摘要：個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓是近兩年來(lái)行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，市場(chǎng)規(guī)模正在迅速擴(kuò)增，但是仍然存在估值難、資金分散、處置困難等問(wèn)題，給出讓方和受讓方帶來(lái)了不小的挑戰(zhàn)。對(duì)此，本文提出個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案，并從政策和行業(yè)發(fā)展的角度提出若干建議。

關(guān)鍵詞：個(gè)人不良貸款 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 數(shù)據(jù)安全

2021年初，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函〔2021〕26號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《通知》），提出商業(yè)銀行可以批量轉(zhuǎn)讓個(gè)人不良貸款，以此填充商業(yè)銀行消化個(gè)人不良貸款的空缺，有助于降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

2022年，黨的二十大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)：“加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。”同年，人民銀行發(fā)布《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐漸深化，資產(chǎn)管理公司（AMC）亟須以數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為抓手開辟個(gè)人不良貸款的藍(lán)海市場(chǎng)。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境，加之監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，大力推動(dòng)不良貸款處置的數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。在此背景下，本文提出個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的數(shù)字化轉(zhuǎn)型解決方案，并且從政策和行業(yè)發(fā)展角度提出一些可資參考的建議。

個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案設(shè)計(jì)

與對(duì)公不良貸款類業(yè)務(wù)相比，個(gè)人不良貸款類業(yè)務(wù)資金規(guī)模小、業(yè)務(wù)分散，分析和處置難度更大，因此需要強(qiáng)大的科技系統(tǒng)支持。本文從數(shù)字化轉(zhuǎn)型的角度提出相應(yīng)的優(yōu)化思路和策略，以期提供些許方法補(bǔ)足短板，促進(jìn)不良資產(chǎn)管理行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

（一）構(gòu)建思路

通過(guò)建立數(shù)字化體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)于個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的全生命周期管理。

一是將數(shù)字化轉(zhuǎn)型納入戰(zhàn)略規(guī)劃，明確頂層設(shè)計(jì)，建立數(shù)字化組織管理體系，自上而下地推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作。

二是數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略需要分階段逐步實(shí)施。數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)投入大、周期長(zhǎng)的工作，需要前瞻性思考、統(tǒng)籌性思維，首先實(shí)現(xiàn)不良貸款處置業(yè)務(wù)的自動(dòng)化，再實(shí)現(xiàn)不良貸款處置業(yè)務(wù)的智能化，最后實(shí)現(xiàn)不良貸款處置業(yè)務(wù)的生態(tài)化。

（二）架構(gòu)設(shè)計(jì)

1.不良貸款管理系統(tǒng)架構(gòu)

不良貸款管理系統(tǒng)的架構(gòu)，從下而上包括四層體系（見(jiàn)圖1）。

第一層：數(shù)據(jù)源層。負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)采集，首先通過(guò)數(shù)據(jù)接口接入出讓方的銀行信貸系統(tǒng)，獲取貸款人的基礎(chǔ)信息；其次，接入第三方數(shù)據(jù)源，獲取貸款人的真實(shí)數(shù)據(jù)；最后，接入司法訴訟數(shù)據(jù)，獲取貸款人的訴訟狀態(tài)。

第二層：數(shù)據(jù)中臺(tái)層。將采集的數(shù)據(jù)建立數(shù)據(jù)集市，在此基礎(chǔ)上形成數(shù)據(jù)湖和數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，包括客戶集市、資產(chǎn)集市、財(cái)務(wù)集市、公共集市等部分。

第三層：數(shù)據(jù)應(yīng)用層。包含主要的功能模塊，例如盡職調(diào)查、全景畫像、智能評(píng)估、智能催收、委外催收、智慧法庭、司法拍賣、智慧經(jīng)營(yíng)等主要的業(yè)務(wù)功能模塊，通過(guò)人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的自動(dòng)處理。

第四層：業(yè)務(wù)層。資產(chǎn)管理公司主要的業(yè)務(wù)功能模塊，包括對(duì)公不良貸款業(yè)務(wù)和個(gè)人不良貸款業(yè)務(wù)，對(duì)公不良貸款業(yè)務(wù)的評(píng)估主要側(cè)重點(diǎn)在抵押物的評(píng)估上，與個(gè)人不良貸款業(yè)務(wù)不同。

2.不良貸款處置流程

對(duì)于個(gè)人不良貸款的處置流程而言，包括從數(shù)據(jù)采集到回款的全流程管理，主要有四個(gè)階段（見(jiàn)圖2）。

第一階段：數(shù)據(jù)采集。對(duì)接出讓方的信貸系統(tǒng)，獲取貸款基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并且通過(guò)第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)接入身份數(shù)據(jù)，通過(guò)司法接口補(bǔ)充貸款人的訴訟數(shù)據(jù)。

第二階段：盡職調(diào)查。建立貸款人的客戶畫像，并進(jìn)行自動(dòng)盡職調(diào)查，在充分了解貸款人信用狀況的基礎(chǔ)上，通過(guò)人工智能等手段進(jìn)行智能評(píng)估，給出評(píng)估價(jià)值和意見(jiàn)。

第三階段：催收。首先通過(guò)郵件、語(yǔ)音等手段催收貸款，對(duì)于大多數(shù)個(gè)人不良貸款而言，需要通過(guò)委外催收、訴訟催收等手段實(shí)現(xiàn)清收。

第四階段：回款。實(shí)現(xiàn)回款入賬和結(jié)項(xiàng)。

3.部分核心環(huán)節(jié)說(shuō)明

（1）智能評(píng)估

傳統(tǒng)的對(duì)公不良貸款業(yè)務(wù)評(píng)估方法比較強(qiáng)調(diào)抵押物評(píng)估或者針對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)估，這也是大多數(shù)資產(chǎn)管理公司擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。個(gè)人不良貸款的評(píng)估卻不適用于專家評(píng)估等定性評(píng)估方法，但是可以通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等科技手段進(jìn)行智能評(píng)估，減少人工成本，提高個(gè)人不良貸款業(yè)務(wù)評(píng)估的準(zhǔn)確性，降低評(píng)估難度，也有助于提高回收能力，從而拓展個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域。

智能評(píng)估主要從出讓方提供的基礎(chǔ)貸款數(shù)據(jù)、用戶行為數(shù)據(jù)、第三方授權(quán)數(shù)據(jù)等方面進(jìn)行分析?；A(chǔ)數(shù)據(jù)除了包括銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心公開的用戶年齡、賬齡以外，還包括未公開的借款人的職業(yè)、工齡、年收入、住房情況等，用戶的行為數(shù)據(jù)包括歷史成功借款金額、歷史逾期還款金額等。而要決定資產(chǎn)估值的投資價(jià)值精準(zhǔn)度，仍依賴對(duì)外部數(shù)據(jù)的建模，因此需接入第三方征信數(shù)據(jù)以補(bǔ)充用戶的信用數(shù)據(jù)，還需從第三方機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)。例如，可通過(guò)京東數(shù)據(jù)網(wǎng)站獲取銀行卡核驗(yàn)、身份證核驗(yàn)、手機(jī)號(hào)核驗(yàn)、失信被執(zhí)行人黑名單、法院綜合訴訟等數(shù)據(jù)；可通過(guò)芝麻信用、騰訊征信、前海征信等網(wǎng)站查詢個(gè)人網(wǎng)貸數(shù)據(jù)；可通過(guò)云房數(shù)據(jù)等網(wǎng)站查詢房產(chǎn)等抵押物的估值數(shù)據(jù)。如此，內(nèi)外部數(shù)據(jù)結(jié)合可提高評(píng)估的準(zhǔn)確度。

在此基礎(chǔ)上對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行沉淀，形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)，借助回收預(yù)測(cè)模型，通過(guò)Logistics回歸、決策樹回歸、聚類分析、關(guān)系圖譜等人工智能手段分析評(píng)估資產(chǎn)回收率，并智能匹配解決方案，提高不良貸款管理效率（見(jiàn)圖3）。

考慮到用戶隱私等問(wèn)題，需要對(duì)用戶數(shù)據(jù)進(jìn)行脫敏，或者采用隱私計(jì)算等方式保護(hù)用戶數(shù)據(jù)安全。

（2）智能催收

傳統(tǒng)催收作業(yè)效率較低、業(yè)務(wù)管理不規(guī)范、催收過(guò)程不能有效監(jiān)控，并且需要投入大量的人員進(jìn)行電催，難以滿足當(dāng)前發(fā)展的需要，需要逐漸完善智能催收機(jī)制。

智能催收系統(tǒng)通常包括催收作業(yè)系統(tǒng)、語(yǔ)音呼叫系統(tǒng)、業(yè)務(wù)綜合管理系統(tǒng)和智能服務(wù)系統(tǒng)（見(jiàn)圖4）。通過(guò)全程協(xié)同管理、多部門協(xié)同工作、多維度管理、一體化運(yùn)作模式，形成貫穿全業(yè)務(wù)流程的不良貸款處置管理平臺(tái)。智能催收通過(guò)應(yīng)用人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，提升催收業(yè)務(wù)效率，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程自動(dòng)化；通過(guò)智能催收策略模型，優(yōu)化催收策略，精準(zhǔn)定位貸款人，通過(guò)語(yǔ)音機(jī)器人、智能質(zhì)檢、智能報(bào)表等多項(xiàng)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)智能人機(jī)對(duì)話和催收效果分析。

然而，智能催收主要應(yīng)用于短賬齡的催收，尤其是針對(duì)2個(gè)月以下短賬齡的催收，具有明顯的效果，可以實(shí)現(xiàn)快速觸達(dá)、全面覆蓋。但是對(duì)于較長(zhǎng)賬齡的催收來(lái)說(shuō)，智能催收相比人工催收而言并沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。鑒于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓的個(gè)人不良貸款包大多數(shù)屬于較長(zhǎng)賬齡，智能催收還不能完全替代人工催收，對(duì)于催收難度較大的貸款，需要采用委外催收的方式進(jìn)行處置。

可以預(yù)見(jiàn)，今后數(shù)字化轉(zhuǎn)型將是AMC構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。一方面，通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升不良貸款處置業(yè)務(wù)的專業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，借助數(shù)字化轉(zhuǎn)型積極開拓新的業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。

結(jié)論及建議

個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)彌補(bǔ)了商業(yè)銀行消化個(gè)人不良貸款的空缺，有助于降低金融風(fēng)險(xiǎn)。但是試行兩年來(lái)，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓仍然存在估值難、資金分散、處置困難等問(wèn)題，不管是給出讓方還是給受讓方都帶來(lái)了不小的挑戰(zhàn)。本文提出個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案。對(duì)于個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的主要收購(gòu)方地方AMC來(lái)說(shuō)，推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是面對(duì)藍(lán)海市場(chǎng)挑戰(zhàn)的不二選擇。

對(duì)于個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的發(fā)展，筆者提出以下建議。

第一，進(jìn)一步推動(dòng)個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓平臺(tái)的建設(shè)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，提高數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量，豐富數(shù)據(jù)來(lái)源，完善信息披露制度，提高參與各方對(duì)不良貸款批量轉(zhuǎn)讓包質(zhì)量分析的準(zhǔn)確度。

第二，地方AMC應(yīng)加大科技研發(fā)投入，積極探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型，應(yīng)用金融科技手段提高不良貸款的估值、風(fēng)控、處置能力，提升業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)效率。

第三，AMC應(yīng)盡早針對(duì)個(gè)人不良貸款業(yè)務(wù)建立專業(yè)化處置團(tuán)隊(duì)，建立長(zhǎng)效的內(nèi)部管理機(jī)制。一是要以金融科技為抓手，建立自有的智能管理系統(tǒng)，通過(guò)專業(yè)團(tuán)隊(duì)和智能催收模型來(lái)提升催收效率。二是構(gòu)建對(duì)委外催收機(jī)構(gòu)的高效管理機(jī)制。

第四，積極保護(hù)用戶隱私?？梢酝ㄟ^(guò)隱私計(jì)算、聯(lián)邦計(jì)算等方式來(lái)保護(hù)用戶的數(shù)據(jù)安全，用區(qū)塊鏈技術(shù)提高用戶信息的準(zhǔn)確性。

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