■ 中國人民銀行海南州分行課題組
2016 年,習近平總書記視察青海時提出“使青海成為國家重要的新型能源產(chǎn)業(yè)基地”;2021 年全國“兩會”期間,習近平總書記在參加青海代表團審議時提出“打造國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地”,同年6 月再次到青海視察時強調,“加快建設世界級鹽湖產(chǎn)業(yè)基地,打造國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地、國際生態(tài)旅游目的地、綠色有機農(nóng)畜產(chǎn)品輸出地”。習近平總書記的重要指示為青海經(jīng)濟社會發(fā)展指明了方向,也為青海發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)提供了根本遵循。2022 年10 月,習近平總書記在黨的二十大報告提出,“完善支持綠色發(fā)展的財稅、金融、投資、價格政策和標準體系,發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)”“積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和”,擘畫了金融支持發(fā)展方式綠色轉型、推進碳達峰碳中和的發(fā)展藍圖。
2020 年9 月,習近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上提出中國“二氧化碳排放力爭于2030 年前達到峰值,努力爭取2060 年前實現(xiàn)碳中和”;同年12 月,他在氣候雄心峰會上宣布“到2030 年,風能、太陽能發(fā)電總裝機容量將達到12 億千瓦以上”。
1.國家層面相關政策。2020 年中央經(jīng)濟工作會議指出,要制定統(tǒng)一的、適應“碳達峰”要求的綠色金融標準體系,凸顯綠色金融在助力碳達峰、碳中和目標中的作用。同年12 月,原人民銀行行長易綱在新加坡金融科技節(jié)上提出,完善以碳中和目標為約束條件的綠色金融標準將是中國人民銀行未來的重點工作。原人民銀行副行長陳雨露發(fā)文稱,將構建新能源發(fā)展和能源供給體系戰(zhàn)略調整的金融支持體系。2021 年2 月,國務院印發(fā)《關于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導意見》。2021 年3 月,《政府工作報告》提出要實施金融支持綠色低碳發(fā)展專項政策,設立碳減排支持工具。同年6 月,人民銀行發(fā)布《銀行業(yè)金融機構綠色金融評價方案》?!丁笆奈濉笨稍偕茉窗l(fā)展規(guī)劃》顯示,全國風電、光伏裝機到2030 年預計可達12 億千瓦。
2.地方政府層面相關政策。2021 年,青海省發(fā)布《青海打造國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地行動方案(2021-2030 年)》《青海省國家儲能發(fā)展先行示范區(qū)行動方案(2021-2023年)》等指導意見,有效引導省內清潔能源健康發(fā)展。青海省政府與國家電網(wǎng)有限公司簽訂《加快新型電力系統(tǒng)建設打造國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地戰(zhàn)略合作協(xié)議》,編制《以構建新型電力系統(tǒng)推進國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地建設工作方案(2022-2025 年)》,為國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地建設制定了更加科學精準的策略。海南州政府出臺《海南州太陽能生態(tài)發(fā)電園區(qū)開發(fā)建設規(guī)劃》《海南州打造生態(tài)文明高地,推進“四地”融合發(fā)展、實現(xiàn)泛共和盆地綠色崛起戰(zhàn)略規(guī)劃》《海南州“十四五”能源發(fā)展規(guī)劃》等規(guī)劃。上述政策的出臺,為清潔能源高質量發(fā)展的產(chǎn)業(yè)革命奠定了扎實的基礎。
我國光伏產(chǎn)業(yè)居于全球領先地位。根據(jù)國家能源局官網(wǎng)數(shù)據(jù),截至2023 年4 月末,我國光伏發(fā)電裝機4.4 億千瓦,風電裝機3.8 億千瓦,光伏風電發(fā)電總裝機突破8 億千瓦,占全國發(fā)電裝機的30.9%,其中光伏發(fā)電占16.6%,風電占14.3%;2023 年前4 個月,全國光伏風電新增裝機6251萬千瓦,占全國新增裝機的74%,同比增長11.5%,其中光伏發(fā)電新增4831 萬千瓦、風電新增1420 萬千瓦,分別占全國新增裝機的57.2%和16.8%;2023 年前4 個月,全國光伏風電發(fā)電量4828 億千瓦時,同比增長26.8%,占全社會用電量的17.2%,較去年同期增長3%。此外,在關鍵零部件方面,我國光伏、風電約占70%的全球市場份額,光伏等新技術研發(fā)應用加快推進,新模式新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。
1.青海省具有全國最佳的太陽能綜合開發(fā)條件。全年日照時間高達2500 至3650 小時,年總輻射量達到每平方米6600 至7200 兆焦,位居全國第二。此外,青海擁有10萬平方公里未利用荒漠化土地資源,光伏技術可開發(fā)容量35 億千瓦,且地勢開闊平緩,是建設大型光伏并網(wǎng)電站的最佳地區(qū)。
2.青海省光伏開發(fā)利用成效顯著。2022 年,青海省電力裝機達4468 萬千瓦,清潔能源裝機占比90%以上,保持全國領先。同時根據(jù)國家能源局官網(wǎng)數(shù)據(jù),截至2023 年3月底,青海省光伏發(fā)電累計并網(wǎng)容量1901.8 萬千瓦,位居全國第七,其中集中式光伏電站1886.1 萬千瓦,分布式光伏15.7 萬千瓦;2023 年一季度,青海省光伏發(fā)電新增并網(wǎng)容量80.6 萬千瓦。目前,青海建成世界首條全綠電大通道,累計外送電量300 億千瓦時,“綠電5 周”再次刷新世界紀錄,全國首個100%利用清潔能源的大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基地建成,隆基綠能、天合光能等光伏裝備制造企業(yè)在青海落戶并高速發(fā)展。
3.青海省提出力爭在全國率先實現(xiàn)碳達峰?!肚嗪J 笆奈濉蹦茉窗l(fā)展規(guī)劃》提出,青海省2025 年規(guī)劃目標是全面建成國家清潔能源示范省,國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地初具規(guī)模,在能源領域爭取開展碳達峰試點示范;青海省“十四五”能源發(fā)展主要指標顯示,青海省2020 年光伏發(fā)電1580 萬千瓦,2025 計劃指標為4580 萬千瓦,預期年均增速23.72%。此外,青海省二〇三五年遠景目標是綠色產(chǎn)業(yè)體系全面建成,生態(tài)生產(chǎn)生活協(xié)調發(fā)展,力爭在全國率先實現(xiàn)二氧化碳排放達到峰值。
海南州已建成世界最大裝機容量的光伏發(fā)電園區(qū)。2017 年,海南州整合原太陽能生態(tài)發(fā)電園區(qū)和恰卜恰工業(yè)發(fā)展園區(qū),設立集光伏、風力發(fā)電和工業(yè)加工制造為一體的海南州綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展園區(qū)。該園區(qū)總規(guī)劃占地面積4609.6 平方公里,其中光電園區(qū)609.6 平方公里;入駐企業(yè)124 家,其中光伏企業(yè)68 家。截至2022 年末,該園區(qū)累計投資1375 億元建成海南州千萬千瓦級新能源基地,清潔能源裝機容量4314 萬千瓦(其中光伏2103 萬千瓦、光熱35 萬千瓦),并網(wǎng)裝機容量2094 萬千瓦,占青海省51.39%。2022 年6 月,該園區(qū)榮獲“世界最大裝機容量的光伏發(fā)電園區(qū)”和“世界最大裝機容量的水光互補發(fā)電站”吉尼斯世界紀錄認證。目前,海南州已建成世界最大首個發(fā)電側調相機群和世界首條100%輸送清潔能源±800 千伏特高壓直流輸電工程,第二條清潔能源外送通道已獲國家發(fā)改委批準,引進的隆基1GW 單晶組件生產(chǎn)項目當年實現(xiàn)產(chǎn)值9.5 億元。此外,海南州積極實施“光伏+生態(tài)”治理新模式,已建成三年后的光伏子陣區(qū)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,園區(qū)內風速降低50%,土壤水分蒸發(fā)量減少30%,植被蓋度恢復到80%。目前,海南州已在光伏園區(qū)建成10 個光伏生態(tài)牧場,初步構建“光伏產(chǎn)業(yè)+綠色養(yǎng)殖+生態(tài)保護”的產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展新模式。
本文在實證分析階段通過軟件DEAP version 2.1 運行DEA 效率評價模型得到評價結果,在此基礎上分析金融支持光伏產(chǎn)業(yè)效率情況。
DEA(Data envelopment analysis)指數(shù)據(jù)包絡分析,由美國著名的運籌學家A.Charnes 和W.W.Cooper 提出,一般用來評價決策部門生產(chǎn)效率的數(shù)學規(guī)劃模型。這種分析方法假定了投入指標和產(chǎn)出指標具有相關性,不需要分析指標之間的相關性,從而使模型保持了一定的客觀性,減少了主觀因素對實證過程造成的影響。此外,以往大量的實證研究結果表明,在實際生產(chǎn)中,幾乎沒有一家經(jīng)濟單位可以保證達到最優(yōu)生產(chǎn)效率,總會存在可以改進的空間。因此,本文選取數(shù)據(jù)包絡分析來評價同一個系統(tǒng)或同類型決策單元的相對效率,而不是絕對效率。
本文采用了DEA 基本模型中的BC 模型來評價在規(guī)模報酬可變的條件下各個決策單元的效率。BC 模型是在生產(chǎn)前沿面的凸性性質基礎上,引入Shepherd 函數(shù)建立的。當決策單元,也就是樣本企業(yè)達到相對有效時,是指不包括規(guī)模效率的純技術效率。此時投入規(guī)模若發(fā)生變化,已經(jīng)達到相對有效的決策單元的效率有可能還會發(fā)生變化。根據(jù)綜合效率(技術效率)=純技術效率×規(guī)模效率,就可以得出該決策單元的規(guī)模效率。產(chǎn)出不足(S-)指投入不變時,可以通過提高效率的方式提高產(chǎn)出;投入冗余(S+)是當產(chǎn)出不變時,可以通過提高效率的方式減少投入。當技術效率為1,且產(chǎn)出不足和投入冗余都為0,說明此決策單元比其他決策單元有效。當技術效率<1,說明決策單元沒有達到相對有效,進一步分析是否達到技術有效、規(guī)模有效。
根據(jù)上文論述的DEA 模型原理,代入代表投入的總資產(chǎn)、光伏發(fā)電裝機容量和代表產(chǎn)出的營業(yè)收入、總資產(chǎn)周轉率和光伏發(fā)電量,用DEAP version 2.1 進行實證模型的運算,并根據(jù)實證結果對金融支持光伏產(chǎn)業(yè)相對效率進行分析。
1.投入、產(chǎn)出指標和樣本選取。(1)投入指標選取??傎Y產(chǎn)(X1)表示金融投入??傎Y產(chǎn)是指某一經(jīng)濟實體擁有或控制的,能夠帶來經(jīng)濟利益的全部資產(chǎn)??傎Y產(chǎn)可以反映樣本企業(yè)總體資金投入,包括了股權資本和債權資本。而企業(yè)的所有產(chǎn)出都來源于對投入的總資產(chǎn)的使用,因此總資產(chǎn)對決策單元的效率有重要影響。本文采用樣本企業(yè)年報資產(chǎn)負債表中的“資產(chǎn)總計”科目作為衡量總資產(chǎn)的指標。
光伏發(fā)電裝機容量(X2)反映設備投入。光伏發(fā)電裝機容量可以是指正式安裝完成并投入使用的光伏設備的發(fā)電能力。光伏發(fā)電量與裝機容量和所在地區(qū)光照資源有關,所以光伏企業(yè)的裝機容量對決策單元的效率有重要影響。因此本文采用樣本企業(yè)年報和企業(yè)披露信息中公布的光伏發(fā)電裝機容量作為反映設備投入的指標。
(2)產(chǎn)出指標選取。營業(yè)收入(Y1)反映企業(yè)獲利情況。營業(yè)收入是指在一定時期內,企業(yè)從事主營業(yè)務或其他業(yè)務所取得的貨幣收入。營業(yè)收入的多少可以較好地反映企業(yè)盈利能力和決策單元的效率。因此,本文采用樣本企業(yè)年報中“營業(yè)收入”科目作為盈利能力指標。
總資產(chǎn)周轉率(Y2)反映企業(yè)對整體資產(chǎn)的利用效率。總資產(chǎn)周轉率是指一定時期內,企業(yè)全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉速度,數(shù)值越大說明總資產(chǎn)周轉越快??傎Y產(chǎn)周轉率可以很好地衡量決策單元的效率。因此,本文采用樣本企業(yè)2021 和2022 年年報中相關數(shù)據(jù)計算出總資產(chǎn)周轉率作為衡量總資產(chǎn)利用情況的指標。其計算公式為:總資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額。
光伏發(fā)電量(Y3)反映本文選取的時間區(qū)間內樣本企業(yè)光伏發(fā)電量的總產(chǎn)出量。本文采用樣本企業(yè)年報和公開披露信息中2022 年內光伏發(fā)電量總量作為產(chǎn)出指標。
(3)樣本選取。數(shù)據(jù)包絡分析法要求樣本數(shù)量至少是投入、產(chǎn)出指標的2.5 倍。此外,由于非上市公司財務等數(shù)據(jù)較難獲取,因此本文選取了青海省內55 家光伏企業(yè)(其中海南州47 家,海西州6 家,海東市1 家,西寧市1 家),通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、天眼查等方式查詢企業(yè)股權等信息,追溯到母公司或控股公司為上市公司的企業(yè)16 家,并從中選取13 家以光伏產(chǎn)業(yè)和服務為主營業(yè)務的上市公司作為樣本企業(yè)。本文選取的數(shù)據(jù)來自于樣本企業(yè)2021、2022 年年報,以及企業(yè)官網(wǎng)中公開披露的信息。光伏樣本企業(yè)見下表:
表1 光伏樣本企業(yè)
2.DEA 實證結果。將13 家樣本企業(yè)2022 年總資產(chǎn)、光伏發(fā)電裝機容量、營業(yè)收入、總資產(chǎn)周轉率、光伏發(fā)電量五個指標的數(shù)值代入DEA 模型,通過DEAP version 2.1軟件計算出以上13 家企業(yè)的技術效率等情況,詳見下表2:
表2 結果表
表3 樣本企業(yè)金融支持效率總體情況
表格內容注釋如下:
TE:綜合效率;PTE:純技術效率;SE:規(guī)模效率;S-:產(chǎn)出不足;S+:投入冗余;Irs:規(guī)模收益遞增;-:規(guī)模收益不變;Drs:規(guī)模收益遞減。
根據(jù)實證模型運算結果,樣本企業(yè)金融支持效率情況如下:
由上表可知,13 家樣本企業(yè)的金融支持效率總體并不高。具體而言,第一,有3 家樣本企業(yè)在綜合效率TE(技術效率)值為1 的同時投入冗余S+和產(chǎn)出不足S-值為0。這意味著有23.08%的決策單元達到了金融支持效率相對有效、規(guī)模相對有效和技術相對有效,而且現(xiàn)階段處在生產(chǎn)前沿面上,達到了產(chǎn)出最大投入最小的狀態(tài)。第二,有6 家樣本企業(yè)在純技術效率PTE 為1 的同時投入冗余S+和產(chǎn)出不足S-值為0,這意味著有46.15%的決策單元實現(xiàn)了金融技術相對有效,但企業(yè)規(guī)模未達最優(yōu)規(guī)模的狀態(tài)。這類企業(yè)不需要改變運營效率,而是需要改變投入狀況,才能做到金融支持的相對有效。第三,有3 家樣本企業(yè)在規(guī)模效率SE 值為1 的同時投入冗余S+和產(chǎn)出不足S-值為0,這說明23.08%的決策單元當前規(guī)模適中,需要優(yōu)化企業(yè)營運質效來靠近最優(yōu)效率狀態(tài)。第四,有7 家、占比53.85%的決策單元產(chǎn)出不足,這部分企業(yè)在當前的投入水平下,產(chǎn)出還存在提高空間,進而使金融支持效率得到提升。第五,有2 家企業(yè)存在投入冗余的情況,這表明15.38%的樣本企業(yè)在保持當前產(chǎn)出水平的情況下,精簡自身投入,可以達到更高的金融支持效率。
雖然青海省政府對光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了一定政策和金融支持,但根據(jù)DEA 實證結果,綠色金融對光伏產(chǎn)業(yè)的支持仍不足,效率需進一步提高,結構需進一步合理?,F(xiàn)從金融支持、光伏產(chǎn)業(yè)資本結構優(yōu)化、光伏產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新等方面提出相關建議,以期促使綠色金融成為青海省光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強大動力。
1.豐富綠色金融產(chǎn)品。青海省屬于欠發(fā)達省份,經(jīng)濟發(fā)展相對落后,綠色金融發(fā)展不夠成熟,為推動光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展,金融機構要積極開發(fā)符合光伏產(chǎn)業(yè)資金需求的信貸產(chǎn)品,加快推動建設青海省環(huán)境權益交易市場,引進碳金融產(chǎn)品,推進碳排放權、節(jié)能環(huán)保項目特許經(jīng)營權、林權、水權、排污權等產(chǎn)品的使用和交易;有序推動碳基金、碳資產(chǎn)證券化、碳股權和碳遠期等碳金融衍生工具創(chuàng)新。開發(fā)和光伏產(chǎn)業(yè)基礎設施相關的綠色保險產(chǎn)品,設立保險基金,使保險資金更多流向光伏產(chǎn)業(yè)項目,為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供更多的資金來源。同時降低綠色證券、債券等直接融資工具的發(fā)行門檻和交易門檻,優(yōu)先支持光伏企業(yè)IPO,提高其融資獲得率;信貸政策適度向光伏產(chǎn)業(yè)等新能源方面傾斜,從而使綠色金融在支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展上發(fā)揮更優(yōu)效果。
2.加大股權投資基金引入力度。鼓勵引導各類符合光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展和政府相關政策的投資基金進入光伏產(chǎn)業(yè)領域,對于符合光伏產(chǎn)業(yè)政策,對光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展有促進作用的特定股權投資基金適當放寬發(fā)行條件,進一步拓寬光伏產(chǎn)業(yè)融資渠道,改善光伏企業(yè)的并購融資結構,提高規(guī)模效應。此外,改變基金募集和支付的方式,探索通過政府牽頭撥付相關財政資金,銀行和社會資本共同籌集資金的方式。
1.發(fā)揮財政資金的引導作用。財政支持要參考產(chǎn)品的本身能耗和未來成長潛力,盡可能扶持光伏產(chǎn)業(yè)能耗低、潛力高的優(yōu)質產(chǎn)品和優(yōu)質企業(yè),推動青海省光伏產(chǎn)業(yè)進行技術改革以及產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級,要引導金融機構合理調整信貸結構,防止大量金融信貸支持流向過剩環(huán)節(jié)和低質產(chǎn)品。根據(jù)國家發(fā)改委有關光伏產(chǎn)業(yè)進一步發(fā)展意見,銀行信貸資金也應側重流向已達到規(guī)模、具有良好發(fā)展?jié)摿Φ目萍夹推髽I(yè)。
2.加大財稅補貼力度。建立對在光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中起到積極作用的電網(wǎng)企業(yè)的激勵政策,如對光伏發(fā)電上網(wǎng)電價予以補貼,適當降低經(jīng)營性發(fā)電補貼等。此外,可以根據(jù)硅料供應項目和光伏系統(tǒng)項目的投資額度為其抵扣一定比例的稅收,對相應的企業(yè)所得進行一定程度的稅收減免。如對公共項目、公益服務設備及建筑等光伏發(fā)電項目提供一定程度上的投資減免,同時回收此類光伏設備未使用完的剩余電量,讓光伏發(fā)電設備的擁有者在正常使用電力情況下獲得額外收益,鼓勵使用光伏發(fā)電的企業(yè)及個人更多使用光伏發(fā)電設備,推動光伏企業(yè)加強自主研發(fā)和科技創(chuàng)新,提升產(chǎn)品科技附加值,為光伏市場提供優(yōu)質的產(chǎn)品,從而進一步降低光伏發(fā)電成本,提高光伏發(fā)電使用范圍,推動光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
需進一步加強信貸資金監(jiān)管,尤其是對光伏產(chǎn)業(yè)有綠色信貸的金融機構,金融監(jiān)管部門要建立相關監(jiān)管制度,對信貸資金的使用情況及流向加強跟蹤及監(jiān)管力度,同時和政府相關職能部門積極進行溝通,加強彼此間的信息交流和共享,定期更新光伏企業(yè)相關信息,及時掌握光伏企業(yè)的風險變化趨勢,發(fā)現(xiàn)風險及時進行發(fā)布,及時介入風險管控和風險處理,確保信貸資金安全,保障光伏產(chǎn)業(yè)安全有序發(fā)展。
1.提高資金利用效率。推動光伏企業(yè)進一步提高成本費用利潤率和資產(chǎn)周轉率,優(yōu)化資本利用效率。不斷提升綠色金融對光伏產(chǎn)業(yè)的支持效率,引導光伏企業(yè)學習先進管理經(jīng)驗,引進專業(yè)人才,不斷提高自身的資金利用效率,將更多資金投向技術革新、產(chǎn)業(yè)升級和風險防控等方面,推動青海省光伏產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展。
2.減少債權融資,拓寬股權融資渠道。鼓勵光伏企業(yè)適當分散自身股權,通過企業(yè)增資引進新的股東,在充實企業(yè)運營資金的基礎上減少企業(yè)還本付息壓力,同時股權融資有助于形成股權制衡,有利于提高光伏企業(yè)的決策效率及其決策的準確性、提高光伏企業(yè)的運營效率,進一步推動光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
1.借助青海省優(yōu)勢自然條件,加快技術革新和技術應用,將光伏電力融入青海省能源體系,形成多元化能源布局,讓光伏發(fā)電在青海省能源體系占據(jù)一席之地,并不斷提高占比。
2.利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進技術,加強信息技術在光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的應用,建設智能化光伏電網(wǎng)系統(tǒng),讓社會共享光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的成果及便利,進一步推動光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
3.結合青海省光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及重點任務,全面推進光伏發(fā)電使用及儲備技術,推動光伏發(fā)電在滿足自用的基礎上實現(xiàn)“余電上網(wǎng)”,同時積極探索光伏電力更為有效的運行模式,推動青海省光伏產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展。