余雪芹

（福州樸樸電子商務(wù)有限公司，福建 福州 350001）

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，AI、機(jī)器人、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和競爭越來越多，隨之而來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來越復(fù)雜。經(jīng)營者、投資者都希望充分地利用財(cái)務(wù)分析，幫助企業(yè)決策更加科學(xué)、合理，讓企業(yè)的資源得到合理的配置。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

本文探討的財(cái)務(wù)分析針對的是財(cái)務(wù)投資分析。財(cái)務(wù)投資分析研究內(nèi)容主要有包括公司資金市場運(yùn)作現(xiàn)狀分析、財(cái)務(wù)政策制定分析、經(jīng)營活動(dòng)管理過程分析、投融資項(xiàng)目管理現(xiàn)狀分析、財(cái)務(wù)投資決策分析報(bào)告。資金使用運(yùn)作效果分析是根據(jù)公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略需要與有關(guān)財(cái)務(wù)制度規(guī)范等考察資金有效使用效益情況，為全公司有效地做好資金管理運(yùn)作、調(diào)度分析與調(diào)度統(tǒng)籌決策提供專業(yè)信息支撐與專業(yè)決策技術(shù)支持。

財(cái)務(wù)政策研究分析是根據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，分析預(yù)測公司存在的各項(xiàng)財(cái)務(wù)收益政策和潛在風(fēng)險(xiǎn)，為后期公司今后的具體業(yè)務(wù)模式發(fā)展決策提供專業(yè)建議依據(jù)；經(jīng)營預(yù)算管理的分析是對參與組織銷售、生產(chǎn)計(jì)劃的預(yù)算財(cái)務(wù)效益預(yù)測、預(yù)算計(jì)劃執(zhí)行效益分析、業(yè)績考核分析，并能夠提出一些專業(yè)財(cái)務(wù)的管理分析建議；投融資計(jì)劃管理風(fēng)險(xiǎn)分析是對參與擬投資計(jì)劃和已融資計(jì)劃項(xiàng)目實(shí)施的有關(guān)財(cái)務(wù)和測算研究等投資活動(dòng)，制定有效投資規(guī)劃和具體融資處置方案等并注意防范潛在風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)調(diào)研分析和報(bào)告指的是撰寫年度財(cái)務(wù)綜合分析評價(jià)報(bào)告、投資建設(shè)財(cái)務(wù)審計(jì)調(diào)研總結(jié)報(bào)告、可行性研究報(bào)告初稿等工作。

（二）財(cái)務(wù)分析的方法

財(cái)務(wù)分析的方法主要包括比較分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。比較分析法的目的主要在于為了對比分析并說明同類企業(yè)財(cái)務(wù)信息產(chǎn)品供應(yīng)商之間同類產(chǎn)品供應(yīng)商的信息相對應(yīng)數(shù)量關(guān)系差異與其實(shí)際存在數(shù)量差異，為后續(xù)企業(yè)與進(jìn)一步財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)據(jù)進(jìn)一步對比分析及比較分析指明發(fā)展方向。這種比較可以是實(shí)際與計(jì)劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。

趨勢分析法是企業(yè)為了正確揭示公司財(cái)務(wù)狀況好壞和公司經(jīng)營業(yè)績成果，在將來一段相對連續(xù)的時(shí)間范圍內(nèi)可能呈現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)變化與趨勢，研究找出其原因、性質(zhì)，幫助人們預(yù)測其未來。用于進(jìn)行價(jià)格趨勢圖分析需要的數(shù)據(jù)既是可以的是絕對值，也有可以的是絕對比率數(shù)據(jù)或百分比數(shù)據(jù)。

因素分析法是為了有效分析這幾個(gè)財(cái)務(wù)相關(guān)經(jīng)濟(jì)因素所對的某一經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的具體影響或程度，一般均要考慮借助于因素差異綜合分析研究的方法。

比率分析法是通過企業(yè)對內(nèi)部財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)的對比分析，了解各企業(yè)之間的經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況對比和總體經(jīng)營的成果，往往又要同時(shí)借助于經(jīng)濟(jì)比較理論分析技術(shù)和變動(dòng)趨勢統(tǒng)計(jì)分析方法。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析的作用

（一）有利于分析企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀為決策者提供決策依據(jù)

財(cái)務(wù)指標(biāo)也可直接反映一家企業(yè)日常經(jīng)營的基本現(xiàn)狀，企業(yè)管理者們和公司各相關(guān)利益方也同樣可希望通過這些核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，深入全面了解這個(gè)企業(yè)公司過去歷史和企業(yè)當(dāng)下面臨的整體財(cái)務(wù)狀況趨勢和基本經(jīng)營狀況。

財(cái)務(wù)分析其實(shí)是一個(gè)用于預(yù)測或判斷的過程，它通?；诠芾韺訉ζ髽I(yè)過去一年或近六個(gè)月的總體財(cái)務(wù)狀況及運(yùn)營成果質(zhì)量的整體評估，并運(yùn)用更科學(xué)先進(jìn)的分析方法來對整體企業(yè)的未來財(cái)務(wù)狀況及運(yùn)營管理成果進(jìn)行預(yù)測。

比如：根據(jù)該企業(yè)過去三年中的各種財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，可以詳細(xì)分析比較出它過去近三年內(nèi)的全部資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)中記載的各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)容，應(yīng)收賬款額和應(yīng)收存貨量的年均增長多少比率，是否遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過預(yù)期了凈營收和增長多少比率的；現(xiàn)金往來及客商余額中的平均賬齡數(shù)是否遠(yuǎn)遠(yuǎn)超平均賬期的；企業(yè)融資業(yè)務(wù)規(guī)模上是繼續(xù)增加了還是逐步減少，是否完全符合一個(gè)企業(yè)整體經(jīng)營的整體融資規(guī)模需求；資產(chǎn)負(fù)債率變化是否穩(wěn)定在一定合理比例范圍內(nèi)；TOP10的大客戶和供應(yīng)商分別應(yīng)是什么企業(yè)性質(zhì)上的公司，是否可能存在一定信用風(fēng)險(xiǎn)問題；總營收增幅及綜合毛利率之間的差異增減變動(dòng)幅度大是否更符合整個(gè)市場結(jié)構(gòu)的快速變化特點(diǎn)；經(jīng)營期間費(fèi)用率的大幅變化情況是否能符合該企業(yè)所經(jīng)營主要業(yè)務(wù)特點(diǎn)的短期變化趨勢；公司經(jīng)營性現(xiàn)金流應(yīng)該是直接用于公司投資項(xiàng)目和公司籌資渠道呢，還是反之。

企業(yè)要通過加強(qiáng)對公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)變化的研究分析，預(yù)測未來企業(yè)或?qū)砟骋欢òl(fā)展時(shí)期中的綜合償債準(zhǔn)備能力、盈利準(zhǔn)備能力、現(xiàn)金流能力，在自身未來長期的發(fā)展經(jīng)營計(jì)劃中能合理高效調(diào)配企業(yè)資源、做出合理更有效經(jīng)濟(jì)的財(cái)務(wù)經(jīng)營投資決策，助力公司實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)企業(yè)目標(biāo)經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)。

（二）有利于企業(yè)優(yōu)化資源配置方案從而高效利用資源

財(cái)務(wù)分析結(jié)果可對企業(yè)各類資源進(jìn)行合理配置，使企業(yè)資源良性循環(huán)，提高有限資源的利用效率及收益。短期來看，企業(yè)績效是與企業(yè)資源優(yōu)化相關(guān)，換言之，就是一種積極追求內(nèi)部資本優(yōu)化增值利用的戰(zhàn)略行為，降低運(yùn)營成本過程中本身也就是實(shí)現(xiàn)一種戰(zhàn)略資源的優(yōu)化與配置最優(yōu)化的一個(gè)過程，所以有價(jià)值的財(cái)務(wù)分析結(jié)果會使資源傾向高績效的部門，使企業(yè)優(yōu)勢突出實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

從長遠(yuǎn)來看，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略仍然是支持企業(yè)總體戰(zhàn)略制定的一個(gè)基礎(chǔ)，與其生產(chǎn)戰(zhàn)略、研發(fā)戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略等共同有效支撐整個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)最終的實(shí)現(xiàn)，因此有價(jià)值的財(cái)務(wù)分析可引導(dǎo)資源配置圍繞企業(yè)整體戰(zhàn)略展開，為長期發(fā)展而匹配人財(cái)物技術(shù)等方面資源。

（三）有利于企業(yè)完善內(nèi)部控制防范管理風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)分析主要意義是在于為企業(yè)幫助對企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)全面地立體地分析，提升對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合防范處理能力，并針對企業(yè)存在的其他各種重大問題隱患及特殊風(fēng)險(xiǎn)隱患，及時(shí)準(zhǔn)確提出和預(yù)警信息并能提供最有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的投資管理分析建議，對未來決策提供支持，實(shí)現(xiàn)企業(yè)安全穩(wěn)定運(yùn)行。財(cái)務(wù)分析也是對企業(yè)內(nèi)部控制的梳理和反思的過程，由上到下強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制的意識，健全企業(yè)內(nèi)部控制的制度，構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制。

而民營企業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)保持快速穩(wěn)健增長中，及產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢的進(jìn)一步多元化選擇過程中面臨新發(fā)展問題、新經(jīng)營情況正不斷地出現(xiàn)，通過對行業(yè)內(nèi)部對比、歷史業(yè)績對比、自身治理優(yōu)劣勢比較分析，找到當(dāng)前制約國內(nèi)企業(yè)良性發(fā)展最大的是治理的結(jié)構(gòu)，不斷探索改善現(xiàn)有企業(yè)完善內(nèi)部治理控制及制度，進(jìn)而持續(xù)提升現(xiàn)代企業(yè)整體經(jīng)營能力。財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的快速計(jì)算及比對，各種重要分析評價(jià)要素指標(biāo)的動(dòng)態(tài)替換和比較，幫助內(nèi)部管理者在實(shí)踐中探索建立最佳企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制評估方案，從而切實(shí)改善中國企業(yè)經(jīng)營內(nèi)部和管理內(nèi)外質(zhì)量，促進(jìn)全球企業(yè)共同健康發(fā)展。

三、財(cái)務(wù)分析無法為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的原因

（一）財(cái)務(wù)分析信息化建設(shè)及應(yīng)用不到位

財(cái)務(wù)分析的原始資料來源，具有自身的局限性，資料內(nèi)容一般是來源于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，受相關(guān)會計(jì)政策、會計(jì)的核算計(jì)量方法、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制審核方法、獲取的渠道信息等各種因素綜合的共同影響，因而不一定能比較準(zhǔn)確地如實(shí)反映整個(gè)企業(yè)目前的各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況變化和管理經(jīng)營等成果。而企業(yè)財(cái)務(wù)與其他部門的聯(lián)系不夠緊密，存在數(shù)據(jù)孤島，沒有實(shí)現(xiàn)信息共享。數(shù)據(jù)多數(shù)是通過人工計(jì)算、匯總、編制取得，這就會存在一些人為的差錯(cuò)、失誤，甚至舞弊、造假。故它無法在企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略決策中提供更為及時(shí)與有效可信的決策參考信息，更將無法成為企業(yè)經(jīng)營決策中的重要支撐。

（二）財(cái)務(wù)人員水平不足

財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)很煩瑣且長期重復(fù)的工作，專業(yè)性特征明顯。一般工作情況下，企業(yè)要派遣一位具備相關(guān)工作資質(zhì)經(jīng)驗(yàn)的專職人員負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)分析工作。但在實(shí)際上，很多中國企業(yè)都為了能夠降低其經(jīng)營或管理等成本，聘請的大都是缺乏財(cái)會工作經(jīng)驗(yàn)專業(yè)和部分非專業(yè)人士前來開展日常財(cái)務(wù)成本分析咨詢工作，這大大降低了財(cái)務(wù)分析工作的實(shí)踐性、科學(xué)性和有效性，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析工作僅停留在表面，無法充分地體現(xiàn)財(cái)務(wù)分析工作的價(jià)值。除此之外，部分財(cái)務(wù)人員嚴(yán)重缺乏職業(yè)能力和專業(yè)素養(yǎng)，在開展本職工作時(shí)，財(cái)務(wù)分析的能力欠缺，不深入業(yè)務(wù)，只是坐在辦公室里紙上談兵搞分析，這嚴(yán)重阻礙了財(cái)務(wù)分析工作對企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)揮作用。

（三）財(cái)務(wù)分析體系不完善

企業(yè)管理層在財(cái)務(wù)分析工作方面，并沒有制定完善、嚴(yán)格可靠的財(cái)務(wù)分析體系及制度。在目前這種經(jīng)濟(jì)情況背景下，財(cái)務(wù)人員一般只能依靠利用個(gè)人以往多年的會計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)去摸索工作和進(jìn)行分析。缺乏較為完善系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析操作流程標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)謹(jǐn)高效務(wù)實(shí)的內(nèi)控管理與制度，會阻礙企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的有效貫徹和落實(shí)，不利于提升財(cái)務(wù)分析工作的效果。主要問題表現(xiàn)包括，僅做數(shù)據(jù)羅列，缺少改進(jìn)措施；僅關(guān)注企業(yè)內(nèi)部，不注重外表環(huán)境分析；各指標(biāo)相對獨(dú)立，缺乏關(guān)聯(lián)協(xié)調(diào)性，且過多地關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)，對非財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)注較少。

四、財(cái)務(wù)分析有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的策略

（一）提高信息化工作水平，保證財(cái)務(wù)分析工作的先進(jìn)性

首先，企業(yè)管理層要全面加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息化平臺建設(shè)，對涉及不同的財(cái)務(wù)系統(tǒng)使用的相關(guān)數(shù)據(jù)都進(jìn)行一個(gè)明確的定義，借助企業(yè)信息化分析系統(tǒng)平臺，為經(jīng)營決策管理提供數(shù)據(jù)即時(shí)化信息。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，數(shù)據(jù)處理才是十分重要可靠的理論基礎(chǔ)。將各種原始數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)及各種運(yùn)算的規(guī)則植入財(cái)務(wù)系統(tǒng)，在財(cái)務(wù)作業(yè)環(huán)節(jié)減少人工差錯(cuò)或主觀影響，提升了數(shù)據(jù)質(zhì)量，并可做好企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)監(jiān)察，提高財(cái)務(wù)分析的實(shí)時(shí)性，并形成分析管理報(bào)表，使數(shù)據(jù)信息處理工作朝著自動(dòng)化方向發(fā)展，而經(jīng)營決策朝著科學(xué)化方向發(fā)展，為快速?zèng)Q策提供參考依據(jù)。

其次，在實(shí)施財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的建設(shè)過程中要重視各類非財(cái)務(wù)性數(shù)據(jù)內(nèi)容的全面收集歸納和分類整理。包括：盈利模式、內(nèi)部經(jīng)營制度和流程、組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)與所身處相關(guān)行業(yè)間的戰(zhàn)略發(fā)展競爭趨勢、價(jià)值鏈內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)群組的長期戰(zhàn)略布局、國家政策及財(cái)政扶持資金力度狀況等。故企業(yè)的財(cái)務(wù)分析要將業(yè)務(wù)層面對企業(yè)整體的業(yè)務(wù)流程納入分析范疇，不能只從財(cái)務(wù)層面進(jìn)行分析。

（二）提高財(cái)務(wù)人員的水平，保證財(cái)務(wù)分析的全面性

隨著信息社會科技的高速不斷快速發(fā)展，會計(jì)行業(yè)內(nèi)部也已發(fā)生起了一些日新月異性的大變革，智能財(cái)務(wù)技術(shù)3.0時(shí)代浪潮的迅速到來也更明顯是在對專業(yè)財(cái)務(wù)人員們提出起了一些更高的要求，財(cái)務(wù)人員本身的財(cái)會專業(yè)能力基礎(chǔ)和個(gè)人綜合財(cái)務(wù)素質(zhì)無疑是決定影響他們財(cái)務(wù)分析的水平高度的很重要因素。為盡快提高基層財(cái)務(wù)行政管理崗人員財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)工作規(guī)范化水平，企業(yè)財(cái)政部門必須加大基層對其財(cái)務(wù)人員資格的教育管理監(jiān)督和宣傳培訓(xùn)等力度，適當(dāng)增加財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)分析師人數(shù)，將重要事務(wù)委派給專業(yè)能力強(qiáng)的人。同時(shí)，財(cái)務(wù)人員工作又要能堅(jiān)持和與時(shí)俱進(jìn)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，用持續(xù)發(fā)展的眼光重新地看待我們當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)工作，不斷地在社會實(shí)踐環(huán)境中學(xué)習(xí)與提升自己。

（三）建立科學(xué)完善的財(cái)務(wù)分析評價(jià)體系

在開展財(cái)務(wù)分析工作前，要制定科學(xué)的工作規(guī)劃，建立完善的財(cái)務(wù)分析制度。在開展財(cái)務(wù)分析過程中，要根據(jù)自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展需求選擇科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)分析方法。以企業(yè)財(cái)務(wù)部門為主導(dǎo)，制定公司各個(gè)部門的財(cái)務(wù)分析考核評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系。在公司制定日常財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表分析報(bào)告管理等制度時(shí)，可以從以下幾個(gè)方面入手。

首先，要重點(diǎn)考慮企業(yè)日常經(jīng)營情況，有效銜接財(cái)務(wù)分析工作與日常經(jīng)營管理工作。其次，與相關(guān)企業(yè)對標(biāo)，真正做到優(yōu)勢互補(bǔ)，積極學(xué)習(xí)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念。最后，根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展情況，開發(fā)一套適合企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。

五、結(jié)束語

財(cái)務(wù)分析作為現(xiàn)代化管理服務(wù)手段體系和經(jīng)營管理輔助工具，財(cái)務(wù)分析報(bào)告質(zhì)量也直接關(guān)系到未來企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、績效、評價(jià)結(jié)果的科學(xué)性正確性與否，在當(dāng)前大數(shù)據(jù)時(shí)代，企業(yè)財(cái)務(wù)管理要注意保證會計(jì)財(cái)務(wù)的分析評價(jià)工作質(zhì)量與時(shí)俱進(jìn)。一方面，要加快推進(jìn)會計(jì)核算財(cái)務(wù)系統(tǒng)信息化，改變以往傳統(tǒng)低效的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析編制模式，并著力強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)跟蹤分析，制定出完善系統(tǒng)的經(jīng)營財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)表制度；另一方面，要堅(jiān)持緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系拓展業(yè)務(wù)，打通基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，統(tǒng)一會計(jì)數(shù)據(jù)口徑，真正做到實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)會融合，且通過不斷努力提升專業(yè)財(cái)務(wù)人員整體的綜合專業(yè)水平層次和會計(jì)職業(yè)能力，從而切實(shí)提升公司財(cái)務(wù)分析的整體水平和質(zhì)量有效性，促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)管理可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，使本企業(yè)財(cái)務(wù)管理在當(dāng)今激烈多變的經(jīng)濟(jì)市場信息競爭形勢中立于不敗之地。