○陳倩 張朔 許可

中國人民銀行四川省分行 四川 成都 610041

引言

綠色低碳技術(shù)是指通過傳統(tǒng)能源清潔利用、節(jié)能增效、新能源利用和溫室氣體捕集利用封存等實現(xiàn)減碳、零碳和負碳效果的有關(guān)技術(shù)。綠色低碳技術(shù)的創(chuàng)新推廣是加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型、推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。通過大規(guī)模的綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新，能顯著降低綠色低碳生產(chǎn)、投資、消費成本，使綠色低碳經(jīng)濟活動較非綠色低碳經(jīng)濟活動更具價格優(yōu)勢，從而引導(dǎo)資源向綠色低碳產(chǎn)業(yè)配置，加快綠色低碳經(jīng)濟發(fā)展。在全球碳中和發(fā)展大趨勢下，近年來綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新已成為新一輪工業(yè)革命和科技競爭的重要新興領(lǐng)域。

由于綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新具有綠色和創(chuàng)新雙重外部性，同時存在投資規(guī)模、風(fēng)險特征、主體性質(zhì)差異化造成的資金斷層、政策缺失等問題，綠色低碳技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)化中容易進入“死亡谷”（OECD，2018），供給往往不足。國際能源署（IEA，2021）報告指出，市場上現(xiàn)有綠色低碳技術(shù)基本可以實現(xiàn)2030年減排目標(biāo)，但要實現(xiàn)2050年凈零排放目標(biāo)，所需綠色低碳技術(shù)中近一半仍處于示范階段。在此形勢下，大規(guī)模資金支持是推動綠色低碳技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新的必要支撐。據(jù)測算，為實現(xiàn)2050年凈零排放目標(biāo)，到2030年全球?qū)η鍧嵞茉醇夹g(shù)的投資需翻兩倍，從最近的年均1.2萬億美元增加到4.2萬億美元①International Energy Agency.Credible Pathways to 1.5℃:Four Pillars for Action in the 2020s.April 2023.。但綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新自身的天然屬性導(dǎo)致目前融資缺口巨大，一是綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新涉及眾多前沿和新興領(lǐng)域，初期投入成本大，研發(fā)周期長，研發(fā)成功率、未來市場化程度及預(yù)期收益率不確定性強；二是大多數(shù)綠色低碳技術(shù)研發(fā)企業(yè)為輕資產(chǎn)中小企業(yè)，缺乏有效抵押品；三是綠色低碳技術(shù)專業(yè)性強，市場上尚無統(tǒng)一的認定標(biāo)準，金融機構(gòu)風(fēng)險特征識別難度大，對技術(shù)未來環(huán)境效益轉(zhuǎn)化為可預(yù)期經(jīng)濟效益的認知不足。

理論研究和國際實踐表明，鑒于綠色低碳技術(shù)研發(fā)具有明顯階段特征，基于技術(shù)成熟度角度對綠色低碳技術(shù)進行劃分和界定，能有效促進財政金融資金在綠色低碳領(lǐng)域的高效配置，有力緩解綠色低碳技術(shù)融資困難。一是有利于金融市場主體更準確判斷綠色低碳技術(shù)所處的生命周期階段，促進不同風(fēng)險容忍度和投資偏好的財政金融資金對應(yīng)進入，從而提供期限更加適配、產(chǎn)品針對性更強的差異化資金支持，減少期限錯配問題。二是有利于金融市場主體提高對綠色低碳技術(shù)本身的認知，更好地了解把握技術(shù)研發(fā)進展、成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用、市場狀況、競爭力情況等，從而更加準確識別有投資價值的優(yōu)質(zhì)綠色低碳技術(shù)項目，減少信息不對稱和識別過程給投資者造成的額外成本。

一、基于技術(shù)成熟度分析綠色低碳技術(shù)

（一）技術(shù)成熟度相關(guān)概念及分級

技術(shù)成熟度是指在技術(shù)研發(fā)生命周期中技術(shù)所處的發(fā)展階段，是評估技術(shù)研發(fā)程度及其可行性、可靠性和穩(wěn)定性的重要概念。通過對技術(shù)研發(fā)應(yīng)用程度的度量和評測，識別潛在的技術(shù)問題或風(fēng)險，可以更好地指導(dǎo)技術(shù)研發(fā)方向、制定相應(yīng)的技術(shù)發(fā)展策略，并對不同技術(shù)的市場前景和商業(yè)潛力進行合理評估，從而優(yōu)化資源的分配和投資決策，提高技術(shù)研發(fā)和商業(yè)化的成功率。技術(shù)成熟度的概念于1989 年由美國正式提出，自2005 年美國國防部（DOD）將技術(shù)成熟度確定為9個等級以來，國際上技術(shù)成熟度評價標(biāo)準體系不斷完善。目前，國際常用技術(shù)成熟度評價標(biāo)準規(guī)范類文件主要包括：國際標(biāo)準化組織（ISO）16290技術(shù)成熟度等級標(biāo)準、美國國防部（DOD）技術(shù)成熟度評價手冊、美國航空航天局（NASA）技術(shù)成熟度規(guī)范、歐洲航天局（ESA）技術(shù)成熟度手冊等。

2009 年，我國引進美國航空航天局（NASA）技術(shù)成熟度規(guī)范，制定《科學(xué)技術(shù)研究項目評價通則》（GB/T 22900-2009）。2022年，我國發(fā)布新版《科學(xué)技術(shù)研究項目評價通則》（GB/T 22900-2022）及《科學(xué)技術(shù)研究項目評價實施指南基礎(chǔ)研究項目》（GB/T 41619-2022）、《科學(xué)技術(shù)研究項目評價實施指南應(yīng)用研究項目》（GB/T 41620-2022）、《科學(xué)技術(shù)研究項目評價實施指南開發(fā)研究項目》（GB/T 41621-2022）共4項國家標(biāo)準，編制科研項目技術(shù)成熟度表（見表1），對技術(shù)研發(fā)進行系統(tǒng)評價。

表1 科研項目技術(shù)成熟度表

基于技術(shù)成熟度，技術(shù)研發(fā)過程可大致劃分為三個階段：一是理論研究階段，重點包含技術(shù)成熟度1—4級，該階段成果主要是知識理論研究成果、技術(shù)理論研究成果及處于實驗室實驗階段的成果，其實用性和應(yīng)用價值尚不明確。二是工程化階段，重點包含技術(shù)成熟度5—6級，通過在模擬環(huán)境中進行工程化改善，為實際環(huán)境的應(yīng)用提供保障。一般認為技術(shù)成熟度5 級以后的成果具備一定的實用性，適用于進一步開發(fā)和轉(zhuǎn)化。三是產(chǎn)品化階段，重點包含技術(shù)成熟度7—9級，該階段技術(shù)成果在實際環(huán)境中不斷測試、完善，以保障產(chǎn)品的穩(wěn)定性能。技術(shù)成熟度達到9級通常被認為是可以在市場銷售的產(chǎn)品。

（二）綠色低碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用不同階段的融資需求與供給

綠色低碳技術(shù)研發(fā)階段涉及主體及主體行為方式具有不同特點，融資需求與供給也具有不同特征。一是理論研究階段。由于綠色低碳技術(shù)基礎(chǔ)研究具有外溢性、公益性，此階段以高校、科研院所和科創(chuàng)企業(yè)或團隊為主導(dǎo)，資金來源主要為科研院所、科創(chuàng)企業(yè)自有研發(fā)資金投入，財政金融支持方式主要為政府直接財政補貼。二是工程化階段。該階段為綠色低碳技術(shù)工程化模擬試驗與工程化開發(fā)。一方面，政府通過財政直接撥款、財政獎補等方式，支持高校、科研院所和科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)辦重點實驗室、技術(shù)工程中心、概念驗證與中試熟化等科技成果轉(zhuǎn)化中試平臺；另一方面，天使投資等風(fēng)險資本進入，為技術(shù)成果工程化轉(zhuǎn)化提供風(fēng)險資金。三是產(chǎn)品化階段。該階段綠色低碳技術(shù)成果在實際環(huán)境下進行驗證，經(jīng)優(yōu)化、完善與調(diào)整后，通過實際測試，最終形成可銷售的產(chǎn)品。政府部門主要通過財政資金支持建設(shè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化器、科技園區(qū)，支持搭建科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化對接平臺。金融機構(gòu)介入程度加深，天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等對項目和企業(yè)的股權(quán)投資力度加大，風(fēng)險容忍度較高的銀行、保險、擔(dān)保等也通過提供科技成果轉(zhuǎn)化貸款、科技成果轉(zhuǎn)化費用損失保險及擔(dān)保等，對技術(shù)成果產(chǎn)品化進行支持。

二、基于綠色低碳技術(shù)成熟度的財政金融支持國際實踐

（一）從技術(shù)成熟度看國際上綠色低碳技術(shù)發(fā)展情況

目前，綠色低碳技術(shù)的內(nèi)涵隨著經(jīng)濟社會發(fā)展不斷演變。就全球領(lǐng)域綠色低碳技術(shù)發(fā)展情況來看，主要的技術(shù)有：可再生能源發(fā)電技術(shù)（水能發(fā)電、風(fēng)能發(fā)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電等），能源領(lǐng)域的使能技術(shù)（儲能技術(shù)、氫能技術(shù)、燃料電池和能源領(lǐng)域的智能電網(wǎng)），以及碳捕集、利用與封存（CCUS）技術(shù)等。從技術(shù)成熟度角度看，各類綠色低碳技術(shù)發(fā)展情況差異較大，其中，可再生能源發(fā)電技術(shù)在全球范圍內(nèi)已處于相對成熟的位置，而能源領(lǐng)域的使能技術(shù)和碳捕集、利用與封存（CCUS）技術(shù)等還處于初始發(fā)展階段。

專利是技術(shù)成熟度達到第7 級、技術(shù)研發(fā)階段達到產(chǎn)品化階段的重要標(biāo)志之一，專利數(shù)量可用來顯示綠色低碳技術(shù)研發(fā)成熟情況。根據(jù)國際能源署（IEA）統(tǒng)計，全球清潔能源技術(shù)專利在2010—2018年間快速增長，已達到相對成熟階段。從細分技術(shù)領(lǐng)域看，當(dāng)前生產(chǎn)能源效率和替代、能源存儲、電動汽車、建筑能源效率、太陽能是清潔能源的主流技術(shù)，約占清潔能源技術(shù)專利的四分之三。從技術(shù)發(fā)展趨勢看，近年來能源存儲、電動汽車等領(lǐng)域的新增技術(shù)專利逐漸增多，光伏、風(fēng)電和生物能、碳捕捉和存儲等領(lǐng)域的技術(shù)專利快速增長，生產(chǎn)能源效率和替代、建筑能源效率領(lǐng)域技術(shù)專利保持穩(wěn)定水平，氫和燃料電池的新增技術(shù)專利逐漸減少。

中國、德國、日本、韓國及美國是主要的清潔能源技術(shù)創(chuàng)新國家。從技術(shù)發(fā)展趨勢看，近二十年來日本、美國一直保持較高的創(chuàng)新水平，專利占比在20%上下波動。我國創(chuàng)新水平逐步提高，2018—2020 年占比第一，2020 年清潔能源專利占比達25.4%，但2021年回落至13.5%。韓國、德國清潔能源專利占比在10%上下浮動。從細分技術(shù)領(lǐng)域看，德國在建筑中可再生能源整合、風(fēng)能等領(lǐng)域，日本在核能、建筑能源效率、太陽能、氫能和燃料電池、儲能、車輛燃油效率、電動汽車、能源效率、碳捕捉和存儲等領(lǐng)域，韓國在太陽能、儲能，美國在核能、空鐵海運、生產(chǎn)能源效率和替代、氫能和燃料電池、生物能、碳捕捉和存儲等領(lǐng)域，我國在農(nóng)業(yè)能源效率、生產(chǎn)能源效率和替代、太陽能、能源效率等領(lǐng)域分別具有較為明顯的技術(shù)積累優(yōu)勢。

（二）綠色低碳技術(shù)的技術(shù)成熟度分析——以鋼鐵行業(yè)為例

采用技術(shù)成熟度分析，能有效幫助經(jīng)濟金融市場判斷綠色低碳技術(shù)項目所處的階段，降低財政金融支持綠色低碳技術(shù)項目的投資風(fēng)險。而通過衡量綠色低碳技術(shù)對凈零轉(zhuǎn)型的貢獻度高低，即該項技術(shù)未來能帶來的碳減排效益大小，可幫助資金更好地配置在具有更高正外部性的綠色低碳領(lǐng)域，提高資金配置效率。因此，各國紛紛出臺激勵政策鼓勵加大綠色低碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用的力度，促使更多市場投資者將技術(shù)成熟度與綠色減排效應(yīng)進行綜合考量，提高對相關(guān)綠色低碳技術(shù)投資的風(fēng)險偏好。

以高碳排放的鋼鐵行業(yè)為例，國際能源署（IEA）將鋼鐵行業(yè)主要綠色低碳技術(shù)分為CCUS、氫能、電氣化、生物能四大類，并進一步細分為高爐尾氣轉(zhuǎn)化為燃料、伴有CCUS的熔融還原、純電解氫直接還原鐵（DRI）等14 項技術(shù)。同時，IEA 對每項技術(shù)進行了技術(shù)成熟度評價和預(yù)期碳減排效益測算，其中有13項技術(shù)處于技術(shù)成熟度1—9級，階段涵蓋了理論研究階段、工程化階段及產(chǎn)品化階段，預(yù)期碳減排效益則分為中等、高、非常高3個等級（見圖1）。建立將技術(shù)成熟度高低作為風(fēng)險變量、預(yù)期碳減排效益作為投資收益的投資決策分析框架，可以更為全面地考量綠色低碳技術(shù)項目的投資可行性。

圖1 國際能源署（IEA）認定的鋼鐵行業(yè)主要綠色低碳技術(shù)及其分類

（三）財政金融基于技術(shù)成熟度差異化支持綠色低碳技術(shù)的國際實踐

從國際經(jīng)驗看，部分歐美國家基于技術(shù)成熟度對綠色低碳技術(shù)進行差異化財政金融支持已有不少實踐。

一是針對技術(shù)成熟度較低的綠色低碳技術(shù)，主要依靠政府資金。英國商業(yè)、能源與工業(yè)戰(zhàn)略部（BEIS）為“碳捕集、利用與封存創(chuàng)新計劃”（CCUS Innovation）提供2400萬英鎊，推動建立世界一流CCUS基礎(chǔ)設(shè)施。英國國家研究與創(chuàng)新署（UKRI）“工業(yè)脫碳挑戰(zhàn)”為3個海上CCUS項目和6個陸上碳捕集或氫燃料轉(zhuǎn)化項目投入1.7億英鎊。日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省提供1152.8 億日元支持“CO2等燃料制造技術(shù)”和“CO2分離回收技術(shù)”項目研發(fā)計劃。日本新能源和工業(yè)技術(shù)發(fā)展組織（NEDO）將在2021—2025年間投資130 億日元用于支持CO2循環(huán)利用技術(shù)的發(fā)展。美國小企業(yè)創(chuàng)新研究計劃（SBIR）專門對技術(shù)成熟度1—3級的可行性研究階段的科創(chuàng)項目提供資助，以促進包括綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新在內(nèi)的初步科技成果研究。美國能源部向參與“美國制造的挑戰(zhàn)”（American-Made challenge）比賽的初創(chuàng)企業(yè)發(fā)放特殊“代金券”，用于減免初創(chuàng)企業(yè)使用國家實驗室和其他設(shè)備的費用，從而獲得技術(shù)測試支持。

二是針對技術(shù)成熟度中等的綠色低碳技術(shù)，政府資金為主、金融支持為輔。歐盟“地平線2020計劃”（Horizon 2020）根據(jù)預(yù)期的技術(shù)成熟度確定有資格獲得資助的項目，其子項目“中小企業(yè)創(chuàng)新計劃”為包括綠色低碳技術(shù)在內(nèi)的技術(shù)成熟度6—8級的技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)提供贈款，最高資助金額250萬歐元，支持鈣循環(huán)碳捕集技術(shù)成熟度在資助期內(nèi)提升至7級。美國小企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移計劃（STTR）對技術(shù)成熟度4—7級的技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)提供政府資金支持，促進小企業(yè)研究成果的初步應(yīng)用和商業(yè)化。日本政府設(shè)立180億美元的十年期綠色創(chuàng)新基金，截至2022年1月，已向處于試驗或以上階段的氫供應(yīng)鏈、電池和電機、海上風(fēng)電等特定技術(shù)領(lǐng)域撥款約85 億美元②資料來源：http://www.iea.org/reports/world-energy-investment-2022。。匯豐銀行針對工程化階段的熱泵、碳捕獲及儲存等技術(shù)，專門建立模型應(yīng)用于貸款決策。

三是針對技術(shù)成熟度較高的綠色低碳技術(shù)，主要通過多元化的信貸服務(wù)、直接投資及政策性金融等方式引導(dǎo)社會資本加大投入。德國政策性銀行復(fù)興銀行為符合條件的貸款人提供低息或免息貸款，貸款項目必須能夠提高能源使用效率、使用可再生能源等。美國制定聯(lián)邦經(jīng)濟刺激計劃為可再生能源技術(shù)和電力傳輸技術(shù)提供貸款擔(dān)保。紐約綠色銀行針對技術(shù)相對成熟但受資本約束無法大規(guī)模推廣的清潔能源項目提供融資。匯豐銀行通過技術(shù)成熟度確定債務(wù)融資適用性，認為獲得貸款的前提條件是技術(shù)成熟度達到8級以上。英國綠色投資銀行對具備商業(yè)可行性的成熟技術(shù)采用直接股權(quán)投資。英國技術(shù)集團（BTG）在評估項目的可行性和商業(yè)開發(fā)可能性基礎(chǔ)上，通過建立風(fēng)險投資企業(yè)，對通過評議的技術(shù)予以直接投資支持。

三、財政金融支持綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新的國內(nèi)實踐

黨中央、國務(wù)院高度重視綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新工作，黨的二十大報告明確提出要完善科技創(chuàng)新體系、加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，以及加快節(jié)能降碳先進技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用。隨著《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《2023年前碳達峰行動方案》等重要文件，以及重點領(lǐng)域、重點行業(yè)碳達峰實施方案相繼出臺，我國已構(gòu)建起目標(biāo)明確、分工合理、措施有力、銜接有序的碳達峰碳中和“1+N”政策體系，并明確提出要加強綠色低碳重大科技攻關(guān)和推廣應(yīng)用。財政金融支持作為實現(xiàn)碳達峰碳中和目標(biāo)的重要支撐，政策體系和工具持續(xù)完善。各省市也紛紛出臺相關(guān)政策，加大對綠色低碳技術(shù)研發(fā)實體或重大綠色低碳基礎(chǔ)設(shè)施的資金補助及融資支持，有效發(fā)揮了財政資金和貨幣政策工具的引導(dǎo)作用。

（一）我國各地區(qū)財政金融支持力度及效率情況

本文參考曾學(xué)文等（2014）對于綠色金融指數(shù)的構(gòu)建，選取綠色信貸、綠色證券、綠色保險作為評價地方綠色金融發(fā)展情況的指標(biāo)，增加綠色投資和科技投資作為評價地方財政支持綠色低碳技術(shù)發(fā)展力度的指標(biāo)。評價指標(biāo)權(quán)重結(jié)合文獻和專家評分法給出，詳細計算方法、各指標(biāo)計算權(quán)重及影響效應(yīng)見表2。

表2 財政金融支持綠色低碳技術(shù)指數(shù)計算方法及權(quán)重

根據(jù)指標(biāo)體系計算出30個樣本地區(qū)2021年指數(shù)排名情況（見表3）。數(shù)據(jù)主要來源于《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》《中國保險年鑒》《中國能源統(tǒng)計年鑒》、Wind等。

表3 各地區(qū)財政金融支持綠色低碳技術(shù)指數(shù)及細分指標(biāo)排名

財政金融支持綠色低碳技術(shù)指數(shù)（以下簡稱指數(shù)）評分結(jié)果顯示，不同地區(qū)支持綠色低碳技術(shù)發(fā)展力度差距較大，且不同地區(qū)間支持手段分化。其中，北京對于綠色低碳技術(shù)發(fā)展的支持力度最大，具有最高的科技投資力度和較高的綠色投資和金融支持力度。江西、山西隨后，主要源于較高的財政支持力度，以及分別在綠色證券和綠色信貸發(fā)展方面表現(xiàn)較好。上海、安徽、浙江、江蘇分別位列4—7位，在大部分支持渠道上有較好的表現(xiàn)。分不同支持渠道看，金融手段上，山東、江蘇、浙江的支持力度較大，為綠色低碳技術(shù)項目提供了良好的融資環(huán)境；江蘇、山東、寧夏分別在綠色信貸、綠色證券、綠色保險領(lǐng)域支持力度最大。財政手段上，北京、安徽、江西對于綠色和創(chuàng)新發(fā)展的投入較高，較多財政資金用于了節(jié)能環(huán)保和科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域；山西、北京分別在綠色和科技領(lǐng)域投入最多。但不同地區(qū)對比來看，各地區(qū)尚未建立起完善的綠色低碳技術(shù)政策支持體系，分別在不同領(lǐng)域存在短板。

為考察不同省份綠色低碳技術(shù)支持成效，本文選取了兩項指標(biāo)用于衡量地方綠色低碳技術(shù)發(fā)展成效：一是綠色專利授權(quán)數(shù)，包括傳統(tǒng)能源清潔利用、新能源利用、節(jié)能增效、溫室氣體捕集利用封存、環(huán)保材料和污染治理等有利于實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的技術(shù)，與廣義的綠色低碳技術(shù)重合領(lǐng)域較多，可以用來反映綠色低碳技術(shù)的研發(fā)成效。二是碳強度，即單位GDP 的二氧化碳排放量，表示的是環(huán)境約束條件下的經(jīng)濟增長水平，用以反映綠色低碳技術(shù)的應(yīng)用成效。綠色技術(shù)創(chuàng)新數(shù)據(jù)來自中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺（CNRDS），二氧化碳核算數(shù)據(jù)來源于CEADs碳核算數(shù)據(jù)庫。

從表4可以看出，指數(shù)較高的區(qū)域，專利和碳強度排名也普遍較高，證明各地區(qū)財政金融政策有效促進了綠色低碳技術(shù)的研發(fā)，帶來了碳強度的下降，有利于各地區(qū)在經(jīng)濟發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型之間取得平衡。但在不同區(qū)域間，財政金融通過綠色低碳技術(shù)推動碳強度降低的政策效率仍然存在差異。在相似指數(shù)排名下，東部地區(qū)綠色專利授權(quán)數(shù)普遍高于中西部地區(qū)，碳強度排名也普遍較高。部分地區(qū)通過財政金融渠道投入較多，但尚未完全轉(zhuǎn)化為綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新和碳強度降低的效能，亟待學(xué)習(xí)借鑒先進地區(qū)有益的政策手段，并體系化、標(biāo)準化整合形成政策體系，進一步提升政策效率，實現(xiàn)對綠色低碳技術(shù)支持效用的有效發(fā)揮。

表4 2021年分區(qū)域財政金融支持指數(shù)、綠色低碳專利、碳強度排名

（二）各省市財政金融支持綠色低碳技術(shù)的政策實踐

1.加大財政資金直接獎補，降低綠色低碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用成本。一是直接撥付財政資金支持綠色低碳領(lǐng)域重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。四川省級財政對綠色低碳領(lǐng)域國家重點實驗室和工程研究中心給予1000萬元資金支持，對獲批國家產(chǎn)業(yè)（技術(shù)）創(chuàng)新中心的，按國家資金支持標(biāo)準給予1∶1配套資金支持，對省級產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心，給予創(chuàng)新能力建設(shè)項目總投資額的30%、最高2 億元資金支持。二是設(shè)立綠色低碳專項和重點研發(fā)計劃，對相關(guān)企業(yè)和研究項目進行資助。安徽省通過省科技計劃，支持企業(yè)、高校院所開展煤炭清潔高效利用、可再生能源、氫能、儲能、碳捕集利用等關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，給予每個項目30萬—300萬元經(jīng)費支持。深圳市設(shè)立綠色低碳產(chǎn)業(yè)扶持計劃，重點支持新能源汽車、高效儲能、可再生能源、高效節(jié)能、資源循環(huán)利用等領(lǐng)域綠色低碳技術(shù)，按項目總投資額的40%、最高不超過500萬元給予財政資助。江蘇省設(shè)立碳達峰碳中和科技創(chuàng)新專項資金，用于支持綠色低碳領(lǐng)域前沿基礎(chǔ)研究、關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、科技成果轉(zhuǎn)化等。三是支持綠色低碳技術(shù)孵化載體建設(shè)，為入駐綠色低碳技術(shù)企業(yè)提供用地和租金優(yōu)惠。廣東省對入駐粵港澳（廣東）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化基地、廣州（國際）科技成果轉(zhuǎn)化天河基地等孵化載體的綠色低碳技術(shù)企業(yè)，給予不超過300平方米辦公場地三年的免租免管理費或最高六年租金補貼。鄭州市對經(jīng)認定的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)團隊來孵化器創(chuàng)業(yè)的，給予不低于300平方米創(chuàng)業(yè)場所三年內(nèi)免租金的優(yōu)惠。四是利用發(fā)放“科技創(chuàng)新券”等方式支持綠色低碳技術(shù)企業(yè)購買相關(guān)服務(wù)。成都市面向科技型中小微企業(yè)、創(chuàng)新團隊無償發(fā)放“科技創(chuàng)新券”，用于創(chuàng)新主體向科技服務(wù)機構(gòu)購買檢驗檢測認證、科技咨詢、設(shè)計研發(fā)等科技服務(wù)，并對提供科技服務(wù)的機構(gòu)按取得的創(chuàng)新券兌付補助。山東省2022 年安排“創(chuàng)新券”補助資金2600 萬元，對符合條件的科技創(chuàng)新活動發(fā)生的費用，給予40%—60%的財政補助。

2.發(fā)揮財政資金引導(dǎo)作用，撬動社會資本加大投資力度。一是引導(dǎo)組建綠色基金。山東省省市政府共同出資400億元，通過引導(dǎo)基金注資和市場化募集方式，吸引國內(nèi)外金融機構(gòu)、企業(yè)和其他社會資本共同發(fā)起設(shè)立多支母子基金，形成超過6000億元的基金規(guī)模，重點投資于綠色低碳、技術(shù)創(chuàng)新、新興優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)等新舊動能轉(zhuǎn)化重點領(lǐng)域。安徽省發(fā)起設(shè)立50億元碳中和基金，母子基金規(guī)模達150億元，重點投向以光伏、風(fēng)電、水電、氫能、核能為代表的綠色能源，以儲能、綜合能源、循環(huán)產(chǎn)業(yè)為代表的綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，以低碳、零碳、負碳及新能源技術(shù)為代表的能源科技與碳科技等領(lǐng)域。二是提供市場投資激勵。成都市對獲得風(fēng)險投資的綠色低碳技術(shù)企業(yè)給予經(jīng)費支持，市財政按企業(yè)所獲天使投資額的10%、最高100 萬元進行經(jīng)費補助。西安市鼓勵市場投資主體對符合主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)方向或重點發(fā)展領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)進行私募股權(quán)投資，對投資上述企業(yè)滿兩年的投資主體，按實際投資額的2%、最高100萬元給予財政獎勵。

3.發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作用，降低融資成本。人民銀行通過碳減排支持工具向金融機構(gòu)提供低成本資金，引導(dǎo)金融機構(gòu)在自主決策、自擔(dān)風(fēng)險的前提下，向清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點領(lǐng)域的各類企業(yè)提供碳減排貸款，對金融機構(gòu)向碳減排重點領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)企業(yè)發(fā)放的符合條件的碳減排貸款，按貸款本金的60%提供資金支持，利率為1.75%。針對科技創(chuàng)新，人民銀行設(shè)立總額度2000億元的科技創(chuàng)新再貸款，向金融機構(gòu)提供低成本資金，引導(dǎo)金融機構(gòu)向科技企業(yè)發(fā)放貸款，科技創(chuàng)新再貸款利率為1.75%，按照支持范圍內(nèi)且期限6個月及以上科技企業(yè)貸款本金的60%提供再貸款資金支持。

4.鼓勵銀行機構(gòu)擴展信貸產(chǎn)品和服務(wù)，增強多種融資方式聯(lián)動。一是創(chuàng)新信用貸款或抵押貸款模式。銀行機構(gòu)通過綜合考慮企業(yè)研發(fā)投入、核心技術(shù)競爭力、技術(shù)人員占比等因素對企業(yè)進行畫像，對符合條件的企業(yè)提供信用貸款支持，或基于企業(yè)擁有的知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、股權(quán)等發(fā)放抵質(zhì)押貸款。興業(yè)銀行從知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量和質(zhì)量、科研團隊實力、科技資質(zhì)、科技創(chuàng)新成果獎項等15個維度對綠色低碳技術(shù)企業(yè)進行量化評估，在客戶準入、授權(quán)管理等方面實施差異化信貸政策。工商銀行廣東省分行通過專利權(quán)質(zhì)押方式向掌握了二氧化碳回收利用技術(shù)的某企業(yè)發(fā)放貸款1.4 億元，用于支持其CCUS技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用。二是開發(fā)基于碳資產(chǎn)、碳減排為核心的貸款產(chǎn)品。北京銀行以北京市碳排放權(quán)電子交易平臺公布的CCER歷史成交均價為基礎(chǔ)，以某碳資產(chǎn)開發(fā)企業(yè)持有的CCER 作為質(zhì)押物發(fā)放貸款300萬元，用于支持企業(yè)林業(yè)碳匯項目開發(fā)。浦發(fā)銀行蘇州分行將貸款利率與企業(yè)光伏發(fā)電項目供電量、碳減排量掛鉤，設(shè)置分檔利率，為某企業(yè)發(fā)放全國首筆碳中和掛鉤貸款。三是投貸聯(lián)動模式，銀行機構(gòu)以信貸投放與本集團設(shè)立的具有投資功能的子公司或外部投資機構(gòu)股權(quán)投資相結(jié)合，為綠色低碳技術(shù)企業(yè)提供持續(xù)資金支持。合肥市高新區(qū)創(chuàng)新開展“貸投批量聯(lián)動”業(yè)務(wù)，為處于研發(fā)早期、符合國家綠色發(fā)展導(dǎo)向的初創(chuàng)期科技企業(yè)提供貸款，創(chuàng)投基金按照“投貸同步”方式，對獲得銀行貸款的綠色低碳技術(shù)企業(yè)進行股權(quán)（期權(quán)）投資，增強銀行放貸信心。四是與國際金融機構(gòu)合作發(fā)放貸款。國內(nèi)金融機構(gòu)利用政策性銀行、多邊金融機構(gòu)等資金降低資金成本，通過境外轉(zhuǎn)貸等方式為綠色低碳技術(shù)制造企業(yè)提供低成本融資。華夏銀行西安分行成功落地世界銀行轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)，為中國西部科技創(chuàng)新港科教板塊綜合能源工程項目提供5億元資金。

5.應(yīng)用綠色保險、綠色擔(dān)保，加強風(fēng)險分擔(dān)。一是創(chuàng)新綠色保險產(chǎn)品為綠色低碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用提供風(fēng)險保障。保險公司創(chuàng)新“研發(fā)費用損失保險”，為綠色低碳技術(shù)研發(fā)提供風(fēng)險保障；開發(fā)專利執(zhí)行保險、專利被侵權(quán)損失保險、專利質(zhì)押融資還款保證保險等，為研發(fā)成功的綠色低碳技術(shù)提供知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險保障；運用首臺（套）重大技術(shù)裝備保險、新材料首批次應(yīng)用保險等，為綠色低碳技術(shù)相關(guān)產(chǎn)品設(shè)備提供產(chǎn)品質(zhì)量安全風(fēng)險保障。二是運用擔(dān)保工具支持銀行向綠色低碳技術(shù)企業(yè)提供貸款。廣州市設(shè)立政策性綠色融資擔(dān)保公司，以新能源、新材料等領(lǐng)域的中小微企業(yè)為主要服務(wù)對象，積極開展綠色金融擔(dān)保、知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保、供應(yīng)鏈融資擔(dān)保、政策性風(fēng)險分擔(dān)業(yè)務(wù)，同時為經(jīng)認定的綠色企業(yè)開辟綠色擔(dān)保服務(wù)，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供綠色認定等增值服務(wù)。山東省投融資擔(dān)保集團聯(lián)合銀行機構(gòu)開發(fā)推廣“綠色產(chǎn)業(yè)貸”專項產(chǎn)品，引導(dǎo)政府性融資擔(dān)保機構(gòu)對符合條件的企業(yè)綠色信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)實行優(yōu)惠擔(dān)保費率，原則上不高于年化1%。

6.財金互動促進金融支持綠色低碳技術(shù)企業(yè)。一是鼓勵企業(yè)信貸融資。湖州市對符合條件的綠色低碳技術(shù)研發(fā)企業(yè)（項目）實行差別化貼息獎勵政策，單家企業(yè)每年最高可獲得50萬元貼息獎勵，對獲得專利權(quán)質(zhì)押貸款的企業(yè)，給予不高于年貸款基準利率50%、最高25萬元的補助。山東省對納入省級“技改專項貸”項目庫的項目，按銀行最新一年期貸款市場報價利率（LPR）的35%給予貼息支持；對融資擔(dān)保公司為“技改專項貸”項目提供擔(dān)保且擔(dān)保費率不超過1%的，按不超過擔(dān)保金額的0.5%、最高100萬元給予補助。二是支持金融機構(gòu)信貸投放。成都市發(fā)揮“增信+風(fēng)險補償”的債權(quán)融資機制作用，聯(lián)合銀行、擔(dān)保、保險機構(gòu)設(shè)立風(fēng)險補償資金池，引導(dǎo)銀行等金融機構(gòu)創(chuàng)新“科創(chuàng)貸”系列產(chǎn)品。合作銀行按照不低于風(fēng)險補償資金15倍的比例安排貸款資金，用于向包括綠色低碳技術(shù)企業(yè)在內(nèi)的科創(chuàng)企業(yè)發(fā)放“研發(fā)貸”“成果貸”和“人才貸”等信用貸款產(chǎn)品。同時，按照風(fēng)險共擔(dān)原則，由風(fēng)險補償資金、擔(dān)保機構(gòu)、銀行、保險按協(xié)議確定貸款損失補償比例，風(fēng)險補償資金對銀行貸款產(chǎn)生的損失給予最高50%的風(fēng)險補償。截至目前，已發(fā)放貸款9866筆，貸款總額308.3億元，推動包括綠色低碳技術(shù)在內(nèi)的800 余項關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和1500 余項科技成果轉(zhuǎn)化。三是支持綠色保險。成都市對參加科技與專利保險的綠色低碳技術(shù)企業(yè)按購買險種類別給予經(jīng)費支持，對綠色低碳技術(shù)企業(yè)購買科技部門確定的重點引導(dǎo)類險種、一般類險種的，分別給予保費60%、30%的補貼，每戶企業(yè)每年享受的補貼最高不超過20萬元。綿陽市對購買關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備保險、產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任保險、專利保險等重點引導(dǎo)類科技保險險種的，按保費40%給予補貼。

四、基于技術(shù)成熟度對財政金融支持綠色低碳技術(shù)的思考

由于財政、金融市場主體具有不同的職能定位和風(fēng)險偏好，在支持綠色低碳技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用過程中側(cè)重點和發(fā)力點有所不同，而采用技術(shù)成熟度分析能有效引導(dǎo)財政、金融市場主體根據(jù)綠色低碳技術(shù)所處的不同階段采取差異化支持方式，降低由于期限錯配、信息不對稱、風(fēng)險收益不匹配帶來的投資風(fēng)險。因此，有必要引入技術(shù)成熟度評價，充分考量綠色低碳技術(shù)的可行性、可靠性和穩(wěn)定性，力爭在準確把握風(fēng)險的基礎(chǔ)上實現(xiàn)更精準的支持。同時，鑒于綠色低碳技術(shù)具有顯著的正外部性，在財政資源有限的情況下，根據(jù)不同綠色低碳技術(shù)對凈零轉(zhuǎn)型貢獻度的高低，即該項技術(shù)預(yù)期能帶來的碳減排效益大小，對具有顯著碳減排預(yù)期效益的技術(shù)進行優(yōu)先和重點支持，實現(xiàn)財金資源的優(yōu)化配置。

（一）從技術(shù)成熟度維度為不同階段的綠色低碳技術(shù)研發(fā)提供差異化支持

如表5 所示，針對理論研究階段的綠色低碳技術(shù)，支持方式以財政為主，同時，探索以財政資金為主、引導(dǎo)風(fēng)險資本組建“天使前”投資基金，重點對承擔(dān)綠色低碳關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)的企業(yè)提供研發(fā)支持。一是財政安排專項資金加大對綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新平臺、國省級重點實驗室和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心等綠色低碳重大科技基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)創(chuàng)新中心等獎補力度。二是設(shè)立綠色低碳技術(shù)基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究專項計劃，對從事上述研究的企業(yè)，按實際研發(fā)支出的一定比例給予補助支持。三是實施綠色低碳關(guān)鍵技術(shù)核心攻關(guān)“揭榜掛帥”制，構(gòu)建“企業(yè)出題、政府立項、協(xié)同破題”的科研項目組織機制，支持科技企業(yè)、高校院所、新型研發(fā)機構(gòu)等聯(lián)合開展相關(guān)研究，對揭榜項目給予財政補助。四是建立綠色低碳技術(shù)研發(fā)風(fēng)險資金池，對高校院所、科技企業(yè)開展研發(fā)活動失敗形成的損失進行風(fēng)險補償。五是財政主要出資、引導(dǎo)社會資本建立“天使前”投資基金，在政府出資比例、讓利機制等方面給予子基金更多優(yōu)惠，提高單個項目的投資額度上限。

表5 基于綠色低碳技術(shù)成熟度的財政金融支持方式設(shè)計

針對工程化階段的綠色低碳技術(shù)，支持方式以財政為主、金融為輔。財政支持方面，除對理論研究階段支持的重大科技基礎(chǔ)設(shè)施、專項研究計劃、關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)等方面的延續(xù)支持外，重點加強對以下方面的支持：一是加大對綠色低碳領(lǐng)域概念驗證、中試熟化等科技服務(wù)平臺的支持力度，為相關(guān)平臺的建設(shè)提供財政補貼。同時，通過發(fā)放“科技創(chuàng)新券”等方式支持綠色低碳技術(shù)企業(yè)購買檢驗檢測認證、設(shè)計研發(fā)等科技服務(wù)，并對提供上述服務(wù)的平臺給予財政獎勵。二是加大對綠色低碳技術(shù)企業(yè)融資的補貼力度。財政資金對該階段開展綠色低碳技術(shù)研發(fā)企業(yè)獲得的天使投資、債權(quán)融資等按所獲投資額或貸款利息的一定比例給予補貼，對企業(yè)貸款過程中產(chǎn)生的擔(dān)保費用、知識產(chǎn)權(quán)評估費用、信用評級費用等給予補貼。三是鼓勵綠色低碳技術(shù)企業(yè)購買“科技項目研發(fā)費用損失保險”等科技保險產(chǎn)品，對企業(yè)投保費用給予一定比例的財政補貼。金融支持方面，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對該階段綠色低碳技術(shù)研發(fā)的支持。一是財政資金引導(dǎo)社會資本設(shè)立天使投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等，重點支持綠色低碳技術(shù)企業(yè)工程化研發(fā)。二是鼓勵銀行等金融機構(gòu)創(chuàng)新適應(yīng)該階段企業(yè)研發(fā)需求的信貸產(chǎn)品。財政出資設(shè)立風(fēng)險補償資金池，對銀行貸款風(fēng)險進行分擔(dān)，鼓勵銀行機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)、保險機構(gòu)等合作開發(fā)“研發(fā)貸”等貸款產(chǎn)品，為企業(yè)研發(fā)提供中長期信用貸款。三是引導(dǎo)保險機構(gòu)開發(fā)“科技項目研發(fā)費用損失保險”等創(chuàng)新險種，為綠色低碳技術(shù)企業(yè)研發(fā)提供保險保障。

針對產(chǎn)品化階段的綠色低碳技術(shù)，支持方式以金融為主、財政為輔。金融支持方面，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對該階段綠色低碳技術(shù)成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)品化的支持。一是財政資金引導(dǎo)設(shè)立綠色低碳產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等，加大對綠色低碳技術(shù)企業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的投資力度。二是發(fā)揮政府設(shè)立的風(fēng)險補償資金池作用，與銀行機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)、保險機構(gòu)等合作開發(fā)“成果貸”等貸款產(chǎn)品，為企業(yè)綠色低碳技術(shù)成果轉(zhuǎn)化提供中長期信用貸款。三是重點推廣首臺（套）重大技術(shù)裝備保險、新材料首批次應(yīng)用保險、知識產(chǎn)權(quán)保險等險種，引導(dǎo)保險機構(gòu)開發(fā)“科技成果轉(zhuǎn)化費用損失保險”等創(chuàng)新險種，為綠色低碳技術(shù)企業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化提供保險保障。四是鼓勵有條件的綠色低碳技術(shù)企業(yè)發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債等科創(chuàng)債券，探索科技型中小企業(yè)定向發(fā)行高收益?zhèn)?，拓寬企業(yè)資本市場融資渠道。財政支持方面，一是支持建立綠色低碳技術(shù)企業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間等孵化載體，對相關(guān)載體的建設(shè)提供財政補貼。同時，對各類研發(fā)機構(gòu)實施的重大科技成果轉(zhuǎn)化項目和產(chǎn)品給予財政資金獎勵。二是發(fā)放“科技創(chuàng)新券”，支持綠色低碳技術(shù)企業(yè)用于購買檢驗檢測等科技服務(wù)，并對提供上述服務(wù)的平臺給予獎勵。三是同工程化階段類似，持續(xù)加大對綠色低碳技術(shù)企業(yè)融資的補貼力度。對獲得天使投資、債權(quán)融資的企業(yè)，發(fā)行債券融資的企業(yè)，以及運用保險、擔(dān)保、信用評級等手段獲得融資的企業(yè)，按一定比例給予財政補貼。

（二）從預(yù)期碳減排效益維度優(yōu)先支持具有較高碳減排效益的綠色低碳技術(shù)的研發(fā)

針對上述三個階段綠色低碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，經(jīng)認定具有顯著預(yù)期碳減排效益的綠色低碳技術(shù)，相對于中等預(yù)期碳減排效益的綠色低碳技術(shù)，可獲得更大力度的財政、金融支持。財政支持方面，一是對企業(yè)綠色低碳技術(shù)研發(fā)及承擔(dān)綠色低碳技術(shù)重點研究任務(wù)的，財政給予更高比例的補貼和獎勵力度，財政設(shè)立的研發(fā)風(fēng)險資金池給予企業(yè)更高的風(fēng)險補償比例。二是對購買檢驗檢測認證、技術(shù)研發(fā)等科技服務(wù)的企業(yè)，提高企業(yè)“科技創(chuàng)新券”申請額度。三是對各類研發(fā)機構(gòu)、高校院所、企業(yè)實施的重大科技成果轉(zhuǎn)化項目給予更高額度的財政獎勵。四是對企業(yè)獲得的天使投資、債權(quán)融資，以及產(chǎn)生的投保費用、擔(dān)保費用、知識產(chǎn)權(quán)評估費用、信用評級費用等給予更高比例的補助。金融支持方面，一是政府出資引導(dǎo)設(shè)立的“天使前”基金、天使基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)基金等，在投資具有顯著預(yù)期碳減排效益的企業(yè)或項目時，政府收益部分可梯度讓渡給子基金管理機構(gòu)，投資損失由政府梯度承擔(dān)。二是利用碳減排支持工具等，為銀行機構(gòu)提供低成本資金用于支持該類項目或企業(yè)，引導(dǎo)銀行機構(gòu)在貸款利率、貸款期限、貸款方式上提供更大優(yōu)惠。同時，政府出資設(shè)立的貸款風(fēng)險補償資金池承擔(dān)更高的風(fēng)險分擔(dān)比例，降低銀行貸款風(fēng)險損失。三是引導(dǎo)保險機構(gòu)對該類項目或企業(yè)提供費率更低的科技創(chuàng)新保險。四是對符合條件的企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，開辟綠色通道，提高資本市場融資效率。

通過以上分析，本文認為技術(shù)成熟度評價可幫助財政部門和金融市場主體更好判別綠色低碳技術(shù)發(fā)展階段及不同階段的風(fēng)險特征，緩解信息不對稱造成的不敢投、不愿投的問題。預(yù)期碳減排效益的測算及評定，可幫助財政部門將有限的財政資源更高效地配置在具有顯著正外部性的綠色低碳領(lǐng)域，幫助金融市場主體更準確地將環(huán)境效益轉(zhuǎn)化為可預(yù)期的經(jīng)濟效益，增強敢貸、愿貸的內(nèi)生動力。因此，如果能將技術(shù)成熟度和預(yù)期碳減排效益兩個指標(biāo)納入財政金融支持綠色低碳技術(shù)的考量中，將有利于進一步推動綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。

五、政策建議

（一）建立健全綠色低碳技術(shù)認定標(biāo)準及信息共享機制

一是進一步完善綠色低碳技術(shù)相關(guān)標(biāo)準。首先，針對綠色低碳領(lǐng)域重點產(chǎn)業(yè)，加強與國際綠色低碳技術(shù)相關(guān)標(biāo)準的銜接，統(tǒng)一整合不同部委出臺的綠色低碳技術(shù)相關(guān)目錄，如科技部出臺的《國家綠色低碳技術(shù)先進技術(shù)成果目錄》、國家知識產(chǎn)權(quán)局出臺的《綠色低碳技術(shù)專利分類體系》及國家發(fā)展改革委出臺的《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等，明確各重點領(lǐng)域綠色低碳技術(shù)認定標(biāo)準并建立動態(tài)更新機制。其次，由產(chǎn)業(yè)部門和科技部門牽頭，以《科研技術(shù)項目評價通則》為基礎(chǔ)，探索制定重點領(lǐng)域綠色低碳技術(shù)成熟度評價標(biāo)準和具體認定規(guī)則，建立完善的技術(shù)成熟度識別體系；同時，由產(chǎn)業(yè)部門和生態(tài)環(huán)境部門牽頭，根據(jù)不同領(lǐng)域綠色低碳技術(shù)特點，探索制定適應(yīng)行業(yè)特點的碳減排效益測算方法和標(biāo)準。

二是建立綠色低碳技術(shù)認證機制和綠色低碳技術(shù)項目庫。政府職能部門組織科研機構(gòu)、院校和專業(yè)投資團隊的專家，根據(jù)上述綠色低碳技術(shù)成熟度評價標(biāo)準和碳減排效益測算標(biāo)準，對科研機構(gòu)或企業(yè)開展的綠色低碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用項目進行技術(shù)成熟度認定和碳減排效益測算，在此基礎(chǔ)上建立綠色低碳技術(shù)項目庫，形成的評價報告及相關(guān)評價指標(biāo)數(shù)據(jù)在確保數(shù)據(jù)安全的前提下面向金融機構(gòu)開放，降低金融機構(gòu)的搜尋成本和識別成本。

（二）構(gòu)建促進綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的財政金融政策支持體系

一是優(yōu)化財政資金使用方式。綠色低碳技術(shù)在理論研究階段和工程化階段（技術(shù)成熟度1—6級）面臨較大不確定性，投資風(fēng)險較大，市場資金進入有限。由于綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的正外部性，政府應(yīng)加大對上述階段綠色低碳技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用的支持力度，從而彌補市場失靈的問題。建議財政部門從科技專項經(jīng)費中單列綠色低碳技術(shù)專項資金，并根據(jù)技術(shù)成熟度和預(yù)期碳減排效益高低，通過財政獎補、建立研發(fā)風(fēng)險資金池、設(shè)立信用貸款風(fēng)險補償資金池等方式，加大對理論研究和工程化階段的綠色低碳技術(shù)的直接或間接支持力度。特別是針對經(jīng)生態(tài)環(huán)境部門認定的具有較高預(yù)期碳減排效益的綠色低碳技術(shù)，應(yīng)給予更高金額、更高比例的財政獎補、財政貼息和風(fēng)險分擔(dān)優(yōu)惠。

二是發(fā)揮政府性投資基金的引導(dǎo)與撬動作用。鼓勵有條件的地方整合優(yōu)化現(xiàn)有政府投資基金，設(shè)立綠色低碳技術(shù)發(fā)展專項引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會資本設(shè)立天使投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等，將綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新作為其重點支持領(lǐng)域，并結(jié)合適當(dāng)?shù)募顑?yōu)化政策，如放寬政府投資基金出資比例、適當(dāng)延長投資期限、優(yōu)化績效考核評價、提高讓利比例等，引導(dǎo)社會資金加大對綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新的投資力度。

三是完善政策性融資擔(dān)保體系。將綠色低碳技術(shù)產(chǎn)業(yè)納入政府性融資擔(dān)保體系的支持范圍，細化擔(dān)保支持措施和制度安排，委托專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)試點開展綠色低碳技術(shù)投資擔(dān)保服務(wù)，并對具有顯著碳減排效益的綠色低碳技術(shù)通過降低擔(dān)保、再擔(dān)保費率等，為相關(guān)科技成果有效轉(zhuǎn)化創(chuàng)造條件。

四是強化貨幣政策激勵。充分運用碳減排、科技創(chuàng)新再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新、制造業(yè)企業(yè)綠色低碳技術(shù)應(yīng)用等領(lǐng)域的信貸投放。拓展碳減排支持工具的實施領(lǐng)域并延長期限，適當(dāng)拓展實施范圍到地方性商業(yè)銀行。研究設(shè)立綠色低碳技術(shù)開發(fā)項目專屬再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)

一是擴大間接融資對綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新的支持。鼓勵銀行機構(gòu)探索建立以技術(shù)成熟度、碳減排效益、知識產(chǎn)權(quán)、人力資本等為核心的企業(yè)綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新能力評價體系，創(chuàng)新適應(yīng)綠色低碳技術(shù)企業(yè)發(fā)展的信貸審批流程和信用評價模型，提高企業(yè)信用風(fēng)險評估能力。創(chuàng)設(shè)長期低息貸款產(chǎn)品，重點支持綠色低碳關(guān)鍵領(lǐng)域核心技術(shù)研發(fā)、綠色低碳初創(chuàng)企業(yè)融資。優(yōu)化技術(shù)研發(fā)型企業(yè)融資環(huán)境，充分利用綠色擔(dān)保、綠色保險等風(fēng)險補償和風(fēng)險分擔(dān)工具，進一步緩釋金融機構(gòu)信用風(fēng)險。鼓勵銀行機構(gòu)針對綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)，借助PE/VC的專業(yè)化能力進行項目篩選、盡職調(diào)查和貸后管理，降低信貸違約風(fēng)險。

二是加大直接融資對綠色低碳技術(shù)的支持力度。開展綠色低碳技術(shù)企業(yè)投融資路演活動，幫助企業(yè)對接更多優(yōu)質(zhì)投資機構(gòu)。引導(dǎo)天使投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等創(chuàng)投資本投早、投小、投科技，支持綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化，促進綠色低碳技術(shù)企業(yè)孵化。支持和培育專注于投資綠色低碳技術(shù)的私募股權(quán)和創(chuàng)投機構(gòu)，同時發(fā)揮綠色低碳技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域第三方專業(yè)機構(gòu)作用，鼓勵開展綠色低碳技術(shù)企業(yè)的主體評級、債項評級服務(wù)，為綠色低碳技術(shù)企業(yè)和項目直接融資提供專業(yè)中介服務(wù)。鼓勵保險、養(yǎng)老基金等長期資金投資于綠色PE/VC 基金，探索運用債、股、貸等多種金融工具，為創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)提供長期資金來源。優(yōu)化綠色低碳技術(shù)企業(yè)債券發(fā)行注冊流程，建立債券發(fā)行綠色通道，支持符合條件的綠色低碳技術(shù)企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)、科技創(chuàng)新公司債券，擴大資本市場融資渠道。

三是大力發(fā)展綠色保險。鼓勵保險機構(gòu)聚焦前沿綠色低碳技術(shù)開發(fā)保險產(chǎn)品，加強新型綠色保險產(chǎn)品的設(shè)計與推廣，強化綠色產(chǎn)業(yè)風(fēng)險抵御能力，為綠色低碳技術(shù)等領(lǐng)域提供特色保險服務(wù)。研究建立市場和政府聯(lián)合承保機制，由政府部門為保險機構(gòu)提供一定風(fēng)險補償，做好政策兜底和支持，減少保險機構(gòu)創(chuàng)新綠色低碳技術(shù)相關(guān)保險產(chǎn)品的顧慮，激發(fā)保險機構(gòu)承保主動性。

（四）建立完善支持綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的融資服務(wù)平臺

綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新有賴于產(chǎn)業(yè)、財政、金融等部門協(xié)同聯(lián)動，但當(dāng)前相關(guān)激勵政策還存在銜接不夠緊密、政策分散等問題。綠色低碳技術(shù)企業(yè)在尋求資金支持過程中，對于地方產(chǎn)業(yè)部門、財政部門、金融部門出臺的相關(guān)政策掌握不一定全面。以技術(shù)成熟度和預(yù)期碳減排效益作為財政金融支持綠色低碳技術(shù)的重要標(biāo)準，需要產(chǎn)業(yè)、科技、財政、金融等部門密切配合，建立技術(shù)成熟度認定、碳減排效益測算及信息共享等相關(guān)配套機制。因此，有必要建立一個綜合性的政府融資服務(wù)平臺，將相關(guān)部門出臺的支持綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新的政策及金融機構(gòu)支持綠色低碳技術(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)進行整合和集中展示，降低綠色低碳技術(shù)企業(yè)的政策搜尋成本，幫助其更加便捷高效地獲得財政金融支持。該融資服務(wù)平臺應(yīng)突出政策性、公益性、市場化特征，針對綠色低碳技術(shù)企業(yè)融資過程中所需的不同服務(wù)，引入政府相關(guān)部門、金融機構(gòu)、第三方專業(yè)機構(gòu)等不同主體，為其提供綠色低碳技術(shù)認定、碳減排效益測算、財政資金申報、金融產(chǎn)品獲取等綜合性一站式服務(wù)。