曾 益 葉琪茂

內(nèi)容提要：目前我國已初步構(gòu)建養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系，養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱的覆蓋人數(shù)不斷擴(kuò)大、基金規(guī)模穩(wěn)定增加、待遇水平逐年提高，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌。然而，隨著老齡化等問題凸顯，養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱發(fā)展存在諸多困境：城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)尚未實(shí)現(xiàn)法定人群全覆蓋、征繳率逐年下降，第一支柱過度依賴財(cái)政補(bǔ)貼，機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員、企業(yè)職工和城鄉(xiāng)居民間待遇差距不斷拉大，企業(yè)年金參保率不高，個人養(yǎng)老金“高開低走”等?；诖耍疚奶岢霰M快實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)法定人群全覆蓋、構(gòu)建保費(fèi)征繳激勵機(jī)制、縮小群體間養(yǎng)老金待遇差距、通過優(yōu)化稅收優(yōu)惠等手段促進(jìn)企業(yè)年金和個人養(yǎng)老金的發(fā)展等政策建議，為進(jìn)一步完善養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系、推進(jìn)共同富裕提供參考。

一、引 言

現(xiàn)階段，我國社會保障事業(yè)取得舉世矚目成就，建設(shè)目標(biāo)與發(fā)展方向日益清晰（鄭功成，2024），養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會保障的關(guān)鍵組成部分，在民生保障與經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮至關(guān)重要的作用。黨的二十大報(bào)告明確提出“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”。我國借鑒世界銀行提出的三支柱模式（Holzmann et al.，2005），并結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展實(shí)際，已初步構(gòu)建養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系（房連泉等，2024）。

如圖1 所示，第一支柱即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。我國于1997 年統(tǒng)一企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，2009年和2011 年分別試點(diǎn)新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度全覆蓋。2014 年我國將新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度統(tǒng)籌為城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。2015 年機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建立，正式破解“養(yǎng)老金雙軌制”問題①機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度模式與企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)一致，可合稱為城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。。截至2022 年底，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)為10.53 億人，參保率達(dá)97.98%②2022 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)分別為50355 萬人和54952 萬人，合計(jì)為105307 萬人，2022 年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)參保人數(shù)為107482 萬人，參保率為97.98%。參見《2022 年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，人力資源和社會保障部網(wǎng)站，http://www.mohrss.gov.cn/xxgk2020/fdzdgknr/ghtj/tj/ndtj/202306/t2023 0620_501761.html。。第二支柱為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，包含企業(yè)年金和職業(yè)年金，其中企業(yè)年金覆蓋對象為城鎮(zhèn)企業(yè)職工，于2004 年正式建立①2004 年5 月1 日，《企業(yè)年金試行辦法》（中華人民共和國勞動和社會保障部令第20 號）正式實(shí)施，此后經(jīng)歷修訂，《企業(yè)年金辦法》（人力資源社會保障部令第36 號）自2018 年2 月1 日起施行。；職業(yè)年金覆蓋對象為機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員，于2015 年隨機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度一起建立。第三支柱為個人儲蓄計(jì)劃，包括2018 年在上海市、福建省、蘇州工業(yè)園區(qū)等地試點(diǎn)的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，及2022 年開始試點(diǎn)的個人養(yǎng)老金制度。個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)效果不理想，已于2023 年底前與個人養(yǎng)老金制度完成過渡銜接工作，個人養(yǎng)老金制度成為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱主要內(nèi)容。在老齡化程度持續(xù)加深背景下，第一支柱支付壓力逐漸上升，第二和第三支柱難以發(fā)揮有效補(bǔ)充作用，養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系內(nèi)部發(fā)展不平衡問題凸顯（施文凱、董克用，2022），嚴(yán)重阻礙我國社會保障事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?；诖耍疚倪\(yùn)用2012—2022 年各項(xiàng)公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)②由于城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)數(shù)據(jù)自2012 年起公布，所以本文所有數(shù)據(jù)的起始時(shí)間均為2012 年。，分析我國養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系實(shí)施成效，揭示其發(fā)展困境并尋求破解之道，以期滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。

圖1 我國養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系包含的內(nèi)容

本文創(chuàng)新之處體現(xiàn)在如下兩方面：第一，與已有文獻(xiàn)相比，本文同樣認(rèn)為我國已實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全民覆蓋的目標(biāo)，但大多數(shù)文獻(xiàn)并未分險(xiǎn)種考察，本文分險(xiǎn)種計(jì)算基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率，發(fā)現(xiàn)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)尚未實(shí)現(xiàn)法定人群全覆蓋的目標(biāo)，并剖析其原因，提出解決對策；第二，與已有文獻(xiàn)相比，本文同樣認(rèn)為我國人均養(yǎng)老金逐年遞增，但大多文獻(xiàn)僅強(qiáng)調(diào)這一事實(shí)，卻忽視養(yǎng)老金替代率降低及三支柱體系下機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員、企業(yè)職工和城鄉(xiāng)居民間待遇差距逐年拉大的現(xiàn)象，本文基于群體差異和促進(jìn)共同富裕的視角，運(yùn)用變異系數(shù)剖析這一現(xiàn)象本質(zhì)。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系的實(shí)施成效

（一）第一支柱的實(shí)施成效

1.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)、基金規(guī)模和養(yǎng)老金待遇逐年增加

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人數(shù)均呈增長態(tài)勢。2012—2022 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)總參保人數(shù)由30426.8 萬人增加至50355 萬人，增加65%；城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)總參保人數(shù)由48369.5 萬人增加至54952 萬人，增加14%；基本養(yǎng)老保險(xiǎn)總參保人數(shù)由78796.3 萬人增加至105307 萬人，增加34%。同時(shí)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率由84.34%增加至97.98%①數(shù)據(jù)來源：2012—2022 年度《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，人力資源和社會保障部網(wǎng)站，http://www.mohrss.gov.cn/SYrlzyhshbzb/zwgk/szrs/tjgb/。，基本實(shí)現(xiàn)全民覆蓋目標(biāo)。

同時(shí)，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基金收入、基金支出、累計(jì)結(jié)余均呈增加態(tài)勢。2012—2022 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入由20001 億元增加至63324 億元，年均增速達(dá)12.22%；基金支出由15562 億元增加至59035 億元，年均增速達(dá)14.26%。由于十年間基金收入始終大于基金支出，累計(jì)結(jié)余仍逐年增加，由23941 億元增加至56890 億元。城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)呈同樣趨勢，基金收入年均增速達(dá)11.86%，基金支出年均增速達(dá)13.40%，累計(jì)結(jié)余由2302 億元增加至12962 億元。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入由21830 億元增加至68933 億元，基金支出由16712 億元增加至63079 億元，累計(jì)結(jié)余由26243 億元增加至69852 億元②數(shù)據(jù)來源：2012—2022 年度《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，人力資源和社會保障部網(wǎng)站，http://www.mohrss.gov.cn/SYrlzyhshbzb/zwgk/szrs/tjgb/。，總體規(guī)模不斷擴(kuò)大，為保障我國老年群眾基本生活需求奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2012—2022 年城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民人均基本養(yǎng)老金水平逐年增加（見圖2）。城鎮(zhèn)職工年人均養(yǎng)老金由2012 年的20900.65 元增加至2022 年的43268.1 元，年均增速達(dá)7.55%；城鄉(xiāng)居民年人均養(yǎng)老金由879.54 元增加至2456.27 元，年均增速達(dá)10.82%，快于城鎮(zhèn)職工人均養(yǎng)老金的增速。

圖2 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平

2.企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌

自2011 年7 月1 日起施行的《中華人民共和國社會保險(xiǎn)法》規(guī)定，“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金逐步實(shí)行全國統(tǒng)籌”，但企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)需由縣級統(tǒng)籌過渡至市級統(tǒng)籌，再提高至省級統(tǒng)籌，最后實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌，使得全國統(tǒng)籌進(jìn)程漫長（鄧大松等，2019；邊恕、王子龍，2022）。2018 年6 月13 日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于建立企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中央調(diào)劑制度的通知》（國發(fā)〔2018〕18 號）指出“在現(xiàn)行企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)省級統(tǒng)籌基礎(chǔ)上，建立中央調(diào)劑基金，對各省份養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行適度調(diào)劑”，邁出了養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌的第一步（范維強(qiáng)等，2020）。中央調(diào)劑制度實(shí)現(xiàn)了各省份企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入間的差額繳撥，2018—2021 年累計(jì)跨省調(diào)劑資金約2.5 萬億元①根據(jù)2018—2021 年度《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2018—2021 年分別籌集中央調(diào)劑資金2422 億元、6303 億元、7400 億元和9327 億元。。

2022 年1 月1 日我國正式實(shí)施企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌政策，明確全國統(tǒng)籌應(yīng)實(shí)現(xiàn)“五個統(tǒng)一”，即統(tǒng)一養(yǎng)老保險(xiǎn)政策、統(tǒng)一基金收支、統(tǒng)一中央地方分責(zé)機(jī)制、統(tǒng)一經(jīng)辦服務(wù)與管理信息系統(tǒng)、統(tǒng)一省級政府考核機(jī)制，是社會保障領(lǐng)域的重大改革之一。目前，我國已實(shí)現(xiàn)后三項(xiàng)統(tǒng)一（郭金龍、朱晶晶，2023）。在基金收支方面，目前以省際余缺調(diào)劑模式為主（鄭秉文，2022），即存有當(dāng)期結(jié)余的省份上繳部分或全部當(dāng)期結(jié)余形成全國統(tǒng)籌調(diào)劑資金，補(bǔ)貼出現(xiàn)當(dāng)期缺口的省份。

（二）第二支柱的實(shí)施成效

1.企業(yè)年金開戶企業(yè)數(shù)和參保人數(shù)逐年增加

企業(yè)年金作為針對企業(yè)及其職工的補(bǔ)充性養(yǎng)老金，是對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。2012—2022 年十年間建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)從5.47 萬戶增加至12.8 萬戶，年均增速達(dá)8.87%；所覆蓋的職工人數(shù)從1847 萬人增加到了3010 萬人，年均增速達(dá)5%。企業(yè)年金的投資運(yùn)營規(guī)模也不斷擴(kuò)大，從2012年的4821 億元增加至2022 年的28718 億元，年均增速達(dá)19.54%②2012—2021 年度《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》；《2022 年度全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》，人力資源和社會保障部網(wǎng)站，http://www.mohrss.gov.cn/shbxjjjds/SHBXJDSzhengcewenjian/202303/W020230321375137526290.pdf。。2012—2022 年企業(yè)年金基金的投資組合數(shù)從2210 個增加到5387 個，進(jìn)一步擴(kuò)寬投資渠道并優(yōu)化投資組合，分散基金投資風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)規(guī)模從4451.62 億元增加至28323.18 億元，增加5.36 倍③《2022 年度全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》。。企業(yè)年金年平均收益率為5.61%，保證企業(yè)年金資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增加。

2.職業(yè)年金與機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)協(xié)同推進(jìn)

職業(yè)年金是針對機(jī)關(guān)事業(yè)單位及其工作人員的補(bǔ)充性養(yǎng)老金。與企業(yè)年金不同，我國職業(yè)年金具有強(qiáng)制性。2015 年4 月6 日發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法的通知》（國辦發(fā)〔2015〕18 號）標(biāo)志著職業(yè)年金制度正式建立。自建立以來，職業(yè)年金的基金規(guī)模不斷增加，2020 年職業(yè)年金啟動市場化投資運(yùn)營，年末投資規(guī)模達(dá)1.29 萬億元，該年累計(jì)收益1010.47 億元，收益率達(dá)7.83%；2021 年投資運(yùn)營規(guī)模達(dá)1.79 萬億元，該年累計(jì)收益932 億元④2020—2021 年度《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。受數(shù)據(jù)公開程度影響，作者只能獲取2020—2021年這兩年的數(shù)據(jù)。，收益率為5.21%。

（三）第三支柱的實(shí)施成效

我國第三支柱最早以個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為主，2018 年5 月1 日上海、福建和蘇州工業(yè)園區(qū)開展為期一年的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)通過稅前列支保費(fèi)，并在養(yǎng)老金積累中免稅，至領(lǐng)取時(shí)再繳稅，減輕參保者繳稅負(fù)擔(dān)從而達(dá)到激勵參保目的。截至2020 年12 月底，參加個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司共23 家，參保人數(shù)達(dá)4.9 萬人，較好實(shí)現(xiàn)了試點(diǎn)預(yù)期（朱艷霞，2021）。然而，試點(diǎn)暴露出一系列問題，如對低收入群體吸引力不夠、易拉大收入差距、難以滿足非職工群體需求、業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)復(fù)雜和難以確定優(yōu)惠力度等（李鵬、張子欣，2023）。

2022 年4 月8 日發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（國辦發(fā)〔2022〕7 號）確定了個人養(yǎng)老金制度的基本規(guī)定，同年11 月正式啟動，北京、上海、廣州、西安、成都等36 個城市成為“先行者”。2023 年8 月31 日發(fā)布的《國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)與個人養(yǎng)老金銜接》（金規(guī)〔2023〕4 號）決定開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與個人養(yǎng)老金的銜接工作。截至2023 年6 月底，全國36 個先行城市（地區(qū)）開立個人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)達(dá)4030萬人①《開立個人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)4030 萬》，人力資源和社會保障部網(wǎng)站，http：//www.mohrss.gov.cn/wap/xw/rsxw/202307/t20230724_503418.html。，相較于2022 年底的1954 萬人，實(shí)現(xiàn)了翻倍增長。

三、我國養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱的發(fā)展困境

（一）第一支柱的發(fā)展困境

1.城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)尚未實(shí)現(xiàn)法定人群全覆蓋

如圖3 所示，雖然2012—2022 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率持續(xù)增高，但增幅緩慢，2022 年參保率為79.93%，仍有近五分之一的城鎮(zhèn)就業(yè)人員未參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。究其原因，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”對傳統(tǒng)業(yè)態(tài)的解構(gòu)和平臺經(jīng)濟(jì)的崛起，新經(jīng)濟(jì)、新模式催生出多種新就業(yè)形態(tài)（匡亞林等，2021），去雇主化的平臺性質(zhì)、年輕化的群體特征和不穩(wěn)定的工作特點(diǎn)使得城鎮(zhèn)靈活就業(yè)人員，特別是新業(yè)態(tài)從業(yè)人員參保率較低。靈活就業(yè)人員屬于城鎮(zhèn)就業(yè)人口，理應(yīng)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，但是缺乏固定雇傭單位的特點(diǎn)使他們需要負(fù)擔(dān)本應(yīng)由單位繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，這給靈活就業(yè)人員帶來額外經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，因此絕大多數(shù)靈活就業(yè)人員選擇參加城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，少部分選擇不參保（何煒、張訓(xùn)常，2023）。事實(shí)上，我國還未實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)法定人群全覆蓋，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋了本應(yīng)由城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋的人群，形成我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)“高參保率”的表象，只有引導(dǎo)靈活就業(yè)人員等非單位就業(yè)人員參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，才能實(shí)現(xiàn)《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出的“社會保險(xiǎn)法定人群全覆蓋”的目標(biāo)。

圖3 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在職職工參保率

2.城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率持續(xù)走低、第一支柱依賴財(cái)政補(bǔ)貼

我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率呈下降趨勢，2002—2022 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率從75.58%降至50.58%，其中2020 年征繳率下滑極為嚴(yán)重，斷崖式下跌至40.59%①2012—2017 年度《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》；2018—2022 年《全國社會保險(xiǎn)基金收入決算表》，財(cái)政部網(wǎng)站，http://yss.mof.gov.cn/2022zyjs/202308/t20230825_3904097.htm。征繳率=實(shí)際征繳收入/應(yīng)征繳收入，其中應(yīng)征繳收入=參保在職職工人數(shù)×法定繳費(fèi)基數(shù)×法定繳費(fèi)率。。究其原因，一方面在于企業(yè)未足額繳納保費(fèi)，大量企業(yè)為降低用工成本，選擇逃費(fèi)漏費(fèi)或不做實(shí)繳費(fèi)基數(shù)（施文凱、朱小玉，2022）；另一方面，在2019 年“減稅降費(fèi)”政策及2020 年新冠疫情背景下，國家出臺緩繳或免繳社會保險(xiǎn)費(fèi)規(guī)定使得全國和各省份征繳率普遍低于2018 年及以前的數(shù)值。

此外，中央調(diào)劑制度的建立和全國統(tǒng)籌政策的實(shí)施削弱地方政府保費(fèi)征繳積極性（路錦非等，2023），對征繳率產(chǎn)生負(fù)面影響。在收入端，存有當(dāng)期結(jié)余的省份將部分或全部結(jié)余上繳中央政府，削弱省級政府資金管理權(quán)限，保費(fèi)征繳積極性下降，產(chǎn)生“收益轉(zhuǎn)移效應(yīng)”；在支出端，出現(xiàn)當(dāng)期缺口的省份由全國統(tǒng)籌調(diào)劑資金彌補(bǔ)缺口，省級政府缺口補(bǔ)貼責(zé)任減小，部分甚至全部責(zé)任轉(zhuǎn)移至其他省份，保費(fèi)征繳積極性下降，產(chǎn)生“壓力分擔(dān)效應(yīng)”（趙仁杰、范子英，2020）。

由于城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率持續(xù)走低、老齡化程度逐步加深等原因，我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資過多依賴財(cái)政補(bǔ)貼，占財(cái)政支出比重逐年提升。如表1 所示，2012—2022 年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)貼增加3.92 倍，占基金收入比重由13.24%提高至20.56%，在2022 年披露社會保險(xiǎn)基金收支決算表的18 個省份中，僅有3 個省份征繳收入可應(yīng)對基金支出②2022 年可獲得北京、天津、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、上海、浙江、山東、河南、湖南、廣東、海南、重慶、四川、云南、西藏、甘肅、青海共18 個省份的數(shù)據(jù)，征繳收入可應(yīng)對基金支出的省份為北京、廣東、西藏。。如不提高征繳率，未來城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入及支付風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對仍將倚靠財(cái)政補(bǔ)貼。此外，由于大多參保城鄉(xiāng)居民無雇主，政府成為城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資主體，十年間財(cái)政補(bǔ)貼增加1.79 倍，占基金收入比重由67.52%降低到61.37%，但占比仍偏高。總體來看，第一支柱財(cái)政補(bǔ)貼占財(cái)政總支出的比重由3.09%增加到6.32%。由于財(cái)政資金“取之于民”，第一支柱財(cái)政補(bǔ)貼上升的壓力最終轉(zhuǎn)嫁至廣大人民群眾，特別是年輕人。

表1 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)貼狀況

3.城鄉(xiāng)居民、企業(yè)職工和機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員之間待遇差距過大

如表2 所示，2012—2021 年機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老金待遇水平始終最高，企業(yè)職工養(yǎng)老金待遇水平次之，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金待遇水平最低。2021 年城鄉(xiāng)居民年人均養(yǎng)老金為2291.37 元，不及機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員人均養(yǎng)老金的三十分之一，不及企業(yè)職工人均養(yǎng)老金的十五分之一。三者的變異系數(shù)①變異系數(shù)利用同年三類群體人均養(yǎng)老金的標(biāo)準(zhǔn)差除以均值得到，衡量養(yǎng)老金待遇差距，變異系數(shù)越大，則養(yǎng)老金待遇差距越大，反之亦然。由2012 年的0.7034 增加至2021 年的0.7939，說明三類群體的養(yǎng)老金待遇差距呈擴(kuò)大態(tài)勢。

表2 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平差距

大多數(shù)城鄉(xiāng)居民選擇較低繳費(fèi)檔次，是城鄉(xiāng)居民與城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金待遇差距大的主要原因。2022 年城鄉(xiāng)居民人均個人繳費(fèi)為435.28 元每年①根據(jù)《2022 年全國社會保險(xiǎn)基金收入決算表》和《2022 年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2022年城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)收入為1675.32 億元，參保繳費(fèi)人數(shù)為38488 萬人，人均個人繳費(fèi)為435.28 元。，相較于制度建立之初不到200 元的繳費(fèi)水平②根據(jù)《2014 年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2014 年城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)收入為666億元，參保繳費(fèi)人數(shù)為35794.5 萬人，人均個人繳費(fèi)為186.06 元。增加了一倍多，但繳費(fèi)水平仍偏低。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見》（國發(fā)〔2014〕8 號），個人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)包括100 元、200 元、300 元、400 元、500 元、600 元、700 元、800 元、900 元、1000 元、1500 元、2000 元每年共12 個檔次，可見當(dāng)前城鄉(xiāng)居民人均個人繳費(fèi)仍處于10 年前的中低繳費(fèi)檔次。大多數(shù)城鄉(xiāng)居民參保時(shí)選擇較低繳費(fèi)檔次的主要原因有以下方面：一是制度激勵性不足，未能有效吸引參保城鄉(xiāng)居民選擇高檔次繳費(fèi)；二是待遇給付周期長，參保居民因“短視”選擇低檔次繳費(fèi)（羅漢群，2014）；三是農(nóng)村傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老與城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障功能存在替代效應(yīng)，參保居民認(rèn)為過高的繳費(fèi)檔次沒有必要（張明鎖、孫端，2016）。不僅城鄉(xiāng)居民和城鎮(zhèn)職工間待遇差距逐年拉大，事實(shí)上企業(yè)職工和機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員間待遇差距并未隨“養(yǎng)老金雙軌制”問題的破解而縮小。部分原因在于機(jī)關(guān)事業(yè)單位屬于國家公共部門，遵守國家繳費(fèi)規(guī)定意愿強(qiáng)于企業(yè)（楊翠迎等，2021），尤其是機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員繳費(fèi)基數(shù)的夯實(shí)程度高于企業(yè)職工。

此外，我國第一支柱的養(yǎng)老金替代率偏低，且同樣存在群體間養(yǎng)老金替代率差距過大問題。如圖4 所示，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金替代率在2018—2022 年呈下降趨勢，均不高于50%，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金替代率2012—2022 年始終維持在10%—12%左右，不超過15%，原因仍在于城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際繳費(fèi)基數(shù)與法定繳費(fèi)基數(shù)相去甚遠(yuǎn)，以及城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)檔次偏低。賈洪波（2021）認(rèn)為如果養(yǎng)老金替代率高于70%，可維持退休前的生活水平，如果養(yǎng)老金替代率介于60%至70%之間，可維持基本的生活水平，如果養(yǎng)老金替代率低于50%，生活水平將大幅度下降。可見，無論是城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，還是城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，都未能達(dá)到保障基本生活目的。如果不縮小群體間待遇差距并提高養(yǎng)老金替代率，將阻礙我國共同富裕①中央財(cái)經(jīng)委員會第十次會議強(qiáng)調(diào)，“共同富裕是全體人民的富裕，是人民物質(zhì)生活和精神生活都富裕”。本文所指的共同富裕是物質(zhì)生活層面的共同富裕，其中群體間的待遇差距可以反映“共同”維度，養(yǎng)老金待遇的絕對值以及替代率可以反映“富?！本S度。偉大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

圖4 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率水平

（二）第二支柱的發(fā)展困境

1.企業(yè)建立企業(yè)年金熱情不高、參保率偏低

如表3 所示，建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)占企業(yè)單位數(shù)的比重呈下降趨勢，2012 年0.66%的企業(yè)建立企業(yè)年金，但2022 年占比降至0.39%。大多數(shù)企業(yè)特別是小微企業(yè)出于自身利益、用人成本、利潤等因素考慮，建立企業(yè)年金熱情不高（韓克慶，2016）。受限于企業(yè)建立企業(yè)年金熱情不高等因素，2013—2022 年企業(yè)年金參保率始終在均值9.23%左右徘徊，并未充分發(fā)揮第二支柱補(bǔ)充養(yǎng)老作用。

表3 企業(yè)年金開戶企業(yè)數(shù)和參保人數(shù)情況

2.企業(yè)年金賬戶轉(zhuǎn)移接續(xù)不便

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，用人單位間調(diào)動、工作職位變動對企業(yè)職工來說非常普遍，帶來的問題是個人賬戶無法由建立企業(yè)年金的企業(yè)轉(zhuǎn)入沒有建立企業(yè)年金的企業(yè)，只能滯留在原企業(yè)，成為“沉淀賬戶”，對個人來講，是一種“沉沒成本”，無法形成長效的養(yǎng)老保障機(jī)制（章芡，2021）。即使新調(diào)入企業(yè)建立企業(yè)年金，不同企業(yè)間賬戶管理制度不統(tǒng)一，缺少規(guī)范化轉(zhuǎn)移接續(xù)程序，同樣會給職工的權(quán)益和福利帶來損害（董捷、何靜，2022）。

3.第二支柱將持續(xù)拉大群體間的養(yǎng)老金待遇差距

如上所述，所有機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員強(qiáng)制參加職業(yè)年金，2022 年僅9.16%的企業(yè)職工參加企業(yè)年金，而城鄉(xiāng)居民沒有固定雇傭單位，現(xiàn)行政策并沒有為城鄉(xiāng)居民建立第二支柱，使得城鄉(xiāng)居民游離于第二支柱之外。本文估算了加入第二支柱后的養(yǎng)老金待遇差距，如表4 所示，變異系數(shù)由2012年的0.7974 上升至2021 年的0.9114。與表2 對比，未加入第二支柱養(yǎng)老金待遇，2021 年變異系數(shù)為0.7939，加入第二支柱養(yǎng)老金待遇，2021 年變異系數(shù)提高至0.9114，這意味著第二支柱拉大群體間養(yǎng)老金待遇差距，同樣不利于共同富裕目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

表4 加入第二支柱后各群體的養(yǎng)老金待遇

（三）第三支柱的發(fā)展困境

1.個人養(yǎng)老金“高開低走”

與開戶人數(shù)相比，個人養(yǎng)老金繳存人數(shù)較少，截至2023 年第一季度末，僅900 多萬人完成資金存儲，不到開戶人數(shù)的四分之一①數(shù)據(jù)來源：《個人養(yǎng)老金制度實(shí)施半年來，參加人數(shù)超3700 萬，但繳存人數(shù)還不夠多——養(yǎng)老“第三支柱”發(fā)展再加把勁》，《人民日報(bào)》（海外版）2023 年7 月5 日第11 版，http：//www.peopledaily.eu/zgxw/20230705_99643.html。。究其原因，現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策難以有效吸引低收入人群主動繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金（高和榮、陳鳳娟，2022），因?yàn)檫@類人群收入偏低，扣除個人養(yǎng)老金后可支配收入更低，繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金后，每年僅可獲得360 元的稅收優(yōu)惠②根據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》（財(cái)政部稅務(wù)總局公告2022 年第34號），只要繳納個人養(yǎng)老金，應(yīng)納稅所得額可以抵扣12000 元每年，低收入人群適用的稅率大多為3%，因此個人所得稅可以節(jié)省360 元（=12000×3%）；高收入人群的最高稅率為45%，因此個人所得稅最高可以節(jié)省5400 元（=12000×45%）。；對高收入人群來說，個人養(yǎng)老金制度同樣缺乏吸引力，因?yàn)楦呤杖肴巳罕揪陀辛己玫耐顿Y渠道，每年投入12000 元帶來的不超過5400 元稅收優(yōu)惠難以引起高收入人群的投資興趣。個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的問題在個人養(yǎng)老金試點(diǎn)中同樣出現(xiàn)，這意味著個人養(yǎng)老金必須在投資回報(bào)上有更好的預(yù)期，否則難以吸引更多勞動者繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金。

2.第三支柱會進(jìn)一步拉大群體間的養(yǎng)老金待遇差距

個人養(yǎng)老金對機(jī)關(guān)事業(yè)單位和國有企業(yè)工作人員及私營企業(yè)中的中高收入職工具有一定激勵效應(yīng)（孫守紀(jì)、王國軍，2022），而對低收入職工和城鄉(xiāng)居民群體，無論在稅收優(yōu)惠額度還是養(yǎng)老金收益等方面均缺乏足夠的吸引力，這使得機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員、企業(yè)職工與城鄉(xiāng)居民間養(yǎng)老金待遇差距被進(jìn)一步拉大，不利于共同富裕目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

四、對策建議

養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與民生保障中起到重要作用，繼續(xù)發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，成為黨的二十大以來我國社會保障事業(yè)建設(shè)重中之重。本文從我國養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系的構(gòu)成出發(fā)，利用各項(xiàng)公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從覆蓋面、基金規(guī)模、待遇水平等多個維度分析我國養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系實(shí)施成效，認(rèn)為我國已初步構(gòu)建養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系，發(fā)展態(tài)勢穩(wěn)中向好，覆蓋面不斷擴(kuò)大，基金規(guī)模穩(wěn)定增加，待遇水平逐年提高。

然而，舉世矚目成就的背后，養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系依然存在著令人擔(dān)憂的隱患，現(xiàn)階段仍以第一支柱為主，但第一支柱支付壓力較重，第二、第三支柱難以發(fā)揮有效補(bǔ)充作用。隨著老齡化等問題加劇，養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系發(fā)展不平衡問題愈加突出。如何繼續(xù)夯實(shí)第一支柱基礎(chǔ)，并在此基礎(chǔ)上發(fā)揮第二和第三支柱的補(bǔ)充作用，兼顧制度穩(wěn)定可持續(xù)與提高人民生活保障水平，解決養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱各自存在的問題，是今后須關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。因此，本文基于我國養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系的實(shí)施成效與發(fā)展困境，提出如下對策建議。

（一）繼續(xù)擴(kuò)大第一支柱中的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面

在保證所有單位就業(yè)人員全部參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)上，從制度調(diào)整與宣傳教育等方面入手，積極引導(dǎo)包括個體工商戶、非全日制就業(yè)人員、傳統(tǒng)靈活就業(yè)人員、新業(yè)態(tài)就業(yè)人員等非單位就業(yè)人員參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，逐步實(shí)現(xiàn)所有城鎮(zhèn)就業(yè)人員全部參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的法定人群全覆蓋目標(biāo)。

為吸引上述非單位就業(yè)人員參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，可在制度規(guī)定上增強(qiáng)靈活性，針對低收入人群采取適當(dāng)降低繳費(fèi)率或最低繳費(fèi)基數(shù)的手段，豐富繳費(fèi)檔次，滿足不同收入人群繳費(fèi)需求。與此同時(shí)，積極正視單位就業(yè)人員與非單位就業(yè)人員間差異，分開設(shè)定最低繳費(fèi)年限，解決繳費(fèi)門檻與繳費(fèi)負(fù)擔(dān)問題。在政策宣傳上，一方面，通過新聞媒體等多方渠道向靈活就業(yè)人員等潛在參保人宣傳城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)優(yōu)點(diǎn)，列舉城鎮(zhèn)職工與城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的成本收益比，通過直觀數(shù)據(jù)吸引非單位就業(yè)人員參保；另一方面，加強(qiáng)待遇計(jì)發(fā)、待遇調(diào)整措施等城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)知識的宣傳教育，幫助靈活就業(yè)人員等非單位就業(yè)人員克服“短視”心理，增強(qiáng)長期養(yǎng)老規(guī)劃能力，鼓勵其多繳、長繳，增加日后養(yǎng)老金水平。

（二）構(gòu)建基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)征繳激勵機(jī)制并提高征繳率

鼓勵用人單位與個人按真實(shí)工資繳費(fèi)，發(fā)揮稅務(wù)部門、社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)與銀行的聯(lián)動效應(yīng)，加大繳費(fèi)基數(shù)核定與監(jiān)管力度，利用“金稅三期”工程系統(tǒng)所包含的個人所得稅、企業(yè)所得稅信息與用人單位申報(bào)的繳費(fèi)基數(shù)進(jìn)行比對，防止漏繳、逃繳情況的出現(xiàn)。與此同時(shí)，加快基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)征繳法治化進(jìn)程，在《中華人民共和國社會保險(xiǎn)法》基礎(chǔ)上，推動基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)征繳相關(guān)法律、條例與規(guī)定的落地，形成一整套完備的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)征繳制度體系，明確稅務(wù)部門、銀行、用人單位、社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)等各方的職能劃分與責(zé)任，增強(qiáng)征繳效果，降低城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)對財(cái)政補(bǔ)貼的依賴。繳費(fèi)基數(shù)的夯實(shí)將使得城鎮(zhèn)職工人均養(yǎng)老金水平上升，從而城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金替代率偏低問題亦隨之解決。

隨著全國統(tǒng)籌政策正式落地，可從政策、法律等多方面，發(fā)動企業(yè)、銀行與政府等多方力量，推動基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)收統(tǒng)支，完善地方政府保費(fèi)征繳激勵機(jī)制，從而提高征繳率，增強(qiáng)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可持續(xù)性。征繳激勵機(jī)制包括但不限于：將征繳率納入地方政府績效考核標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)各地方征繳收入情況分配基金缺口補(bǔ)貼責(zé)任，有效調(diào)動地方政府保費(fèi)征繳積極性。推動社保經(jīng)辦服務(wù)體系“垂直管理”，由上級社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)直接管理下級經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，避免社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)積極征繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)目標(biāo)與地方政府經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)間沖突。

（三）縮小第一支柱內(nèi)部群體間的養(yǎng)老金待遇差距

從增加城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平的角度來看，在制度設(shè)計(jì)層面，可將待遇計(jì)發(fā)基數(shù)從農(nóng)村居民人均可支配收入逐步調(diào)整為城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民人均可支配收入加權(quán)平均數(shù)或城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，以城鄉(xiāng)融合發(fā)展思想為指導(dǎo)，提高城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金水平。在城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳率提高前提下，可考慮將應(yīng)補(bǔ)貼城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政支出用于補(bǔ)貼城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，提高政府對城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中各繳費(fèi)檔次人群的財(cái)政補(bǔ)貼，激勵城鄉(xiāng)居民按更高繳費(fèi)檔次繳費(fèi)，依靠財(cái)政資金保障城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的待遇發(fā)放，從而提高城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金替代率，逐步縮小城鎮(zhèn)職工與城鄉(xiāng)居民間待遇差距。

（四）加快第二支柱的覆蓋與發(fā)展進(jìn)程

逐步擴(kuò)大第二支柱特別是企業(yè)年金的覆蓋面，借鑒英國經(jīng)驗(yàn)，在各行業(yè)選取大型企業(yè)或標(biāo)桿企業(yè)推行強(qiáng)制參保試點(diǎn)工作，并分階段逐步覆蓋中小微企業(yè)，新設(shè)立企業(yè)自動建立企業(yè)年金，實(shí)現(xiàn)年金制度對所有企業(yè)與職工的全覆蓋，參保率的提高可縮小第二支柱帶來的企業(yè)職工與機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員間待遇差距①據(jù)筆者計(jì)算，如果企業(yè)年金實(shí)現(xiàn)全覆蓋，加入第二支柱后，2021 年企業(yè)職工的養(yǎng)老金待遇提高至54846.50 元每年，是機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的47.00%，如未提高參保率，按表4 計(jì)算所得的這一數(shù)值為32.78%。，轉(zhuǎn)移接續(xù)問題亦隨之解決。為加強(qiáng)企業(yè)年金發(fā)展過程中的政府作用，對于設(shè)立企業(yè)年金的企業(yè)，由國家進(jìn)一步出臺稅收優(yōu)惠等政策，提高企業(yè)年金繳費(fèi)的稅前列支額度上限，鼓勵、吸引和幫助企業(yè)建立企業(yè)年金，提高第二支柱參保率。同時(shí)，借鑒美國、德國等國家建立第二支柱企業(yè)年金制度經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展由雇主與雇員共同承擔(dān)籌資責(zé)任的基金積累制企業(yè)年金制度，國家給予稅收減免支持，推行企業(yè)年金和職業(yè)年金全國統(tǒng)籌，保障各項(xiàng)政策規(guī)定全國統(tǒng)一、基金投資收益穩(wěn)定可持續(xù)。

（五）全方位助力第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)

提升第三支柱個人養(yǎng)老金參保意愿，在市場需求與供給層面，推進(jìn)個人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給主體多元化與服務(wù)類型多樣化，通過差異化產(chǎn)品設(shè)計(jì)滿足不同類型人群參保需求。加強(qiáng)銀行、保險(xiǎn)公司與基金公司等個人養(yǎng)老金經(jīng)營主體間協(xié)同合作，一方面，全方位保障基金投資安全，在鞏固“保值”功能基礎(chǔ)上，積極探索個人養(yǎng)老金“增值”渠道；另一方面，引入投資顧問專家，為個人養(yǎng)老金客戶提供全周期咨詢服務(wù)，打造以滿足客戶需求為中心的服務(wù)運(yùn)營體系。

加快建立第三支柱個人養(yǎng)老金參保激勵機(jī)制，通過稅收優(yōu)惠政策與梯度稅率設(shè)置，適當(dāng)提高繳費(fèi)額度上限，激勵不同收入人群加入，同時(shí)實(shí)施第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保與第三支柱個人養(yǎng)老金開戶登記綁定機(jī)制，提升第三支柱覆蓋面。利用政府和市場協(xié)同力量，積極宣傳個人養(yǎng)老金知識，通過市場多渠道宣傳及基層政府組織入戶教育培訓(xùn)工作，普及個人養(yǎng)老金投資理念，使廣大人民群眾明確第一與第三支柱間補(bǔ)充作用關(guān)系，激勵參加第三支柱。

由于第二與第三支柱均為賬戶積累制，可探索打通第二與第三支柱賬戶限制，解決城鄉(xiāng)居民游離于第二支柱外的問題。如果所有人均參加個人養(yǎng)老金并繳費(fèi)，不僅可以提升總體養(yǎng)老金待遇水平，還可縮小群體間待遇差距①據(jù)筆者計(jì)算，按額度上限12000 元每年繳費(fèi)，收益率為3%，繳納至退休，預(yù)期可獲得32653.92—73796.62 元每年的第三支柱養(yǎng)老金待遇，再加上表4 給定的第一和第二支柱養(yǎng)老金待遇，2021 年群體間的變異系數(shù)由0.9114 降至0.4636。，推進(jìn)共同富裕目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，因此提升個人養(yǎng)老金的參保繳費(fèi)意愿是第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的重點(diǎn)。