金融業(yè)務管理是對金融機構客戶獲取、資金融通、資金運用、資產管理等各項經營活動進行控制、調整的行為，是央企金控平臺運行的關鍵環(huán)節(jié)。央企金控平臺的金融業(yè)務管理也應在遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求的前提下，加強風險防控、務實基礎管理、健全制度機制，不斷提高金融業(yè)務發(fā)展質量，更好地服務主業(yè)實業(yè)、防范金融風險。

一、央企金控平臺建立金融業(yè)務管理閉環(huán)機制的必要性

1.增強產業(yè)金融服務央企主責主業(yè)、服務實體經濟的核心功能。金融是實體經濟的血脈，引導資源有效配置，支持構建現(xiàn)代產業(yè)體系，支持科技創(chuàng)新。因此，金融高質量發(fā)展必須緊扣實體經濟高質量發(fā)展這一核心，必須在不斷提高與實體經濟的契合程度、持續(xù)滿足實體經濟的需求過程中得以實現(xiàn)。金融業(yè)如何按照供給側結構性改革的要求，在修復我國經濟失衡方面更好發(fā)揮連接供求的作用，如何通過改善內控管理、資產質量、服務水平更好地適應實體經濟發(fā)展，是必須抓緊采取有效措施加以解決的問題。作為我國金融機構體系的重要組成部分，產業(yè)金控平臺以產業(yè)為使命，以金融為手段，服務央企主責主業(yè)和實體經濟，其核心功能在于“以融促產、以融強產”，而通過建立金融業(yè)務管理長效機制，為控管金融企業(yè)各類金融業(yè)務設置“紅綠燈”，不斷加大服務產業(yè)轉型、科技創(chuàng)新力度，增強金融業(yè)務開展的安全性、戰(zhàn)略性和效益性，是增強產業(yè)金融核心功能的必然要求。

2.貫徹國有金融資本監(jiān)管和央企金融業(yè)務管理要求。2018年，中共中央、國務院印發(fā)《關于完善國有金融資本管理的指導意見》（以下簡稱《意見》）。這是黨中央、國務院對完善國有金融資本管理作出的頂層設計和重大部署。《意見》堅持問題導向和目標導向，聚焦制約國有金融資本管理的問題和障礙，提出了具體政策措施，并強調要充分尊重企業(yè)法人財產權利，賦予國有金融機構更大經營自主權和風險責任。在促進國有金融機構持續(xù)健康經營方面，《意見》提出要健全公司法人治理結構，推動國有金融機構回歸本源、專注主業(yè)，督促防范風險。2019年，國務院國資委發(fā)布《關于加強中央企業(yè)金融業(yè)務管理和風險防范的指導意見》，要求中央企業(yè)加強金融業(yè)務集中管理，開展金融業(yè)務較多的中央企業(yè)要設立金融管理平臺，充分發(fā)揮其專業(yè)化集中管理優(yōu)勢，落實金融業(yè)務管理和風險防范責任，不斷完善制度機制，加強對金融子企業(yè)的日常管理，落實金融業(yè)務管理和風險防范責任，扎實做好金融業(yè)務基礎管理。

結合當前監(jiān)管要求，產業(yè)金控平臺對控管金融企業(yè)的金融業(yè)務管理一方面要基于法人治理原則，保障控管企業(yè)自主經營權，以管資本為原則，避免回到行政式管控的老路；另一方面要不斷優(yōu)化管理機制，以金融業(yè)務管理為重要抓手，加強對金融子企業(yè)的管理。

3.夯實防范金融風險的核心職責。2017 年 7 月，習近平總書記在全國第五次金融工作會議上明確提出“服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革”的金融工作總方針。其中，防控金融風險是金融發(fā)展的底線。

金融的本質特征即承擔和管理風險，科學防范金融風險，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險，也是央企金控平臺的核心管理職責。受監(jiān)管限制和法人治理約束，央企金控平臺不能審核控管金融企業(yè)每一筆具體業(yè)務，所以防范金融風險的重點在于建立完善金融業(yè)務管理體制機制，設定合理的風險管理目標，聚焦建立健全金融業(yè)務風險管理和監(jiān)督檢查機制的把控，將具體業(yè)務的風險管理交由各控管金融企業(yè)專業(yè)負責，對信用風險、市場異常波動風險、房地產泡沫和地方債務引發(fā)的金融風險等重點領域加強識別、監(jiān)測、預警和處置，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

二、央企金控平臺金融業(yè)務管理現(xiàn)狀

1.金融業(yè)態(tài)分布情況。根據(jù)中國人民銀行《金融機構編碼規(guī)范》，目前我國金融機構分為貨幣當局、監(jiān)管當局、銀行業(yè)存款類機構、銀行業(yè)非存款類機構、證券業(yè)、保險業(yè)、交易及結算類、金融控股公司及其他六大類。以中航產融、五礦資本、中糧資本、中油資本等4家上市產業(yè)金控平臺為例，其業(yè)務布局均依托金融牌照，基本涵蓋商業(yè)銀行、證券期貨、保險、融資租賃、保理等金融業(yè)態(tài)。

中航產融主要通過所屬租賃公司、信托公司、證券公司、財務公司、期貨公司、財險公司、公募基金等子公司，開展經營租賃業(yè)務、信托業(yè)務、證券業(yè)務、財務公司業(yè)務、期貨業(yè)務、產業(yè)投資業(yè)務。五礦資本主要通過所屬的信托公司、金融租賃公司、證券公司及期貨公司，經營信托業(yè)務、金融租賃業(yè)務、證券業(yè)務及期貨業(yè)務。中油資本主要通過控股、參股公司商業(yè)銀行、財務公司、金融租賃公司、資產管理公司、財險公司、壽險公司、保險經紀公司、增信公司等，經營銀行業(yè)務、財務公司業(yè)務、金融租賃業(yè)務、信托業(yè)務、保險業(yè)務、保險經紀業(yè)務、證券業(yè)務與信用增進業(yè)務。中糧資本金融業(yè)務與機構布局包括壽險公司、信托公司、期貨公司、保險經紀公司、產業(yè)基金、香港財資公司、保理公司和金融科技公司，經營壽險業(yè)務、信托業(yè)務、期貨業(yè)務等。

2.金融業(yè)務管理現(xiàn)狀。根據(jù)公開信息，四家上市產業(yè)金控平臺當前對金融業(yè)務的管理均以管風險為核心，在管理模式、管理手段和管理機制方面各有特色。

中航產融通過分類業(yè)務指引迭代與執(zhí)行情況檢查，將風險“前置”嵌入重大投資、經營流程，發(fā)揮事前風險防控作用，為決策提供有力支撐，同步推進風險報告優(yōu)化與風控數(shù)據(jù)中臺搭建，監(jiān)測預警線上線下“雙軌制”運行順暢，同時著力構建集中統(tǒng)一、全面覆蓋、權威高效的審計監(jiān)督體系。

五礦資本持續(xù)深化戰(zhàn)略管控與運營管控并重的管理模式，做實、做細各項管理職能并加強職能聯(lián)動，著重細化管控顆粒度、提升管控質效；持續(xù)完善全面風險管理體系、全流程風險管理機制，推動風險管理政策、風險偏好限額在業(yè)務一線傳導落地，強化對重點領域的日常管控，依托風控系統(tǒng)建設逐步實現(xiàn)各重點風險線上管理。

中油資本立足公司多級法人治理結構與多元業(yè)務布局實際，完善風險管控方式方法，夯實各金融企業(yè)風險防控主體責任，筑牢“三道防線”，推進風險管理信息系統(tǒng)工具建設，提升風險防范的前瞻性、精準性。強化合規(guī)管理制度、合規(guī)審查機制以及合規(guī)管理清單落實監(jiān)督，推動依法合規(guī)治企走向深入。

中糧資本立足管控金融業(yè)務風險、服務戰(zhàn)略轉型發(fā)展，完善風控體系建設。首先，搭建全面風險管理體系架構，建立完善集中授權、分層級分類別管理、全面覆蓋的風險管理框架。其次，從風險戰(zhàn)略與偏好、風險治理架構、風險制度體系、風險管理流程、風險管理系統(tǒng)工具、風險管理考核體系、風險管理文化等七方面，完善全面風險管理體系內容。再其次，建成符合金融控股平臺發(fā)展需要的標準化、集中化、智能化的全面風險管理體系，積累內外部數(shù)據(jù)和信息，通過機器學習、大數(shù)據(jù)分析等手段建立風控模型，提升風險預警能力，實現(xiàn)智能化風控體系。

3.當前金融業(yè)務管理的不足。從落實監(jiān)管要求角度看，在加強對金融子企業(yè)日常管理，落實金融業(yè)務分類管理，建立健全金融業(yè)務管理機制方面與監(jiān)管要求還有差距。近年來，國資委在相關會議和文件中提出持續(xù)強化金融業(yè)務監(jiān)管，也指出房地產信托及信政業(yè)務等重點領域風險防控壓力仍然較大。

從發(fā)揮金控平臺職能角度看，一是金融業(yè)務管理機制系統(tǒng)性不夠，業(yè)務準入、業(yè)務執(zhí)行、業(yè)務監(jiān)督、業(yè)務重估全過程管理閉環(huán)有待進一步健全；二是職能監(jiān)督、審計紀檢、風險管理等監(jiān)督力量有待進一步整合，現(xiàn)場稽核與非現(xiàn)場稽核、定期檢查與隨機抽查、全面監(jiān)管與重點監(jiān)管等監(jiān)督方式還有待進一步完善。

三、央企金控平臺建立金融業(yè)務管理閉環(huán)機制的建議

金融業(yè)已經從單純追求規(guī)模效益、推動實體經濟加杠桿、賺取制度性利差的外延式發(fā)展轉變?yōu)樽非笮?、以實體經濟需求為導向、配合供給側結構性改革、以服務促進經濟發(fā)展動能轉換的內涵式發(fā)展。央企金控平臺對控管金融企業(yè)的管理，也需要堅持系統(tǒng)觀念、堅持問題導向，結合黨中央關于金融工作的重大決策部署、國資國企改革、金融監(jiān)管要求，堅持管資本原則，遵循金融行業(yè)和企業(yè)自身發(fā)展規(guī)律，以金融業(yè)務管理為切入點，為金融業(yè)務設置“紅綠燈”，從源頭上夯實管理模式、提升管理質效，加快管理模式體系化、專業(yè)化建設，提升產業(yè)金融核心競爭力，推動高質量發(fā)展。

1.建立金融業(yè)務管理閉環(huán)體系。圍繞業(yè)務全流程建立閉環(huán)管理體系，把好六關，即“準入關、限額關、重點關、限制關、監(jiān)督關、重估關”，通過管理制度固化工作機制與要求。準入關即通過建章立制加強新業(yè)務新模式新領域的資質管理；限額關即通過加強董事會授權管理對業(yè)務分層決策，限額以上決策權由控管企業(yè)董事會履行，限額以下決策權審慎授予經營層；重點關即通過重大業(yè)務分類分機構管理清單，建立對重大業(yè)務、高風險業(yè)務的管理機制；限制關即通過負面清單，明確對高風險業(yè)務、違規(guī)業(yè)務加以限制或禁止；監(jiān)督關即整合職能監(jiān)督、審計紀檢和風險管理等手段健全業(yè)務檢查和督導機制，豐富業(yè)務監(jiān)督工具箱；重估關即通過定期業(yè)務戰(zhàn)略重檢，在內外部環(huán)境發(fā)生變化時，及時調整授權及清單。

2.優(yōu)化兩項清單管理。一是優(yōu)化管理重大業(yè)務分類分機構清單，根據(jù)監(jiān)管要求、各控管企業(yè)公司章程及董事會授權管理方案，梳理和制定重大業(yè)務分類分機構清單，設置相應管理權限，明確管理流程，列出清晰明細的管理內容或控制要點；二是優(yōu)化管理業(yè)務負面清單。以清單形式公開列明各控管企業(yè)限制或禁止的業(yè)務或項目，貫徹金控平臺整體風險偏好，保障戰(zhàn)略意圖執(zhí)行方向不偏差，加強對經營層的責任約束，有效防控顛覆性風險。

3.強化三項機制執(zhí)行。一是強化業(yè)務“大監(jiān)督”機制，整合職能監(jiān)督、審計紀檢、風險管理等“大監(jiān)督”力量和手段，在最大程度減少對控管企業(yè)經營活動干擾的前提下，建立健全業(yè)務現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查機制，提升業(yè)務監(jiān)督效能，加強對數(shù)字化、信息化手段的運用，提升業(yè)務監(jiān)督和風險管理的智能化水平；二是強化董事會授權管理機制，根據(jù)建立健全經營層向董事會定期報告授權事項執(zhí)行情況的機制，加強董事會對經營層授權事項的過程管控；三是建立健全業(yè)務重估與調整機制。密切跟蹤內外部經營監(jiān)管環(huán)境要素的變化情況，定期對重大業(yè)務進行重新評估，必要時調整兩項清單及董事會授權，確保業(yè)務方向和范圍滿足內外部監(jiān)管要求，契合央企金控平臺整體風險偏好。

四、結語

央企產業(yè)金控平臺同時具備國有屬性和產業(yè)基因，是創(chuàng)新金融產品體系、豐富金融機構股東結構、優(yōu)化金融機構治理、打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)的重要力量。為進一步發(fā)揮推動中國式現(xiàn)代化的金融力量，央企金控平臺需要建立夯實金融業(yè)務管理閉環(huán)機制，進一步落實國資央企金融業(yè)務管理要求，進一步探索建立健全專業(yè)化集中管理新模式新路徑，為中國特色金融發(fā)展道路、實現(xiàn)金融高質量發(fā)展提供生動實踐。