張潔

摘 要：隨著社會的發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展面臨著新的機遇和挑戰(zhàn)，供應鏈金融是順應市場發(fā)展而產(chǎn)生的，可以為企業(yè)帶來資金上的支持，同時也降低了融資成本。供應鏈金融在我國起步較晚，為了順應時代發(fā)展要求，就需要對供應鏈金融進行深入研究，解決其存在的問題。目前我國的供應鏈金融發(fā)展狀況較好，但仍然存在著一些問題。本文主要對供應鏈金融模式下企業(yè)信用風險評價及其風險管理措施進行了探討和分析，希望可以為企業(yè)在供應鏈金融模式下做好信用風險評價以及風險管理提供幫助，從而促進我國企業(yè)在供應鏈金融模式下獲得更好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應鏈；企業(yè)信用；風險評估；風險管理

在全球經(jīng)濟一體化背景下，供應鏈金融發(fā)展迅速，已成為銀行金融服務的重要組成部分。但供應鏈金融模式的應用也帶來了新的風險，特別是企業(yè)信用風險。目前，國內(nèi)供應鏈金融在理論研究、業(yè)務模式、風險控制方面還存在較大的局限性。如何科學有效地評價和管理供應鏈金融模式下企業(yè)信用風險，已成為銀行等金融機構(gòu)亟待解決的問題。

一、供應鏈金融模式的概念

供應鏈金融模式是指商業(yè)銀行在對供應鏈融資業(yè)務的內(nèi)涵和外延進行全面、深入分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身優(yōu)勢和特點，為供應鏈中的客戶（物流企業(yè)、核心企業(yè)等）提供以核心企業(yè)為中心，圍繞其經(jīng)營活動和財務狀況的資金融通及其他相關(guān)服務的金融產(chǎn)品。供應鏈金融基于真實貿(mào)易背景，以供應鏈中的核心企業(yè)為依托，對上下游中小企業(yè)進行融資服務。它以核心企業(yè)與上下游企業(yè)間存在的真實貿(mào)易為基礎(chǔ)，圍繞貿(mào)易過程中形成的應收賬款、預付賬款等開展系列融資業(yè)務。在傳統(tǒng)金融模式下，供應鏈金融是銀行針對單個企業(yè)或單個產(chǎn)業(yè)從銀行角度出發(fā)而開展的信貸業(yè)務；而在供應鏈金融模式下，供應鏈金融是銀行以供應鏈整體為服務對象而提供的一種全方位服務。

二、信用風險評價及其風險管理對于企業(yè)的意義

1.有利于幫助企業(yè)樹立良好的外部信用形象

企業(yè)信用風險評價與管理是一項涉及企業(yè)財務狀況、經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景的綜合工作，它在客觀上對企業(yè)信用狀況進行分析評價，有利于幫助企業(yè)提高信用管理水平，增強自身的償債能力和發(fā)展能力，使其在競爭激烈的市場中立于不敗之地。同時，信用風險評價與管理可以幫助企業(yè)明確自己的優(yōu)勢和劣勢，從而有針對性地制定經(jīng)營決策，提高經(jīng)營效率和質(zhì)量，減少經(jīng)營風險，維護良好的外部信用形象，使企業(yè)在競爭中獲得主動。

2.有利于防范商業(yè)風險

企業(yè)信用風險評價是對企業(yè)在過去一定時期內(nèi)的信用風險狀況進行評估，確定其信用風險的大小，并對其未來的信用風險進行預測和控制。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)與客戶之間是一種“市場交易關(guān)系”，企業(yè)的收入以客戶對企業(yè)的商品或服務購買為前提條件。在這種情況下，企業(yè)獲得收入，同時也要承擔相應的風險。由于企業(yè)對客戶信用狀況缺乏全面、客觀的了解，特別是對客戶所提供商品或服務的質(zhì)量不能客觀地判斷，因此，在進行交易時存在一定風險。如果能根據(jù)交易雙方的信用狀況及經(jīng)營狀況進行科學評估和分析，并采取相應的措施加以防范和控制，則可以減少交易中發(fā)生商業(yè)風險的可能性，從而有利于防范商業(yè)風險。

3.有利于幫助企業(yè)確定信用風險程度，為企業(yè)的信用決策提供依據(jù)

企業(yè)信用風險評價的內(nèi)容主要包括信用風險識別、信用風險估計和信用風險控制三個方面。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)面臨的是一個錯綜復雜的市場環(huán)境，客戶的信用狀況千變?nèi)f化，因此企業(yè)信用風險評價不可能通過簡單的問卷調(diào)查或資料收集就能完成，必須通過綜合分析與評價才能得出結(jié)論。此外，由于客戶的信譽狀況受多種因素的影響，如政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)前景、市場結(jié)構(gòu)等，這些因素很難通過簡單的問卷調(diào)查和資料收集得到。因此，企業(yè)進行信用風險評價時必須運用科學方法進行分析、綜合與判斷，才能得出一個較為準確的結(jié)論。

4.有利于促進銀行和客戶之間的合作關(guān)系

銀行是企業(yè)重要的資金來源，為企業(yè)提供貸款，在貸款的過程中，需要對企業(yè)進行信用風險評價，以確定貸款是否有必要、貸款額度是否合理、貸款期限是否正確等。銀行通過對企業(yè)進行信用風險評價，可以有效地控制資金的使用方向，為銀行和客戶之間建立一種互利共贏的合作關(guān)系。如果一個客戶選擇了某家銀行來借款，銀行在發(fā)放貸款時會更加慎重，對其資信狀況進行審查。如果該客戶的信用風險等級較低，那么銀行就會放心地向其發(fā)放貸款；反之，如果該客戶的信用風險等級較高，那么銀行在發(fā)放貸款時就會提高警惕性，這對企業(yè)和銀行之間的合作關(guān)系都有一定的好處。

三、企業(yè)信用風險評價及其風險管理存在的問題

1.對信用風險評價缺乏足夠的重視

企業(yè)的經(jīng)營狀況是反映企業(yè)信用風險的重要依據(jù)，因此，對信用風險進行評價是企業(yè)經(jīng)營過程中必不可少的環(huán)節(jié)，但在實際中很多企業(yè)卻對此缺乏足夠的重視，這是由于企業(yè)管理層的意識不強導致的。

一方面，很多企業(yè)管理者認為信用風險評價的內(nèi)容太過復雜，難以掌握，同時信用風險評價對企業(yè)自身發(fā)展來說也沒有實際意義，因此沒有積極開展信用風險評價。另一方面，許多企業(yè)管理者認為信用風險評價與自身的利益相關(guān)聯(lián)，但實際上并非如此。很多企業(yè)管理者認為只有在自身利益受到威脅時才需要開展信用風險評價，在自身利益沒有受到威脅時無須開展這一工作。由于對信用風險評價缺乏足夠的重視，企業(yè)內(nèi)部對于信用風險管理工作的開展存在較大的問題，對此需要引起企業(yè)管理者的重視。此外，不少企業(yè)管理者認為企業(yè)開展信用風險評價主要是為了獲得銀行貸款或擴大銷售規(guī)模等。但事實上，對于銀行來說，需要對企業(yè)進行了解后才能決定是否發(fā)放貸款；對于銷售部門來說，只有了解了客戶的資信狀況后才能決定是否向其銷售產(chǎn)品。

2.缺乏對信用風險的識別、分析和防范措施

企業(yè)對信用風險的識別、分析和防范措施是企業(yè)信用風險管理的前提和基礎(chǔ)，也是企業(yè)信用風險管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。然而在實際中，很多企業(yè)缺乏對信用風險的識別、分析和防范措施。企業(yè)在進行信用風險評價時，往往只注重對債務人進行評價，忽視了對交易對手的評價，導致企業(yè)在進行信用風險管理時只關(guān)注自己與客戶之間的關(guān)系，而忽視了與交易對手之間的關(guān)系。在企業(yè)進行信用風險管理時，缺乏對信用風險進行分析是最普遍、最主要的問題。因為在實際中，很多企業(yè)在進行信用風險分析時都只是進行簡單的分析，如僅對客戶進行信用等級的分析，而不關(guān)注客戶的綜合素質(zhì)情況和信息真實性等。這些分析僅是為了滿足企業(yè)管理需要而進行的，沒有真正為企業(yè)管理決策提供依據(jù)。很多企業(yè)在進行信用風險管理時只重視信用風險識別和分析工作，卻沒有根據(jù)自身特點制定出具體可行、科學有效的防范措施，使得企業(yè)在實際中出現(xiàn)了盲目跟風、無法應對等問題。因此在實際中，很多企業(yè)沒有建立起完整有效、科學合理的信用管理機制。

3.信用評估方法和技術(shù)落后

我國的信用評估方法主要以專家判斷為主，沒有建立科學的指標體系，其評估結(jié)果的準確性較差。在信用評估中，一般都是根據(jù)經(jīng)驗進行，沒有采用定量分析，評估結(jié)果缺乏科學依據(jù)。另外，我國企業(yè)信用管理技術(shù)落后，企業(yè)的財務管理系統(tǒng)還沒有形成一套科學、完善、統(tǒng)一的制度和規(guī)范；企業(yè)信用評估的工作人員也沒有經(jīng)過專業(yè)培訓，評估技術(shù)水平較低；企業(yè)信用評估人員對信用風險缺乏深入的了解，對評估工作缺乏系統(tǒng)的學習和研究。上述這些原因都會導致企業(yè)在開展信用管理時無法準確地進行風險識別和風險衡量，不能根據(jù)客戶的實際情況采取有針對性的管理措施和控制方法。由于我國缺乏健全的市場體系，缺乏相應的法律制度支撐，目前我國尚未形成完善的市場機制和法律體系來規(guī)范和約束市場主體進行交易活動，所以在進行信用管理時易出現(xiàn)信用風險。

4.信用管理人員素質(zhì)低下

由于我國市場經(jīng)濟起步較晚，信用管理人員素質(zhì)不高，大多數(shù)企業(yè)缺乏信用風險管理的意識，對信用風險的認識不足，對信用管理的理解也存在偏差。同時，有些企業(yè)在缺乏必要的激勵機制的情況下，部分信用管理人員將企業(yè)的利益與個人利益掛鉤，為了追求個人利益而不擇手段，在其作用下，企業(yè)信用風險管理制度形同虛設(shè)。企業(yè)在信用管理過程中缺乏相關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)章等約束，對客戶資料信息的保密意識不強。有些企業(yè)甚至沒有專門的信用管理人員，而是將信用管理工作承包給不具有相關(guān)資質(zhì)或其他相應資格證書的人來承擔。這些情況都嚴重地制約了企業(yè)信用風險管理工作的開展，使其成為一個可有可無的工作。此外，由于我國沒有專門制定統(tǒng)一的關(guān)于企業(yè)信用風險管理的法律法規(guī)或條例規(guī)定，這給我國企業(yè)開展信用風險管理工作帶來了極大的障礙。

5.缺乏完善的擔保體系

由于缺乏完善的信用風險管理體系，導致我國企業(yè)信用風險管理工作的開展存在著較大的問題，主要表現(xiàn)為企業(yè)信用風險管理機構(gòu)不健全。在我國企業(yè)信用風險管理工作中，沒有建立起科學完善的組織機構(gòu)，尤其是在涉及企業(yè)信用風險評估和控制等相關(guān)內(nèi)容時，沒有專門的組織來負責，導致工作人員往往是由各部門負責人兼任。在我國企業(yè)信用風險管理中，沒有專業(yè)的信用評價機構(gòu)為企業(yè)提供相應的評價和分析服務，導致很多企業(yè)由于缺乏有效的信用評價手段而不能及時對自己的經(jīng)營活動進行監(jiān)督和管理。此外，我國缺乏與信用風險評估和控制有關(guān)的專業(yè)技術(shù)手段，這也是我國企業(yè)信用風險管理中存在的重要問題。

四、供應鏈金融模式下企業(yè)信用風險評價及其風險管理措施

1.建立信用風險評價體系

供應鏈金融模式下的信用風險評價體系建立是在供應鏈金融模式下對企業(yè)的信用進行綜合評價，主要是從企業(yè)的財務情況、經(jīng)營情況以及其他情況進行全面的考慮。企業(yè)在供應鏈金融模式下開展信用風險評價時，需要對企業(yè)的財務指標、經(jīng)營指標以及其他指標進行綜合考慮，從而建立一個科學合理的信用風險評價體系。在構(gòu)建信用風險評價體系時，需要先對企業(yè)的財務數(shù)據(jù)進行分析，然后再結(jié)合其他方面對其進行分析，從而確定其信用風險。

構(gòu)建供應鏈金融模式下的信用風險評價體系時，主要是從財務指標、經(jīng)營指標以及其他指標三個方面來進行。首先在構(gòu)建供應鏈金融模式下的信用風險評價體系時，需要先對企業(yè)的財務狀況進行分析，然后通過分析企業(yè)的經(jīng)營情況、發(fā)展前景等內(nèi)容來對其信用風險進行判斷。通過對供應鏈金融模式下的信用風險進行分析和評估，可以幫助金融機構(gòu)對其是否可以開展相關(guān)業(yè)務有一個更加明確的判斷，從而提高供應鏈金融業(yè)務開展的質(zhì)量和效率。

2.構(gòu)建供應鏈金融風險預警系統(tǒng)

為了做好供應鏈金融風險預警工作，需要構(gòu)建供應鏈金融風險預警系統(tǒng)，這樣才可以確保供應鏈金融風險預警系統(tǒng)可以發(fā)揮作用。構(gòu)建供應鏈金融風險預警系統(tǒng)需要從以下幾個方面著手：第一，需要構(gòu)建一個完整、科學的風險評價指標體系。在這個指標體系中，需要涵蓋財務指標和非財務指標兩方面內(nèi)容，并且這兩方面內(nèi)容的指標權(quán)重都要達到合理的狀態(tài)。第二，構(gòu)建一個科學、完善的風險評價指標體系。在這個體系中，可以采用模糊綜合評價法進行評價，因為這種方法具有較強的靈活性和可操作性。在構(gòu)建這個體系時，需要將財務指標、非財務指標以及業(yè)務流程等多個方面作為評價對象。第三，需要建立一個科學、全面的風險預警系統(tǒng)。在這個系統(tǒng)中，可以采用信息技術(shù)，并且信息技術(shù)需要具備較高的可靠性和實用性。

通過以上三個方面對供應鏈金融風險進行評價和預警，可以有效地降低供應鏈金融風險。構(gòu)建供應鏈金融風險預警系統(tǒng)時還需要做好信息技術(shù)、管理以及人力資源等多方面工作。在信息技術(shù)方面，可以利用先進的計算機技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等；在管理方面，可以通過信息化管理來對供應鏈金融風險進行有效管理；在人力資源方面，需要做好風險預警系統(tǒng)工作人員的培訓和教育工作，這樣才能提高他們的業(yè)務水平和綜合素質(zhì)。

3.提高企業(yè)自身經(jīng)營水平

在供應鏈金融模式下，企業(yè)自身經(jīng)營水平對信用風險評價及其風險管理有直接影響。因此，在供應鏈金融模式下，企業(yè)需要根據(jù)自身實際情況，進行優(yōu)化和改善，提高企業(yè)的經(jīng)營水平和管理能力。首先，需要提高企業(yè)的財務管理能力。財務管理能力對企業(yè)信用風險評價及風險管理有直接影響，因此企業(yè)需要根據(jù)自身發(fā)展需求，結(jié)合自身實際情況，提高財務管理水平和管理效率。其次，需要完善企業(yè)的內(nèi)部控制體系。內(nèi)部控制是指在經(jīng)濟業(yè)務活動中，對經(jīng)濟業(yè)務的決策、執(zhí)行、監(jiān)督等各個環(huán)節(jié)進行有計劃、有目的的組織和協(xié)調(diào)活動，從而有效地降低風險、避免損失的一種管理行為。

4.加強對企業(yè)信息的調(diào)查

在供應鏈金融模式下，為了有效地降低企業(yè)信用風險，需要加強對企業(yè)信息的調(diào)查，通過對企業(yè)信息進行詳細的調(diào)查和了解，來有效地控制企業(yè)信用風險。首先，需要對企業(yè)的信用狀況進行詳細調(diào)查和了解，如對企業(yè)的業(yè)務情況、財務情況、相關(guān)經(jīng)營情況等進行調(diào)查和了解，從而全面掌握企業(yè)的發(fā)展狀況。其次，需要對企業(yè)的管理層結(jié)構(gòu)進行深入了解，在實際管理過程中，可以通過對管理層結(jié)構(gòu)的分析，來了解管理層的人員結(jié)構(gòu)和職位情況，進而掌握管理層人員所掌握的信息和知識。最后，需要對企業(yè)的客戶基礎(chǔ)進行深入調(diào)查和了解，包括客戶數(shù)量、客戶分布等方面。通過對客戶基礎(chǔ)信息的分析和調(diào)查，可以全面掌握客戶信息數(shù)據(jù)情況，進而分析出客戶未來發(fā)展趨勢和風險因素等。通過對上述方面進行深入分析和了解，可以為降低企業(yè)信用風險奠定良好基礎(chǔ)。

5.利用大數(shù)據(jù)進行風險管理

利用大數(shù)據(jù)進行風險管理，需要對大數(shù)據(jù)的收集和存儲、處理和分析等進行綜合運用。首先，要對企業(yè)的風險管理目標進行明確，通過對大數(shù)據(jù)的收集和存儲，可以將企業(yè)的各種相關(guān)信息進行綜合處理，進而得到較為準確的風險評價。其次，要利用大數(shù)據(jù)對企業(yè)的風險進行預警。在收集到企業(yè)信用風險信息之后，可以利用大數(shù)據(jù)建立預警模型，通過對數(shù)據(jù)信息的分析和判斷，進而判斷出企業(yè)信用風險程度，并及時向相關(guān)部門反饋預警信息。最后，要對風險管理進行綜合運用。在利用大數(shù)據(jù)進行風險管理的過程中，要充分考慮到各方面因素，將其綜合運用到風險管理工作中去。通過對企業(yè)信用風險評價和預警模型的運用，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的信用風險。

五、結(jié)語

綜上所述，隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，供應鏈金融逐漸成為國內(nèi)外研究的熱點問題。我國供應鏈金融起步較晚，發(fā)展緩慢，因此要在借鑒國外先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，立足于自身國情和企業(yè)實際，加快構(gòu)建與供應鏈金融相適應的風險評價體系，對不同類型的企業(yè)進行信用風險評價。同時，應根據(jù)評價結(jié)果和企業(yè)實際情況建立完善的風險管理機制，降低供應鏈金融模式下的信用風險對企業(yè)經(jīng)營活動的影響，進而促進供應鏈金融模式健康發(fā)展。

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