摘要：近年來，隨著數(shù)字技術的進步和經濟社會的變革，數(shù)字化轉型成為國內外學者重點關注的研究領域之一。本文在區(qū)分與企業(yè)數(shù)字化轉型相關的術語“數(shù)據(jù)化”和“數(shù)字化”的基礎上，凝煉了企業(yè)數(shù)字化轉型的關鍵要素和概念，具體包含數(shù)字技術、轉型范圍、轉型結果三個要素。進一步地，對構成企業(yè)數(shù)字化轉型基礎的主要數(shù)字技術，包括人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等進行了闡述，探討了這些數(shù)字技術的差異化特征和優(yōu)勢。同時，按照產業(yè)數(shù)字化轉型發(fā)展階段對企業(yè)數(shù)字化轉型衡量方法進行了分類討論，發(fā)現(xiàn)年報文本分析法是目前衡量企業(yè)數(shù)字化轉型程度較為合理的一種方法。本文的研究結果對于推動企業(yè)數(shù)字化轉型具有重要的理論和實踐意義。

關鍵詞：數(shù)字技術；數(shù)字經濟；數(shù)字化轉型；衡量方法；文本分析

中圖分類號：F49" " " " 文獻標識碼：A" " " " 文章編號：1007-0753（2024）02-0060-11

一、引言

隨著人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)字技術的快速發(fā)展，數(shù)字經濟成為一種新型經濟形態(tài)，在宏觀層面表現(xiàn)為一種數(shù)字技術—經濟范式的形成過程，在微觀層面則表現(xiàn)為企業(yè)的數(shù)字化轉型。中國信息通信研究院發(fā)布的《中國數(shù)字經濟發(fā)展研究報告（2023年）》顯示，我國數(shù)字經濟規(guī)模持續(xù)擴大，2022年達到50.2萬億元，占GDP的比重為41.5%，其中產業(yè)數(shù)字化規(guī)模為41萬億元，占數(shù)字經濟的比重為81.7%。可以看出，產業(yè)數(shù)字化是數(shù)字經濟發(fā)展的動力，引導著數(shù)字經濟的發(fā)展。作為宏觀經濟的微觀結構，企業(yè)在數(shù)字經濟的發(fā)展過程中起著重要作用，其在具體生產行為中的數(shù)字化變革推動了數(shù)字技術與實體經濟的深度融合，是我國數(shù)字經濟規(guī)模擴大和數(shù)字技術突破的重要原因。當前，不論是產業(yè)界還是學術界對企業(yè)數(shù)字化轉型都十分關注，企業(yè)數(shù)字化轉型的相關研究和討論也日趨豐富，但現(xiàn)有文獻對企業(yè)數(shù)字化轉型概念的理解仍然比較混亂，甚至有些誤解。在早期的定義中，數(shù)字化轉型（digital transformation）常常被當作數(shù)據(jù)化（digitization）或數(shù)字化（digitalization）使用，未能厘清彼此之間關系。對此，本文對企業(yè)數(shù)字化轉型的概念和內涵進行較為全面的歸納和總結，并對主要數(shù)字技術和數(shù)字化轉型程度衡量方法等進行了闡述，為后續(xù)企業(yè)數(shù)字化轉型的拓展研究奠定了基礎。

二、數(shù)字化轉型的概念界定

事實上，數(shù)據(jù)化、數(shù)字化和數(shù)字化轉型是相互聯(lián)系的，都與數(shù)字技術的應用有關，但它們又存在區(qū)別。Verhoef等（2021）通過對信息系統(tǒng)、市場營銷以及創(chuàng)新和戰(zhàn)略等不同領域的回顧，提出數(shù)字化轉型的三個階段：數(shù)據(jù)化、數(shù)字化和數(shù)字化轉型。大多數(shù)文獻認為，前兩個階段的增量才能達到數(shù)字化轉型階段（Loebbecke和Picot，2015；Parviainen等，2017）。本文對數(shù)據(jù)化、數(shù)字化和數(shù)字化轉型分別進行闡述。

（一）數(shù)據(jù)化（digitization）

根據(jù)高德納（Gartner）的IT術語表，“數(shù)據(jù)化是從模擬形式向數(shù)字形式轉變的過程”，這是最常用和廣為認可的定義。數(shù)據(jù)化本質上是將模擬信息編碼成0和1，以便計算機能夠存儲、處理和傳輸這些信息，或者是將模擬信號轉換為數(shù)字形式的技術過程（Legner等，2017），比如拍攝一張照片將其轉換為數(shù)碼照片。

（二）數(shù)字化（digitalization）

根據(jù)高德納（Gartner）的IT術語表，“數(shù)字化是指利用數(shù)字技術改變商業(yè)模式，進而贏得獲取收入和創(chuàng)造價值的機會”，“這是向數(shù)字業(yè)務轉型的過程”。數(shù)字化沒有一個單一、明確的定義，諸多學者對其內涵進行了討論。本文將學者們對數(shù)字化術語的定義進行了匯總，詳見表1。

Maxwell和McCain（1997）提出了第一個重要定義，認為數(shù)字化是將模擬信號轉換為數(shù)字信號。該描述得到了Hagberg等（2016）、Parviainen等（2017）以及Eling和Lehmann（2018）的支持，而Machekhina（2017）以更廣泛的方式描述了數(shù)字化，將其定義為數(shù)字語言的所有信息類型。數(shù)字化是當代社會最重要的持續(xù)變革之一，包括日常生活的幾個領域，如社會進步（Ringenson等，2018；Srai和Lorentz，2019）、經濟發(fā)展（Valenduc和Vendramin，2017）、組織變革（Eling和Lehmann，2018）以及價值創(chuàng)造（Gobble，2018）。

Eling和Lehmann（2018）對數(shù)字化提出了介于廣義和狹義的中間概念，并對這兩種概念進行了比較。在狹義概念方面，數(shù)字化和數(shù)據(jù)化是一致的。在廣義概念方面，相比數(shù)據(jù)化，數(shù)字化是對經濟和社會轉型的更廣泛描述，它是將模擬數(shù)據(jù)轉換為數(shù)字語言（即數(shù)據(jù)化）的現(xiàn)象，反過來可以改善客戶和公司之間的業(yè)務關系，為整個經濟和社會帶來附加值（Reis等，2019）。學者們盡管對數(shù)字化的定義的角度有所不同，但就數(shù)字化是正在改變社會和商業(yè)的最重要的技術趨勢這一點已達成共識。

（三）數(shù)字化轉型（digital transformation）

為清晰定義數(shù)字化轉型（digital transformation），下面通過分析“數(shù)字（digital）”和“轉型（transformation）”這兩個術語以了解構建該定義所需的屬性。

數(shù)字是各種數(shù)字技術的總和。Bharadwaj和Soni（2007）將數(shù)字技術定義為信息、計算、通信和技術的組合。Spremic（2017）提出現(xiàn)有的數(shù)字技術可以分為主要數(shù)字技術（如移動、社交、云計算、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)）和次級或新興數(shù)字技術（如3D打印、可穿戴、虛擬和增強現(xiàn)實、人工智能、無人機、機器人以及深度學習算法）。戚聿東和肖旭（2020）則提出人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)（合稱為ABCD技術）等主要數(shù)字技術是數(shù)字化轉型的核心底層技術，是當前重要的數(shù)字技術。數(shù)字技術是企業(yè)數(shù)字化轉型的構成基礎，是衡量數(shù)字化轉型程度的重要指標。

轉型是指深層次的變革。人們通常把轉型與任何類型的變革、技術突破、創(chuàng)新、過程改進等混為一談。然而，從詞源上講，transformation意味著形狀的改變，transform則是改變形式、外觀或結構，或創(chuàng)造以前從未存在過的新事物。雖然所有的轉變都是改變，但并非所有的改變都是轉變。變革是形式、外觀或結構的轉變，或是創(chuàng)造以前從未存在過的新事物。Gong和Ribiere（2021）提出轉型需要滿足三個“b”的標準——大的（big）、大膽的（bold，改變的強度和程度）、更好的（better，更好的結果），并對工業(yè)、社會和經濟水平產生重大影響?；跀?shù)字與轉型兩個術語的內涵，諸多學者從范圍和結果方面得出了數(shù)字化轉型的較多不同界定，具體見表2。

從表2可知，對于數(shù)字化轉型的定義在學術界并不統(tǒng)一。但總的來說，數(shù)字化轉型包含了三個要素，即數(shù)字技術（Fitzgerald等，2014；Brown等，2014；Legner等，2017；Heilig等，2017；Ismail等，2017；Vial，2019；何帆和劉紅霞，2019；吳江等，2021）、轉型范圍（Fitzgerald等，2014；Brown，2014；Legner等，2017；吳江等，2021）和轉型結果（Ismail等，2017；Vial，2019；吳江等，2021）。

綜合已有文獻的不同定義，可以對數(shù)字化轉型的三要素進行概括性定義。數(shù)字技術是指信息、計算、溝通和連接技術的組合，以人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術為代表。轉型范圍包括產品和服務、業(yè)務流程、組織結構、商業(yè)模式、合作模式。Fitzgerald等（2014）、Brown等（2014）、吳江等（2021）的定義包含了業(yè)務重大變革；Ismail等（2017）增加了業(yè)務變革的維度；Legner等（2017）提出了商業(yè)模式的變革；何帆和劉紅霞（2019）則指出是數(shù)字技術與實體企業(yè)的深度融合；而Heilig等（2017）認為數(shù)字化轉型的范圍更大，涉及不同層次（如戰(zhàn)略、治理、領導、文化、人員、技術等）上改造一個組織或組織網(wǎng)絡的更廣泛過程。轉型結果是旨在更有效地設計企業(yè)商業(yè)活動的過程，從而幫助企業(yè)創(chuàng)造和獲取更多價值。Ismail等（2017）提出實現(xiàn)卓越績效，Vial（2019）提出改進實體，吳江等（2021）提出幫助企業(yè)創(chuàng)造和獲取更多價值。

綜合上述定義，本文將企業(yè)數(shù)字化轉型界定為企業(yè)在數(shù)字化轉型過程中通過信息、計算、溝通和連接技術的組合，重構產品和服務、業(yè)務流程、組織結構、商業(yè)模式和合作模式，旨在更有效地設計企業(yè)商業(yè)活動的過程，從而幫助企業(yè)創(chuàng)造和獲取更多價值。換句話說，企業(yè)數(shù)字化轉型是將數(shù)字技術組合在一起產生根本性變革，從而對企業(yè)的商業(yè)模式、組織結構、生產制造、產品和服務、業(yè)務流程等多方面產生影響。

三、主要數(shù)字技術

數(shù)字技術是企業(yè)數(shù)字化轉型的構成基礎，數(shù)字化轉型企業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新和企業(yè)文化創(chuàng)新進一步提高了其對數(shù)字技術的需求，促使數(shù)字技術向更高層次發(fā)展（戚聿東和蔡呈偉，2019）。這些技術本身具有創(chuàng)新性和革命性，結合在一起后，從根本上改變了商業(yè)和社會，摧毀了舊的商業(yè)模式，創(chuàng)造了新的領導者。這些技術力量的交匯為數(shù)字化轉型平臺奠定了基礎（Schwertner，2017）。本文對構成企業(yè)數(shù)字化轉型基礎的主要數(shù)字技術的特征和優(yōu)勢進行闡述，詳見表3。

從表3可知，不同的數(shù)字技術有著差異化的特征和優(yōu)勢，例如人工智能可以用機器替代人工勞動，降低成本、節(jié)約時間；區(qū)塊鏈技術使得數(shù)據(jù)難以篡改和去中心化，能夠記錄真實的信息；云計算技術在基礎設施成本和可擴展性方面有著巨大優(yōu)勢，有利于降低成本、提高效率；數(shù)字文檔在信息數(shù)字化中發(fā)揮作用，可以減少存儲空間，快速獲取信息；物聯(lián)網(wǎng)技術通過互聯(lián)網(wǎng)連接智能設備，獲取實時數(shù)據(jù)，提高服務效率，降低成本；工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術獲得工業(yè)環(huán)境產品生產決策所需數(shù)據(jù)，可以提高決策的科學性等。各類數(shù)字技術都有其特征和優(yōu)勢，新技術的實施正在促進技術進步，成熟的數(shù)字化轉型企業(yè)正專注于整合數(shù)字技術，以改變企業(yè)的工作方式（Schwertner，2017）。

四、企業(yè)數(shù)字化轉型不同發(fā)展階段的衡量方法

如何準確衡量企業(yè)數(shù)字化轉型程度是一個重要問題?？v觀我國產業(yè)數(shù)字化轉型發(fā)展進程，大體可分為三個時期：第一時期為由ICT（信息與通信技術）推動的信息化改革時期，該時期以固定電話和傳真向商業(yè)組織推廣為標志；第二時期為由互聯(lián)網(wǎng)推動的網(wǎng)絡化轉型時期，這一時期企業(yè)開始借助互聯(lián)網(wǎng)進行商業(yè)活動并將自動化技術運用于生產；第三時期為由云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能和移動互聯(lián)網(wǎng)推動的數(shù)字化轉型時期（許憲春和張美慧，2020）。關于如何衡量企業(yè)數(shù)字化轉型發(fā)展程度，學者們進行了大量研究。根據(jù)前文對企業(yè)數(shù)字化轉型的概念界定，在發(fā)展前期的企業(yè)信息化、網(wǎng)絡化并非數(shù)字化轉型，但不同發(fā)展階段的界限較為模糊，不容易區(qū)分。為了方便梳理和分類衡量，本文認為其是企業(yè)數(shù)字化轉型在不同階段的表現(xiàn)形式，并按照產業(yè)數(shù)字化轉型發(fā)展階段對企業(yè)數(shù)字化轉型度量的相關文獻進行梳理，主要有以下四類。

（一）信息化占比分析

這類文獻主要是利用企業(yè)信息化員工或信息化資產占比測度企業(yè)的信息化程度。邵文波和李坤望（2014）根據(jù)與信息技術有關的信息化資本占總固定資本的比例來測算行業(yè)信息化密度。寧光杰和林子亮（2014）通過企業(yè)使用電腦員工的比例、使用IT技術實現(xiàn)的銷售比例、當年IT投資占銷售收入的比例等來反映企業(yè)的IT使用情況。Saunders和Brynjolfsson（2016）使用企業(yè)IT資產的占比衡量企業(yè)數(shù)字化程度。王永進等（2017）用企業(yè)IT投資額、使用電子計算機的職工人數(shù)以及參與IT相關培訓的職工人數(shù)來測算企業(yè)信息化程度。張永珅等（2021）使用企業(yè)年末無形資產明細項中與數(shù)字技術相關部分的占比來反映數(shù)字化轉型程度。劉淑春等（2021）以企業(yè)各類數(shù)字化轉型投資項目（企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)ERP、制造執(zhí)行系統(tǒng)MES、分散控制系統(tǒng)DCS、產品生命周期管理系統(tǒng)PLM等）金額作為企業(yè)數(shù)字化投資總額。

（二）互聯(lián)網(wǎng)狀況分析

這類文獻主要通過企業(yè)是否應用互聯(lián)網(wǎng)或者企業(yè)所在地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)水平來衡量企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化狀況。李兵和李柔（2017）基于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫是否報告企業(yè)電子郵件地址、網(wǎng)頁地址等信息，對企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用狀況進行測度。沈國兵和袁征宇（2020a）以企業(yè)所處省份互聯(lián)網(wǎng)普及率作為企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化程度的指標。沈國兵和袁征宇（2020b）以企業(yè)是否使用新浪微博、企業(yè)郵箱、企業(yè)主頁等指標來衡量其互聯(lián)網(wǎng)化的程度。施炳展和李建桐（2020）利用樣本數(shù)據(jù)中企業(yè)所在省份擁有電子郵箱的企業(yè)數(shù)量除以企業(yè)總數(shù)來衡量企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)普及率。易靖韜和王悅昊（2021）使用企業(yè)的數(shù)據(jù)運營、溝通渠道和創(chuàng)新驅動等指標構建企業(yè)數(shù)字化轉型程度測量體系。

（三）問卷調查分析

這類文獻主要是通過向企業(yè)中高層管理人員發(fā)放調查問卷來了解企業(yè)數(shù)字化能力。池毛毛等（2020）通過向湖北省中小醫(yī)療器械制造企業(yè)的高層管理人員發(fā)放網(wǎng)絡、紙質問卷獲取數(shù)據(jù)，其中數(shù)字化轉型的三個指標包括企業(yè)基于數(shù)字技術的運營、整合和轉變。謝康等（2020）通過向高校EMBA（高級管理人員工商管理碩士）、MBA（工商管理碩士）群體及企業(yè)商會發(fā)放調查問卷獲取數(shù)據(jù)，問卷使用的題項均來自國內外文獻的成熟量表，數(shù)據(jù)資源包括人力、財務、物理、數(shù)據(jù)四個方面。易加斌等（2022）采取“滾雪球式”的現(xiàn)場發(fā)放、微信鏈接、問卷星填寫等多種方式向企業(yè)高層管理人員調研企業(yè)數(shù)字化能力，具體從數(shù)字運營、感知、資源協(xié)同三個維度進行考察。孟韜等（2021）通過向數(shù)字化轉型企業(yè)的管理人員和技術員工發(fā)放調查問卷獲取數(shù)據(jù)，其中的數(shù)字化轉型指標包含企業(yè)運營、整合和轉變三個方面。

（四）年報文本分析

這類文獻通過選取上市企業(yè)年報中“企業(yè)數(shù)字化轉型”相關關鍵詞的數(shù)量來測度企業(yè)數(shù)字化轉型程度。楊德明和劉泳文（2018）通過選取年報中關于“互聯(lián)網(wǎng)+”相關關鍵詞的數(shù)量來衡量企業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”程度。何帆和劉紅霞（2019）在整理企業(yè)臨時、定期公告的基礎上，采用二元虛擬變量來刻畫企業(yè)是否開展數(shù)字化轉型，企業(yè)當年執(zhí)行數(shù)字化轉型時取值為1，反之取值為0。趙宸宇等（2021）使用專家打分法和文本分析法構建企業(yè)數(shù)字化轉型程度衡量指標體系。趙宸宇（2021）通過對上市企業(yè)年報進行文本分析，從互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式、智能制造和數(shù)字技術應用的角度構建了企業(yè)數(shù)字化轉型指數(shù)。袁淳等（2021）首先構建企業(yè)數(shù)字化轉型術語詞庫，然后計算上市企業(yè)年報相關詞頻數(shù)與年報“管理層討論與分析”（Management Discussion and Analysis，MDamp;A）部分語段長度的占比作為企業(yè)數(shù)字化程度衡量指標。吳非等（2021）歸納整理得到數(shù)字化轉型特征的關鍵詞詞庫，將數(shù)字化轉型詞匯分為“底層技術運用”類和“技術實踐應用”類，然后將詞頻加總后取對數(shù)來刻畫企業(yè)數(shù)字化轉型整體指標。陳慶江等（2021）制作了包含信息化、網(wǎng)絡化、數(shù)字化在內的20個關鍵詞的詞匯表，通過對上市企業(yè)年報按照詞匯表進行文本分析，得到的關鍵詞詞頻即為企業(yè)數(shù)字化轉型水平。肖土盛等（2022）使用文本分析法，利用與數(shù)字經濟相關的國家政策語義表述構建了一個數(shù)字化詞典，然后用數(shù)字化關鍵詞總詞頻數(shù)除以年報MDamp;A語段長度衡量數(shù)字化轉型程度。

綜合對比上述衡量方法，相較于信息化占比分析、互聯(lián)網(wǎng)狀況分析、問卷調查分析三種方法，年報文本分析方法能夠更好地衡量數(shù)字化轉型程度。原因有以下幾個：（1）受到企業(yè)炫耀性投資的影響，企業(yè)信息化投資占比這類指標雖然較為直觀，但不一定能反映其實際應用水平；（2）企業(yè)的計算機使用情況并不能反映數(shù)字化轉型程度，使用計算機可能只是簡單的網(wǎng)絡運用行為，和數(shù)字化轉型關聯(lián)不大，且問卷調查的數(shù)據(jù)樣本量不大，代表性不強；（3）企業(yè)建設信息化系統(tǒng)的衡量方法只能呈現(xiàn)生產經營中的部分環(huán)節(jié)而非企業(yè)數(shù)字化轉型的全貌，難以反映企業(yè)間數(shù)字化轉型程度的差異；（4）單一互聯(lián)網(wǎng)技術并不是數(shù)字化轉型，且使用二元虛擬變量的衡量方法，并不能體現(xiàn)企業(yè)間數(shù)字化轉型程度的差異。

使用年報文本分析企業(yè)數(shù)字化轉型相關詞頻可以較為合理地衡量數(shù)字化轉型程度。吳非等（2021）認為簡單直接的資料數(shù)據(jù)化并不是企業(yè)數(shù)字化轉型，企業(yè)數(shù)字化轉型是以數(shù)據(jù)為核心資源，以數(shù)字技術為轉型基礎，結合數(shù)字技術與硬件系統(tǒng)促進企業(yè)生產資料與生產過程的數(shù)字化，提高原有技術體系和生產系統(tǒng)的數(shù)字化轉型程度，從而實現(xiàn)企業(yè)管理模式、業(yè)務模式等變革。企業(yè)年報展現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和未來展望，具有總結和指導性質，數(shù)字化轉型關鍵詞出現(xiàn)的次數(shù)反映了上市企業(yè)對數(shù)字化轉型戰(zhàn)略的重視程度，很大程度上體現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展路徑。因此使用年報文本分析方法衡量數(shù)字化轉型程度有科學性和合理性。

然而，年報文本數(shù)據(jù)雖然能夠體現(xiàn)上市企業(yè)數(shù)字技術的應用程度，但上市企業(yè)年報文本主觀性較強。在國家大力積極實施數(shù)字化轉型戰(zhàn)略的大背景之下，企業(yè)管理層出于資源獲取動機和市值管理動機有進行概念炒作的嫌疑，造成信息披露被夸大（趙璨等，2020）。為了避免遺漏企業(yè)數(shù)字化轉型的相關數(shù)據(jù)，減少企業(yè)信息夸大的情況，有效衡量企業(yè)真實的數(shù)字化轉型程度，一些學者在年報文本數(shù)據(jù)分析的基礎上對數(shù)字化轉型的衡量方法進行改進。洪俊杰等（2022）和鐘曉龍等（2022）利用主成分分析法對上市企業(yè)年報數(shù)字化轉型詞頻和企業(yè)數(shù)字化轉型相關的硬件投資數(shù)據(jù)、軟件投資數(shù)據(jù)進行綜合，生成數(shù)字化轉型指數(shù)。余明桂等（2022）使用王詩卉和謝絢麗（2021）編制的北京大學中國商業(yè)銀行數(shù)字化轉型指數(shù)來衡量商業(yè)銀行數(shù)字化轉型程度，該指數(shù)由認知數(shù)字化轉型、組織數(shù)字化轉型、產品數(shù)字化轉型三個二級指標構成，其中認知數(shù)字化轉型是從商業(yè)銀行年報中分析提取數(shù)字金融關鍵詞，組織數(shù)字化轉型由數(shù)字金融專利、數(shù)字金融產品布局等構成，產品數(shù)字化轉型程度由數(shù)字金融部門、信息科技董事等構成。在洪俊杰等（2022）、鐘曉龍等（2022）、余明桂等（2022）研究的穩(wěn)健性檢驗中，同樣使用年報文本分析法構建的數(shù)字化轉型程度作為替換指標，其中洪俊杰等（2022）、鐘曉龍等（2022）使用吳非等（2021）的方法生成數(shù)字化轉型程度指標作為替換指標，余明桂等（2022）使用胡俊等（2021）對銀行相關新聞報道中金融科技詞頻數(shù)構建的商業(yè)銀行金融科技指數(shù)作為替換指標，均通過了穩(wěn)健性檢驗。這表明即使在遺漏了企業(yè)數(shù)字化轉型的相關投資、數(shù)字專利等數(shù)據(jù)的情況下，使用數(shù)字化轉型相關詞頻構建的數(shù)字化轉型程度指標并不會改變研究結論，因此使用文本分析法具有科學性和合理性。

事實上，企業(yè)的數(shù)字化轉型在多個方面均有運用，如生產端、銷售端、管理端等，但對不同端的數(shù)字化轉型程度的衡量難以區(qū)分，并且企業(yè)外部人員也較難界定企業(yè)數(shù)字化轉型真正的運用之處及實際運行效果。目前年報文本分析法仍是將企業(yè)數(shù)字化轉型程度作為一個整體來衡量，可以說是把所有與數(shù)字化轉型相關的技術發(fā)展作為一個黑箱來處理。盡管數(shù)字化轉型相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)不容易獲取，數(shù)字化轉型對企業(yè)的影響機制較為復雜，但在實證研究中經過各類變量替換、內生性檢驗等穩(wěn)健性檢驗后，年報文本分析方法仍能經得起檢驗。因此，目前學術界在數(shù)據(jù)可得性的約束條件下使用年報文本分析法衡量上市企業(yè)數(shù)字化轉型程度仍是較為合理的一種衡量方法。

五、結論

當前，無論是在學術界還是商業(yè)環(huán)境中，數(shù)字化轉型均是一個熱門話題，相關研究和討論也日趨增多。本文對企業(yè)數(shù)字化轉型的概念界定、主要數(shù)字技術和衡量方法進行了歸納和總結，主要發(fā)現(xiàn)如下：首先，對數(shù)字化轉型和與其相關術語數(shù)據(jù)化、數(shù)字化做了區(qū)分，并歸納出企業(yè)數(shù)字化轉型概念中數(shù)字技術、轉型范圍、轉型結果三個要素，提出企業(yè)數(shù)字化轉型是指企業(yè)在數(shù)字化轉型過程中通過信息、計算、溝通和連接技術的組合，重構產品和服務、業(yè)務流程、組織結構、商業(yè)模式和合作模式，旨在更有效地設計企業(yè)商業(yè)活動的過程，從而幫助企業(yè)創(chuàng)造和獲取更多價值；其次，本文對構成企業(yè)數(shù)字化轉型基礎的主要數(shù)字技術的特征和優(yōu)勢進行了歸納梳理，包括人工智能、區(qū)塊鏈技術、云計算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術；最后，本文按照產業(yè)數(shù)字化轉型發(fā)展階段對企業(yè)數(shù)字化轉型的衡量方法進行梳理，提出年報文本分析法是當前衡量數(shù)字化轉型程度較為合理的一種方法。界定企業(yè)數(shù)字化轉型的概念可以形成一個清晰的認識框架，總結主要的數(shù)字技術有助于企業(yè)和組織選擇合適的工具和平臺，歸納和總結衡量方法能夠幫助企業(yè)和社會評估數(shù)字化轉型的成效?？偟膩砜矗疚牟粌H有助于學術界和實踐界更好地理解和應用數(shù)字化轉型，還可以幫助企業(yè)和組織在數(shù)字化轉型過程中取得成功。

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（責任編輯：張艷妮）

Enterprise Digital Transformation： Defining Concepts， Key Digital Technologies， and Measurement Methods

ZHONG Xiaolong1， 2， LI Huihui3

（1.Post-Doctoral Research Station， China Everbright Group; 2.Post-Doctoral Research Station， School of Finance， Renmin University of China；3.Business School， Nanjing Normal University）

Abstract： In recent years， with the progress of digital technology and the transformation of the economy and society， digital transformation has become one of the research fields that scholars at home and abroad focus on. Based on distinguishing the terms related to enterprise digital transformation， digitization， and digitalization， this paper summarizes the key elements and concepts of enterprise digital transformation， including three elements： Digital technology， transformation scope， and transformation result. On this basis， this paper further expounds on the main digital technologies that form the basis of enterprise digital transformation， such as artificial intelligence， blockchain， cloud computing， big data， etc.， and discusses the differentiation characteristics and advantages of these digital technologies. At the same time， this paper also classified and discussed the measurement methods of enterprise digital transformation according to the development stage of industrial digital transformation， and found that the text analysis of the annual report is a more reasonable method to measure the degree of enterprise digital transformation. The research results of this paper have important theoretical and practical significance for promoting the digital transformation of enterprises.

Keywords： Digital technology; Digital economy; Digital transformation; Measuring method; Text analysis

收稿日期：2023-11-04

作者簡介：鐘曉龍，博士，中國光大集團博士后科研工作站、中國人民大學財政金融學院博士后科研流動站，研究方向為人力資本、數(shù)字化轉型。

李慧慧，通訊作者，博士，講師，南京師范大學商學院，研究方向為數(shù)字化轉型與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

本文感謝匿名審稿專家的寶貴意見，文責自負。