文/本刊記者 徐翔
近年來,航空貨運(yùn)行業(yè)發(fā)展勢頭迅猛,北京、上海、廣州等一線城市相繼出臺了扶持航空貨運(yùn)業(yè)大發(fā)展的相關(guān)政策,順豐、圓通等快遞物流企業(yè)也加快了相關(guān)航空樞紐的建設(shè)??梢灶A(yù)見航空貨運(yùn)行業(yè)是物流業(yè)可以預(yù)見的下一個(gè)強(qiáng)勢的增長點(diǎn)。IBA是一家全球頭部的航空資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu),為全球各大航空公司、OEM、MRO、航空金融及全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供包括飛機(jī)資產(chǎn)評估,機(jī)隊(duì)數(shù)據(jù),資產(chǎn)管理及碳排管理數(shù)據(jù)及咨詢服務(wù)。據(jù)了解,IBA在中國的商務(wù)合作已經(jīng)涵蓋業(yè)內(nèi)各大頂級機(jī)構(gòu),除此以外,IBA作為全球首家航空業(yè)碳排指數(shù)的發(fā)布者,在航空業(yè)碳排放的相關(guān)業(yè)務(wù)上也保持著行業(yè)領(lǐng)先的水平。姜曉明作為IBA的亞太區(qū)總經(jīng)理,加入IBA之后,始終致力于為亞太地區(qū)的航空業(yè)發(fā)展,致力于為亞太航空貨運(yùn)物流行業(yè)的發(fā)展作為更多的貢獻(xiàn),本期《中國儲運(yùn)》就航空以及物流業(yè)的相關(guān)發(fā)展話題,邀請姜曉明為我們的讀者進(jìn)行深度分析。
《中國儲運(yùn)》:你認(rèn)為目前航空市場表現(xiàn)如何?
姜曉明:我們認(rèn)為全球最大區(qū)域市場乏力,整體還沒有達(dá)到2019年的水平,這里面有正面和負(fù)面影響,首先全球GDP整體是在改善,客運(yùn)市場運(yùn)力依然有點(diǎn)緊張,導(dǎo)致機(jī)票價(jià)格偏高,這或許對行業(yè)是一個(gè)好事。可用量也同比有所減少,但貨運(yùn)市場整體有改善,這都是積極因素影響機(jī)票價(jià)格往上持續(xù)漲。負(fù)面因素大家可能都了解,一個(gè)是利率問題、成本問題,包括美元持續(xù)升值等,交貨周期非常長,另外一個(gè)因素就是俄烏戰(zhàn)爭等黑天鵝事件也會導(dǎo)致航空業(yè)集體走一個(gè)小小的下坡路。
《中國儲運(yùn)》:你認(rèn)為航空業(yè)要完全恢復(fù)到2019年的水平還需要多久?
姜曉明:首先我們要注意的是,航空燃油價(jià)格跟美元指數(shù)是成正比的走向,美元指數(shù)走低的時(shí)候,航空燃油價(jià)格走低,現(xiàn)在依然屬于比較強(qiáng)勢的情況,所以對飛機(jī)持有成本是比較高的。主要經(jīng)濟(jì)體新出口PM I指數(shù)整體偏低,這是偏負(fù)面的情況,除了2020年整體上全球大滑坡外,走勢依然偏低,這對市場來說也是一個(gè)偏弱的信號。但我們依然認(rèn)為2024年整個(gè)航司用量可完全恢復(fù)。從2008年金融危機(jī)開始,以整個(gè)市場的走向,到2019年有了新冠疫情,2023年開始恢復(fù),到未來的走向,我們認(rèn)為整個(gè)復(fù)合增長率,和全球GDP增長是類似的,在3%左右。
《中國儲運(yùn)》:很多時(shí)候我去出差在機(jī)場會看到,很多國際飛機(jī)在停機(jī)坪上沒有起飛,已經(jīng)很久了。
姜曉明:實(shí)際上,現(xiàn)在全球機(jī)隊(duì)封存率正在下降。在我們公司認(rèn)為超過3個(gè)月飛機(jī)就屬于封存,14天是短期封存,現(xiàn)在大部分飛機(jī)已經(jīng)復(fù)飛。寬體機(jī)有更多飛機(jī)是停在機(jī)場現(xiàn)在還沒有飛,一個(gè)很大的原因是全球跨洲航線還沒有完全恢復(fù),整個(gè)勞動力短缺,供應(yīng)還是不夠,導(dǎo)致這方面對整個(gè)運(yùn)行質(zhì)量造成非常大的壓力,包括發(fā)動機(jī)的可靠性。
《中國儲運(yùn)》:你對于2023年航空公司的盈利情況如何看待?
姜曉明:2023年全球各個(gè)區(qū)域航司利潤整體是有提升的,亞太區(qū)從負(fù)5%到正7%,有12%的變化。航司財(cái)務(wù)狀況相對比以前好很多,倒閉的企業(yè)少了一些。整個(gè)航司倒閉在2023年應(yīng)該較2022年水平不會超過20家左右。但這種航司倒閉情況在中國相對來說較少,畢竟我們航空是可流動資產(chǎn),所以我們要全球來看這個(gè)事情。任何一家航司倒閉都會導(dǎo)致一定數(shù)量飛機(jī)短時(shí)間內(nèi)統(tǒng)一進(jìn)入市場,對這個(gè)價(jià)格可能有影響。我們認(rèn)為目前全球航司財(cái)務(wù)狀況更加健康,接近78%的航司情況會得到改善。IBA預(yù)測航司整體利潤到2025年前一直會不斷上升,不同地區(qū)表現(xiàn)會差異不同,亞太區(qū)2022年還是與2019年相比會比較差,2023年到2025年會有一個(gè)不錯(cuò)的增長。世界上排名第一第二租賃公司,上千家飛機(jī)交易,是非?;钴S的一個(gè)情況。但整體上可以看下,現(xiàn)在活躍度還是偏低。我們也是在追蹤世界上每一架飛機(jī)的交易。
《中國儲運(yùn)》:我知道IBA在幫助企業(yè)購買飛機(jī)以及評估飛機(jī)價(jià)值方面具有極強(qiáng)的市場競爭力,順豐、圓通、京東也和你們進(jìn)行合作,購買了很多飛機(jī),能否談?wù)勀壳笆袌龅娘w機(jī)價(jià)格情況?
姜曉明:目前新型窄體機(jī)市場價(jià)值走向不錯(cuò),A220—300整體上都有漲幅,未來一個(gè)季度漲幅3.8%、6.8%、4.3%,已經(jīng)超過了2019年疫情前的水平。租金方面,新的飛機(jī)機(jī)型租金上漲特別快,比較好的373M AX 8未來漲幅15.3%左右。321—200整體恢復(fù)價(jià)格還不錯(cuò),2024年1季度慢慢恢復(fù)到疫情前水平,租金也在慢慢恢復(fù),表現(xiàn)最好的是737—800,漲幅19%左右,租金每個(gè)月接近22萬美金,新型寬體機(jī)330—900,787—10表現(xiàn)不俗,價(jià)值最高是350—1000,有5.7%的漲幅。但由于330—900整體上租金比較低,未來它的租金價(jià)格會增長特別快。中齡寬體機(jī)330200,330300和777300過去兩年至少做了兩次大幅下調(diào),未來很難恢復(fù)到2017年的水平,我們認(rèn)為造成它慢慢上漲最主要原因是因?yàn)楝F(xiàn)在飛機(jī)的交付不夠,市面上大家一機(jī)難求。他們租金在慢慢上漲,可以看到漲幅比較大的是330300,未來一季度是24.6%漲幅,每個(gè)月租金30萬美元左右。
所以我們看航空業(yè),包括航空貨運(yùn)行業(yè),從供需、訂單、交付、航空公司倒閉、交易的情況來看,除了2024、2025年飛機(jī)退役的問題比較嚴(yán)重以外,整體上是在走向正面的情況,所以手里持有大量飛機(jī)的,比如順豐,如果有飛機(jī)在2025年需要做交易,需要提前看下交易情況。
中國儲運(yùn):現(xiàn)在公路貨運(yùn)物流板塊,數(shù)字化做的是非常好的。那么目前航空貨運(yùn)的數(shù)字化水平如何?
姜曉明:這是一個(gè)很好的問題,我們公司的平臺在這個(gè)行業(yè)中如何做到數(shù)字化的,如何去做到追蹤世界上每一架飛機(jī)呢?實(shí)際上我們研發(fā)了一套系統(tǒng),把這個(gè)系統(tǒng)打開,我們想看世界上任何一架飛機(jī),飛機(jī)大概什么型號,誰擁有,誰來運(yùn)營,技術(shù)參數(shù)全部都在里面。接下來我們可以看到這個(gè)飛機(jī)的全部歷史交易,比如一架飛機(jī),從2006年開始交易,到今天關(guān)于這架飛機(jī)所有信息,全部都包含在里面,直接跳轉(zhuǎn)到看這個(gè)飛機(jī)所有航班歷史。我們的數(shù)字化水平可以說并不亞于公路貨運(yùn)行業(yè)所做的努力,當(dāng)然我們未來還可以做更多。
《中國儲運(yùn)》:你說得飛機(jī)所有的交易數(shù)據(jù),誰能夠看到?
姜曉明:所有客戶都能看到,航司、租賃公司、銀行、機(jī)場、生產(chǎn)商全部都能看到,他們用這個(gè)系統(tǒng)可以追蹤世界上任何一架商用飛機(jī),無論是貨運(yùn)還是客運(yùn)。
《中國儲運(yùn)》:飛機(jī)的交易數(shù)據(jù)怎么保證是真實(shí)的、可靠的,數(shù)據(jù)來源是從哪抓???我們知道數(shù)據(jù)造假這件事情普遍存在于商業(yè)社會。
姜曉明:這個(gè)問題我們也會經(jīng)常被問,首先我想公司要有足夠歷史,我們公司有30年的歷史,累積很重要。首先,我們有很多的官方合作,包括主要的協(xié)會、OEM、航司聯(lián)盟,他們會主動供應(yīng)他們數(shù)據(jù)給我們,這就已經(jīng)打好底了。其次,我們公司擁有一群非常專業(yè)的數(shù)據(jù)分析師,每天工作就是搜集數(shù)據(jù),給各大航司或者交易所等做聯(lián)絡(luò)確認(rèn),核對沒有問題后會把數(shù)據(jù)放進(jìn)來。另外,我們公司本身也參與交易,經(jīng)常買飛機(jī),幫客戶修飛機(jī),整個(gè)歷史數(shù)據(jù)全部加進(jìn)來,保證數(shù)據(jù)可靠性。做數(shù)據(jù)的人都知道,世界上沒有100%的數(shù)據(jù),但是我們能做到機(jī)隊(duì)達(dá)到95%以上準(zhǔn)確率,這個(gè)數(shù)據(jù)已經(jīng)非常高了,商業(yè)范圍做分析預(yù)測已經(jīng)完全足夠。