李冠倫

摘要：供應鏈金融越來越受到各個行業(yè)的青睞，它作為一種全新的金融模式，與傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務相比優(yōu)勢明顯，不需要對企業(yè)財務狀況、可抵質押物情況等資信質量進行單純的考核，而是針對整個供應鏈信用質量進行考核。第三方交易平臺主導下的供應鏈金融在管理方面的優(yōu)勢是比較突出的，其在煤炭行業(yè)的應用，為煤炭企業(yè)融資提供了新的途徑和出路。需要高度重視的是，煤炭企業(yè)供應鏈金融在我國雖然經(jīng)歷了初步的嘗試，但規(guī)?；l(fā)展時代并未到來，也還存在一些不容忽視的瓶頸，多數(shù)業(yè)務依舊有待進一步發(fā)展。文章首先闡述了煤炭企業(yè)供應鏈金融及第三方交易平臺主要功能，分析了煤炭企業(yè)供應鏈金融發(fā)展中存在的問題，最后就基于第三方交易平臺的煤炭企業(yè)供應鏈金融健康發(fā)展提出了自己的意見和建議。

關鍵詞：供應鏈金融；煤炭行業(yè)；第三方交易平臺；金融機構

近年來，隨著煤炭企業(yè)供應鏈金融在煤炭行業(yè)的應用，在我國能源改革和經(jīng)濟轉型升級、扶持民營企業(yè)及中小企業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了突出的作用，在煤炭行業(yè)融資方面起到了示范效應和促進作用，與此同時，國家及各地方從政策方面也加大了支持力度，對煤炭企業(yè)供應鏈金融市場的良性發(fā)展起到了有力的支持作用。煤炭企業(yè)供應鏈金融一方面優(yōu)勢明顯，另一方面增速依舊有待進一步提升，因此破解其發(fā)展瓶頸的意義是十分重大的。

一、煤炭企業(yè)供應鏈金融及煤炭第三方交易平臺主要功能

（一）交易服務

交易服務是第三方交易平臺的核心功能。交易平臺的存在使得煤炭企業(yè)采購方式更加豐富，促使交易規(guī)則更加完善，同時提高了保障團隊的服務質量，幫助煤炭供需各方挖掘交易客戶和交易機會，掌握價格變動，使得采購效率顯著提升，同時交易成本和風險明顯下降，使得采購的合規(guī)性、完整性和公平性得到了可靠的保障。

（二）采購服務

采購服務是第三方服務平臺的另一個重要功能，平臺可實現(xiàn)對煤炭企業(yè)采購項目全流程、全方位的監(jiān)督管控，實時查看煤炭企業(yè)采購交易量、交易額、節(jié)支率等，通過平臺可以促進煤炭企業(yè)規(guī)范采購，陽光采購，降本增效。平臺可推動傳統(tǒng)采購管理向供應鏈管理升級，強化合同履約管理，督促企業(yè)按合同約定履行支付義務，積極對應收賬款進行確權，加大對上下游民營企業(yè)及中小企業(yè)供應鏈融資的支持力度。通過以上服務措施，把煤炭行業(yè)的采購需求和供應鏈服務銜接起來，并實現(xiàn)各方資源的有效整合，提供全鏈條采購及供應鏈金融服務，使得煤炭企業(yè)的資源利用率顯著提升，采購成本得到了有效控制，使得煤炭企業(yè)的效益有了可靠的保障。

（三）行業(yè)信息服務

第三方交易平臺憑借自己掌握的煤炭行業(yè)信息，在行業(yè)內(nèi)樹立了自己的專業(yè)權威。第三方交易平臺深入研究煤炭企業(yè)采購產(chǎn)品、供應商、市場等諸多要素，統(tǒng)計歸納行業(yè)的沉淀數(shù)據(jù)，為煤炭行業(yè)的產(chǎn)品應用、政策解讀、市場分析、價格指數(shù)、物流配置提供自己的信息服務，為煤炭行業(yè)的生產(chǎn)、組織發(fā)運、確定價格、控制庫存等提供參照。

（四）行業(yè)金融服務

交易平臺通過自身的信用評估和風控系統(tǒng)為企業(yè)提供定制化的融資解決方案，幫助企業(yè)解決融資難題。例如，可以為企業(yè)提供預付款融資、保證金貸款等創(chuàng)新性的融資產(chǎn)品，以降低企業(yè)的融資成本。同時，通過與銀行等金融機構合作，提供便捷的結算服務，降低企業(yè)的結算成本，并且縮短企業(yè)的結算周期，提高企業(yè)的現(xiàn)金流動性。通過與保險公司合作，交易平臺可以為企業(yè)提供多樣化的保險產(chǎn)品，幫助企業(yè)降低風險和損失，提高企業(yè)的抗風險能力和信用度。除此之外，交易平臺還可以提供其他各種金融服務，如投資咨詢、財務顧問、稅務籌劃等，為企業(yè)提供全方位的金融支持。

二、我國煤炭企業(yè)供應鏈金融發(fā)展中存在的問題

（一）金融產(chǎn)品適用性差

首先，產(chǎn)品定位存在不恰當?shù)膯栴}。以銀行為主的金融機構對大型國有企業(yè)有較大的支持力度，對民營企業(yè)及中小企業(yè)則設置諸多準入的門檻，然而民營企業(yè)及中小企業(yè)在煤炭市場卻是最活躍的，但是輕資產(chǎn)、高負債的現(xiàn)象在民營企業(yè)及中小企業(yè)比較普遍，在資金方面很難取得有力的支持。其次，適用范圍有待拓展，由于煤炭企業(yè)普遍存在采購貨款延期支付的現(xiàn)象，在金融預付、應收類融資業(yè)務中，銀行只對那些持有資產(chǎn)規(guī)模大、經(jīng)營狀況好的國有企業(yè)應收賬款的民營企業(yè)及供應商提供資金。此外，銀行放款的時間節(jié)點與煤炭業(yè)務不能有效匹配，造成煤炭企業(yè)因資金鏈斷裂蒙受較大的經(jīng)濟損失。

（二）業(yè)務辦理過程復雜

煤炭企業(yè)在進行供應鏈金融業(yè)務時，必須滿足一系列的監(jiān)管要求。由于煤炭行業(yè)具有一定的風險性和環(huán)保壓力，監(jiān)管部門對其進行了嚴格的監(jiān)管，要求煤炭企業(yè)提供大量的申請材料和證明文件，包括企業(yè)資質、合規(guī)性、環(huán)保標準等方面的證明。這些要求使得煤炭企業(yè)需要投入大量的時間和精力來收集和整理相關資料，增加了辦理過程的復雜性。其次，金融機構在供應鏈金融領域的風控意識增強，也使得辦理過程更加繁瑣。此外，不同金融機構之間的審批流程和要求也存在差異，這進一步增加了煤炭企業(yè)在辦理供應鏈金融業(yè)務時的復雜性。煤炭企業(yè)可能需要與多家金融機構進行溝通和協(xié)調(diào)，理解和滿足各家金融機構的要求，這會增加辦理過程的困難度和時間成本。由于辦理過程的復雜性，煤炭企業(yè)在急需資金周轉或訂單融資等方面會受到影響。長時間的辦理過程會延緩資金到賬時間，影響企業(yè)的正常運營和發(fā)展。此外，辦理過程的低效率可能使得煤炭企業(yè)錯失一些商機或合作機會，給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。

（三）資金來源受限

首先，銀行是供應鏈金融資金的主要來源，但銀行對煤炭行業(yè)目前缺乏全面了解，缺少對第三方交易平臺供應鏈管理能力的信任，因此銀行對煤炭行業(yè)企業(yè)采取了嚴格的授信政策，在業(yè)務展開方面體現(xiàn)過于保守，影響了新業(yè)務的發(fā)展。另一方面，非銀行金融機構對供應鏈金融的資金來源起到了補充作用，但這一支持成本較高，使得企業(yè)財務成本也同時水漲船高，這對企業(yè)的健康長期發(fā)展是非常不利的。最后，目前國內(nèi)第三方的交易平臺一般不具有自主金融資質，而銀行為了避免發(fā)生風險，對風險管控特別重視，加之銀行與企業(yè)相比處于強勢地位，與第三方交易平臺缺乏密切協(xié)作，造成第三方交易平臺對資金使用無話語權。

（四）煤炭企業(yè)供應鏈管理水平低

首先，煤炭企業(yè)在信息共享方面存在不足。供應鏈金融需要各環(huán)節(jié)參與方共享信息，以便金融機構更好地評估供應鏈上各方的信用狀況和風險程度。然而，煤炭企業(yè)往往缺乏有效的信息共享機制，供應鏈各環(huán)節(jié)之間信息流通不暢，導致金融機構難以獲取準確的信息進行風險評估和資金分配。其次，煤炭企業(yè)的風險評估能力有限。供應鏈金融的核心問題是如何評估供應鏈上各個環(huán)節(jié)的風險，包括煤礦開采、運輸、銷售等環(huán)節(jié)。然而，由于煤炭企業(yè)對供應鏈風險的認知不夠深入，缺乏科學的風險評估模型和方法，導致金融機構在進行供應鏈金融時難以準確地評估煤炭企業(yè)的風險。這給金融機構帶來不確定性，降低了對煤炭企業(yè)的融資意愿。此外，煤炭企業(yè)在供應鏈協(xié)調(diào)方面也存在一定的問題。供應鏈金融需要各環(huán)節(jié)參與方之間具備良好的協(xié)調(diào)能力，以實現(xiàn)資源的高效配置和風險的共擔。然而，由于煤炭行業(yè)的特殊性和競爭局面，煤炭企業(yè)之間的合作和協(xié)調(diào)相對較弱，導致供應鏈上信息不對稱、資金流動不暢等問題，影響了供應鏈金融的順利進行。

（五）缺乏有效的風險控制

首先，金融機構對煤炭企業(yè)供應鏈存在的風險缺乏深刻的認知，沒有建立風險防控體系，缺乏有效的風險識別和風控措施。其次，第三方交易平臺在金融風險管理方面處于較低的水平，對煤炭行業(yè)的市場風險管理無法實現(xiàn)專業(yè)、全面的覆蓋。最后，目前國內(nèi)第三方交易平臺的服務和管理職能依舊有待進一步的完善，不能有效對企業(yè)交易進行審核監(jiān)控，不能很好控制物流及貨權，在質押物的監(jiān)管和處置等方面處于較低水平，缺乏有效的操控手段，致使行業(yè)風險控制無法有效實施，金融業(yè)務失去了可靠的支撐。

三、基于第三方交易平臺的煤炭企業(yè)供應鏈發(fā)展的意見和建議

（一）商業(yè)銀行開放授信政策和改進放款流程

商業(yè)銀行對煤炭企業(yè)供應鏈管理狀況進行深入的了解，與第三方交易平臺合作，設計出來供應鏈金融的產(chǎn)品，并進行業(yè)務辦理和風險防控。首先，商業(yè)銀行需要跟上金融市場發(fā)展趨勢，解放思想，不再受傳統(tǒng)理念與體制機制的約束，開放授信，降低授信門檻。當前，金融科技在全球范圍內(nèi)得到了廣泛應用，傳統(tǒng)的銀行授信方式已經(jīng)不能滿足客戶的需求。商業(yè)銀行應該借鑒金融科技的創(chuàng)新理念和技術手段，通過大數(shù)據(jù)分析、云計算等技術手段，更加精準地評估客戶的信用狀況，開放授信，降低授信門檻，提高授信效率和質量。其次，商業(yè)銀行需要從總行層面對新業(yè)務加大支持力度，使得授信過程變得更加容易操作。煤炭企業(yè)的供應鏈管理具有復雜性和風險性，在進行授信時需要綜合考慮各方面因素。商業(yè)銀行需要在總行層面提供專業(yè)的技術和人才支持，為分行提供相應的授信模型和方法論，提高分行的風險識別和控制能力，增強整個授信流程的可操作性和協(xié)同性。最后，在煤炭行業(yè)，供應鏈金融涉及多種不同類型的企業(yè)，包括煤炭生產(chǎn)企業(yè)、物流企業(yè)、銷售企業(yè)等，每個環(huán)節(jié)都需要相應的放款流程和專人負責。商業(yè)銀行需要根據(jù)不同企業(yè)類型和不同環(huán)節(jié)的需求，制定相應的放款流程，提高放款效率和準確率。同時，商業(yè)銀行還需要配備專業(yè)人員對放款流程進行監(jiān)管和管理，及時發(fā)現(xiàn)和處理可能存在的問題，確保供應鏈金融的順暢和穩(wěn)定。

（二）商業(yè)銀行應建立金融風控體系

商業(yè)銀行在煤炭行業(yè)供應鏈金融中，需要注重風險管理。為了有效避免風險，商業(yè)銀行可以從以下幾個方面入手：第一，商業(yè)銀行需要對煤炭行業(yè)供應鏈金融風險管理體系的構建進行宏觀指導，并對其有效性進行評估。煤炭行業(yè)供應鏈金融具有復雜性和風險性，在構建風險管理體系時需要綜合考慮各個環(huán)節(jié)的因素。商業(yè)銀行應該在總行層面提供支持，對分行開展的風險管理工作進行指導和監(jiān)督，確保風險管理工作的科學有效性。第二，商業(yè)銀行需要及時準確地識別和排查風險點，在發(fā)現(xiàn)風險時要做好處置工作。商業(yè)銀行需要對煤炭企業(yè)供應鏈中可能存在的風險點進行全面識別和評估，并對重要風險點制定相應的處置措施。同時，在風險出現(xiàn)時，商業(yè)銀行需要迅速響應，采取有效措施加以處置，防止風險擴散和進一步損失的產(chǎn)生。第三，建立風控體系，對作為還款方的煤炭企業(yè)評級授信和融資方的民營企業(yè)及中小企業(yè)，強化風控管理。商業(yè)銀行應該為煤炭企業(yè)和民營企業(yè)等不同類型的企業(yè)制定相應的評級標準，并根據(jù)不同企業(yè)的具體情況進行信用評估和授信決策。同時加強內(nèi)部風控管理，確保風險管控能力的有效發(fā)揮。第四，商業(yè)銀行需要與第三方交易平臺實現(xiàn)無縫銜接，將民營企業(yè)及中小企業(yè)的融資申請通過第三方交易平臺推送至商業(yè)銀行，保證資金通過銀行進行放款，避免資金出現(xiàn)風險。商業(yè)銀行應該建立與第三方交易平臺的密切合作關系，通過技術手段實現(xiàn)數(shù)據(jù)流和資金流的無縫銜接，提高融資申請的速度和效率，并在放款過程中嚴格按照法律規(guī)定和銀行風險控制要求進行操作，杜絕出現(xiàn)資金風險的情況。第五，在出現(xiàn)風險事件時，商業(yè)銀行與第三方交易平臺應聯(lián)合起來進行止損。當煤炭企業(yè)供應鏈金融出現(xiàn)風險事件時，商業(yè)銀行和第三方交易平臺需要積極配合，采取有效措施加以處置。在處置過程中，商業(yè)銀行需要根據(jù)實際情況制定相應的應急預案，并與第三方交易平臺及時溝通和協(xié)調(diào)，共同防范風險的產(chǎn)生并盡快落實止損方案。

（三）交易平臺開發(fā)適應性強的金融產(chǎn)品

交易平臺要加大對煤炭行業(yè)的研究力度，與平臺信息相結合，在供應鏈金融的產(chǎn)品開發(fā)和業(yè)務辦理中起到主導作用。首先，在金融產(chǎn)品的設計方面，商業(yè)銀行可以針對煤炭行業(yè)的業(yè)務特點、風險點和企業(yè)融資需求，對金融產(chǎn)品的模式、定位和使用條件進行設定。例如，可以根據(jù)煤炭生產(chǎn)周期和銷售情況制定相應的貸款期限和還款方式，以滿足企業(yè)的資金需求。同時，商業(yè)銀行還可以根據(jù)煤炭行業(yè)的風險特點開展創(chuàng)新產(chǎn)品設計，例如提供保證金融資、預付款融資等，以降低風險并提高融資效率。其次，商業(yè)銀行需要對供應鏈信用和抗風險能力進行評估，確定煤炭企業(yè)的授信規(guī)模。通過建立煤炭行業(yè)大數(shù)據(jù)體系，商業(yè)銀行可以對煤炭供應鏈上的各個節(jié)點進行風險評估，并根據(jù)評估結果確定授信額度和融資利率。同時，商業(yè)銀行還需要加強對煤炭企業(yè)的信用評級和監(jiān)管，以確保授信決策的合理性和準確性。最后，在供應鏈運行和產(chǎn)品流通中，商業(yè)銀行需要進行綜合的風險管控，使得產(chǎn)品的適用范圍得到進一步的拓展。例如，可以與交易平臺合作，共同發(fā)揮數(shù)據(jù)分析的作用，預測潛在的風險事件并制定相應的風險管理應對方案；同時，商業(yè)銀行還可以對采購、銷售等其他環(huán)節(jié)進行風險管控，以降低整個供應鏈的風險水平，并促進資金流轉和產(chǎn)品流通。

（四）交易平臺提高煤炭企業(yè)供應鏈管理水平

煤炭行業(yè)供應鏈金融的有效管理和運行，可以對金融業(yè)務效率、成本和風控管控起到有力的保障作用，但供應鏈的前期建設需要大量資金投入。首先，交易平臺需要對供應鏈管理的重要價值有一個清醒的認識，在管理中要主動轉變觀念，把自己的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，主導供應鏈金融發(fā)展進程。交易平臺應該充分了解供應鏈金融的特點和需求，針對性地開發(fā)相應的金融產(chǎn)品和服務，以滿足企業(yè)的融資需求。同時，交易平臺還應該積極參與到供應鏈的管理和建設中去，通過技術手段和合作模式，推進供應鏈信息化和自動化，形成完整的供應鏈生態(tài)系統(tǒng)。其次，交易平臺需要與供應鏈上各主體進一步合作，把各方面資源充分整合在一起，實現(xiàn)供應鏈運行的信息化和自動化，為金融業(yè)務順利展開提供支持。交易平臺可以與供應鏈上企業(yè)、物流公司、金融機構等進行深入合作，共同推進供應鏈管理和服務的升級，形成完整的供應鏈生態(tài)系統(tǒng)。同時，交易平臺還可以與銀行等外協(xié)機構進行戰(zhàn)略合作，共同開發(fā)金融產(chǎn)品和服務，為供應鏈金融的順利實施提供堅實的支撐。最后，為了進一步強化供應鏈各環(huán)節(jié)的建設，相關行業(yè)規(guī)則要實現(xiàn)標準化，服務質量要進一步提升，強化對供應鏈的管理能力，并對煤炭行業(yè)業(yè)務進行有效的管控。交易平臺可以通過制定行業(yè)標準和規(guī)范，推動供應鏈各環(huán)節(jié)的標準化建設，提高供應鏈的效率和質量。同時，交易平臺還可以通過不斷優(yōu)化服務質量和增強管理能力，提高供應鏈金融市場的競爭力和影響力，為供應鏈金融的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎。

（五）交易平臺應構建自身金融機構

當前，傳統(tǒng)金融在金融市場中依舊占有主體地位，供應鏈金融作為補充想要實現(xiàn)快速發(fā)展還要加大對市場的磨合程度，第三方交易平臺應充分發(fā)揮自己的作用，實現(xiàn)煤炭和金融行業(yè)的協(xié)同發(fā)展。第一，增強金融意識。交易平臺要充分發(fā)揮金融對實體行業(yè)的輸血作用。圍繞煤炭行業(yè)的供應鏈金融，要對煤炭企業(yè)采購和供應鏈運營起到有力的促進作用，同時成為交易平臺的主要收益來源。在煤炭產(chǎn)業(yè)改革關鍵的歷史時期，交易平臺要主動作為，把自己專業(yè)化的運營團隊構建出來，對煤炭企業(yè)供應鏈金融實施戰(zhàn)略布局。第二，展開融資性擔保。交易平臺要把自己對煤炭企業(yè)供應鏈管理的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，對業(yè)務過程和風險進行有效的管控；發(fā)揮自己的信用資質的作用，為融資提供擔保。第三，成立基金管理公司、保理公司等拓寬資金渠道。交易平臺要把自己的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，建立煤炭行業(yè)的產(chǎn)業(yè)基金、供應鏈專項基金等，鼓勵社會和金融資本的參與，為煤炭實體經(jīng)濟提供金融服務。交易平臺還要充分發(fā)揮自己的資金、銀行借款、債券籌資等方面的優(yōu)勢，與商業(yè)銀行一起開展再保理業(yè)務、代理業(yè)務。第四，成立供應鏈管理公司對煤炭企業(yè)供應鏈展開專門管理，參與煤炭業(yè)務，利用第三方交易平臺資源，對煤炭行業(yè)進行整合，實施質押物監(jiān)管和處置等業(yè)務。第五，積極參與證券市場融資，促使銀行主動改革，建立供應鏈專項資金，為供應鏈金融業(yè)務發(fā)展和延伸提供強有力的支持。

四、結語

綜上所述，煤炭企業(yè)供應鏈金融的市場發(fā)展前景是極為廣闊的，可以為煤炭行業(yè)轉型、脫困提供有力的支持。并且可以解決煤炭企業(yè)上游供應商回款問題，煤炭企業(yè)供應鏈金融未來的發(fā)展需要政府、煤炭企業(yè)、金融機構和煤炭第三方交易平臺協(xié)同起來，形成合力，但宏觀環(huán)境建立和金融意識的提升是需要一個過程中，同時金融機構改革目前也受到了一些不良因素的影響。所以，這就要求我們結合煤炭市場實際，從第三方交易平臺的視角出發(fā)，強化煤炭行業(yè)供應鏈管理，提高其信用質量及其核心競爭力，并且把煤炭企業(yè)信用評價體系全面構建出來，加大對非銀行金融機構發(fā)展的支持力度，同時樹立供應鏈金融意識，加大對煤炭企業(yè)供應鏈管理的支持力度，推動我國煤炭企業(yè)供應鏈金融在新時期實現(xiàn)全面發(fā)展。

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（作者單位：大同煤礦集團財務有限責任公司）