摘 要：數(shù)字普惠金融目前已成為影響居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的重要因素，文章分析了中國(guó)數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀，研究表明，數(shù)字普惠金融在我國(guó)的發(fā)展展現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性和活力，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)也在不斷升級(jí)中。數(shù)字普惠金融會(huì)影響居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)，降低生存型消費(fèi)占比并提升發(fā)展享受型支出占比，由此可見(jiàn)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展會(huì)改善我國(guó)的居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)。因此，應(yīng)當(dāng)推動(dòng)數(shù)字普惠金融發(fā)展并加大監(jiān)管力度，出臺(tái)政策提升居民可支配收入，以此促進(jìn)數(shù)字普惠金融與消費(fèi)結(jié)構(gòu)的良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融 居民消費(fèi)結(jié)構(gòu) 消費(fèi)升級(jí) 政策建議

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2024）03-040-02

一、引言

數(shù)字普惠金融是現(xiàn)代世界金融發(fā)展的最重要趨勢(shì)之一，能夠有效地拉動(dòng)國(guó)內(nèi)需求，顯著提高居民的消費(fèi)支出。近年來(lái)，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的到來(lái)，依靠信息技術(shù)提供的強(qiáng)大支持，數(shù)字普惠金融發(fā)展迅速，極大地提高了金融服務(wù)的可獲得性，并有效推動(dòng)了金融資源的科學(xué)配置。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)下，研究在居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)中數(shù)字普惠金融發(fā)揮的作用和效果，成為關(guān)鍵課題。

目前文獻(xiàn)關(guān)于數(shù)字普惠金融對(duì)消費(fèi)的影響主要集中在對(duì)居民消費(fèi)升級(jí)和消費(fèi)差距的研究。一是數(shù)字普惠金融對(duì)居民消費(fèi)升級(jí)的影響。國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界已對(duì)數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)升級(jí)之間的關(guān)系進(jìn)行了一些有益的研究。何宗樾和宋旭光（2020）從微觀視角探討了互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的數(shù)字金融發(fā)展與居民消費(fèi)的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融發(fā)展在短期內(nèi)對(duì)城市居民消費(fèi)，特別是與生活相關(guān)的基礎(chǔ)型消費(fèi)具有顯著的促進(jìn)作用，并認(rèn)為數(shù)字金融發(fā)展驅(qū)動(dòng)居民消費(fèi)的可能機(jī)制。首先數(shù)字金融便利了居民的支付，加速了居民的消費(fèi)決策，進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)。其次，數(shù)字金融通過(guò)降低家庭面臨的不確定性，進(jìn)而釋放消費(fèi)需求，促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)[1]。鄒新月和王旺（2020）使用空間計(jì)量模型分析數(shù)字普惠金融對(duì)我國(guó)居民消費(fèi)的作用，研究結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融能夠有效促進(jìn)居民消費(fèi)水平提高，并且數(shù)字普惠金融可以通過(guò)收入、移動(dòng)支付、消費(fèi)信貸和保險(xiǎn)這幾個(gè)途徑促進(jìn)消費(fèi)[2]。二是數(shù)字普惠金融對(duì)消費(fèi)差距的影響。由于數(shù)字普惠金融具備普惠金融的性質(zhì)與屬性，因此國(guó)內(nèi)有關(guān)普惠金融與城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差距的學(xué)術(shù)成果也能為本文的研究提供借鑒。劉世鵬（2019）基于我國(guó)2011—2017年的相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，采用固定效應(yīng)模型和分位數(shù)回歸進(jìn)行了實(shí)證分析，指出數(shù)字普惠金融促進(jìn)居民消費(fèi)支出的效果有著區(qū)域異質(zhì)性，其對(duì)西部地區(qū)居民、農(nóng)村居民和消費(fèi)水平較低地區(qū)的居民的影響更顯著[3]。崔海燕（2017）使用系統(tǒng)廣義矩估計(jì)法進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，也得出了相同結(jié)論，并指出這一正向影響在東部地區(qū)最為明顯，該研究同時(shí)指出東中西部農(nóng)村居民的消費(fèi)行為均有“棘輪效應(yīng)”，中、西部地區(qū)的城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)行為對(duì)該地區(qū)農(nóng)村居民消費(fèi)行為產(chǎn)生了“示范效應(yīng)”，這一現(xiàn)象在東部地區(qū)卻未產(chǎn)生[4]。李莎（2019）認(rèn)為數(shù)字普惠金融，作為普惠金融和數(shù)字技術(shù)結(jié)合的產(chǎn)物，自帶減貧屬性，而其能否有效縮小城鄉(xiāng)收入差距[5]。總的來(lái)說(shuō)，目前以上這些文獻(xiàn)都能作為本文研究主題的重要參考，能夠啟發(fā)本文思考如何通過(guò)數(shù)字普惠金融刺激農(nóng)村居民消費(fèi)水平提高，推動(dòng)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差距縮小。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展與居民消費(fèi)升級(jí)和城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差距之間關(guān)系進(jìn)行了很多深入探討，研究相對(duì)豐富，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為數(shù)字普惠金融發(fā)展可以促進(jìn)居民消費(fèi)，但對(duì)居民消費(fèi)差距的結(jié)論卻無(wú)法達(dá)成一致意見(jiàn)。目前較少文獻(xiàn)使用空間模型就數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差距的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，容易忽略其中的空間溢出效應(yīng)。同時(shí)考慮居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的研究較少。而居民消費(fèi)升級(jí)不僅是消費(fèi)水平的提升，更應(yīng)包含消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改善。因此，本文將考慮數(shù)字普惠金融對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響以彌補(bǔ)現(xiàn)有文獻(xiàn)的缺陷。

二、現(xiàn)狀分析

1.我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀。本文以北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)為基礎(chǔ)，分析我國(guó)數(shù)字普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀。將省級(jí)數(shù)據(jù)取均值后，得到中國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展的數(shù)據(jù)。2011年，我國(guó)數(shù)字普惠金融的均值為40.00，到2022年，達(dá)到341.22，增長(zhǎng)約8.53倍，平均每年增長(zhǎng)約30%，增幅較大，但是最近幾年的增速略微放緩，這表明，數(shù)字普惠金融經(jīng)過(guò)一定時(shí)期的迅猛發(fā)展，越來(lái)越成熟，說(shuō)明該行業(yè)正向常態(tài)化增長(zhǎng)過(guò)渡。在2020年，新冠疫情席卷全國(guó)，再加上國(guó)際形勢(shì)的變化，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)受到了一定的沖擊，增速與往年相比有所下降，但是2020年我國(guó)數(shù)字普惠金融指數(shù)卻仍增長(zhǎng)5.6%，這表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展展現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性和獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.我國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀。從總量來(lái)看，居民人均消費(fèi)總支出從2011年的9378元增長(zhǎng)到了2020年的21210元，增長(zhǎng)了約60%，這表明居民人均消費(fèi)總支出增長(zhǎng)較快，也意味著居民人均可支配收入得到了顯著提升，居民人均可支配收入從2010年的12520元增長(zhǎng)到了2020年的32189元，增長(zhǎng)了75.79%。我國(guó)居民家庭人均消費(fèi)支出占比最大的首先是食品煙酒，其次是居住消費(fèi)，交通通訊排在第三，教育文化娛樂(lè)排第四，醫(yī)療保健支出排第五，衣著和生活用品和服務(wù)排第六和第七。

近10年來(lái)，無(wú)論是居民食品、居住、教育和交通通信等各類消費(fèi)支出總量均在增加，但各項(xiàng)之間的增速不同。在我國(guó)居民家庭人均生活消費(fèi)支出中，食品煙酒消費(fèi)一直占比最大，但其占比在不斷縮小，從2010年的33%下降到2020年的30%，但始終位于首位。交通通信消費(fèi)支出在農(nóng)村居民的消費(fèi)支出中占比逐步上升，在城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出中占比基本穩(wěn)定，這可能是由于近年來(lái)，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)交通和通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善，外出務(wù)工、旅游出行和手機(jī)通信等在農(nóng)村地區(qū)普及所導(dǎo)致。教育文娛類消費(fèi)支出在總支出中占比來(lái)說(shuō)較為穩(wěn)定，且比例接近。醫(yī)療保健類消費(fèi)支出均穩(wěn)定提升，這表明，居民對(duì)醫(yī)療保健的重視程度大幅提高。衣著支出方面，隨著全體居民進(jìn)入小康水平，衣食無(wú)憂，衣著支出占比不大且趨于穩(wěn)定。

3.我國(guó)數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)分析。本文將居民消費(fèi)支出分為生存消費(fèi)型支出和發(fā)展享受型支出，以此來(lái)探究數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化趨勢(shì)。

數(shù)字普惠金融與生存性消費(fèi)支出呈現(xiàn)出相反方向的變化，數(shù)字普惠金融與發(fā)展享受型消費(fèi)支出呈現(xiàn)出相同方向的變化。即居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)由生存型向發(fā)展和享受型方向轉(zhuǎn)變。

一方面，數(shù)字化手段和普惠性原則在數(shù)字普惠金融中的應(yīng)用，為居民提供了更便捷的消費(fèi)體驗(yàn)。同時(shí)，這種金融模式還為社會(huì)中的弱勢(shì)群體和低收入人群提供了基本的金融服務(wù)，包括交易、付款、儲(chǔ)蓄、信貸和保險(xiǎn)等，增強(qiáng)了他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化資源配置的能力。這不僅有助于解決流動(dòng)性約束問(wèn)題，而且在一定程度上減輕了未來(lái)收入的不確定性，有利于推動(dòng)消費(fèi)量的增加，從而引導(dǎo)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變革。另一方面，數(shù)字普惠金融的增收效應(yīng)顯著促進(jìn)了居民的收入增長(zhǎng)。根據(jù)馬斯洛的需求層次理論，一旦底層的生理需求和安全需求得到滿足，人們往往傾向于降低預(yù)防性儲(chǔ)蓄在總收入中的比例，追求更高層次的需求，如教育培訓(xùn)、購(gòu)買高端商品和奢侈品等。因此，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有助于提高享受型消費(fèi)的比例，推動(dòng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。

三、政策建議

本文通過(guò)對(duì)已有文獻(xiàn)的梳理和對(duì)現(xiàn)狀的分析認(rèn)為，數(shù)字普惠金融在我國(guó)的發(fā)展展現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性和活力，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)也在不斷升級(jí)中。數(shù)字普惠金融會(huì)影響居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)，降低生存型消費(fèi)占比并提升發(fā)展享受型支出占比，由此可見(jiàn)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展會(huì)改善我國(guó)的居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

1.我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展面臨多項(xiàng)障礙。相較于許多傳統(tǒng)行業(yè)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展引發(fā)了一系列信息安全等問(wèn)題。在政府及其他官方機(jī)構(gòu)的監(jiān)管下，必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的信息披露、全面監(jiān)管信息和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。與此同時(shí)，數(shù)字普惠金融的定位是為低收入、受教育水平較低的群體提供普惠、平等的金融服務(wù)。然而，農(nóng)村居民普遍受教育水平較低，金融基礎(chǔ)知識(shí)相對(duì)薄弱，這也是制約數(shù)字普惠金融發(fā)展的重要因素。

2.推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極參與數(shù)字支付、數(shù)字保險(xiǎn)、數(shù)字理財(cái)以及數(shù)字消費(fèi)信貸等業(yè)務(wù)，并加強(qiáng)推出新型數(shù)字金融產(chǎn)品，具有許多優(yōu)勢(shì)，如方便快捷。數(shù)字保險(xiǎn)、數(shù)字理財(cái)和數(shù)字消費(fèi)信貸相較于傳統(tǒng)金融服務(wù)更具靈活性，能夠激勵(lì)居民將閑置資金進(jìn)行多樣化配置，實(shí)現(xiàn)資金增值。數(shù)字支付則有助于激發(fā)居民的消費(fèi)欲望。因此，推出數(shù)字金融產(chǎn)品能夠在滿足基本生活需求的同時(shí)，增加對(duì)享受型物質(zhì)消費(fèi)的支出，從而推動(dòng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。同時(shí)，近年來(lái)受到新冠疫情的沖擊，為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的下滑，需要刺激居民消費(fèi)，爭(zhēng)取主動(dòng)地位。在這一危機(jī)時(shí)刻，促進(jìn)數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)的推廣尤為關(guān)鍵，它有助于提升居民消費(fèi)水平，維持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的活躍度。

3.由于新冠疫情沖擊導(dǎo)致大量停工和失業(yè)，使得居民可支配收入水平下降。因此，應(yīng)當(dāng)確保國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增加。首先，確保國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值保持增長(zhǎng)是提高居民收入水平的關(guān)鍵。較高的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值意味著更高的國(guó)民收入，從而可以激勵(lì)居民消費(fèi)。其次，因?yàn)榫蜆I(yè)是最基本的民生需求，國(guó)家應(yīng)制定相關(guān)政策降低各產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，如減稅、發(fā)放補(bǔ)貼等，以抑制企業(yè)在新冠疫情沖擊下的裁員行為，確保居民有穩(wěn)定的收入。這有助于降低居民出于謹(jǐn)慎性儲(chǔ)蓄的貨幣需求，從而在一定程度上抑制居民消費(fèi)水平的降低，為促進(jìn)居民實(shí)現(xiàn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)提供保障。最后，在提高居民收入水平的同時(shí)，還應(yīng)促進(jìn)收入分配的公平合理性，以推動(dòng)實(shí)現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)。

4.健全數(shù)字普惠金融的監(jiān)管體系，確保其健康良好的運(yùn)行。由于數(shù)字技術(shù)將金融服務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到了線上，而線上服務(wù)脫離了實(shí)體機(jī)構(gòu)，因而相較于傳統(tǒng)金融監(jiān)管，數(shù)字普惠金融的監(jiān)管難度大大增加，相關(guān)監(jiān)管部門迫切需要制定相關(guān)政策保證線上金融服務(wù)的安全性。首先，許多金融服務(wù)都已經(jīng)在線上進(jìn)行，因此，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)完善監(jiān)管能力，使其具備監(jiān)控線上金融領(lǐng)域合規(guī)性的能力，而不是局限于傳統(tǒng)的監(jiān)管模式；其次，數(shù)字普惠金融如同一把雙刃劍，在提高居民生活水平的同時(shí)也會(huì)帶來(lái)欺詐風(fēng)險(xiǎn)，目前線上違法行為逐漸增多，由于線上交易的透明度低于傳統(tǒng)金融服務(wù)，并且居民辨別線上信息真?zhèn)蔚哪芰Σ煌?，同時(shí)資金的轉(zhuǎn)移均是數(shù)字支付的方式，因而存在不法機(jī)構(gòu)采用數(shù)字技術(shù)從事不法行為的風(fēng)險(xiǎn)；最后，在數(shù)字技術(shù)不斷趨于成熟的時(shí)代，線上交易很容易導(dǎo)致居民私人信息外露，進(jìn)而對(duì)居民造成傷害，基于此，監(jiān)管部門需要增強(qiáng)對(duì)數(shù)字普惠金融領(lǐng)域的監(jiān)管力度，在數(shù)字普惠金融為居民服務(wù)的同時(shí)保障居民的合法權(quán)益，促進(jìn)數(shù)字普惠金融運(yùn)營(yíng)體系的良好發(fā)展。

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（作者單位：北京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 北京 100083）（責(zé)編：趙毅）