黨的十八大以來(lái)，以習(xí)近平同志為核心的黨中央高度重視科技創(chuàng)新工作，強(qiáng)調(diào)“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略支撐”，全面實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，加快創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)步伐。金融機(jī)構(gòu)肩負(fù)“國(guó)之大者”使命，必須積極踐行金融工作的政治性和人民性，堅(jiān)持金融向善，充分發(fā)揮金融服務(wù)功能第一性，以“善本金融”的理念?yuàn)^力書(shū)寫(xiě)科技金融大文章，服務(wù)好助力好科技型企業(yè)的發(fā)展壯大，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展、實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)、開(kāi)辟發(fā)展新領(lǐng)域新賽道貢獻(xiàn)金融力量。

準(zhǔn)確把握科技金融和科技創(chuàng)新的關(guān)系

科技創(chuàng)新的成功離不開(kāi)有效的金融支持?？萍紕?chuàng)新活動(dòng)從來(lái)都伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，能否取得預(yù)期成果往往面臨較大的不確定性。而金融的重要作用就是對(duì)科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理定價(jià)，通過(guò)價(jià)格信號(hào)為科技創(chuàng)新提供股權(quán)、債權(quán)等多種形式的資金支持，進(jìn)而有效引導(dǎo)社會(huì)資源向科技創(chuàng)新集聚、支撐科技創(chuàng)新取得成果。

有效的金融支持依賴于完善的科技金融服務(wù)體系。從成熟的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，不同國(guó)情下的科技金融服務(wù)體系并無(wú)固定的范式。以較有代表性的美國(guó)、德國(guó)和以色列為例，美國(guó)是典型的以私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)為主的科技金融服務(wù)體系，私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)為中早期科技型企業(yè)提供了大量的資金支持，同時(shí)完善的多層次資本市場(chǎng)為股權(quán)投資的退出提供了便捷高效的通道；德國(guó)通過(guò)商業(yè)銀行、政策性銀行和擔(dān)保銀行分工協(xié)作的科技金融服務(wù)體系，為廣大中小型科技型企業(yè)提供充足的信貸資金支持，成就了擁有較大影響力的“德國(guó)制造”；以色列建立了政府引導(dǎo)基金為主的科技金融服務(wù)體系，通過(guò)政府資本有效撬動(dòng)社會(huì)資本參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的培育支持，有效引導(dǎo)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、積極促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

因此，構(gòu)建符合國(guó)情且高效的科技金融服務(wù)體系對(duì)于有效促進(jìn)科技創(chuàng)新具有極其重要的作用。在我國(guó)目前以銀行間接融資為主的金融體系下，商業(yè)銀行如何有效發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)、加快彌補(bǔ)自身短板，積極探索具有中國(guó)特色的科技金融服務(wù)之路，是擺在我們面前的一項(xiàng)重大歷史課題。寫(xiě)好這篇“大文章”，既是踐行金融工作政治性、人民性的必然要求，也是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。

商業(yè)銀行服務(wù)科技創(chuàng)新面臨的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行在服務(wù)傳統(tǒng)企業(yè)的過(guò)程中，因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定，資金周轉(zhuǎn)周期較短，“看得懂、有預(yù)期、能抵押”，整體風(fēng)險(xiǎn)控制難度相對(duì)較小，信貸決策呈現(xiàn)“敢貸”“愿貸”特點(diǎn)。然而，不同于傳統(tǒng)企業(yè)，科技型企業(yè)因主要從事科技創(chuàng)新探索和應(yīng)用的屬性，決定了其具有“專、輕、長(zhǎng)”的特征?！皩！敝缚萍紕?chuàng)新的細(xì)分領(lǐng)域分布極廣，而單一細(xì)分領(lǐng)域?qū)I(yè)化程度極高，商業(yè)銀行一般難以理解科技型企業(yè)的技術(shù)路線、技術(shù)路線的優(yōu)劣勢(shì)及發(fā)展應(yīng)用前景；“輕”指科技創(chuàng)新主要以人力資本投入以及定制化的科研設(shè)備為主，產(chǎn)出也集中體現(xiàn)在專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)上，往往缺乏符合商業(yè)銀行要求的抵押物，科技型企業(yè)總體呈現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式；“長(zhǎng)”指科技創(chuàng)新不可能一蹴而就，產(chǎn)出周期較長(zhǎng)，必然要求與之匹配的資源投入沉淀時(shí)間相應(yīng)拉長(zhǎng)，因此科技型企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行信貸資金的期限要求也往往較長(zhǎng)，同時(shí)在長(zhǎng)周期的研發(fā)過(guò)程中會(huì)衍生出大量融資以外的服務(wù)需求。

科技型企業(yè)“專、輕、長(zhǎng)”的特征，極大地增加了商業(yè)銀行服務(wù)企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)控制的難度，在信貸決策過(guò)程中面臨“不敢貸”“不愿貸”的困境。要突破這一困境，打造和科技型企業(yè)“專、輕、長(zhǎng)”相適配的客戶準(zhǔn)入、評(píng)估評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和服務(wù)賦能體系，服務(wù)好陪伴好科技型企業(yè)，商業(yè)銀行必須重點(diǎn)圍繞以下三個(gè)方面，打造全新服務(wù)生態(tài)體系。

一是著力提高專業(yè)營(yíng)銷評(píng)審能力?？萍夹推髽I(yè)集聚在科技創(chuàng)新領(lǐng)域，存在一定的技術(shù)認(rèn)知門(mén)檻，商業(yè)銀行傳統(tǒng)營(yíng)銷和評(píng)審人員一般缺乏必要的專業(yè)知識(shí)，難以對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)情況、技術(shù)內(nèi)涵、發(fā)展前景等作出必要的專業(yè)判斷，因此必須逐步打造一支專業(yè)化的營(yíng)銷和評(píng)審隊(duì)伍，對(duì)科技型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況具備一定的理解、分析和判斷能力，為服務(wù)科技型企業(yè)奠定專業(yè)基礎(chǔ)。

二是著力轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)控制理念?？萍夹推髽I(yè)的核心資產(chǎn)是科技人才和技術(shù)專利，且在中早期發(fā)展階段盈利能力等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)通常難以達(dá)到商業(yè)銀行傳統(tǒng)客戶準(zhǔn)入的要求，商業(yè)銀行必須擺脫傳統(tǒng)評(píng)估“企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀與穩(wěn)定性”“擔(dān)保和抵押等風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段”的路徑依賴，提高對(duì)“企業(yè)未來(lái)價(jià)值成長(zhǎng)空間”的評(píng)估能力，將風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)注的重點(diǎn)從“看過(guò)去”轉(zhuǎn)向“看未來(lái)”，切實(shí)轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)控制理念。

三是著力提升綜合服務(wù)能力。存貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，但科技型企業(yè)創(chuàng)新周期長(zhǎng)、服務(wù)需求復(fù)雜多樣，單純的存貸款服務(wù)已難以滿足全周期服務(wù)陪伴科技型企業(yè)發(fā)展壯大的要求。商業(yè)銀行必須內(nèi)外兼修，提升“內(nèi)功”、借好“外力”，全面提升綜合服務(wù)能力。在內(nèi)部，要加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，深入研究科技型企業(yè)不同發(fā)展階段、不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景下金融需求的特點(diǎn)，針對(duì)性開(kāi)展制度創(chuàng)新、流程創(chuàng)新，打造和科技型企業(yè)需求特點(diǎn)相匹配的差異化金融產(chǎn)品；在外部，要積極和創(chuàng)投、券商、保險(xiǎn)、律所、會(huì)計(jì)所、稅務(wù)、園區(qū)、擔(dān)保等專業(yè)機(jī)構(gòu)建立合作，針對(duì)科技型企業(yè)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的非金融服務(wù)需求，適時(shí)引入專業(yè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)力量，做好全方位的服務(wù)賦能。

只有圍繞以上三個(gè)方面打造全新服務(wù)生態(tài)體系，商業(yè)銀行才能突破相關(guān)制約科技型企業(yè)服務(wù)的瓶頸，才能切實(shí)提高科技金融服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)科技型企業(yè)服務(wù)的拓面上量。

浙商銀行具有科技金融服務(wù)的原始基因

業(yè)內(nèi)首推“人才銀行”金融服務(wù)品牌。浙江是人才集聚高地，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱土，作為總部位于浙江的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，浙商銀行肩負(fù)著服務(wù)浙江省內(nèi)人才、服務(wù)科技創(chuàng)新的使命和責(zé)任，也較早開(kāi)始了科技金融的探索。2016年，為響應(yīng)浙江省委組織部提出的要為歸國(guó)創(chuàng)業(yè)人才企業(yè)提供金融支持的號(hào)召，浙商銀行在省委組織部和省地方金融監(jiān)管局的指導(dǎo)下，推出了全國(guó)首個(gè)以高層次人才作為精準(zhǔn)服務(wù)對(duì)象的“人才銀行”金融服務(wù)品牌，聚焦高層次人才創(chuàng)辦的企業(yè)，創(chuàng)新性地抓住了科技企業(yè)中“人”這個(gè)關(guān)鍵因素，推出全國(guó)首個(gè)人才貸款產(chǎn)品“人才支持貸”，將人力資本作為科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，給予人才企業(yè)發(fā)展關(guān)鍵時(shí)期信用貸款支持，真正踐行“支早支小”的科技金融服務(wù)理念。同時(shí)，逐步構(gòu)建了一整套系統(tǒng)性的全國(guó)各類人才評(píng)定分類標(biāo)準(zhǔn)體系，綜合考慮認(rèn)定機(jī)構(gòu)的層級(jí)、區(qū)域和人才的引領(lǐng)性、稀缺性等因素，將人才劃為W/A/B/C/D/T等6個(gè)層級(jí)，分層分類給予人才企業(yè)更精準(zhǔn)的金融支持。

整合迭代“星火計(jì)劃”科技金融服務(wù)方案。在總結(jié)前期實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，2021年浙商銀行整合迭代科技金融服務(wù)，正式推出“星火計(jì)劃”科技金融專項(xiàng)服務(wù)行動(dòng)，向科技創(chuàng)新企業(yè)提供“全方位、全鏈條、全周期”的綜合金融服務(wù)，以金融活水澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以金融智慧助力科技型企業(yè)步入發(fā)展快車道。

創(chuàng)新供給工具箱增強(qiáng)服務(wù)科技型企業(yè)能力

聚焦科技金融，打造專營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)。主動(dòng)順應(yīng)科技金融發(fā)展趨勢(shì)，圍繞科技金融專營(yíng)服務(wù)目標(biāo)，大力推進(jìn)科創(chuàng)專營(yíng)體系建設(shè)，積極引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)聚焦科技型企業(yè)、深耕科技型企業(yè)。在重點(diǎn)區(qū)域設(shè)立科技金融專營(yíng)團(tuán)隊(duì)、科技金融特色支行，強(qiáng)化人才隊(duì)伍培育，建設(shè)專業(yè)客戶經(jīng)理、專職產(chǎn)品經(jīng)理、專崗評(píng)審人員“三?！标?duì)伍；對(duì)專營(yíng)團(tuán)隊(duì)和機(jī)構(gòu)實(shí)施差異化的績(jī)效考核評(píng)價(jià)方案，并積極落實(shí)小微科技型企業(yè)等的特定客群及產(chǎn)品的差異化不良容忍率實(shí)施細(xì)則，從制度層面讓專營(yíng)團(tuán)隊(duì)和機(jī)構(gòu)在服務(wù)科技型企業(yè)的過(guò)程中能夠真正做到“專心”和“安心”。

匹配科創(chuàng)特點(diǎn)，創(chuàng)新專項(xiàng)服務(wù)政策。根據(jù)科技型企業(yè)輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)周期等特點(diǎn)，全新優(yōu)化升級(jí)科技型企業(yè)評(píng)級(jí)授信模型，全面放寬科技型企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，突破傳統(tǒng)信貸對(duì)企業(yè)營(yíng)收、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)的硬性要求，加大核心人才、研發(fā)投入、技術(shù)專利等指標(biāo)的權(quán)重，推動(dòng)企業(yè)評(píng)價(jià)由“看歷史”向“望未來(lái)”轉(zhuǎn)變；弱化融資增信標(biāo)準(zhǔn)，積極建立創(chuàng)新積分評(píng)價(jià)體系，推動(dòng)風(fēng)控理念由“數(shù)磚頭”向“數(shù)專利”轉(zhuǎn)變，對(duì)科技水平高、發(fā)展前景好的高創(chuàng)新積分企業(yè)加大信用貸款支持力度；合理優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，推動(dòng)小額科創(chuàng)貸款業(yè)務(wù)從“審批”簡(jiǎn)化為“簽批”、從“線下”走向“線上”。

面向融資場(chǎng)景，升級(jí)專業(yè)服務(wù)產(chǎn)品。深入分析科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)需求，結(jié)合企業(yè)初創(chuàng)、取得訂單、引入創(chuàng)投、跨境需求、流動(dòng)性服務(wù)、拿地買(mǎi)樓、啟動(dòng)股改、上市排隊(duì)、高管資金管理、IPO上市等十大金融服務(wù)場(chǎng)景，打造全生命周期產(chǎn)品體系，迭代推出“專精特新貸”“科創(chuàng)共擔(dān)貸”“科創(chuàng)銀投貸”“科創(chuàng)積分貸”“認(rèn)股選擇權(quán)”、VIE跨境資本項(xiàng)目服務(wù)、善融資產(chǎn)池、供應(yīng)鏈金融服務(wù)等科技金融系列產(chǎn)品，系統(tǒng)性精準(zhǔn)適配科技型企業(yè)在不同發(fā)展階段的不同金融需求，以全圖景服務(wù)方案支撐企業(yè)創(chuàng)新能力提升，幫助企業(yè)破解從初創(chuàng)期到成熟期不同發(fā)展階段的“成長(zhǎng)煩惱”，以滿足企業(yè)不同成長(zhǎng)階段的多元化金融需求。

打造服務(wù)生態(tài)圈提升服務(wù)科技型企業(yè)質(zhì)效

深化專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，增強(qiáng)服務(wù)綜合性。積極整合創(chuàng)投、券商、保險(xiǎn)、律所、會(huì)計(jì)所、稅務(wù)、園區(qū)、擔(dān)保等專業(yè)機(jī)構(gòu)資源，主動(dòng)構(gòu)建科技型企業(yè)服務(wù)生態(tài)圈，發(fā)揮金融顧問(wèn)力量，共同為科技型企業(yè)發(fā)展助力。例如，和優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)撮合服務(wù)，幫助企業(yè)對(duì)接股權(quán)投資；對(duì)接高校創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)研究院、政府技術(shù)研究院等特色平臺(tái)，以及各類高科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)，以平臺(tái)助力科技型企業(yè)引入新人才、新技術(shù)等要素。

暢通供應(yīng)鏈信息交流渠道，提升服務(wù)便利性。依托產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融數(shù)智化服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)全鏈條、全場(chǎng)景、全產(chǎn)品的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，推動(dòng)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈固鏈延鏈，為科技型企業(yè)發(fā)展壯大構(gòu)建共榮共生的產(chǎn)業(yè)鏈合作關(guān)系。大部分科技型企業(yè)已經(jīng)深度融入產(chǎn)業(yè)鏈的分工協(xié)作，浙商銀行圍繞多級(jí)供應(yīng)商體系促進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)鏈的深度銜接，通過(guò)供應(yīng)鏈金融服務(wù)暢通科技型企業(yè)融資渠道、撮合科技型企業(yè)業(yè)務(wù)訂單、擴(kuò)大科技型企業(yè)產(chǎn)品銷售，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈共榮共生。

構(gòu)建人才金融生態(tài)指數(shù)，提升服務(wù)精準(zhǔn)性。與高校、研究院所強(qiáng)化合作，構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研投生態(tài)圈。積極承擔(dān)起人才的“引、育、留、用”社會(huì)責(zé)任，攜手浙江大學(xué)共同研究推出“人才金融生態(tài)指數(shù)”，通過(guò)全局性、持續(xù)性的量化評(píng)估體系，更好地幫助高層次人才找到適合創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的區(qū)域，也更精準(zhǔn)地助力地方政府定位人才金融生態(tài)發(fā)展方向，提升人才金融服務(wù)精準(zhǔn)度。

科技金融發(fā)展的政策建議

科技金融助力科技創(chuàng)新，不僅需要商業(yè)銀行練好內(nèi)功、加強(qiáng)自身科技金融服務(wù)體系建設(shè)，還需要政府為科技金融的發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境生態(tài)、提供更多政策保障支持。

建立多主體信息合作共享平臺(tái)。商業(yè)銀行服務(wù)科技型企業(yè)面臨的首要難題就是“看不懂”，本質(zhì)是科技創(chuàng)新的專業(yè)門(mén)檻導(dǎo)致商業(yè)銀行和科技型企業(yè)之間存在較大的信息鴻溝，信息不對(duì)稱嚴(yán)重阻礙了金融資源的有效配置。一方面，商業(yè)銀行通過(guò)調(diào)整內(nèi)部架構(gòu)、建設(shè)專業(yè)化隊(duì)伍，能夠在一定程度上縮小信息鴻溝；另一方面，政府通過(guò)牽頭建設(shè)政府部門(mén)、專業(yè)機(jī)構(gòu)等主體共同參與的信息平臺(tái)，強(qiáng)化技術(shù)和行業(yè)信息共享，能夠進(jìn)一步緩解商業(yè)銀行和科技型企業(yè)之間信息不對(duì)稱的狀況，提高金融資源配置效率。

完善社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制。如何做好風(fēng)險(xiǎn)控制是商業(yè)銀行在服務(wù)科技型企業(yè)過(guò)程中面臨的重要挑戰(zhàn)，也是科技金融能否實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、健康、穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵?？萍夹推髽I(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和商業(yè)銀行信貸資金的債權(quán)屬性，決定了單純依靠利率的高收益難以有效覆蓋整體業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)。要充分發(fā)揮政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用，通過(guò)成立補(bǔ)貼基金、創(chuàng)設(shè)專門(mén)保險(xiǎn)產(chǎn)品，完善商業(yè)銀行支持科技創(chuàng)新型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償或風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，在一定程度上解決市場(chǎng)失靈問(wèn)題，提高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)容忍度，增加金融服務(wù)供給，惠及更多科技型企業(yè)。

完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)認(rèn)證管理機(jī)制。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是科技型企業(yè)最核心的資產(chǎn)，也是商業(yè)銀行尋求風(fēng)險(xiǎn)緩釋的重要抓手。要逐步建立相關(guān)資產(chǎn)的技術(shù)領(lǐng)域劃分標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)值評(píng)估體系和方法，以及資產(chǎn)的交易流通渠道，提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理規(guī)范水平，解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押存在的評(píng)估、變現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)處置等難點(diǎn)，為商業(yè)銀行敢貸愿貸提供制度保障。

結(jié)語(yǔ)

浙商銀行將繼續(xù)堅(jiān)定貫徹落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)探索科技型企業(yè)金融服務(wù)模式、完善科技金融服務(wù)體系，推動(dòng)政策創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新，提升服務(wù)科技型企業(yè)的能力，持續(xù)加大對(duì)科技型企業(yè)的融資支持力度，以高質(zhì)量服務(wù)寫(xiě)好科技金融這篇“大文章”，服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，助力科技強(qiáng)國(guó)、人才強(qiáng)國(guó)、金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)。

責(zé)任編輯：董"治