摘要：國家“十四五”規(guī)劃提出了數(shù)字化轉型戰(zhàn)略，2023年中央金融工作會議也對數(shù)字化轉型作出明確要求。本文闡述了對數(shù)字化轉型的認識和理解，指出金融基礎設施進行數(shù)字化轉型的必要性，并對金融基礎設施數(shù)字化轉型的同業(yè)實踐進行了總結分析，提煉了戰(zhàn)略布局、業(yè)技融合、數(shù)據(jù)要素、數(shù)字化管理、生態(tài)建設等共同點，最后對金融基礎設施數(shù)字化轉型工作提出相關建議。

關鍵詞：數(shù)字化轉型 金融基礎設施 數(shù)據(jù)要素 金融科技

隨著區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等新一代信息技術的發(fā)展，全球數(shù)字經(jīng)濟快速興起，數(shù)字化轉型成為重要的發(fā)展導向?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》《數(shù)字中國建設整體布局規(guī)劃》等多份戰(zhàn)略性文件明確指出，以數(shù)字化轉型整體驅動生產(chǎn)方式、生活方式和治理方式變革。中央結算公司作為國家重要金融基礎設施，積極落實黨中央、國務院的決策部署，在2021—2025年戰(zhàn)略規(guī)劃中明確提出要建設“數(shù)字化的開放型金融基礎設施”，并在多領域開展了豐富的數(shù)字化轉型實踐探索。

對數(shù)字化轉型的認識與理解

在數(shù)字經(jīng)濟的大背景下，從金融基礎設施建設者的角度來理解，數(shù)字化轉型是深化應用新一代數(shù)字技術，激發(fā)數(shù)據(jù)要素創(chuàng)新驅動潛能，建設提升數(shù)字時代生存和發(fā)展空間的新型能力。數(shù)字化轉型包括兩個內涵：一是數(shù)字化轉型有兩大驅動因素——新一代信息技術和數(shù)據(jù)要素，而并非技術“單輪驅動”；二是數(shù)字化轉型的根本目的不是技術能力的提升，而在于通過數(shù)字技術和數(shù)據(jù)要素實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的提質增效、業(yè)務創(chuàng)新及現(xiàn)有商業(yè)模式變革，推動整體轉型與增長。

（一）數(shù)字化是電子化、信息化的延續(xù)和升級

電子化僅通過計算機和互聯(lián)網(wǎng)存儲、傳輸、處理各種信息，仍處在初級階段。信息化是充分利用信息技術、開發(fā)利用信息資源、促進信息交流和應用的過程，主要服務于公司內部人員優(yōu)化運營流程和提升效率，并未改變線下業(yè)務的運營邏輯，在信息技術架構上多采用單體式、豎井式架構。數(shù)字化則在信息化的基礎上，更強調以客戶為中心，通過數(shù)據(jù)與算法實現(xiàn)整體商業(yè)模式的創(chuàng)新，在信息技術架構上多采用以分布式、微服務、容器化為主要特征的企業(yè)級集群架構（見表1）。

（二）數(shù)字化轉型是金融基礎設施發(fā)展的必然選擇

一方面，金融機構開展數(shù)字化轉型是落實監(jiān)管部門的政策要求。國家“十四五”規(guī)劃、人民銀行《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》均提出加快金融機構的數(shù)字化轉型。原銀保監(jiān)會《關于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉型的指導意見》進一步從總體要求、戰(zhàn)略規(guī)劃與組織流程建設、業(yè)務經(jīng)營管理數(shù)字化、數(shù)據(jù)能力建設、科技能力建設、風險防范等方面對銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉型路徑提出詳細要求。另一方面，數(shù)字化轉型是提升金融基礎設施核心競爭力的現(xiàn)實需要。目前，全球各大主流金融基礎設施紛紛把數(shù)字化轉型作為布局的重點領域。美國證券存托與清算集團（DTCC）、歐清銀行等國際中央托管機構均明確了數(shù)字化轉型方向，并在證券發(fā)行、交易結算等多領域開展數(shù)字化應用。能否完成數(shù)字化轉型帶來的新一輪產(chǎn)業(yè)革命，是金融基礎設施未來發(fā)展的關鍵一步。

金融基礎設施數(shù)字化轉型的實踐借鑒

數(shù)字化轉型不是一蹴而就的，而是建立在完備規(guī)劃與大量實踐之中的。其過程是復雜的，是從信息化到數(shù)字化再到數(shù)智化的進步過程；其內涵是豐富的，需要戰(zhàn)略布局、技術提升、管理治理等全方位協(xié)同共建。

從戰(zhàn)略布局來看，國內外金融基礎設施大多都有明確的數(shù)字化轉型戰(zhàn)略。如DTCC提出“通過大規(guī)模創(chuàng)新與試驗，與行業(yè)合作、為行業(yè)服務”的目標，重點探索區(qū)塊鏈技術并將其應用到全類型資產(chǎn)全生命周期管理中。歐清銀行提出建立數(shù)字化和數(shù)據(jù)驅動金融基礎設施的發(fā)展目標。德國證券交易所（以下簡稱“德交所”）制定了中長期信息技術發(fā)展戰(zhàn)略，提出要通過業(yè)務模式的數(shù)字化轉型帶來業(yè)務進一步增長，在云服務、分布式記賬（DLT）、人工智能（AI）等新興技術領域重點開展工作。

從業(yè)技融合來看，要打造與數(shù)字化轉型相匹配的數(shù)字基礎設施，推動運維智能化；增強云計算、大數(shù)據(jù)等關鍵技術創(chuàng)新和應用能力，掌握發(fā)展自主權。一些數(shù)字化轉型起步較早的金融機構已經(jīng)取得了可觀進展，如DTCC建設了DLT技術實驗的生態(tài)系統(tǒng)——DLT測試網(wǎng)，可重復使用、開箱即用，以助力技術測試、迭代和優(yōu)化，提高開發(fā)上線速度。DLT的應用將有力推動技術與業(yè)務場景的融合，可覆蓋發(fā)行、托管、結算、支付和資產(chǎn)服務整條業(yè)務鏈，并通過去中心化提高業(yè)務效率和安全性。

從數(shù)據(jù)要素來看，應建設安全有效的數(shù)據(jù)中心，確保在數(shù)字化轉型的過程中，數(shù)據(jù)要素“好處理、處理好”，力求建立標準化存儲、加工、共享中心。應打造涵蓋數(shù)據(jù)匯聚、數(shù)據(jù)融合、數(shù)據(jù)應用、數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)安全等功能的數(shù)據(jù)中臺，做強做活數(shù)據(jù)新要素。此外，應加強數(shù)據(jù)管理，整合內外部數(shù)據(jù)源，深化與外部數(shù)據(jù)供應商的合作，提升數(shù)據(jù)的實時反饋能力。例如，德交所成立了專門的數(shù)據(jù)分析部門content lab，提供全天候、靈活友好的數(shù)據(jù)訪問功能。

從數(shù)字化管理來看，要深化組織架構和體制機制改革，成立數(shù)字化工作小組，統(tǒng)籌規(guī)劃、執(zhí)行評估及研究解決數(shù)字化過程中的重點問題。還要通過夯實數(shù)字化人才隊伍等方式培育數(shù)字化基因，因為專業(yè)的人員培養(yǎng)和足夠的研發(fā)投入是支撐數(shù)字化轉型的關鍵所在。例如，德交所通過定期開設與云計算、敏捷開發(fā)、數(shù)字化有關的課程，提升員工的專業(yè)能力。上海證券交易所持續(xù)進行數(shù)據(jù)分析師的培養(yǎng)，加強宣傳推廣，注重務實調研，科學組織部署，推動分析師成為業(yè)務與技術溝通的橋梁。

從生態(tài)建設來看，DTCC努力促成行業(yè)合作共建的數(shù)字化轉型生態(tài)圈，與明訊銀行、歐清銀行達成戰(zhàn)略合作，共同推動AI、DLT等新興技術的應用，促進金融基礎設施行業(yè)數(shù)字化改革。德交所通過與外部機構開展戰(zhàn)略合作提升科技能力，與谷歌Cloud形成戰(zhàn)略合作關系，推動數(shù)字資產(chǎn)平臺建設。歐清銀行與客戶、同業(yè)機構、金融科技公司建立合作伙伴關系，共建生態(tài)圈以提高創(chuàng)新效率。2020年，歐清銀行聯(lián)合法國財政部、法國巴黎銀行等機構進行區(qū)塊鏈項目實驗，與現(xiàn)有金融基礎設施互聯(lián)和互操作。

國內外金融機構數(shù)字化轉型的特點

在實踐中，國內外各家金融機構結合自身業(yè)務特點不同程度地推進數(shù)字化轉型，其實踐路徑具有以下五點共性特征。

一是數(shù)字化轉型需要有明確的戰(zhàn)略作為指引。明確的數(shù)字化戰(zhàn)略是企業(yè)數(shù)字化發(fā)展的行動指南，只有制定了明確的戰(zhàn)略規(guī)劃體系并落實到相關部門，才能為數(shù)字化轉型鋪設一條正確且有執(zhí)行力的道路。從國內外金融同業(yè)的實踐經(jīng)驗來看，無一例外將數(shù)字化轉型的戰(zhàn)略布局作為工作的重中

之重。

二是數(shù)字化轉型的推進需自上而下與自下而上相結合。一方面，在以明確的數(shù)字化戰(zhàn)略作為頂層設計的基礎上，數(shù)字化轉型的實施需要自上而下統(tǒng)籌推進，建立合理的組織架構，負責數(shù)字化轉型協(xié)調工作。另一方面，數(shù)字化轉型落地需要從數(shù)字化應用視角自下而上推進，只有明確數(shù)字化的應用場景，逐步推動試點項目落地，才能實現(xiàn)平穩(wěn)轉型。

三是數(shù)字化轉型需要運用好數(shù)據(jù)要素這個重要引擎。除信息技術之外，數(shù)據(jù)要素對數(shù)字化轉型同樣具有重要驅動作用。做好數(shù)據(jù)治理、發(fā)揮數(shù)據(jù)功能、挖掘數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值是數(shù)字化轉型的重點工作。無論在國內還是國外，運用數(shù)據(jù)資源賦能業(yè)務全流程發(fā)展已成為金融基礎設施的普遍實踐。

四是數(shù)字化轉型的前提和基礎離不開技術架構轉型升級。隨著數(shù)字化轉型的推進，傳統(tǒng)技術架構難以適應全面數(shù)字化所帶來的挑戰(zhàn)，技術在企業(yè)發(fā)展中的定位逐漸由“技術支撐”轉向“技術驅動”，基于分布式和云計算的技術架構升級為數(shù)字化轉型發(fā)展的重要基礎。

五是數(shù)字化轉型的成功關鍵在于打造數(shù)字基因?？v觀國內外的轉型路徑，數(shù)字化戰(zhàn)略在各個領域的落地不僅是信息技術部門的優(yōu)化與升級，更涉及公司戰(zhàn)略、業(yè)務、數(shù)據(jù)、技術、組織等全方位的升級與重塑。應運用結構化、體系化和協(xié)作化的理念統(tǒng)籌推進。樹立數(shù)字化的企業(yè)文化，培養(yǎng)和集聚高水平的數(shù)字化復合型人才，是數(shù)字化轉型的必備要素。

金融基礎設施數(shù)字化轉型建議

根據(jù)國內外金融基礎設施的實踐經(jīng)驗，數(shù)字化轉型是通過技術與要素驅動，實現(xiàn)業(yè)技融合、提質增效、創(chuàng)新變革的轉型之路，是戰(zhàn)略布局、技術升級、管理治理、生態(tài)構建等全方位有機融合發(fā)展的結果。為貫徹落實監(jiān)管部門要求，深入推動金融基礎設施的數(shù)字化轉型，筆者提出如下五點建議。

一是加強頂層設計，明確數(shù)字化轉型的發(fā)展指引和統(tǒng)籌安排。制定數(shù)字化轉型發(fā)展指引，明確發(fā)展目標和實施路徑，覆蓋組織管理、業(yè)務、數(shù)據(jù)、技術、數(shù)字生態(tài)等內容，形成分階段任務，長期投入、持續(xù)推進。明確數(shù)字化發(fā)展統(tǒng)籌機構，建立健全數(shù)字化轉型管理評估體系，確保各業(yè)務條線協(xié)同推進。

二是深化業(yè)技融合，提升業(yè)務創(chuàng)新驅動力。激發(fā)業(yè)務主動創(chuàng)新活力，形成發(fā)展合力，深入研究能夠牽引與驅動創(chuàng)新方案落地實踐的工作機制。打造客戶服務閉環(huán)，全面提升客戶體驗，高效整合客戶資源、實現(xiàn)信息共享。

三是激活數(shù)據(jù)要素潛能，挖掘數(shù)據(jù)價值。深化數(shù)據(jù)的創(chuàng)新應用，豐富數(shù)據(jù)平臺，探索數(shù)據(jù)合作，加快數(shù)據(jù)標準化建設，推動數(shù)據(jù)相關標準的制定、發(fā)布與推廣。提升數(shù)據(jù)采集、管理、應用的自動化程度。提高數(shù)據(jù)使用的合規(guī)性，保障數(shù)據(jù)安全。

四是強化金融科技，筑牢數(shù)字化轉型技術底座。持續(xù)推進分布式和云計算技術架構的轉型升級，搭建數(shù)字化發(fā)展的數(shù)據(jù)新底座，推進業(yè)務數(shù)字化、數(shù)字資產(chǎn)化、資產(chǎn)服務化，打造統(tǒng)一數(shù)據(jù)云圖，切實做到數(shù)據(jù)資產(chǎn)能用、好用。統(tǒng)籌發(fā)展與安全，建設多地、多中心的高可用系統(tǒng)，確保技術底座對業(yè)務的強力支撐。深入推進信創(chuàng)技術體系建設，加強關鍵核心技術信創(chuàng)攻關，提高極端情況下保障業(yè)務連續(xù)性的應急能力。

五是打造數(shù)字基因，建立多層次數(shù)字化人才培養(yǎng)體系。建立創(chuàng)新攻關“揭榜掛帥”機制，選取需要攻堅克難的項目和精品工程項目進行試點，形成鼓勵創(chuàng)新的機制。培養(yǎng)數(shù)字化的企業(yè)文化，加大力度推進人力、財務、綜合事務等內部管理工作數(shù)字化改造，讓員工共享數(shù)字化發(fā)展成果。加強數(shù)字化人才隊伍建設，加強數(shù)據(jù)治理、模型算法、分布式架構設計、大數(shù)據(jù)、人工智能、網(wǎng)絡與數(shù)據(jù)安全等專業(yè)領域復合型人才的引進。

編輯：王篤行 張絢 鹿寧寧 劉穎