彭雪妍

【摘要】隨著新一輪信息技術(shù)革命的興起和數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，各大國有企業(yè)集團紛紛加快了財務管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐。司庫管理作為一種先進的資金管理模式，既是企業(yè)財務管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型的切入點與突破口，又是重塑企業(yè)金融資源管理體系、提升資源使用效益的有力舉措。文章聚焦廣東省屬國企現(xiàn)代司庫管理體系建設主題，重點闡述司庫管理的內(nèi)涵本質(zhì)及發(fā)展現(xiàn)狀，深入分析司庫管理的核心功能，并著力探究廣東省屬國企集團依托財務公司平臺建設現(xiàn)代司庫管理體系的實施路徑，旨在為國企全面加強資金資源統(tǒng)籌管控、推動財務管理精益化提供參考借鑒。

【關(guān)鍵詞】財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型；資金管理模式；司庫管理；司庫型財務公司

【中圖分類號】F406；F282

隨著數(shù)字經(jīng)濟的興起與金融支付手段的迭代，國企集團傳統(tǒng)的資金管理模式已難以適應管理能力現(xiàn)代化和國資監(jiān)管數(shù)字化的要求，迫切需要精益現(xiàn)有的資金管理模式，加快推動財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷提升財務管理效能與企業(yè)價值創(chuàng)造能力。司庫管理體系則能通過運用現(xiàn)代網(wǎng)絡信息技術(shù)，重塑資金管理體系，實現(xiàn)對資金等金融資源的統(tǒng)籌管控與優(yōu)化配置，是深化業(yè)財融合、助力國企創(chuàng)建世界一流企業(yè)的重要舉措。

一、司庫管理體系的內(nèi)涵本質(zhì)及發(fā)展現(xiàn)狀

司庫管理的本質(zhì)是一項現(xiàn)代企業(yè)治理機制，是企業(yè)集團從戰(zhàn)略及價值創(chuàng)造視角出發(fā)，依托財務公司、資金中心等平臺，充分運用數(shù)字科技、網(wǎng)絡信息技術(shù)，實現(xiàn)對集團全系統(tǒng)資金等金融資源的集中運營、統(tǒng)籌調(diào)度、實時監(jiān)控與優(yōu)化配置，進一步快速響應實體產(chǎn)業(yè)金融需求，降低資金成本，提高金融資源使用效率。司庫管理是對企業(yè)傳統(tǒng)資金管理模式的超越與創(chuàng)新，能通過對資金等金融資源流通全過程管理，最大程度保障企業(yè)資金管理的安全性、集約性與高效性，有力推動企業(yè)戰(zhàn)略決策執(zhí)行落地。

2022年，國務院國資委相繼印發(fā)的《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》和《關(guān)于中央企業(yè)加快建設世界一流財務管理體系的指導意見》，著重強調(diào)了央企建設司庫的必要性、總體要求、具體舉措和工作保障。當前，大部分央企已基本建成司庫體系，其中，中國石油、中國石化、中國海油、中國聯(lián)通等企業(yè)司庫體系已日趨成熟。廣東省屬國有企業(yè)中的廣新集團、廣東能源集團也已搭建司庫管理體系。并且，大部分企業(yè)集團司庫管理體系是以財務公司或資金結(jié)算中心平臺為基礎開發(fā)建設，通過財務公司實施運行。

二、司庫管理體系的核心功能

國有企業(yè)集團財務公司作為企業(yè)集團的“內(nèi)部銀行”，肩負著企業(yè)集團內(nèi)部資金池、支付結(jié)算中心、金融資源協(xié)調(diào)配置、投融資等職責功能，具備挖掘司庫的深厚基礎，是企業(yè)集團建設司庫管理體系的最佳平臺與實施主體。司庫管理體系建設的關(guān)鍵不僅在于自上而下建立健全配套體制機制、推動流程再造與管理變革，還在于延伸拓展財務公司核心功能、推動財務公司司庫化轉(zhuǎn)型，著力打造集歸集、結(jié)算、配置、風控為一體的司庫型財務公司，確保司庫管理體系建設順利推進、落地見效。司庫管理體系需依托司庫型財務公司平臺重點發(fā)揮以下四大核心功能。

（一）發(fā)力資金集中功能，提高集團資金使用效率

充分發(fā)揮司庫型財務公司作為集團資金歸集平臺的優(yōu)勢，跨賬戶、跨主體、跨地域集中資金，實現(xiàn)對集團本外幣資金、票據(jù)、信用證、借款、債券等所有金融資源的一體化監(jiān)測與集中管理，提高集團整體資金統(tǒng)管水平與使用效率。

（二）發(fā)力資金結(jié)算功能，強化集團資金實時監(jiān)控與風險防控

充分依托司庫型財務公司這一集團支付結(jié)算的主要通道，為集團內(nèi)部企業(yè)提供安全、高效、優(yōu)質(zhì)的對外結(jié)算和內(nèi)部清算服務，實時監(jiān)控資金流向，有效隔離資金風險。

（三）發(fā)力資源配置功能，實現(xiàn)資金資源價值增值

將司庫型財務公司作為集團資金調(diào)度、資源配置的最高塔臺，完善集團流動性管理協(xié)同機制，將資金分配到集團運營管理方方面面，并嚴控集團債務融資規(guī)模，實現(xiàn)集團資金統(tǒng)一計劃、統(tǒng)一備付、統(tǒng)一調(diào)度，不斷提高資金等金融資源配置效率。

（四）發(fā)力戰(zhàn)略決策支持功能，打造專業(yè)化“智慧司庫”

聚焦司庫智能分析功能，加強對集團財務狀況、融資成本、資金頭寸、資金利率等動態(tài)監(jiān)控與智能分析，建立從業(yè)務前端到資金后端的全流程分析模型，推動資金管理與業(yè)務經(jīng)營一體化，為集團高質(zhì)量戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營管理決策提供有力支撐。

三、國有企業(yè)集團現(xiàn)代司庫管理體系的建設路徑

縱觀南方電網(wǎng)、中國聯(lián)通、中國石油等知名央企司庫管理體系的建設經(jīng)驗，基本都結(jié)合了集團戰(zhàn)略規(guī)劃、行業(yè)特點、產(chǎn)業(yè)布局、資金特性等實際情況，在司庫管理頂層設計、管控模式、系統(tǒng)建設、業(yè)務流程、團隊儲備等方面下硬功夫，推動司庫建設高標準起步、高水平設計、高效率運行。鑒于此，廣東省屬國企集團應深刻認識到司庫管理體系建設是一項系統(tǒng)、復雜的工程，需牢牢把握司庫體系建設重點，加強頂層設計與路徑規(guī)劃，充分借助財務公司的平臺，探索構(gòu)建“一一五三” 司庫建設新路徑（即構(gòu)建一套制度體系，建設一套系統(tǒng)，充分發(fā)揮五大平臺功能，強化三個工作保障），實現(xiàn)對全系統(tǒng)資金等金融資源的高度統(tǒng)籌整合和高效配置利用，深化業(yè)財融合、產(chǎn)融結(jié)合，不斷提升財務管理數(shù)字化、精細化、精益化水平，為國企集團加快創(chuàng)建世界一流企業(yè)夯實管理根基。

（一）構(gòu)建一套科學規(guī)范的制度體系，以制度引領(lǐng)強化頂層設計

1.規(guī)章制度“定規(guī)則”

結(jié)合集團資金特性和資金管理實際，研究制定司庫管理體系建設方案，規(guī)范建立配套司庫管理制度，明確司庫管理體系搭建的基本框架、司庫管理主要職能以及建設目標計劃，確立司庫管理的“最高法”；修訂完善資金管理、賬戶管理、信貸管理等業(yè)務內(nèi)控管理制度，夯實司庫管理的“普通法”，為司庫管理體系建設營造全面、統(tǒng)一的制度環(huán)境。

2.管理模式“定基調(diào)”

建立總部統(tǒng)籌、平臺實施、基層執(zhí)行“三位一體”司庫管理組織，實施“統(tǒng)一管理、分級授權(quán)”司庫管理模式，探索集團財務部統(tǒng)籌司庫管理工作并開展監(jiān)督考核、財務公司發(fā)揮司庫功能作用、子企業(yè)負責金融資源具體運用的責任分工方式，梳理、建立司庫業(yè)務流程和管理流程，加快推動全部流程線上化操作、規(guī)范化運作。

3.職能架構(gòu)“定權(quán)責”

科學設計司庫管理的組織架構(gòu)和權(quán)責邊界，在縱向上明確劃分集團總部、一級企業(yè)及其下屬企業(yè)職責，在橫向上厘清集團財務部、財務共享服務中心和財務公司的權(quán)責邊界，探索集團財務部負責統(tǒng)籌規(guī)劃管理、財務共享服務中心負責前端業(yè)務標準化流程處理、財務公司負責后端數(shù)據(jù)智能分析與資金等金融資源管控配置的司庫管理職責分工，強化集團財務部、財務共享服務中心和財務公司之間的協(xié)同聯(lián)動，打通數(shù)據(jù)壁壘、業(yè)務流程及資金循環(huán)，實現(xiàn)金融資源高效利用與資金價值增值。

（二）建設一套高效運行的信息系統(tǒng)，以數(shù)智化手段強化金融資源統(tǒng)管

1.創(chuàng)新開發(fā)司庫管理信息系統(tǒng)

著力開發(fā)現(xiàn)金及流動性管理、資金運作管理、融資管理、風險管理、決策支持管理五大職能模塊，囊括賬戶管理、資金歸集、資金結(jié)算、資金計劃、同業(yè)投資、融資管理、票據(jù)管理、資金監(jiān)控、金融智庫等多個子模塊，實現(xiàn)資金等金融資源全流程、多領(lǐng)域線上化操作、智能化管控。

2.促進系統(tǒng)互聯(lián)互通與信息共享

推動司庫管理信息系統(tǒng)與財務公司資金管理系統(tǒng)、業(yè)務管理系統(tǒng)高度集成與數(shù)據(jù)對接，實現(xiàn)資金流、業(yè)務流全過程信息共享與穿透監(jiān)測，確保集團內(nèi)所屬企業(yè)銀行賬戶全部可視、資金流動全部可溯、歸集資金全部可控，推動資金等金融資源高效配置至集團戰(zhàn)略發(fā)展關(guān)鍵領(lǐng)域、主業(yè)實業(yè)重點板塊、生產(chǎn)經(jīng)營薄弱環(huán)節(jié)。

（三）發(fā)揮司庫型財務公司五大平臺功能，以戰(zhàn)略導向全力支撐集團價值創(chuàng)造

財務公司作為司庫管理的實施主體與最佳平臺，應抓住轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略機遇，充分借助司庫管理信息系統(tǒng)與數(shù)字科技，有效發(fā)揮資金集中管理、融資管理、資金運營、風險防控與決策支持五大平臺功能作用，積極向司庫型財務公司轉(zhuǎn)型發(fā)展，不斷提高數(shù)字金融管理水平與金融資源配置效率，助推集團業(yè)財深度融合、產(chǎn)融協(xié)同增效。

1.充分發(fā)揮資金集中管理平臺作用，持續(xù)提升資金統(tǒng)管水平

（1）創(chuàng)新運用“RPA+AI”技術(shù)，開發(fā)機器人平臺，實現(xiàn)海量資金交易數(shù)據(jù)的實時監(jiān)測、自動篩選與智能分析，提高資金監(jiān)控效率。

（2）因企施策制定實施差異化存款利率政策，對資金集中度好、存量大、資金結(jié)算率高的企業(yè)，加大存貸款利率優(yōu)惠力度，激勵企業(yè)加強資金歸集。

（3）將司庫管理對象延伸至外幣、管理范圍延伸至境外企業(yè)，加快建立外匯資金池，實現(xiàn)本外幣資金一體化集中管理，確保境內(nèi)外資金統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一審核、統(tǒng)一支付。

（4）探索按照“年、月、周、日”維度對資金進行動態(tài)管控，有效控制資金頭寸，減少備付資金沉淀，提高資金使用效率。

（5）將票據(jù)納入資金計劃管理，大力發(fā)展銀行票據(jù)池業(yè)務，推動集團內(nèi)部企業(yè)結(jié)算方式票據(jù)化，減少企業(yè)現(xiàn)金占用，促進企業(yè)資金增值。

2.充分發(fā)揮融資管理平臺作用，助力集團降本增效、穩(wěn)健經(jīng)營

（1）積極擴充融資儲備。構(gòu)建穩(wěn)固、高效的融資平臺，引入戰(zhàn)略合作銀行獲取各類專項資金貸款，為國企集團重大項目投資、戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展和生產(chǎn)經(jīng)營提供充足的資金保障。

（2）多措并舉降低融資成本。創(chuàng)新融資手段，置換相對較高成本存量銀行貸款，多渠道、多品種、多方式降低集團融資成本，并合理安排融資品種和期限結(jié)構(gòu)，嚴控集團帶息負債規(guī)模與資產(chǎn)負債率。

3.充分發(fā)揮資金運營平臺作用，促進集團資金資源效益最大化

（1）強化流動性管理。加強集團流動性資產(chǎn)和流動性負債管理，將集團應收、應付款項管理納入司庫管理資金池，定期做好應收、應付款項的清理，提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率與收益。同時，加強資金流動性管理，定期開展流動性壓力測試，以充足、合理的流動性妥善保障集團內(nèi)部企業(yè)用款需求。

（2）強化全方位綜合金融服務。以集團戰(zhàn)略目標與實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求為導向，合理確定信貸規(guī)模和投向，豐富多品種、多期限信貸業(yè)務組合，創(chuàng)新發(fā)展多元化金融產(chǎn)品線，精準滿足企業(yè)差異化金融需求。

（3）做強做大產(chǎn)業(yè)鏈“生態(tài)圈”。實現(xiàn)司庫管理平臺與綜合金融服務平臺集成對接，整合應用集團產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)務、資金等信息，積極引入外部優(yōu)質(zhì)金融資源，精準對接企業(yè)在生產(chǎn)、流通、交易等各環(huán)節(jié)的資金需求，以產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化管理助力集團產(chǎn)融協(xié)同增效。

（4）深化同業(yè)合作。深化與外部金融機構(gòu)的交流合作，著力擴大“金融合作圈”，不斷提高財務公司在銀行間市場的資金融通能力和同業(yè)間的議價能力；以大額存單、同業(yè)拆借、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等作為結(jié)算備付資金增值和流動性補充的主要渠道，按照資產(chǎn)配置穿透底層、風險可控的原則，開展不同期限的債券、貨幣基金等金融產(chǎn)品投資，不斷提高獲取外部收益能力。

4.充分發(fā)揮風險監(jiān)控平臺作用，筑牢司庫運行“防火墻”

（1）強化資金全過程安全管控。建立涵蓋事前、事中、事后全過程的資金風險監(jiān)測機制，實現(xiàn)資金風險監(jiān)控一體化、精細化管理。

（2）加強事前合規(guī)管控。通過司庫管理信息系統(tǒng)進行資金結(jié)算支付，將資金管理內(nèi)控規(guī)則嵌入資金結(jié)算環(huán)節(jié)，嚴把資金審批、支付關(guān)口，從源頭上保障業(yè)務合規(guī)。

（3）建立金融市場風險防控體系。通過司庫管理信息系統(tǒng)做實對信貸業(yè)務、投資業(yè)務的監(jiān)控分析，加強對投資業(yè)務、資金利率的風險管理，著手搭建與業(yè)務相匹配的金融市場風險管理模型，實現(xiàn)業(yè)務經(jīng)營活動、風險敞口的可視化預警，有效控制各類金融資產(chǎn)風險敞口，嚴防市場風險。

（4）織密流動性風險“防護網(wǎng)”。開展經(jīng)營活動和關(guān)鍵交易記錄的大數(shù)據(jù)分析，建立流動性風險監(jiān)測評估模型，通過模型加強對資金管控指標、資金風險指標的實時測算、動態(tài)監(jiān)控、精準預警，確保經(jīng)營現(xiàn)金流與債務期限相匹配，根據(jù)資金缺口提前做好融資續(xù)接預案，提高資金使用效率，嚴防流動性風險。

5.充分發(fā)揮決策支持平臺作用，打造集團內(nèi)部“戰(zhàn)略智庫”

戰(zhàn)略型司庫是司庫發(fā)展的最終階段。對此，需充分借助司庫系統(tǒng)的數(shù)據(jù)挖掘及分析技術(shù)，建立數(shù)據(jù)決策支持模型，加強集團資金分析和財務分析，實現(xiàn)分析場景化、動態(tài)化和智能化，將司庫型財務公司打造為集團戰(zhàn)略目標實現(xiàn)與業(yè)務運營的“智囊團”、集團戰(zhàn)略決策的“先行者”。

（四）強化司庫運行的三大工作保障，多管齊下護航司庫管理行穩(wěn)致遠

1.以數(shù)據(jù)治理為支撐，嚴把數(shù)據(jù)信息質(zhì)量關(guān)

高質(zhì)量數(shù)據(jù)信息是司庫管理的核心優(yōu)勢，也是高質(zhì)量經(jīng)營管理決策的重要依據(jù)。對此，應深耕司庫管理數(shù)據(jù)治理，建立健全數(shù)據(jù)治理工作機制，統(tǒng)一規(guī)范建立數(shù)據(jù)標準，從源頭上提升數(shù)據(jù)質(zhì)量；定期開展數(shù)據(jù)治理自評估，打通數(shù)據(jù)壁壘，激活數(shù)據(jù)價值，為高效分析決策提供完整、準確、可靠的數(shù)據(jù)支撐。

2.以人才團隊建設為核心，打造高素質(zhì)復合型司庫管理團隊

加強司庫管理人才團隊建設，堅持內(nèi)部培養(yǎng)與外部吸收相結(jié)合，業(yè)務培訓與實踐鍛煉并重，不斷豐富司庫管理人才在財務、金融、數(shù)據(jù)分析與預測、戰(zhàn)略管理等領(lǐng)域的知識儲備，增強司庫建設人員縱向?qū)I(yè)能力與橫向綜合能力，建設一支“知金融、善財務、懂業(yè)務、強數(shù)據(jù)”的多元化、復合型人才團隊，為集團實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展、戰(zhàn)略決策制定執(zhí)行建言獻策，提升司庫管理效能。

3.以考核評價機制為依托，鞏固深化司庫建設效果

將司庫體系建設任務精準到點、責任落實至各主體，加強對司庫體系建設的評價和管理效果的考核，加大對企業(yè)銀行賬戶可視率、資金歸集率等資金管理關(guān)鍵指標的考評力度，推動資金管理水平實現(xiàn)新提升。

主要參考文獻：

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責編：楊雪