張軍／文

烏魯木齊國經(jīng)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司

小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的重要組成部分，其在增強國家經(jīng)濟活力，提升國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn)值方面具有關(guān)鍵作用。充足的資金是小微企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的基本保障，然而結(jié)合實際情況來看，我國小微企業(yè)普遍存在規(guī)模較小、資金短缺的問題，并且其融資難度較大，這限制了小微企業(yè)的發(fā)展。在經(jīng)濟新常態(tài)下，我國大力扶持小微企業(yè)發(fā)展，財政部聯(lián)合中國人民銀行等多個部門發(fā)布了《關(guān)于開展“一鏈一策一批”中小微企業(yè)融資促進行動的通知》，提出了“政府—企業(yè)—金融機構(gòu)”的對接機制，這對小微企業(yè)融資工作的開展具有積極的促進作用。文章基于這一背景，分析小微企業(yè)融資難成因，并提出應(yīng)對措施，以便提升小微企業(yè)融資效率及質(zhì)量。

小微企業(yè)的特點及其融資特點

小微企業(yè)的特點

按照我國工信部、財政部聯(lián)合制定的中小企業(yè)劃分標準，小微企業(yè)包含小型企業(yè)、微型企業(yè)和家庭作坊式企業(yè)，這些企業(yè)雖然擁有獨立的產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)，但整體結(jié)構(gòu)相對簡單。結(jié)合市場發(fā)展情況可知，小微企業(yè)具有以下特征。

一是數(shù)量眾多，分布范圍較廣。工業(yè)和信息化部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年初，我國中小微企業(yè)的數(shù)量達到4800萬戶，占我國市場主體的90%以上。這些小微企業(yè)分布在各個省市地區(qū)，對地方經(jīng)濟發(fā)展和國家財政收支具有積極作用。二是涉及的行業(yè)領(lǐng)域較為廣泛，除制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)外，運輸、餐飲等領(lǐng)域也有小微企業(yè)存在。這些小微企業(yè)經(jīng)營靈活，吸納了大量的勞動力。三是轉(zhuǎn)型特征明顯。在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟背景下，小微企業(yè)開始由勞動力密集型朝知識、資本和技術(shù)密集型的方向轉(zhuǎn)變，具有相對廣闊的成長空間。

融資特點

融資是小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中不可避免的一項活動，高效、準確的融資工作能有效滿足小微企業(yè)的資金使用需要，對小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展具有積極作用。目前，融資難是小微企業(yè)融資的主要特征。這一特征表現(xiàn)在多個層面：一是小微企業(yè)的融資過程困難，存在融資途徑單一的問題，較多小微企業(yè)僅通過自身積累的方式融資；二是小微企業(yè)的融資結(jié)果不理想，融資規(guī)模較小，成本較高，難以滿足企業(yè)發(fā)展過程中的資金使用需要。

小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀分析

企業(yè)內(nèi)部融資不足

內(nèi)部融資是小微企業(yè)獲取發(fā)展資金的重要方式。在經(jīng)營發(fā)展過程中，較多小微企業(yè)能夠通過自身積累的方式獲取發(fā)展資金，但不可否認的是，小微企業(yè)自身的利潤率相對有限，這使得自身的資金積累時間較長。同時，部分職工對企業(yè)的發(fā)展前景信心不足，導(dǎo)致企業(yè)從職工層面獲得內(nèi)部融資的規(guī)模相對有限，難以滿足其發(fā)展需要。

通過銀行等金融機構(gòu)融資困難

分析小微企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)可知，通過自籌方式獲取資金的小微企業(yè)在70%以上，而從銀行等金融機構(gòu)獲取資金的小微企業(yè)不足20%。這是因為小微企業(yè)從銀行等金融機構(gòu)獲得融資的難度較大。一方面，考慮到小微企業(yè)的盈利能力弱，一些銀行不愿意向小微企業(yè)提供貸款，這種惜貸現(xiàn)象增加了小微企業(yè)的融資難度。另一方面，在證券市場層面，雖然當前國家推出了中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板等模塊，為小微企業(yè)的融資提供了良好條件，但這些市場融資模式有較高的門檻和成本，小微企業(yè)很難參與其中。此外，除小額貸款公司、風(fēng)險投資基金外，村鎮(zhèn)銀行等金融機構(gòu)雖然能為小微企業(yè)發(fā)展提供資金，但規(guī)模較小，這在一定程度上限制了小微企業(yè)的發(fā)展。

融資成本較高，風(fēng)險較大

小微企業(yè)融資過程中存在成本較高、風(fēng)險較大的問題。一方面，小微企業(yè)面臨較高的融資成本。譬如，在貸款融資過程中，小微企業(yè)面臨基本利息和幅度利息部分的雙重壓力，且利息浮動的幅度往往超過20%，企業(yè)償息壓力巨大。而當使用抵押貸款、擔(dān)保貸款時，抵押物登記評估費用、擔(dān)保費用也會增加小微企業(yè)的融資成本。另一方面，面對巨大的資金壓力，一些小微企業(yè)會通過民間借貸等非正式金融的方式來獲取資金。這種融資方式缺乏必要的法律制度約束，會導(dǎo)致民營企業(yè)的融資風(fēng)險增加，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

小微企業(yè)融資難成因

內(nèi)因

小微企業(yè)融資困難與企業(yè)自身有著較大關(guān)系。首先，小微企業(yè)本身具有經(jīng)營規(guī)模較小的特征，擁有的資產(chǎn)相對有限，風(fēng)險承擔(dān)能力弱，在一定程度上影響了企業(yè)的資質(zhì)和信譽水平，提高了融資難度。同時，小微企業(yè)的資金需求具有“短、頻、急”的特征，這提高了融資工作的復(fù)雜程度，并間接增加了融資成本。其次，對比國內(nèi)的中型、大型企業(yè)，小微企業(yè)在經(jīng)營過程中還存在信用不佳的問題，譬如，通過銀行貸款獲得融資后，一些小微企業(yè)在后期對信用管理工作的重視程度不足，會出現(xiàn)拖欠貸款的問題。受此影響，銀行在面對小微企業(yè)的融資需求時，便會出現(xiàn)惜貸的狀況。再次，在經(jīng)營過程中，一些小微企業(yè)并不會公開財務(wù)狀況，即外界金融機構(gòu)很難準確了解小微企業(yè)的實際經(jīng)營狀況、社會信譽狀況，使得小微企業(yè)很難從外部獲得融資，增加了其融資的難度。最后，受資產(chǎn)規(guī)模較小等因素的影響，在融資過程中，小微企業(yè)缺乏較高價值的抵押物，這影響了銀行等金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款的審核和發(fā)放，致使小微企業(yè)融資難的問題難以得到根本解決。

外因

小微企業(yè)融資難還受到外部環(huán)境因素的直接影響。一方面，我國政府在很長一段時間內(nèi)將大型企業(yè)、國有企業(yè)作為重點關(guān)注對象，對小微企業(yè)的扶持力度不夠，導(dǎo)致小微企業(yè)缺乏良好的發(fā)展平臺，且在經(jīng)營過程中缺乏有效的融資途徑。另一方面，金融機構(gòu)是小微企業(yè)外部融資的主要選擇，小微企業(yè)融資困難與金融機構(gòu)經(jīng)營模式的選擇有較大關(guān)系。譬如，在銀行業(yè)務(wù)開展過程中，較多銀行選擇向大中型銀行發(fā)放貸款，對小微企業(yè)則設(shè)置了較高的貸款門檻，這增加了小微企業(yè)的貸款難度。另外，銀行向小微企業(yè)提供的貸款產(chǎn)品類型較少，較為單一的信貸產(chǎn)品難以滿足小微企業(yè)的融資需要。而從證券機構(gòu)層面來看，針對小微企業(yè)融資的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板建設(shè)滯后，并且小微企業(yè)通過上市融資面臨的程序較多，控制項目較為嚴格，這增加了整體的融資難度。值得注意的是，小微企業(yè)通過金融機構(gòu)融資時，還需要考慮信用擔(dān)保的問題。然而，在當前環(huán)境下，小微企業(yè)融資信用擔(dān)保體系尚不完善。缺少為小微企業(yè)提供擔(dān)保的且較為成熟的組織機構(gòu)，影響了小微企業(yè)融資工作的有序開展。此外，小微企業(yè)融資工作還需要法律規(guī)范作為支撐。目前，較多小微企業(yè)按照《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》開展融資工作，但地方性的小微企業(yè)在融資過程中，對其的執(zhí)行并不規(guī)范，導(dǎo)致自身權(quán)益難以得到有效保障，增加了融資風(fēng)險。

解決小微企業(yè)融資難的對策

提高企業(yè)自身素質(zhì)，塑造良好企業(yè)形象

小微企業(yè)融資是一項系統(tǒng)性工作，其直接關(guān)系到小微企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，對小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力有較大影響。新時期，小微企業(yè)要想從源頭解決融資難的問題，需要進一步加強自身建設(shè)，通過建立科學(xué)完善的現(xiàn)代經(jīng)營管理制度，提升自身素質(zhì)。一方面，在小微企業(yè)自身建設(shè)與發(fā)展中，企業(yè)管理者需要樹立創(chuàng)新管理理念，積極完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強企業(yè)文化建設(shè)。在業(yè)務(wù)開展過程中，應(yīng)從技術(shù)、產(chǎn)品、管理等層面創(chuàng)新，堅持走創(chuàng)新之路，提升企業(yè)的運營效率。同時，在現(xiàn)代化運營管理模式下，小微企業(yè)需要將資金流管理作為自身內(nèi)控管理的重點，從以往的人員運營轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本經(jīng)營，努力提升企業(yè)的資金使用效率，通過內(nèi)部資金的良性循環(huán)，提升企業(yè)的盈利能力，加快企業(yè)的資產(chǎn)積累。另一方面，為滿足新時期的融資需要，小微企業(yè)還需要注意塑造良好的企業(yè)形象。一是在行業(yè)競爭中，小微企業(yè)需要逐步樹立品牌意識，通過自有品牌的培育，提高企業(yè)的市場認知度。二是在企業(yè)財務(wù)管理中，小微企業(yè)需要嚴格按照現(xiàn)代管理理念開展工作，在確保財務(wù)管理規(guī)范性的基礎(chǔ)上，落實財務(wù)公開制度，提升企業(yè)財務(wù)的透明度與可信度。三是小微企業(yè)需要重視企業(yè)信用建設(shè)，在經(jīng)營過程中增強信用意識，將信用管理滲透到企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，尤其在融資過程中，應(yīng)制定完善的信用管理制度，積極主動償還貸款本金和利息，以獲得金融機構(gòu)的信任、支持。

充分發(fā)揮政府部門的職能作用

“十四五”時期，我國高度重視小微企業(yè)的發(fā)展，并出臺了一系列小微企業(yè)扶持政策。在此背景下，為更好地發(fā)揮政府部門在小微企業(yè)融資工作中的引導(dǎo)作用，還需要注意以下幾點。首先，政府部門對宏觀經(jīng)濟具有調(diào)控職能，在發(fā)揮政府部門的職能作用時，可通過建立融資扶持政策的方式為小微企業(yè)提供幫助。在該環(huán)節(jié)中，政府部門應(yīng)先參與金融市場，加強對金融市場的監(jiān)督管理，通過嚴厲懲治不當行為，規(guī)范金融市場秩序，從而為小微企業(yè)的發(fā)展打造良好的市場環(huán)境。同時，應(yīng)通過行政規(guī)范的方式，加大商業(yè)銀行對小微企業(yè)的支持力度，并在小微企業(yè)融資過程中，開展一定的財政補貼和稅收優(yōu)惠工作，推進建立“政府—企業(yè)—金融機構(gòu)”對接協(xié)作機制，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。其次，民間借貸是小微企業(yè)融資的重要方式。目前，部分民間借貸并不規(guī)范，政府部門應(yīng)積極對其進行規(guī)范和引導(dǎo)，嚴厲打擊非法集資和高利貸現(xiàn)象，確保民間借貸的合法合規(guī)性。最后，政府部門應(yīng)重視社會信用體系的建設(shè)，通過開展信用活動，建立市場企業(yè)信用檔案，創(chuàng)造誠實守信的金融生態(tài)環(huán)境。同時，積極推進小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，發(fā)展小微企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，提供高質(zhì)量的貸款擔(dān)保服務(wù)，滿足小微企業(yè)的融資需要。

做好市場經(jīng)濟環(huán)境的系統(tǒng)管理

小微企業(yè)的發(fā)展需要良好的市場環(huán)境作為支撐，在融資過程中，完善融資市場體系能有效改善金融服務(wù)質(zhì)量，為小微企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金支撐。一方面，銀行借貸是小微企業(yè)外部融資的重要方式。在融資市場建設(shè)中，應(yīng)進一步加大銀行對小微企業(yè)發(fā)展的扶持力度。在此過程中，銀行應(yīng)系統(tǒng)考慮小微企業(yè)的發(fā)展特征，結(jié)合小微企業(yè)的資金需要，科學(xué)準確地設(shè)計信貸產(chǎn)品，以滿足小微企業(yè)的貸款需要。同時，銀行在為小微企業(yè)提供貸款服務(wù)時，應(yīng)規(guī)范收費行為，通過取消收取資金管理、財務(wù)顧問、咨詢等費用，降低小微企業(yè)的融資成本。另一方面，一些非銀行金融機構(gòu)在小微企業(yè)融資中也具有重要作用，國家應(yīng)加大對這些小金融機構(gòu)的培育和規(guī)范，強化其在小微企業(yè)融資中的服務(wù)職能，以達到高效利用社會資源的目的。此外，在市場環(huán)境下，還需要引導(dǎo)小微企業(yè)實施多元融資，積極通過股票、債券等方式融資。在此過程中，要推動小微企業(yè)進行股份制改革，做好小微企業(yè)的信息披露，并進一步放寬股票、證券市場對小微企業(yè)融資的限制，提升小微企業(yè)的融資效率和效益。

發(fā)揮金融機構(gòu)對小微企業(yè)的服務(wù)能力

金融機構(gòu)也是解決小微企業(yè)融資難問題的核心主體，要主動轉(zhuǎn)變思想觀念，持續(xù)創(chuàng)新，提高金融服務(wù)能力和水平，著重應(yīng)做好以下幾個方面。第一，創(chuàng)新和改進小微企業(yè)金融服務(wù)模式。要逐步完善以客戶群為核心對象的營銷模式，選取多樣化的方式積極發(fā)展商業(yè)圈融資、產(chǎn)業(yè)鏈融資、企業(yè)群融資，從源頭上避免單打獨斗，以便提高小微企業(yè)貸款覆蓋率。第二，加快創(chuàng)新速度，這主要體現(xiàn)為制度創(chuàng)新、流程創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，能夠滿足多元化客戶群體融資的實際需求。第三，健全小微企業(yè)客戶服務(wù)體系，打造小微企業(yè)專業(yè)專行，強化渠道建設(shè)和管理，展示網(wǎng)點的優(yōu)勢，以便提高網(wǎng)點開辦小微企業(yè)業(yè)務(wù)的比率。第四，注重小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程建設(shè)，構(gòu)建高效、簡潔、快速的信貸流程，以便提高小微企業(yè)的貸款審批與發(fā)放效率。第五，加強服務(wù)小微企業(yè)的客戶經(jīng)理隊伍建設(shè)，重視對其的培訓(xùn)和績效考核，調(diào)動經(jīng)理的工作積極性、主動性，為小微企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。

重視法律法規(guī)體系建設(shè)

依法開展融資管理工作，能有效保證小微企業(yè)融資的規(guī)范性，削弱小微企業(yè)融資的風(fēng)險性。新時期，我國重新修訂了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，這為小微企業(yè)開展融資工作提供了法律支撐，提供了強有力的基礎(chǔ)保障。在小微企業(yè)融資過程中，政府相關(guān)職能部門應(yīng)結(jié)合本地區(qū)小微企業(yè)發(fā)展的實際情況，制定融資實施細則，并推動其實施，嚴厲打擊各種非法借貸活動，加大對非法借貸活動的懲處力度，降低小微企業(yè)的融資風(fēng)險，為小微企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金，從而保證小微企業(yè)穩(wěn)定、健康地發(fā)展。