楊曉陽

經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added）簡稱EVA，是指一種衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的新型指標(biāo)，相較于傳統(tǒng)利潤最大化的衡量方式。應(yīng)用EVA能夠有效彌補(bǔ)會計(jì)準(zhǔn)則影響下的傳統(tǒng)指標(biāo)評析失真問題，得以結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況制定針對性的績效衡量與評析指標(biāo)，為企業(yè)經(jīng)營者、投資者以及相關(guān)利益主體提供更全面、客觀的評析結(jié)果。EVA考核認(rèn)為，使用資本是具有固有價(jià)值的，如果使用資本帶來的收益小于資本的固有價(jià)值，即代表企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資本管理可能存在問題。

EVA主要特點(diǎn)分析

更加側(cè)重考慮商業(yè)銀行的全部資本 EVA相較一般體系而言更加側(cè)重考慮商業(yè)銀行的全部資本，能夠有效控制商業(yè)銀行的資本投資行為，引導(dǎo)商業(yè)銀行的各項(xiàng)決策為價(jià)值提供所服務(wù)，真實(shí)反映商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績，從而充分保證商業(yè)銀行的各個(gè)利益相關(guān)者的利益與商業(yè)銀行本身趨于同化。合理利用EVA能夠使商業(yè)銀行及其股東更為富有，商業(yè)銀行管理者在EVA的影響下，會更多考慮與股東之間的關(guān)系，從而合理制定內(nèi)部各項(xiàng)制度。

具有全面性和唯一性特征 EVA具有全面性和唯一性特征。相較于傳統(tǒng)的考核方式，EVA更加具有全面性與唯一性，通過EVA便能夠?qū)崿F(xiàn)對不同崗位員工、不同部門、不同分支結(jié)構(gòu)的考核，按照價(jià)值創(chuàng)造的大小進(jìn)行排列，有效體現(xiàn)商業(yè)銀行內(nèi)部創(chuàng)造力。

計(jì)算簡單且便于應(yīng)用 相較于傳統(tǒng)指標(biāo)而言，EVA指標(biāo)在計(jì)算方式上更加簡單，只需要保證各項(xiàng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，即能夠有效保證計(jì)算質(zhì)量。作為商業(yè)銀行的重要績效評析工具，EVA能夠有效衡量經(jīng)營管理者是否具備創(chuàng)造價(jià)值的能力，非財(cái)務(wù)專業(yè)人員也能夠有效掌握和理解相關(guān)數(shù)據(jù)指標(biāo)含義，為管理者提高管理能力和管理水平奠定良好的基礎(chǔ)。

EVA應(yīng)用于商業(yè)銀行績效評析中的優(yōu)勢

有助于關(guān)注資本效率提升市場競爭力 將EVA作為績效考核的主要指標(biāo)，將其應(yīng)用于商業(yè)銀行績效評析中，可以充分保證考核評析的客觀性與科學(xué)性，實(shí)現(xiàn)對商業(yè)銀行資本使用情況的合理評價(jià)，進(jìn)而有效評價(jià)銀行的經(jīng)營與決策水平，為商業(yè)銀行更好地參與市場競爭奠定良好的基礎(chǔ)。除此之外，銀行使用EVA作為評析指標(biāo)時(shí)，在日常經(jīng)營中會更多關(guān)注資本收益、資本成本與資本使用風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面評析項(xiàng)目，預(yù)估項(xiàng)目的資本價(jià)值，從而有效提升商業(yè)銀行的項(xiàng)目投資水平，提高銀行資金利用率。

有助于提升績效評析的透明度 商業(yè)銀行在績效評析時(shí)應(yīng)用EVA指標(biāo)有助于進(jìn)一步提升商業(yè)銀行的績效評析透明度，直觀體現(xiàn)每一個(gè)部門分支結(jié)構(gòu)、人員等為商業(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值的貢獻(xiàn)值。相較于傳統(tǒng)利潤為主的考核方式，EVA考核評析方式下的業(yè)務(wù)指標(biāo)會被進(jìn)一步淡化，商業(yè)銀行經(jīng)營的目的會轉(zhuǎn)變?yōu)橐愿〉慕?jīng)濟(jì)成本創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，一切內(nèi)部經(jīng)營管理的方式向上述目標(biāo)靠攏。

基于EVA的商業(yè)銀行績效評析應(yīng)用

應(yīng)用EVA進(jìn)行商業(yè)銀行績效評析時(shí)，首先需要建立相應(yīng)的考核單元，并突出效益最大化目標(biāo)，圍繞效益最大化的根本目標(biāo)展開評析考核工作，其次，在考核過程中，需要制定相應(yīng)的考核評析基數(shù)，以充分保證EVA效用的發(fā)揮。

建立基于EVA的考核單元 建立基于EVA的考核單元是EVA應(yīng)用時(shí)的首要任務(wù)?？己藛卧獞?yīng)至少包括縱向與橫向兩個(gè)方向，分別從不同維度與層次展開評析考核，保證評析考核的全面性。其中，縱向主要為層級考核，屬于上級對下級的考核，橫向考核則主要考核銀行內(nèi)部各主體，包括分支機(jī)構(gòu)、部門、管理者、員工等。明確考核單元方向后，單元具體考核指標(biāo)的確定需要結(jié)合商業(yè)銀行的實(shí)際情況，包括銀行生產(chǎn)經(jīng)營模式、管理會計(jì)能力、組織架構(gòu)完整性等?？v向考核主要考核企業(yè)各個(gè)層級所能夠創(chuàng)造的總績效，橫向考核則主要考核各個(gè)層級中的各個(gè)主體分別所能夠創(chuàng)造的績效?；贓VA的整體考核流程，首先要充分結(jié)合實(shí)際確定考核目標(biāo)，如產(chǎn)品價(jià)值、渠道收益、客戶數(shù)量等，這個(gè)目標(biāo)由銀行內(nèi)部的基層部門根據(jù)實(shí)際的銀行業(yè)務(wù)情況制定，制定完成后由管理層核驗(yàn)并批復(fù)后執(zhí)行；其次，商業(yè)銀行要結(jié)合EVA的具體計(jì)算公式確定基于EVA的績效分析模型，計(jì)算非預(yù)期和預(yù)期損失量，加強(qiáng)對管理會計(jì)體系的考察；最后，考核評析過程中，現(xiàn)行計(jì)算機(jī)構(gòu)、部門、個(gè)人等創(chuàng)造的EVA，據(jù)此計(jì)算可以獲得的資金與費(fèi)用，從而衡量EVA的價(jià)值創(chuàng)造驅(qū)動因素。

突出效益最大化目標(biāo) 應(yīng)用EVA完成績效評析考核，需要突出效益最大化目標(biāo)，以有效計(jì)算商業(yè)銀行股東價(jià)值。在實(shí)際考核中，要按照會計(jì)準(zhǔn)則，對需要調(diào)整的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，將可能影響EVA結(jié)果的項(xiàng)目以及人為因素可能影響實(shí)施結(jié)果公正性的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，可以具體分為資本的調(diào)整與會計(jì)利潤的調(diào)整兩個(gè)方面。

首先，基于EVA的資本調(diào)整主要包括權(quán)益資本與債務(wù)資本。經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算時(shí)的權(quán)益資本與債務(wù)資本適用于企業(yè)，而企業(yè)與商業(yè)銀行在權(quán)益資本與債務(wù)資本的計(jì)算與運(yùn)用上存在根本差別。商業(yè)銀行的主要經(jīng)營產(chǎn)品為貨幣，貨幣在經(jīng)營中具有特殊性，屬于特殊商品，與一般企業(yè)的經(jīng)營商品不同，因此在會計(jì)處理上也存在不同。其次，基于EVA的會計(jì)利潤調(diào)整，商業(yè)銀行要充分考慮新增風(fēng)險(xiǎn)損失、內(nèi)部管理費(fèi)用等因素，以保證會計(jì)利潤計(jì)算結(jié)果準(zhǔn)確。以研究與開發(fā)支出費(fèi)用為例，商業(yè)銀行可以將研究與開發(fā)支出費(fèi)用由費(fèi)用化調(diào)整為資本化，不以會計(jì)準(zhǔn)則為唯一計(jì)算依據(jù)，從而避免銀行的會計(jì)利潤指標(biāo)受到影響而不準(zhǔn)確。

界定EVA績效評析基數(shù) 基于EVA的績效評析考核，還應(yīng)做好EVA績效評析基數(shù)的確定，科學(xué)確定評析考核基本指標(biāo)，確定基期績效與增量績效，保證考核評價(jià)指標(biāo)具備科學(xué)性。商業(yè)銀行需要確定基于EVA的銀行考核基期，結(jié)合本年度經(jīng)營實(shí)際情況，適當(dāng)調(diào)整績效評析目標(biāo)，剔除可能影響考評結(jié)果的非經(jīng)常性和特殊性因素，將其確定為基期績效，本年度內(nèi)經(jīng)營考核績效減去基期績效即為年度增量績效。績效評析基數(shù)的確定一方面需要商業(yè)銀行結(jié)合自身實(shí)際經(jīng)營情況，包括經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營目標(biāo)、歷史因素等；另一方面，可以參考同行業(yè)內(nèi)近幾年EVA增幅情況，根據(jù)行業(yè)整體平均水平，確定本銀行評析基數(shù)。

基于EVA績效評析實(shí)施過程中的常見問題與完善措施

EVA在商業(yè)銀行中的應(yīng)用仍舊存在需要解決的問題，由于相關(guān)技術(shù)尚不成熟，需要商業(yè)銀行結(jié)合實(shí)際情況，找出現(xiàn)階段存在的常見問題，采取相應(yīng)的完善對策，從而有效提升商業(yè)銀行價(jià)值。

基于EVA績效評析實(shí)施的問題分析 EVA績效評析方式在實(shí)際應(yīng)用過程中，受經(jīng)驗(yàn)不足等因素的影響，部分商業(yè)銀行在使用過程中存在一定的問題，致使EVA績效評析未能達(dá)到預(yù)期使用效果。

第一，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算的準(zhǔn)確性有待提高。由于我國商業(yè)銀行業(yè)有關(guān)于EVA績效評析的研究起步相較于國外商業(yè)銀行較晚，因此在經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算相關(guān)方法的水平上仍舊有待提升，計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性無法得到有效保證。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算的準(zhǔn)確性在很大程度上影響EVA績效評析管理水平，計(jì)算時(shí)，應(yīng)基于先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)進(jìn)行，結(jié)合客戶與債項(xiàng)逐筆計(jì)算。然而，商業(yè)銀行內(nèi)部普遍存在評級的覆蓋率不高、評級準(zhǔn)確性較低等問題，嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算結(jié)果，進(jìn)而影響EVA績效評析效用的發(fā)揮。第二，信息系統(tǒng)功能性有待完善。EVA應(yīng)用于商業(yè)銀行績效評析中需要有充足的信息資料和先進(jìn)的技術(shù)手段作為依據(jù)，以有效發(fā)揮EVA管理效能。EVA的計(jì)算涉及商業(yè)銀行內(nèi)部整個(gè)框架體系，包括部門、分支機(jī)構(gòu)、部門人員、客戶等，商業(yè)銀行需要建立一個(gè)覆蓋EVA績效評析縱向與橫向的信息系統(tǒng)，整合數(shù)據(jù)資源信息，為EVA各項(xiàng)數(shù)值的計(jì)算奠定良好的基礎(chǔ)。然而，現(xiàn)階段我國部分商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)功能性的建設(shè)方面仍舊有待完善。

完善EVA考核評析體系的措施 綜合上述分析，完善EVA考核評析體系的主要措施在于保證計(jì)算結(jié)果準(zhǔn)確性和完善信息系統(tǒng)相關(guān)功能建設(shè)兩個(gè)方面。第一，提高經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算值的準(zhǔn)確性。導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算值整體結(jié)果不理想的主要原因在于歷史數(shù)據(jù)等無法有效確定計(jì)算參數(shù)，同時(shí)一些基礎(chǔ)的計(jì)算參數(shù)難以有效確定，涉及計(jì)算的相關(guān)參數(shù)存在不全面、不準(zhǔn)確等問題。為了解決上述問題，商業(yè)銀行一方面需要提升自身經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算方式的先進(jìn)性，可以借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的計(jì)算方法與成熟的計(jì)算經(jīng)驗(yàn)；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)在日常經(jīng)營中做好數(shù)據(jù)管理工作，保證各項(xiàng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。第二，完善信息系統(tǒng)相關(guān)功能建設(shè)。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)工作，應(yīng)用EVA進(jìn)行績效評析時(shí)，保證信息系統(tǒng)包括銀行內(nèi)部每一個(gè)員工都能有效體現(xiàn)在信息管理系統(tǒng)中，為EVA考核提供必要的數(shù)據(jù)信息支持。商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)需要如實(shí)記錄前臺作業(yè)與后臺作業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)信息，分別按照人員、時(shí)間等匯總與排列，保證數(shù)據(jù)本身的準(zhǔn)確性的同時(shí)，保證數(shù)據(jù)查詢的便捷性。

綜上所述，EVA應(yīng)用于商業(yè)銀行績效考評中能夠有效提升商業(yè)銀行績效考評的客觀性與準(zhǔn)確性，如實(shí)反映商業(yè)銀行的資本價(jià)值創(chuàng)造能力。然而，即使此方式具備較高的理論應(yīng)用效果，但是在實(shí)際應(yīng)用中仍然存在一些問題，需要商業(yè)銀行結(jié)合實(shí)際不斷完善EVA的應(yīng)用模式，提升該績效考評模式的實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。

（作者單位：平安銀行股份有限公司北京分行）