崔躍平

文章探討新形勢(shì)下民營(yíng)企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。分析了新形勢(shì)造成的外部環(huán)境變化，指出了當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、員工職業(yè)道德不足與違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，列舉了相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，倡導(dǎo)企業(yè)通過(guò)采用專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理軟件與系統(tǒng)，運(yùn)用數(shù)據(jù)分析與預(yù)測(cè)工具，引入智能合同和區(qū)塊鏈技術(shù)，以及制定多樣化投資和資產(chǎn)配置策略，更好地識(shí)別、分析、評(píng)估、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少潛在損失，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，民營(yíng)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面面臨的挑戰(zhàn)正變得越發(fā)復(fù)雜。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于存在各種不確定因素，致使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不利變化，從而給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展、金融市場(chǎng)愈發(fā)復(fù)雜，以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

新形勢(shì)下的外部環(huán)境變化

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整深化，民營(yíng)企業(yè)要加速推進(jìn)自身轉(zhuǎn)型升級(jí)，通過(guò)優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析、評(píng)估、控制，提高競(jìng)爭(zhēng)力。在新興產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展的背景下，民營(yíng)企業(yè)要促進(jìn)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，注重管理方面的創(chuàng)新，以適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

技術(shù)發(fā)展趨勢(shì) 隨著信息技術(shù)快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的廣泛應(yīng)用對(duì)民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生了深刻的影響，使得企業(yè)可以更高效地完成各項(xiàng)管理活動(dòng)，提高管理效率。在技術(shù)推動(dòng)下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)正在變得越發(fā)激烈，企業(yè)需不斷創(chuàng)新管理機(jī)制，保持敏銳的市場(chǎng)洞察能力，及時(shí)掌握市場(chǎng)需求和政策法規(guī)變化，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，以應(yīng)對(duì)各種不確定因素。

新形勢(shì)下民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的手段

經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn) 全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化和不確定性因素會(huì)導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。這種經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性可能影響企業(yè)的銷(xiāo)售額、成本和貨幣匯率，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生負(fù)面影響。

在事前預(yù)防階段，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)建立一套經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化，特別是貿(mào)易政策、金融政策以及貨幣政策等關(guān)鍵因素，通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)趨勢(shì)，了解消費(fèi)者需求，合理制定靈活的預(yù)算計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在事中應(yīng)對(duì)階段，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)定期評(píng)估、分析自身的財(cái)務(wù)績(jī)效，關(guān)注銷(xiāo)售額、成本和貨幣匯率等關(guān)鍵指標(biāo)的變化，結(jié)合實(shí)際情況對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，以減少經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

在事后控制階段對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)，民營(yíng)企業(yè)要及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，深入分析風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際后果，把握未來(lái)可能出現(xiàn)的問(wèn)題，為未來(lái)發(fā)展做好準(zhǔn)備。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)防控經(jīng)驗(yàn)優(yōu)化自身經(jīng)營(yíng)策略，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，確保在面對(duì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)能夠及時(shí)采取有效的措施。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具體包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、需求不穩(wěn)定、新市場(chǎng)進(jìn)入以及消費(fèi)者行為的不確定性。民營(yíng)企業(yè)要適應(yīng)市場(chǎng)變化，避免面臨銷(xiāo)售量下降、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和庫(kù)存積壓等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始前，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格把關(guān)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)，進(jìn)行充分的市場(chǎng)研究，了解當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局和客戶需求，注重收集市場(chǎng)數(shù)據(jù)和信息，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代技術(shù)手段進(jìn)行深入分析，為制定靈活的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃提供依據(jù)。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，民營(yíng)企業(yè)要保持敏銳的市場(chǎng)洞察力，定期評(píng)估產(chǎn)品定價(jià)和庫(kù)存策略等關(guān)鍵因素，根據(jù)市場(chǎng)反饋，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化銷(xiāo)售策略。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)束后，民營(yíng)企業(yè)要及時(shí)總結(jié)分析市場(chǎng)表現(xiàn)，識(shí)別潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資預(yù)算，確保資金有效利用，注重品牌建設(shè)，提升消費(fèi)者的信任和忠誠(chéng)度，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 在新形勢(shì)下，由于市場(chǎng)不確定性加劇，企業(yè)資金流動(dòng)性會(huì)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如果民營(yíng)企業(yè)無(wú)法滿足短期債務(wù)和負(fù)債要求，就會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

在事前預(yù)防階段，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)制定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y金管理計(jì)劃。在該計(jì)劃中應(yīng)體現(xiàn)對(duì)未來(lái)一定期間內(nèi)資金需求量的預(yù)測(cè)，以及為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性資金短缺采取的措施。企業(yè)必須考慮在市場(chǎng)不確定性較強(qiáng)的情況下如何調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)策略，以控制資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

在事中應(yīng)對(duì)階段，民營(yíng)企業(yè)須密切關(guān)注自身的現(xiàn)金流狀況，定期進(jìn)行現(xiàn)金流分析，及時(shí)掌握資金流入和流出情況，確保企業(yè)有足夠的流動(dòng)性儲(chǔ)備金來(lái)應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化，隨時(shí)調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)策略和資金管理計(jì)劃。

在事后控制階段，民營(yíng)企業(yè)要對(duì)已出現(xiàn)的資金流動(dòng)性問(wèn)題進(jìn)行分析，找出問(wèn)題的根本原因。在明確原因后，企業(yè)要制定相應(yīng)的改進(jìn)措施，以降低未來(lái)再次出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率，并對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)策略、財(cái)務(wù)管理制度等進(jìn)行全面審視和優(yōu)化。

政策與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 政策與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指由于政府政策和法規(guī)變化，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生干擾引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題，以及企業(yè)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)等。在新形勢(shì)下，政府加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，完善法律法規(guī)，為企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，迫使企業(yè)增加額外的成本或調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式，從而增加了財(cái)務(wù)不確定性。

在事前預(yù)防階段，民營(yíng)企業(yè)要建立專(zhuān)業(yè)的合規(guī)團(tuán)隊(duì)或委員會(huì)，并制定完善的內(nèi)部合規(guī)監(jiān)察制度。其中，合規(guī)團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)跟蹤監(jiān)管政策和法規(guī)變化，及時(shí)向企業(yè)高層報(bào)告，并制定應(yīng)對(duì)措施；內(nèi)部合規(guī)監(jiān)察制度則須明確合規(guī)要求、監(jiān)察流程、違規(guī)處罰等內(nèi)容，確保企業(yè)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)符合政策和法規(guī)要求。

在事中應(yīng)對(duì)階段，民營(yíng)企業(yè)要定期進(jìn)行內(nèi)部合規(guī)審查。審查應(yīng)由合規(guī)團(tuán)隊(duì)或委員會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性進(jìn)行全面評(píng)估。在審查過(guò)程中要重點(diǎn)關(guān)注新政策、新法規(guī)的實(shí)施，以及原有政策和法規(guī)的修改造成的問(wèn)題，及時(shí)提出整改意見(jiàn)，并督促相關(guān)部門(mén)進(jìn)行調(diào)整和完善。

在事后控制階段，民營(yíng)企業(yè)必須建立合規(guī)追蹤和報(bào)告機(jī)制。該機(jī)制應(yīng)記錄企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遇到的合規(guī)問(wèn)題和解決方案，以及相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)定期匯總和分析這些數(shù)據(jù)，企業(yè)可獲得寶貴的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，從而在未來(lái)更好地應(yīng)對(duì)政策和法規(guī)變化，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。

員工職業(yè)道德不足與違規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 員工職業(yè)道德不足與違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是因內(nèi)部欺詐或不當(dāng)行為發(fā)生引發(fā)的資金被盜用、財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容不準(zhǔn)確，以及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不透明等問(wèn)題。

在事前預(yù)防階段，民營(yíng)企業(yè)要明確自身的內(nèi)部控制體系：首先，應(yīng)建立健全的財(cái)務(wù)審計(jì)制度，定期對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，確保財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確和透明。其次，建立有效的員工培訓(xùn)計(jì)劃，增強(qiáng)員工對(duì)職業(yè)道德的理解。最后，為激勵(lì)員工遵守規(guī)章制度，企業(yè)還可采取道德激勵(lì)措施。

在事中監(jiān)控階段，首先，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期審查內(nèi)部流程，確保各項(xiàng)操作符合規(guī)范和規(guī)章制度。通過(guò)對(duì)內(nèi)部流程進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，可及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。其次，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)員工行為的監(jiān)測(cè)，通過(guò)建立舉報(bào)渠道，鼓勵(lì)員工積極反映可疑行為或問(wèn)題，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理內(nèi)部違規(guī)行為。最后，對(duì)于舉報(bào)者，企業(yè)應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)措施，確保舉報(bào)者不會(huì)因舉報(bào)行為而受到報(bào)復(fù)。

在事后處理階段，首先，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)對(duì)已發(fā)生的內(nèi)部違規(guī)事件進(jìn)行積極處理，立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，防止事態(tài)進(jìn)一步擴(kuò)大。其次，要對(duì)涉事人員進(jìn)行嚴(yán)肅追責(zé)，加大內(nèi)部監(jiān)督力度，完善內(nèi)部控制體系，防范類(lèi)似事件再次發(fā)生。最后，針對(duì)已發(fā)生的違規(guī)事件，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行深入分析，探討問(wèn)題的根源，采取相應(yīng)的糾正措施。

新形勢(shì)下民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工具與技術(shù)

風(fēng)險(xiǎn)管理軟件與系統(tǒng) 首先，企業(yè)可使用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分類(lèi)系統(tǒng)對(duì)各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和評(píng)估。其次，可通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)的各類(lèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并發(fā)出預(yù)警提示，以便采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。最后，可基于風(fēng)險(xiǎn)模型和情景分析系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和模擬，為管理層提供決策依據(jù)。

數(shù)據(jù)分析與預(yù)測(cè)工具 近年來(lái)，數(shù)據(jù)分析與預(yù)測(cè)工具在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的應(yīng)用面越發(fā)廣泛。常見(jiàn)的工具包括：一是財(cái)務(wù)報(bào)表分析工具。通過(guò)分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表，可評(píng)估企業(yè)的償債能力、盈利能力以及資金流動(dòng)性等關(guān)鍵指標(biāo)；二是數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)。利用數(shù)據(jù)挖掘算法，可從海量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中發(fā)掘隱藏的模式和關(guān)聯(lián)，為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策提供支持；三是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型。

智能合同和區(qū)塊鏈技術(shù) 智能合同是一種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的自動(dòng)化合同管理系統(tǒng)，它能夠通過(guò)智能合約，自動(dòng)執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整合同條款。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，智能合同可幫助民營(yíng)企業(yè)更好地監(jiān)控合同履行，避免因違約造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)通過(guò)去中心化的分布式賬本，也為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有效的技術(shù)支持，其不可篡改性確保了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)和可靠，避免虛假賬目和欺詐行為存在，其透明性和匿名性特點(diǎn)可增加財(cái)務(wù)交易的安全性和可信度，減少信任風(fēng)險(xiǎn)，其具有的智能合約功能可實(shí)現(xiàn)合約管理的自動(dòng)執(zhí)行，進(jìn)一步規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)提供更加高效、可靠和安全的財(cái)務(wù)管理解決方案。

多樣化投資和資產(chǎn)配置工具 首先，投資組合理論是幫助民營(yíng)企業(yè)制定最優(yōu)投資組合策略的重要工具。通過(guò)實(shí)施分散投資，企業(yè)將資金投入多個(gè)不同投資項(xiàng)目，以減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)組建合理的投資組合，企業(yè)平衡不同投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)，確保整體財(cái)務(wù)穩(wěn)定和可持續(xù)。

其次，對(duì)沖策略也是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)反向投資產(chǎn)品，民營(yíng)企業(yè)可對(duì)已持有投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。合理運(yùn)用對(duì)沖策略，幫助企業(yè)減少特定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避因價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失。

最后，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換和再投資策略，也是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。通過(guò)將現(xiàn)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為低風(fēng)險(xiǎn)的債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)，或?qū)ΜF(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行再投資，民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性，為自身創(chuàng)造更多的發(fā)展機(jī)遇和商業(yè)價(jià)值。

綜上所述，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，不會(huì)一蹴而就。為了提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控長(zhǎng)效性，民營(yíng)企業(yè)要密切關(guān)注市場(chǎng)形勢(shì)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和自身財(cái)務(wù)狀況變化，及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化管理策略，不斷提升財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)的綜合素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)水平，以更好地應(yīng)對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。民營(yíng)企業(yè)管理者應(yīng)始終保持對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的高度重視，不斷完善和優(yōu)化管理機(jī)制，為推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障。

（作者單位：山西沁水新奧清潔能源有限公司）