【關鍵詞】財務管理；稅務籌劃；稅收；稅務管理

一、前言

在經(jīng)濟與科學技術快速發(fā)展、市場競爭日趨加劇的今天，各行業(yè)都在尋找符合自己產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標與發(fā)展路徑，并且持續(xù)地向著自己的目標和方向努力。在這一進程中，一些企業(yè)只注重發(fā)展的目標與方向，而忽略了稅收計劃這項具體工作，這就導致部分企業(yè)在這一時期的發(fā)展歷程中存在著諸多問題。每一個企業(yè)在其發(fā)展與經(jīng)營期間都要承擔起依法繳納稅款的責任，這又是企業(yè)發(fā)展和運營的基本要求和保證。實行稅務籌劃工作的根本目的在于：根據(jù)國家有關的稅收法規(guī)來達到提高企業(yè)收入，選擇適合的稅務籌劃方式，結(jié)合具體籌劃應用與設計，幫助企業(yè)達到利潤最大化目標。

二、稅務籌劃相關概述

1 .稅務籌劃的概念與特征

稅務籌劃是指在法律規(guī)定允許的范圍內(nèi)，以合法手段精心安排企業(yè)的經(jīng)營與財務活動，減少企業(yè)稅收壓力與負擔所實施的行為。這里面也有可能會有稅務法律方面一些不明確的漏洞，從而降低公司的稅收?；趯Χ悇栈I劃的詳細分析，其具備以下幾點特征：

（1）合法性。開展稅務籌劃工作必須要遵循我國所頒布的相關法律要求和政策內(nèi)容，如果在日常工作期間沒有在合法與合規(guī)性前提下實施稅務籌劃工作，很容易受到法律的制裁和長期監(jiān)管。

（2）目的性。任何一項工作開展期間都會以目標作為核心設計工作方案，而企業(yè)做稅務籌劃工作的主要目的在于減少企業(yè)的稅收負擔，提升企業(yè)利潤與收益。

（3）籌劃性。稅務籌劃必須要具備較強的籌劃性。每個企業(yè)在依法履行納稅義務的同時，必須要詳細分析與規(guī)劃自己的納稅行為，并結(jié)合相對應的計劃安排合理的納稅工作，減少稅收負擔。

（4）時效性。國家的稅務制度是隨著國家政治經(jīng)濟形勢的變動而變動的。所以在進行納稅籌劃的過程中，要時刻注意到各種稅制的變動，并及時作出適當?shù)恼{(diào)節(jié)，要使其具有時間特征，必須重視稅務政策的適時性。這就使得稅收計劃要根據(jù)實際情況進行詳細的研究，而不能一刀切。

（5）擇優(yōu)性。企業(yè)在經(jīng)營、投資、理財?shù)确矫婷鎸Χ喾N經(jīng)營策略時，要從兩種以上的不同的策略中，選取一種較少或較好的方式來達到企業(yè)經(jīng)營目標。在選擇稅務規(guī)劃時，不僅要根據(jù)稅負的大小來確定其優(yōu)劣，還要以其最大利益為衡量的終極依據(jù)。

2 .稅務籌劃的形式

企業(yè)在實施稅務籌劃工作期間主要包含以下三種形式：

第一，節(jié)稅。簡單的說，就是企業(yè)管理人員根據(jù)企業(yè)所在的行業(yè)和市場的發(fā)展情況，采取不同的方式進行節(jié)稅計劃，從而減少企業(yè)的稅收負擔。如果可以增加研發(fā)成本，也是因為這種方法的優(yōu)點更明顯，所以許多企業(yè)都會按照自己的特性和行業(yè)的范圍開展不同的研發(fā)活動，并對研發(fā)活動的費用進行加計扣除，以降低稅負。

第二，避稅。現(xiàn)在很多企業(yè)都在做避稅的工作，一些企業(yè)利用法律的缺陷和漏洞來逃避稅款，從某種意義上來說，這是一種非法的行為。

第三，稅收轉(zhuǎn)嫁。稅收轉(zhuǎn)嫁是指運用各種經(jīng)濟手段，運用價格杠桿原理，將稅收負擔轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)。在企業(yè)日常運作中，此類行為同樣是一種違法行為，因而該行為是一種不可取的做法。

總之，在企業(yè)的經(jīng)營活動中，涉及到許多與財務相關的工作，而作為與國家政策密切相關的稅收籌劃工作，在開展工作前，一定要事先制定好規(guī)劃和方案，綜合各方面的因素，根據(jù)企業(yè)的具體情況及市場發(fā)展需要隨時進行革新與改進。

三、案例背景及分析

1 .企業(yè)背景

本研究以A 企業(yè)為例，A 企業(yè)于2018 年成立，企業(yè)原為某有限責任公司的增資擴股所形成，公司現(xiàn)擁有7 名法人股東。A 公司原來的資本是3 230 萬元，經(jīng)過三輪的增發(fā)和擴股之后，截止到2017 年3 月25 日增加至45 000 萬元整。在中國證券監(jiān)督委員會核準之后，A 公司在2017 年12 月正式向公眾發(fā)行了五千萬股的普通股票，并將其總股本增至50 000 萬元。于2018 年2 月27 日，A 企業(yè)通過派發(fā)紅股、派息等方式進行資本公積轉(zhuǎn)增股本，其股本總額為100 000 萬元。

A 公司的主營業(yè)務包括：大型風力發(fā)電機的銷售、技術的開發(fā)、風力發(fā)電廠的建設和運營、相關風力發(fā)電的組件、零部件、技術咨詢與服務、進出口等相關業(yè)務。在2017 年A 企業(yè)在中國風力電力市場占有率為25 . 25 %，截至2018 年6 月，全國18 個省市共完成風電機組4 890 臺的銷售訂單。

2 .企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況

A 企業(yè)的主營業(yè)務收入來自于風機產(chǎn)品銷售，公司在2018 年度取得了優(yōu)異的成績， 全年營業(yè)收入645 780 .97 元，較上年同期增加335 478. 38 元，較上年同期增長108 .11%；全年實現(xiàn)經(jīng)營利潤114 266 500元，同比增長53 259 . 42 元元，同比增長87.31%；純收入103 679 . 75 元，比去年同期增長63. 35%，比去年同期增加40 208 . 1 萬元。A 企業(yè)實現(xiàn)母公司的純收入91 452. 86 元，較上年同期增長45 . 26%，較上年同期增加28 492. 95 元。由于公司的產(chǎn)品結(jié)構發(fā)生了變化，總體毛利率降低，總體利潤率較17 年有所降低。公司的主營業(yè)務從2016 年的750KW 機組發(fā)展到2017年84% 750KW 和16% 1 . 5MW 的混合， 到2018 年，1 .5MW 機組的銷售額在整個風電機組的銷售額中所占比達到45%，而千兆瓦機組的毛利只有18.88%，遠遠低于750 千瓦機組的毛利回報率27. 81%。

四、稅務籌劃在企業(yè)財務管理中的具體應用

1 .選擇籌資方式

在進行融資決策的過程中，應通過對各種融資模式的對比，分析其優(yōu)缺點和適用性，從而在提高經(jīng)濟效益的基礎上，選取有利于降低企業(yè)稅負的融資組合。就公司資本的來源來說，不外乎是負債資本和股權資本公司的負債融資主要是融資渠道和融資規(guī)模。

而在使用債務融資的過程中，公司必須將融資成本考慮在內(nèi)，例如貸款必須支付貸款利息，并按合同的數(shù)額按一定比例交納印花稅；而發(fā)行公債，則要支付利息和發(fā)行成本。然而如果企業(yè)通過負債融資，不但可以提高資本收益，還可以在稅前扣除相應的負債，相比于股息，負債融資可以減少稅收。隨著公司整體的資產(chǎn)負債率不斷提高，公司的財務風險也在不斷增加。在選擇融資模式的過程中，節(jié)約的稅收利益必須得到考慮，更加應當對企業(yè)經(jīng)濟效益進行考慮。

例1：如果A 企業(yè)在購置生產(chǎn)設備期間計劃籌資1 000 萬元，文章提出了三種融資方式。假定公司的資產(chǎn)構成（因股權融資比率而導致的債務融資比率），三個項目的年利息和25% 的公司所得稅，三個項目的利息和稅前收益都是一百萬元。

方案一：采取權益籌資的方式籌資1 000 萬元，并公開向社會發(fā)行250 萬股股票，計劃發(fā)行的價格為4 元。

方案二：通過股權融資和債務融資相結(jié)合的方式，向銀行貸款了兩百萬元，然后再向社會公開發(fā)行200 萬股，每個股份的發(fā)行價為4 元。

方案三：通過債務融資和股權融資的方式，在經(jīng)過適當?shù)恼{(diào)整后，向銀行貸款600 萬元，向社會公開發(fā)行股票100 萬股；如果以每股4 元的價格發(fā)行，則三個方案的投資利潤率見下表1：

從表格1 可以看到，在這個例子中，當債務融資比重逐步增加時，公司的收入將會下降，而在稅后，則會增加，由此可以看出，債務融資對稅收的節(jié)支作用。所以，以上第三個方案選擇是最好的。

2 .向金融中介貸款的稅務籌劃

《稅收總則》中有一條明文規(guī)定，除了金融、保險等國的商業(yè)銀行以外，如果債務人破產(chǎn)、倒閉、死亡等原因，不能償還，也不能在稅前扣除。而被準予在稅前被扣減的財產(chǎn)，就是指被其他公司、如金融保險公司等政府批準貸款的公司，由于債務人破產(chǎn)、倒閉等原因而不能償還的。因此，利用融資中間商可以達到規(guī)避信貸虧損扣減的局限。

例2：A 企業(yè)在北京設立全資子公司，注冊資本為5 000 萬元，該子公司因為擴展業(yè)務經(jīng)營需求向A企業(yè)借入4 435 萬元，我們假設銀行同期的短期借款利率為6%，那么該如何籌劃這筆金融借貸。

籌劃方案一：A 企業(yè)直接向其子公司投入資金貸，那么則有：

根據(jù)這兩種方案的對比選擇，加上國家對于交易的關聯(lián)雙方限制規(guī)定，通過稅收籌劃可以為A 企業(yè)集團節(jié)約稅收42 . 33 萬元。

3 .股利分配政策的稅務籌劃

股利分配的稅制是指在稅法規(guī)定的條件下，根據(jù)公司的實際情況，選擇什么樣的股利分配方案，使股東的稅負達到最大，從而達到公司的財務戰(zhàn)略目的。股利分配的主要內(nèi)容是：股票股利所得稅和資本收入所得稅，通常情況下，股票股利稅要高于資本收入稅。在進行利潤分配時，要充分認識到稅負對企業(yè)的作用，使其達到最大限度地發(fā)揮其作用。另外企業(yè)的股利分配也會對公司的經(jīng)營業(yè)績造成一定的沖擊，合理的選擇與規(guī)劃可以使其在稅收上受益。然后，公司A 企業(yè)在公布了股息之后，以每10 股派發(fā)1 股的方式派發(fā)了一千萬股的紅利，當時市場股價是40 元；需派發(fā)股息4 400 萬元。

在派發(fā)股票股利前，公司將實現(xiàn)每年的凈利潤10 億元，每股盈利1 元，派發(fā)股票后，EPS （每股收益）為0 . 99 元。公司派發(fā)股票股利，股東獲得公司增發(fā)的股份，其所持股份的數(shù)量有所增長，但持股比例未發(fā)生變化。理論上，股份的數(shù)量增長與股價成正比，但股東所持股份的總額保持不變。從理論上講，股票股利只不過是股東的股權結(jié)構發(fā)生了變動，而非增加了股東的資產(chǎn)，但其持有的股份卻在增多。然而在現(xiàn)實操作中，股價變動受多種因素的影響，并沒有如理論上所說的那樣改變。公司派發(fā)股票股利，通常會傳達一些公司的成長訊息，使股東對公司的發(fā)展前景充滿期待，并期望獲利持續(xù)增加，將導致股價的上升幅度超出了理論上下降的幅度。此時股東的財富會隨著股價的上升而增長，股東可以通過賣掉他們的股份來獲取更多的利潤。

五、結(jié)束語

綜合上述案例分析與研究，我們也意識到在企業(yè)實施稅收籌劃期間，不僅需要了解自身發(fā)展的現(xiàn)狀和所具有的稅務籌劃能力，同時還需要在具體應用稅務籌劃期間選擇適合的方式提升自身的經(jīng)濟收益。隨著我國市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，各個行業(yè)都認識到了納稅申報工作的重要意義，許多公司不但把納稅申報提到了議事日程，還對此進行了多種舉措，提高稅收計劃的執(zhí)行效率。所以，要實現(xiàn)公司長遠、穩(wěn)健的發(fā)展，就需要強化稅收規(guī)劃，提高會計從業(yè)人員的納稅觀念；學習和運用有關的稅法、法規(guī)，靈活地使用會計技巧，并對其進行改進和修改，以減輕公司的稅費負擔。