孫庭陽(yáng)

2024年剛剛開(kāi)始兩周，即年初至1月13日，滬深兩市已有18家上市公司接到證監(jiān)會(huì)監(jiān)管部門的行政處罰書(shū)，數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于往年時(shí)間段。2020—2023年同期，被罰公司數(shù)量分別是8家、7家、9家和7家。

監(jiān)管層重拳打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為，力度不減。

這18家被處罰的公司，有的是信息披露違法，例如，思美傳媒（002712.SZ）公告蹭熱點(diǎn)，如意集團(tuán)（002193.SZ）沒(méi)有如實(shí)披露資金被控股股東占用。更多案例則是上市公司賬目有問(wèn)題，思創(chuàng)醫(yī)惠（300078.SZ）和金通靈（300091.SZ）直接用虛假業(yè)務(wù)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)做假賬；思創(chuàng)醫(yī)惠被罰款8670萬(wàn)元，是被罰金額最多的公司；金通靈做假賬長(zhǎng)達(dá)6年，相關(guān)人員被處罰。

思創(chuàng)醫(yī)惠2020年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。該公司2021年2月定向發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資的文件，有虛假內(nèi)容。

思創(chuàng)醫(yī)惠2021年定向發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資8.17億元，債券募集書(shū)顯示，2017—2019年度、2020年前三季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，利潤(rùn)總額分別是1.56億元、1.62億元、1.65億元和0.92億元。

從這些數(shù)據(jù)可見(jiàn)，該公司2017—2019年利潤(rùn)總額比較平穩(wěn)，2020年前三季度利潤(rùn)總額雖同比減少33%，但并不算特別難看。

然而，實(shí)際情況并非如此。

浙江證監(jiān)局行政處罰書(shū)披露，思創(chuàng)醫(yī)惠定向發(fā)行可轉(zhuǎn)債的文件有重大虛假內(nèi)容，2019 年和2020 年年報(bào)利潤(rùn)總額有“水分”。該公司通過(guò)旗下全資子公司開(kāi)展虛假業(yè)務(wù)，以及提前確認(rèn)與其他公司相關(guān)業(yè)務(wù)的收入、成本等方式虛增收入、虛增利潤(rùn)。該公司2019 年虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)，當(dāng)年利潤(rùn)總額的1.65億元中，其中0.33億元是虛增的，占比20%。

如果減掉2019年虛增的利潤(rùn)，該公司2019年利潤(rùn)總額同比下降19%。

這樣的造假還在繼續(xù)。

行政處罰書(shū)披露，思創(chuàng)醫(yī)惠2020 年前三季度虛增營(yíng)業(yè)收入、虛增利潤(rùn)。該公司公布的利潤(rùn)總額0.92億元中，其中0.5237億元是虛增的，占比57%。

思創(chuàng)醫(yī)惠2021年4月公布的2020年報(bào)，利潤(rùn)總額只比2019年下降31%。這數(shù)據(jù)也有“水分”，思創(chuàng)醫(yī)惠2020年利潤(rùn)總額實(shí)際下降了77%。行政處罰書(shū)披露，思創(chuàng)醫(yī)惠2020年通過(guò)開(kāi)展虛假業(yè)務(wù)，提前確認(rèn)收入、成本等方式，2020年虛增利潤(rùn)占當(dāng)期利潤(rùn)總額67%。該公司2020年利潤(rùn)總額的2/3是假的。按照思創(chuàng)醫(yī)惠2019年和2020年減掉虛增的利潤(rùn)計(jì)算，2020年利潤(rùn)總額比2019年下降77%。

浙江證監(jiān)局認(rèn)為，思創(chuàng)醫(yī)惠公開(kāi)發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容的行為，違反相關(guān)法規(guī)，構(gòu)成違法行為。該公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理章笠中在公開(kāi)發(fā)行文件上簽字確認(rèn)，沒(méi)能有效管控旗下公司，知曉并授意相關(guān)員工實(shí)施虛增營(yíng)業(yè)收入、成本、利潤(rùn)，是直接負(fù)責(zé)的主管人員。浙江證監(jiān)局行政處罰該公司和章笠中，對(duì)該公司罰款8570萬(wàn)元，對(duì)章笠中罰款750萬(wàn)元、10年市場(chǎng)禁入。

2024年1月4日，章笠中辭去思創(chuàng)醫(yī)惠董事長(zhǎng)等所有職務(wù)。

思創(chuàng)醫(yī)惠的造假時(shí)間是兩年，金通靈財(cái)報(bào)造假時(shí)間則更長(zhǎng)，長(zhǎng)達(dá)6年。

金通靈的業(yè)務(wù)包括工程總承包，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度比例，確認(rèn)年度收入、利潤(rùn)。該公司做假賬，恰恰就在工程進(jìn)度上。

金通靈2010年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。2017年之前，該公司營(yíng)業(yè)收入一直低于10億元，凈利潤(rùn)一直在1億元以下。2017年，該公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)55%到15億元，2018年繼續(xù)增長(zhǎng)33%到19億元。2017年該公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)169%到1.42億元。

業(yè)績(jī)的暴增實(shí)則來(lái)自金通靈連續(xù)6年的財(cái)務(wù)造假。

江蘇證監(jiān)局行政處罰書(shū)披露，2017—2022年，金通靈的造假行為包括，偽造工程形象進(jìn)度確認(rèn)表、發(fā)貨單，調(diào)節(jié)工程總承包項(xiàng)目完工進(jìn)度，虛增或虛減從12家客戶獲得的收入和利潤(rùn)，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額。其中，2017年、2018年、2021年、2022年，該公司虛增營(yíng)業(yè)收入分別為5.01億元、5.49億元、0.69億元、0.15億元；2019年和2020年，該公司分別虛減營(yíng)業(yè)收入1.97億元、0.05億元。

這6年間，金通靈虛增收入合計(jì)9.3億元。

金通靈虛增虛減利潤(rùn)總額。金通靈披露2017—2022年的利潤(rùn)總額是1.42億元、1.11億元、1.23億元、0.56億元、-0.68億元、-3.66億元。從這些數(shù)據(jù)看，該公司2017年利潤(rùn)總額到達(dá)頂峰，2020年開(kāi)始快速下降，2021年和2022年虧損。

實(shí)際上，金通靈2017年已經(jīng)開(kāi)始虧損。

江蘇證監(jiān)局行政處罰書(shū)披露，金通靈2017—2022年虛增虛減利潤(rùn)總額扣除后，該公司2017—2022年的利潤(rùn)總額分別是-0.04億元、-0.37億元、1.62億元、-0.01億元、-1.42億元、-4.09億元。從這些數(shù)據(jù)看，該公司2017年和2018年已經(jīng)虧損，2019年短暫扭虧，2020—2022年繼續(xù)虧損，虧損額越來(lái)越大。

江蘇證監(jiān)局認(rèn)為，金通靈2017年至2022年年度報(bào)告存在虛假記載，違反相關(guān)法規(guī)，該公司時(shí)任董事長(zhǎng)季偉決策并組織實(shí)施違法行為，時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)袁學(xué)禮組織、參與上述違法行為，是直接負(fù)責(zé)的主管人員；時(shí)任總經(jīng)理助理許坤明、財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)冒鑫鵬參與、執(zhí)行上述違法行為，是其他直接責(zé)任人員。江蘇證監(jiān)局行政處罰公司及責(zé)任人員，并處罰款，合計(jì)510萬(wàn)元。

截至2024年1月15日，季偉任金通靈董事，冒鑫鵬是公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)、職工代表監(jiān)事，許坤明是公司總經(jīng)理助理。

袁學(xué)禮2022 年 9 月從金通靈離職。他從2018年開(kāi)始兼任澤宇智能（301179.SZ）獨(dú)立董事。2024年1月8日，澤宇智能公布，袁學(xué)禮“因個(gè)人原因”從該公司離職，同時(shí)辭去董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)主任委員、審計(jì)委員會(huì)委員職務(wù)。

證監(jiān)會(huì)副主席王建軍2024年1月24日接受媒體采訪時(shí)表示，要進(jìn)一步健全資本市場(chǎng)防假打假制度機(jī)制，保持“零容忍”高壓態(tài)勢(shì)。對(duì)于欺詐發(fā)行等嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的違法行為，堅(jiān)決重拳打擊，讓其“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”。

責(zé)編：楊琳? yanglin@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭