(chuàng)新沃土。

經(jīng)過不斷實踐，北京中關村銀行確定了科技金融和場景智慧金融的發(fā)展路徑，探索科技和金融的深度融合，服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，總體目標是努力打造成為民營銀行支持科創(chuàng)小微企業(yè)的一面旗幟。區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行“大而全”的服務模式，我們更加專注于服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，重點聚焦“三創(chuàng)”，形成高質(zhì)量經(jīng)營發(fā)展的良性循環(huán)。

經(jīng)過六年多的努力，北京中關村銀行累計服務超2000家北京市科技創(chuàng)新型企業(yè)，為科技型企業(yè)發(fā)放貸款超過240億元。截至2023年末，民營企業(yè)貸款占北京中關村銀行對公貸款的比例超過90%，科技型企業(yè)占北京中關村銀行對公貸款的比例超過75%，這一比例在同業(yè)保持領先。越來越多由北京中關村銀行服務過的企業(yè)成為“領跑者”：精進電動、奇安信、格靈深瞳、小熊U租、凈科源、易點云、碧興物聯(lián)、科凈源、第四范式等企業(yè)成功上市，圣博潤、煦聯(lián)得、綠傘科技、志能祥贏、康復租賃、寶貝格子、億安天下等企業(yè)在新三板掛牌，本來生活、度小滿、極智嘉、晶泰科技、特斯聯(lián)、農(nóng)信互聯(lián)、馭勢科技等企業(yè)獲評“獨角獸”企業(yè)，北京中關村銀行服務的北京市獨角獸企業(yè)的占比達21%。支持的企業(yè)中90%以上獲得投資機構(gòu)后續(xù)輪次股權(quán)融資支持，部分企業(yè)在“卡脖子”技術領域取得新突破，這些優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)充分體現(xiàn)了新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展特征。更為重要的是，北京中關村銀行通過特色金融服務探索出了一條為早期科創(chuàng)企業(yè)提供金融服務的新路。

建立特色化科技金融保障服務機制

完善科技金融組織體系與專業(yè)團隊建設。近年來，北京中關村銀行持續(xù)優(yōu)化組織架構(gòu)。目前已經(jīng)形成了較為完善的前、中、后臺綜合服務和保障體系，科技金融組織體系建設初具成效。

一是對組織架構(gòu)及部門職責進行優(yōu)化調(diào)整，對各經(jīng)營部門進行業(yè)務領域重點分工并配置相關業(yè)務領域的專業(yè)人才。特別是強化對科技金融的支持力度，由創(chuàng)新生態(tài)合作部和科創(chuàng)金融部重點發(fā)展優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新企業(yè)服務；由供應鏈金融部重點發(fā)展科創(chuàng)小微企業(yè)供應鏈金融業(yè)務；由戰(zhàn)略客戶部重點支持與制造業(yè)、綠色金融等實體經(jīng)濟相關的科創(chuàng)企業(yè)。2023年，為進一步順應新技術和產(chǎn)業(yè)變革的浪潮，助力國家實現(xiàn)高水平科技自立自強，北京中關村銀行成立前沿科技金融部，對生物醫(yī)藥、人工智能、數(shù)字經(jīng)濟、新能源新材料等領域的前沿科創(chuàng)企業(yè)進行專項營銷和支持。在科技金融服務領域力求更專、更細、更新。

二是在科技金融中、后臺支撐管理上，建立科技金融服務支撐部門，統(tǒng)籌進行客戶推動、產(chǎn)品研發(fā)、專項考核、營銷管理及生態(tài)圈層的建設工作，設立科技金融審批團隊，針對科創(chuàng)小微企業(yè)開辟綠色通道，專項負責通道內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)貸款的審查審批工作。

強化內(nèi)部資源保障政策支持。內(nèi)部資源保障是科技金融業(yè)務能夠順利實施的基石，北京中關村銀行每年發(fā)布一系列科技金融業(yè)務支持政策包，從降低內(nèi)部資金成本、鼓勵拓展首貸戶到積極使用央行貨幣政策工具及政策性銀行轉(zhuǎn)貸款資金等給予資源傾斜。特別是采取“抓小、抓硬”策略，重點對早期科創(chuàng)企業(yè)進行扶持，積極支持科技成果轉(zhuǎn)化類項目，針對“卡脖子”領域相關賽道，優(yōu)化信貸管理體制和業(yè)務流程，助力國家實現(xiàn)高水平科技自立自強。

建立與科技金融展業(yè)相適應的授信審查審批機制。一是建立科技貸款快速審批機制。北京中關村銀行針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)制定了科創(chuàng)企業(yè)資產(chǎn)業(yè)務風險策略指引等一系列科技金融授信指導政策，將創(chuàng)始團隊、核心技術、知識產(chǎn)權(quán)情況等納入評價要素并實施快速審批，顯著提升科技金融業(yè)務審批效率，在風險可控的前提下提高獲客效率和精準度。

二是實行特色化“三查”機制。在牢牢守住風險底線的同時，針對科創(chuàng)企業(yè)特征和需求，借鑒創(chuàng)業(yè)投資風控模式，對科技金融業(yè)務實施特定化“三查”機制，提出更有針對性的盡職調(diào)查、審查審批判斷標準和貸后管理要求。在貸前調(diào)查階段，將科技型企業(yè)的市場拓展空間、核心技術、商業(yè)模式、管理團隊等因素作為重要調(diào)查和評價內(nèi)容。在審查審批階段，針對輕資產(chǎn)、高成長性創(chuàng)新企業(yè)，北京中關村銀行配備了專職審查審批人員。對于技術性比較強的業(yè)務，廣泛聽取科技專家、第三方服務機構(gòu)的專業(yè)意見，結(jié)合對企業(yè)未來成長性的判斷進行審查，積極探索制定符合科技型企業(yè)特點的評審標準。在貸后管理階段，根據(jù)不同客戶的風險特征，實施創(chuàng)新靈活的貸后檢查和差異化管理模式。將企業(yè)成長性、持續(xù)經(jīng)營能力、融資計劃等作為檢查內(nèi)容并充分與投資機構(gòu)共享信息。

三是切實落實盡職免責。適當提高科創(chuàng)企業(yè)不良容忍度，針對科創(chuàng)小微企業(yè)形成的不良，根據(jù)履職評價實施減輕或免除處罰的政策，促進營銷人員“敢貸、愿貸、能貸、會貸”。

打造科技金融創(chuàng)新生態(tài)朋友圈?？苿?chuàng)企業(yè)在不同發(fā)展周期，需要的資金來源、體量都不相同，在成長過程中就涉及不同機構(gòu)對于同一類客戶不同階段、不同策略的支持，早期股權(quán)機構(gòu)以風險投資的理念介入后將其推薦至商業(yè)銀行，商業(yè)銀行一方面實現(xiàn)獲客，另一方面幫助投資機構(gòu)實現(xiàn)商業(yè)銀行的信用背書支持，增加了企業(yè)的資產(chǎn)負債能力，實現(xiàn)了價值增值。同時，商業(yè)銀行幫助融資后的企業(yè)尋找后續(xù)的股權(quán)融資支持并向券商機構(gòu)進行推薦，助力企業(yè)進入上市輔導階段；而在IPO前，由券商提供上市保薦及投資銀行服務，這樣就形成了一個資源的“鏈式”傳遞和信息共享，本質(zhì)上就是一個生態(tài)體系的構(gòu)建。

為此，北京中關村銀行建立了“北京中關村銀行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)服務體系”，攜手投資機構(gòu)、孵化器、加速器、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、創(chuàng)業(yè)服務機構(gòu)等戰(zhàn)略合作伙伴共同參與建設，聚合科技金融服務新動能，實現(xiàn)對科創(chuàng)企業(yè)金融服務的全覆蓋。目前，已實現(xiàn)拓展戰(zhàn)略合作機構(gòu)超150家，包括北交所、36氪、創(chuàng)業(yè)邦、創(chuàng)業(yè)黑馬、北極光、達晨創(chuàng)投、線性資本、峰瑞資本、聯(lián)想之星、國科投資、清控銀杏、英諾天使等一線知名投資機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)服務機構(gòu)。北京中關村銀行聯(lián)動各成員單位以每月兩三次的頻率舉辦系列生態(tài)體系服務活動為企業(yè)賦能。

通過特色化產(chǎn)品探索為早期科創(chuàng)企業(yè)提供金融服務的新路

科創(chuàng)企業(yè)的生命周期大致要經(jīng)過四個發(fā)展階段，分別是“種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期”?！胺N子期”是企業(yè)剛剛設立，甚至企業(yè)還沒有注冊，只是建立起來了創(chuàng)業(yè)團隊，形成了知識產(chǎn)權(quán)的技術成果轉(zhuǎn)化，創(chuàng)新項目主體還在孵化中；“初創(chuàng)期”是企業(yè)完成設立后，經(jīng)過產(chǎn)品研發(fā)準備投入市場，股權(quán)融資上已經(jīng)獲得天使輪融資，開始具備加速成長潛力；“成長期”是企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)小規(guī)模生產(chǎn)，產(chǎn)品獲得市場驗證，取得一部分營業(yè)收入，開始有部分商業(yè)銀行的授信介入；“成熟期”是指企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)擴大再生產(chǎn)，有穩(wěn)定的財務收入并產(chǎn)生一定規(guī)模效應，已獲得多家銀行的授信支持。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行在支持科創(chuàng)企業(yè)過程中多數(shù)是對發(fā)展期和成熟期的企業(yè)給予授信支持，而種子期和初創(chuàng)期企業(yè)獲得商業(yè)銀行的融資難度最大。因為這一階段的科創(chuàng)企業(yè)就是新物種，技術非常新、模式也非常新，代表了新技術的發(fā)展方向。但也通常存在“三無”問題，即沒有盈利、沒有抵質(zhì)押物、沒有第三方擔保，但這并不意味著他們不應該獲得商業(yè)銀行的信貸服務。而北京中關村銀行建立的“惠創(chuàng)貸”特色產(chǎn)品體系實現(xiàn)了對企業(yè)全生命周期的覆蓋，特別是注重對前兩個階段（種子期和初創(chuàng)期）科創(chuàng)企業(yè)的支持。

在種子期和初創(chuàng)期，多數(shù)企業(yè)是沒有營業(yè)收入、沒有盈利的，北京中關村銀行形成了一套以人才為評價手段的風控策略，叫做“走進實驗室、擁抱科學家”。"針對種子期的企業(yè)，北京中關村銀行側(cè)重關注企業(yè)核心人才的評估和知識產(chǎn)權(quán)的積累。為此，北京中關村銀行研發(fā)了以人才為評價核心的“惠創(chuàng)貸（惠才計劃）”特色產(chǎn)品，其主要特點是對企業(yè)的盈利指標沒有硬性要求，將企業(yè)的創(chuàng)始人、合伙人、高級管理層納入“人才綜合評估模型”，從人才的學歷背景、工作履歷、技術能力、創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗、知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新性等維度進行綜合評判并測算出有效的授信額度，以準信用貸款的方式為企業(yè)的創(chuàng)始人或其所在企業(yè)提供融資支持。

針對初創(chuàng)期的企業(yè)，我們在關注人才維度的同時，進一步應用政務大數(shù)據(jù)，關注企業(yè)的高新技術評定、研發(fā)投入情況、知識產(chǎn)權(quán)類別和數(shù)量、歷史股權(quán)融資情況及工商、稅務、公積金、社保等大數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)積累作為對企業(yè)的授信支持依據(jù)。

近年來，北京中關村銀行與數(shù)十家頭部投資機構(gòu)和科研院校深入合作，按照人工智能、生物醫(yī)藥、智能制造等行業(yè)分類建立常態(tài)化對接機制。這些合作伙伴為北京中關村銀行貢獻了一批又一批有潛力的創(chuàng)新型企業(yè)和人才，其中，一部分是從科研院所走出來的技術專家型人才，一部分是有較強知識產(chǎn)權(quán)成果轉(zhuǎn)化能力的產(chǎn)品復合型人才，還有一部分是有連續(xù)創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的市場導向型人才。這些“創(chuàng)新因子”的不斷匯集形成了北京中關村銀行科技金融高質(zhì)量的客戶流量。如今，部分北京中關村銀行支持的初創(chuàng)型企業(yè)也逐步成長為行業(yè)領軍企業(yè)，近年來重點支持和培育了中航智、晶泰科技、36氪、微步在線、慧算賬、易點淘、精進電動等一批企業(yè)成為隱形冠軍、獨角獸并進入科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所等資本市場，實現(xiàn)了育苗成長的目的。

用包容開放的理念陪伴早期科創(chuàng)企業(yè)成長

早期科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展有很大不確定性，任何一家偉大的創(chuàng)業(yè)企業(yè)都不是規(guī)劃、設計出來的，都是“試錯”試出來的，我們不應該因為企業(yè)在發(fā)展初期遇到困難、問題、挫折甚至失敗，就簡單地否定和拒絕。面對這個問題，北京中關村銀行的思路主要集中在兩個方面：一是要從支持國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略和服務實體經(jīng)濟的角度看企業(yè)是不是真正服務于國家科技創(chuàng)新；二是要看企業(yè)是不是同時還具備“造血”能力，重點關注企業(yè)的現(xiàn)金流量管理，對經(jīng)營性現(xiàn)金流量何時產(chǎn)生、何時轉(zhuǎn)正、盈利何時出現(xiàn)等時間點進行測算，并有針對性地提出該時點前企業(yè)需要多少融資及融資方式的具體方案。如果企業(yè)滿足這兩條，北京中關村銀行就應當去“搭把手”，多做雪中送炭的事。

此外，我們要以包容的心態(tài)來看待初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。不可否認，初創(chuàng)企業(yè)是最容易遭遇各種打擊的，也會有許多初創(chuàng)型企業(yè)最終走向失敗，存在較高的風險。我們要去幫助他們解決問題，這也是創(chuàng)新金融服務的一部分。從趨勢和規(guī)律來看，技術革命、產(chǎn)業(yè)變革以及人類對于先進生產(chǎn)力的追求，從來不會停止，并且終將改變?nèi)祟惿鐣纳a(chǎn)生活方式。代表這種追求的典型就是廣大科技型企業(yè)在一個創(chuàng)新型城市如“星星之火”掀起的“燎原之勢”。因此，商業(yè)銀行服務早期科創(chuàng)企業(yè)要尊重其成長規(guī)律。采用特色化的服務模式，鼓勵、引導初創(chuàng)企業(yè)在經(jīng)營過程中更加注重發(fā)展質(zhì)量和效益，合理分配體力和資源，不僅比誰跑得快，更要比誰跑得久、跑得遠。

未來，科創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)新能力和成長性將是支持商業(yè)銀行構(gòu)筑第二道發(fā)展曲線的關鍵支點。黨中央、國務院、各級政府職能部門都出臺了密集的支持政策，支持科技自立自強、支持北京創(chuàng)建國際科技創(chuàng)新中心、支持中關村新一輪先行先試的改革發(fā)展，這對商業(yè)銀行而言是一個歷史機遇期。因此，商業(yè)銀行要堅決摒棄片面追求規(guī)模擴張、高速增長的粗放型發(fā)展模式，拋棄“規(guī)模論、排名論”，深入研究和破解經(jīng)營發(fā)展中遇到的各類難題、痛點，積極踐行社會責任，不斷夯實高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)生動力。北京中關村銀行將不負使命，通過創(chuàng)新金融服務與企業(yè)相伴成長，這既是一種情懷，也是做好科技金融這篇大文章的題中應有之義。

責任編輯：董"治

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