亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        資本新規(guī)對中小銀行資產(chǎn)負債管理的影響及應(yīng)對建議

        2023-12-25 07:20:34周雅琳
        經(jīng)營者 2023年16期
        關(guān)鍵詞:賬簿存單負債

        周雅琳/文

        商業(yè)銀行資本管理新規(guī)擬于2024年初實施,這標志著《巴塞爾協(xié)議III》最終版在中國的全面落地。資本新規(guī)構(gòu)建了差異化資本監(jiān)管體系,全面修訂風險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則,強化監(jiān)督檢查及提高信息披露標準。資本新規(guī)的實施是銀行業(yè)資本監(jiān)管體系十年來最大的變革,對中小銀行的業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營管理模式、內(nèi)部流程機制、系統(tǒng)建設(shè)和精細化管理能力等方面提出了更高要求,對資產(chǎn)負債管理影響重大。文章闡述資本新規(guī)的政策調(diào)整內(nèi)容,立足中小銀行,重點分析資本新規(guī)對中小銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的影響,從管理角度提出建議,助推中小銀行夯實基礎(chǔ)、提升風險管控水平及數(shù)據(jù)質(zhì)量,實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

        資本是銀行經(jīng)營的基石,也是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的“指揮棒”,資本的稀缺性要求銀行建立以資本為核心的經(jīng)營發(fā)展模式。2023年2月18日,中國銀保監(jiān)會會同中國人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱“資本新規(guī)”),計劃于2024年1月1日起正式實施,銀行業(yè)迎來資本監(jiān)管體系十年來最大變革。資本新規(guī)對中小銀行的業(yè)務(wù)模式、基礎(chǔ)管理和精細化管理等方面都提出了更高要求,中小銀行亟須調(diào)整業(yè)務(wù)模式和提升管理能力,以應(yīng)對資本新規(guī)提出的挑戰(zhàn)。

        本文重點分析信用風險加權(quán)資產(chǎn)權(quán)重的細化調(diào)整對中小銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的影響。資本新規(guī)更趨向于讓銀行回歸存貸主業(yè),讓同業(yè)業(yè)務(wù)回歸“短期、臨時性頭寸調(diào)劑”的初衷,促使中小銀行改變原有的資產(chǎn)負債管理模式,圍繞資本調(diào)整資產(chǎn)負債布局,實現(xiàn)資本、風險與業(yè)務(wù)的有機結(jié)合,實現(xiàn)價值最大化目標。

        對中小銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

        資本新規(guī)通過構(gòu)建差異化的資本監(jiān)管體系、全面修訂風險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則、強化監(jiān)督檢查及提高信息披露標準等,使資本監(jiān)管和銀行規(guī)模及業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相匹配。

        差異化資本監(jiān)管

        為促使不同銀行在業(yè)務(wù)布局和經(jīng)營策略上具有更強的靈活性和主動性,資本新規(guī)將商業(yè)銀行劃分為三個檔次(見表1),匹配不同的資本監(jiān)管方案。其中,規(guī)模較大或跨境業(yè)務(wù)較多的銀行被劃分為第一檔,對標資本監(jiān)管國際規(guī)則。根據(jù)劃分標準,我國絕大部分商業(yè)銀行為第一檔,因此重點關(guān)注第一檔銀行的計量規(guī)則。

        表1 商業(yè)銀行檔次劃分表

        調(diào)整主要資產(chǎn)風險權(quán)重,對銀行業(yè)務(wù)影響較大

        資本新規(guī)下,商業(yè)銀行可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評級法計量信用風險加權(quán)資產(chǎn),新權(quán)重法進一步細化資產(chǎn)風險暴露分類標準,增加了風險因子,細化各類風險暴露的風險權(quán)重要求,變化范圍涵蓋銀行同業(yè)、投資級公司、中小企業(yè)、房地產(chǎn)、表外業(yè)務(wù)等,提高風險敏銳度的同時,對數(shù)據(jù)質(zhì)量要求、計量水平和管理精細化提出了挑戰(zhàn)。

        同業(yè)業(yè)務(wù)資本消耗增加,減少同業(yè)套利空間

        資本新規(guī)下,按照新標準進行信用風險評估,將交易對手商業(yè)銀行劃分為A+、A、B、C 四檔,適用不同的風險權(quán)重??傮w看,絕大部分銀行為A 檔,原始期限3個月以上商業(yè)銀行債權(quán)的風險權(quán)重將從25%上升至40%(見表2),交易對手商業(yè)銀行債權(quán)的風險權(quán)重將整體提高,對商業(yè)銀行開展存放同業(yè)、買入返售票據(jù)業(yè)務(wù)造成較大影響。

        表2 資本新規(guī)下第一檔商業(yè)銀行債權(quán)風險權(quán)重調(diào)整表

        公司業(yè)務(wù)細化調(diào)整,引導回歸本源支持實體經(jīng)濟

        資本新規(guī)整體利好表內(nèi)單位貸款業(yè)務(wù)?,F(xiàn)行資本規(guī)則下,對公司風險暴露不作細分,均按100%計量。資本新規(guī)下,公司風險暴露區(qū)分投資級、中小企業(yè)、專業(yè)貸款,投資級、中小企業(yè)風險暴露分別降至75%、85%,對專業(yè)貸款進一步細分為運營前及運營階段,分別按130%、100%的權(quán)重計量。因此,對于投向投資級企業(yè)、中小企業(yè)的單位貸款,可享受資本優(yōu)惠,單位貸款整體資本消耗將有所下降。

        新增房地產(chǎn)風險暴露分類,須審慎開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)

        資本新規(guī)增加了房地產(chǎn)風險暴露分類,包括房地產(chǎn)開發(fā)貸款、房地產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)。房地產(chǎn)開發(fā)貸款區(qū)分是否符合審慎要求,分別賦予100%、150%的權(quán)重。房地產(chǎn)抵押貸款由單一權(quán)重調(diào)整為25%~150%不等,其風險權(quán)重與貸款價值比、項目資本金比例等直接相關(guān),賦予不同的風險權(quán)重。因此要對授信客戶貸款狀態(tài)進行持續(xù)監(jiān)控,并及時更新數(shù)據(jù),提高風險管理的精細度,盡可能減少資本消耗。

        重視零售客戶信用度,對合格交易者給予優(yōu)惠權(quán)重

        現(xiàn)行資本規(guī)則下,對個人的風險暴露按75%計量,對于是否違約也未進行區(qū)分。資本新規(guī)下,須進一步細分,引入監(jiān)管零售、合格交易者的概念。監(jiān)管零售指單個客戶風險暴露不超過1000萬,且占全行風險暴露總額不超過0.5%。對監(jiān)管零售中的合格交易者給予權(quán)重優(yōu)惠至45%,對于已違約的風險暴露上升至100%。因此對于優(yōu)質(zhì)信用卡客戶,風險權(quán)重有所下降,能夠節(jié)約資本。

        首次明確資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風險權(quán)重,引導投資穿透型產(chǎn)品,提升底層資產(chǎn)透明度

        資本新規(guī)首次明確了商業(yè)銀行投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資本計量標準,根據(jù)可獲得的產(chǎn)品底層資產(chǎn)信息的程度,可采用穿透法、授權(quán)基礎(chǔ)法計量,否則按照風險權(quán)重1250%給予懲罰性權(quán)重,引導銀行落實穿透管理要求,提高底層資產(chǎn)透明度。整體來看,資產(chǎn)管理產(chǎn)品底層資產(chǎn)透明度越高、低風險權(quán)重資產(chǎn)投資比例越高,商業(yè)銀行的風險資本占用越少,銀行自營投資對產(chǎn)品透明度的要求也會倒逼基金等資產(chǎn)管理產(chǎn)品提升產(chǎn)品透明度。

        表外業(yè)務(wù)風險權(quán)重大幅上升,對表外業(yè)務(wù)影響較大

        資本新規(guī)下,信用證風險轉(zhuǎn)換系數(shù)由20%提升至100%,可隨時無條件撤銷的貸款承諾由0%提升至10%,旨在約束表外信用無序擴張,更有效地管控風險,對表外信用證及貸款承諾規(guī)模較大的影響較大。近年來,表外業(yè)務(wù)由于其特殊性,不計入資產(chǎn)負債表,規(guī)模得以快速增長。資本新規(guī)下,銀行從業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計、審批條件、合同條款、放款審核、風險監(jiān)控、流程控制、系統(tǒng)控制等方面提升表外業(yè)務(wù)的管理能力。

        風險權(quán)重底線的豁免

        現(xiàn)行資本規(guī)則下,買入返售債券以100%利率債質(zhì)押,則風險權(quán)重為0%。但資本新規(guī)下,合格質(zhì)物質(zhì)押風險暴露的風險權(quán)重底線為20%,滿足條件的,可豁免風險權(quán)重底線要求。對于買入返售債券業(yè)務(wù),其風險權(quán)重基于交易對手及交易期限的差異,風險權(quán)重也不相同,但總體有所提升,對依賴回購業(yè)務(wù)的中小銀行造成較大影響(見表3)。

        表3 買入返售債券業(yè)務(wù)風險權(quán)重

        賬簿劃分標準明確,轉(zhuǎn)換限制嚴格

        現(xiàn)行辦法下,商業(yè)銀行的賬簿劃分工作主要根據(jù)金融資產(chǎn)分類開展,與資本新規(guī)的劃分標準存在較大差異。資本新規(guī)首次以清單的形式分別列舉劃入交易賬簿及銀行賬簿的資產(chǎn),并明確賬簿之間轉(zhuǎn)換的嚴格限制。賬簿轉(zhuǎn)換須獲得高級管理層及監(jiān)管機構(gòu)的審批,防止銀行通過賬簿劃轉(zhuǎn)進行監(jiān)管套利。大多數(shù)中小銀行賬簿管理辦法相對陳舊,尤其是在新金融工具準則重分類后,存在部分賬簿劃分不準確的情況,要求在資本新規(guī)實施前完成整改。

        對中小銀行負債業(yè)務(wù)的影響

        資本新規(guī)下同業(yè)業(yè)務(wù)受到較大影響,引導銀行回歸存貸主業(yè),讓同業(yè)業(yè)務(wù)回歸“短期、臨時性頭寸調(diào)劑”的初衷,從而促使銀行夯實存款,降低同業(yè)依賴度,優(yōu)化負債結(jié)構(gòu),提升負債管理能力。

        同業(yè)融資業(yè)務(wù)由于開展靈活、期限較短、市場化程度較高,所以成為商業(yè)銀行主動負債管理的重要手段和工具。同業(yè)負債占比較高的城商行居多,2022年上市城商行平均同業(yè)負債占比達到23.94%,重慶銀行、廈門銀行、鄭州銀行等銀行同業(yè)負債占比超過28%。資本新規(guī)下,同業(yè)負債占比較高的中小銀行受沖擊較大。

        回購融資成本相對上升

        資本新規(guī)下,隔夜賣出回購按1.25倍質(zhì)押利率債可豁免風險權(quán)重,但非隔夜的回購業(yè)務(wù)合格質(zhì)物質(zhì)押風險暴露的權(quán)重底線為20%,對于依賴賣出回購滿足日間頭寸的銀行,回購業(yè)務(wù)要求的質(zhì)物可能會產(chǎn)生更多的資本消耗,進而抬升相應(yīng)的回購利率,融資成本相對上升。

        同業(yè)存單期限結(jié)構(gòu)調(diào)整,發(fā)行難度增加

        資本新規(guī)下,3個月以上同業(yè)存單風險權(quán)重上升,可能導致后續(xù)同業(yè)存單余額增長放緩,發(fā)行期限縮短,或長期限發(fā)行成本上升。對于同業(yè)負債占比高的中小銀行來說,期限結(jié)構(gòu)趨于短期化,期限錯配加劇,流動性風險增加。

        從結(jié)構(gòu)看,2019—2022年,城商行每年同業(yè)存單發(fā)行總額在7.2萬億左右,其中3月及以內(nèi)的同業(yè)存單平均占比達到42%,2023年一季度達到51.49%(見圖1)。因此,資本新規(guī)下,同業(yè)存單發(fā)行期限或?qū)⑦M一步縮短,滾續(xù)發(fā)行的壓力日益增加。

        圖1 全國城商行同業(yè)存單發(fā)行趨勢圖

        從價格看,2019—2022年同業(yè)存單價格呈逐步下行態(tài)勢,全國城商行同業(yè)存單發(fā)行加權(quán)利率從2019年的3.13%下行至2022年的2.26%,下降超過80 bp,其中1~3月的同業(yè)存單發(fā)行加權(quán)利率從2019年的2.95%降至2020年的2.08%。但是2023年一季度,價格迅速反彈,全國城商行同業(yè)存單發(fā)行加權(quán)利率上行至2.57%,上升超過30 bp,1~3月利率上升超過36 bp(見圖2)。2月20日,市場對于同業(yè)存單的風險權(quán)重變化已作出反應(yīng),1月收益率下行,而3月及以上收益率上行3~5 bp 不等。后續(xù)隨著同業(yè)存單到期量增大,中長期同業(yè)存單的價格將進一步抬升,增加銀行的負債成本。

        圖2 全國城商行同業(yè)存單發(fā)行利率趨勢

        債券發(fā)行難度增加,成本抬升

        資本新規(guī)下,三個月以上的銀行風險暴露權(quán)重由25%提升至30%,對于標準信用等級達不到A 級的銀行,其風險權(quán)重最高可提升至150%,二級資本債的風險權(quán)重從100%上調(diào)至150%。金融債、二級資本債的資本占用總體有所增加,面臨發(fā)行成本抬升的壓力,金融債作為穩(wěn)定的資金來源一直受銀行的青睞,2019—2022年年均發(fā)行量超過7000億。二級資本債作為銀行補充二級資本的主要手段,2019—2022年年均發(fā)行量6800億以上。從發(fā)行主體看,中小銀行仍是主力軍,對部分互持多、資本充足率低的中小銀行造成較大壓力。2023年預(yù)計約4000億二級資本債到期。

        資本新規(guī)的應(yīng)對建議

        回歸本源支持實體,做大做強表內(nèi)信貸業(yè)務(wù),合理控制表外業(yè)務(wù)規(guī)模

        資本新規(guī)引導銀行回歸本源,對投向投資級企業(yè)、中小企業(yè)的單位貸款降低風險權(quán)重,對零售貸款繼續(xù)給予優(yōu)惠權(quán)重。因此,為了盡可能獲得資本優(yōu)惠,一是在資產(chǎn)規(guī)劃和資源配置時,將資源向低資本消耗的領(lǐng)域傾斜,在風險權(quán)重不變或下降的前提下適度擴大規(guī)模,提升資本使用效能;二是加強基礎(chǔ)性管理,從源頭做好資本管理、風險控制與數(shù)據(jù)質(zhì)量提升,滿足資本優(yōu)惠的各項條件;三是合理控制表外業(yè)務(wù)規(guī)模,在資源配置時綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、風險、資本消耗及收益的平衡,放緩表外業(yè)務(wù)增速。

        調(diào)整投資策略,加快資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和交易,提高獲利能力

        資本新規(guī)提高了對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的計量要求,對底層資產(chǎn)的穿透更為嚴格,若不改變原有投資策略,將消耗大量資本。一是優(yōu)化投資策略,增加低資本消耗的產(chǎn)品,如利率債、一般政府債、投資級非銀金融機構(gòu)債券等,適度擴大投資級非銀金融機構(gòu)同業(yè)借款規(guī)模;二是選擇投資產(chǎn)品時,堅持“能穿透盡穿透”的原則,盡可能掌握底層資產(chǎn)的詳細信息,對于無法穿透或穿透程度較低的產(chǎn)品,在資產(chǎn)規(guī)劃時應(yīng)考慮波段持有,在季末、年末時點盡量配置低風險權(quán)重的資產(chǎn),降低資本消耗;三是提高市場研判能力,轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)獲取票息的資產(chǎn)盈利模式,加快資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和提高交易頻率,在風險可控的前提下加大波段操作力度,賺取價差,提高資本使用效率;四是嚴格遵循賬簿劃分要求,準確劃分交易賬簿與銀行賬簿是審慎估值、資本計量及日常風險管控工具的基礎(chǔ),要求中小銀行修訂賬簿管理辦法,制定明確、清晰的賬簿劃分規(guī)則,規(guī)范賬簿劃分管理。

        多措并舉優(yōu)化負債結(jié)構(gòu),提升負債管理能力

        資本新規(guī)引導銀行做精做細,中小銀行應(yīng)積極適應(yīng)新形勢、新常態(tài),統(tǒng)籌兼顧負債規(guī)模、成本及結(jié)構(gòu),根據(jù)不同資金來源的特點,選擇適宜的管理策略,不斷優(yōu)化負債結(jié)構(gòu),提升負債管理能力。

        第一,回歸本源,堅持“存款立行”。深耕細作零售業(yè)務(wù),吸收更為穩(wěn)定的零售客戶存款,充分挖掘渠道、產(chǎn)品和服務(wù)的潛力,增強客戶黏性與資金的穩(wěn)定性,夯實客戶基礎(chǔ),提升存款質(zhì)量,減少對同業(yè)負債的依賴,走可持續(xù)發(fā)展道路。

        第二,強化同業(yè)負債管理,充分發(fā)揮補充作用。在資本新規(guī)的影響下,同業(yè)負債成本或?qū)⑻?,銀行應(yīng)在充分權(quán)衡“利潤—成本—規(guī)?!标P(guān)系的基礎(chǔ)上合理安排資金融入計劃,對于同業(yè)負債的量與價,應(yīng)結(jié)合產(chǎn)品期限因素,優(yōu)先選擇同期限較低成本的資金,遵循量出為入原則,在實現(xiàn)有利可圖原則下促進同業(yè)業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

        第三,加大央行資金運用力度,拓展資金來源,優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。用好央行貨幣政策工具,主動爭取低成本的央行資金支持,拓展資金來源,優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。

        第四,拓寬同業(yè)朋友圈,加強市場研判,抓住合適的發(fā)行窗口,提高債券發(fā)行成功率。

        強化利差管理,降本增效提升利潤留存

        資本新規(guī)進一步限制了中小銀行外源性資本補充渠道,使中小銀行更加依賴內(nèi)源性資本補充。近幾年政策引導銀行減費讓利,資產(chǎn)端收益率下降趨勢不減,為維持穩(wěn)定的利差水平,必須從負債端下功夫,有效壓降存款成本,合理控制同業(yè)負債成本,提升經(jīng)營效率,不斷提高未分配利潤留存,有效補充資本。

        在資本新規(guī)的影響下,中小銀行資產(chǎn)負債管理面臨較大挑戰(zhàn),須優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),調(diào)整投資策略,夯實存款基礎(chǔ),降低同業(yè)負債的依賴度,降本增效提升利潤留存,提升應(yīng)對資本新規(guī)的能力,走高質(zhì)量發(fā)展道路。

        猜你喜歡
        賬簿存單負債
        燃燒的賬簿
        大賬簿
        文苑(2020年12期)2020-04-13 00:55:02
        關(guān)于對營業(yè)賬簿減免印花稅的通知
        交通財會(2018年6期)2018-10-26 07:05:28
        你的負債重嗎?
        海峽姐妹(2018年3期)2018-05-09 08:21:06
        徹底解決不當負債行為
        徹底解決不當負債行為
        加強公立醫(yī)院負債管理的幾點思考
        時間賬簿
        兒童時代(2009年11期)2009-11-27 05:38:32
        无码8090精品久久一区| 国产高清一区二区三区视频| 日韩av高清无码| www插插插无码免费视频网站 | 无码av无码天堂资源网| 欧美精品久久久久久久久| 白丝美女被狂躁免费视频网站| 精品色老头老太国产精品| 在线观看午夜视频国产| 性人久久久久| 女人下面毛多水多视频| 久久无码高潮喷水免费看| 人妻少妇激情久久综合| 久久日日躁夜夜躁狠狠躁| 婷婷五月六月综合缴情| 亚洲一区中文字幕在线电影网| 五月婷网站| 日产一区一区三区区别| 国产av熟女一区二区三区| 免费观看黄网站| 成人综合久久精品色婷婷| 69久久精品亚洲一区二区| 精品国产午夜肉伦伦影院| 亚洲日本中文字幕天天更新| 呦泬泬精品导航| 亚洲精品中文字幕乱码人妻| 亚洲97成人精品久久久| 久久精品国产字幕高潮| 免费观看激色视频网站| 欧美视频九九一区二区| 青青草针对华人超碰在线| 久草福利国产精品资源| 国产探花在线精品一区二区| 久久久久99精品成人片试看| 国内精品人人妻少妇视频| 在线人妻va中文字幕| 免费va国产高清大片在线| 尤物视频一区二区| 白白色福利视频在线观看| 国产精品久人妻精品老妇| 丰满人妻熟妇乱又伦精品视|