文/劉超群（界首市科技成果轉化服務中心）

習近平總書記在黨的二十大報告中強調，必須堅持科技是第一生產力、人才是第一資源、創(chuàng)新是第一動力，開辟發(fā)展新領域新賽道，不斷塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢。當前，科技競爭已經成為“大國博弈”的隱蔽戰(zhàn)場，科技創(chuàng)新的領先就是搶占科技競爭的主動權。企業(yè)作為科技創(chuàng)新的主體，科技創(chuàng)新不僅能夠讓企業(yè)在發(fā)展中迅速提升產品和附加值，也可以讓企業(yè)所處的賽道實現轉型升級，在復雜競爭環(huán)境中占得先機。但創(chuàng)新也需要金融的支持，可以說金融是產業(yè)發(fā)展的血脈，科技金融是企業(yè)科技創(chuàng)新的重要支撐。

一、界首市科技企業(yè)發(fā)展現狀

安徽省內創(chuàng)新水平和產業(yè)發(fā)展存在不均衡現象。尖端高新技術企業(yè)多集中在合肥、蕪湖、滁州、馬鞍山等城市，皖北地區(qū)產業(yè)基礎較為落后，仍以第一產業(yè)和第二產業(yè)為主，轉型升級較為困難，此類現象在皖北縣域更為明顯。各縣（市）在招商引資的過程中，一是缺乏產業(yè)基礎，二是獎勵政策優(yōu)勢不明顯，很難引進高端產業(yè)與優(yōu)質企業(yè)，只能將產業(yè)發(fā)展重點放到本地企業(yè)轉型升級上來，促進產業(yè)發(fā)展質量變革、動力變革和效率變革，實現“老樹開新花”。

以界首市為例，其地處皖西北邊陲，豫皖交界處。在20 世紀90 年代，大型企業(yè)停產倒閉，企業(yè)存量盤不活、增量引不進，危機使界首市工業(yè)發(fā)展之路迷霧重重。2004 年界首市經濟跌至谷底，年工業(yè)稅收不到2000 萬元。后來，經過持續(xù)的產業(yè)調整，界首市才初步確立以“循環(huán)經濟”為引領的發(fā)展格局。2015 年，界首市人民政府以“科技創(chuàng)新”為切入點，為存量企業(yè)賦能，并明確了“科技創(chuàng)新的獎勵資金不受預算約束，上不封頂；對企業(yè)的科技創(chuàng)新獎勵不與企業(yè)的貢獻掛鉤”兩點共識，鼓勵企業(yè)大力推動科技創(chuàng)新。安徽三寶線業(yè)有限責任公司與東華大學共建產業(yè)技術研究院，建立研發(fā)平臺，順利完成技術改造升級；安徽強旺集團與江南大學等高校合作建立博士后工作站，以功能性高端食品打開國內市場。這樣的產學研合作案例并非個例，截至2022 年底，界首市高新技術企業(yè)數量已達152 家，占整個阜陽市高企數量的四分之一以上。

與此同時，在企業(yè)創(chuàng)新和轉型的過程中，需要大量的研發(fā)資金投入。調查研究發(fā)現，縣域科技型企業(yè)融資問題是一共性難題，其背后隱含著多種原因，需要針對性地提出建議。

二、縣域科技型企業(yè)融資存在的問題

1.間接融資較為困難

間接融資是指企業(yè)通過銀行等金融機構貸款來籌集資金的一種融資方式，也是企業(yè)主要的融資方式。銀行金融機構包括國有商業(yè)銀行、國家的政策性銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行等。縣域科技型企業(yè)難以通過間接融資的方式獲得資金的原因有兩個：一是銀行是以安全性、流動性、盈利性為基礎的中介機構，通過存放貸的利率差來獲得利潤。在資金量一定的情況下，為了追求利潤最大化和收益的穩(wěn)定性，銀行更愿意選擇資信狀況優(yōu)秀、經濟實力雄厚、還款能力強大的大中型企業(yè)發(fā)放貸款。二是科技型企業(yè)要想從銀行取得貸款，首先要考慮的就是自己的銀行信用、商業(yè)信用和財務信用。大部分科技型企業(yè)都是輕資產運營，自身擁有的土地和廠房設備價值偏低，初創(chuàng)立的企業(yè)缺乏穩(wěn)定的市場和現金流，還要不斷增加研發(fā)投入。部分企業(yè)財務信息披露制度不健全，會計報表不夠真實可靠。多種原因導致科技型企業(yè)在獲取間接融資時存在困難。

2.產業(yè)結構相對落后

安徽省內皖北縣域產業(yè)結構以農業(yè)和工業(yè)為主，傳統(tǒng)制造業(yè)占比較大；皖南縣域則以輕工業(yè)和旅游業(yè)為主。域內科技類中小企業(yè)多處于產業(yè)鏈的前端，生產零部件、原材料提供給下游企業(yè)，部分企業(yè)為大型企業(yè)提供代加工服務，缺乏自有品牌，更缺乏知名品牌，在對外開展合作的過程中，話語權不高。無論是農業(yè)還是工業(yè)，利潤率都相對較低，一般難以超過10%。這與風險投資（直接融資）機構追求的高收益、高回報的理念不相符，一般直接投資期望的稅后年均回報率甚至高達40%。所以風險投資更青睞高精尖科技、健康醫(yī)療、游戲娛樂等三產行業(yè)，同時對企業(yè)的管理水平要求也很高，產業(yè)結構的落后導致縣域企業(yè)難以獲得直接融資。

3.企業(yè)經營理念較為保守

通過對界首市高新技術企業(yè)走訪調研發(fā)現，本土成長起來的企業(yè)多為個人獨資企業(yè)和家族式企業(yè)，企業(yè)主在20 世紀末或21 世紀初完成財富積累之后創(chuàng)辦了企業(yè)，建廠、購買設備的資金多來自于自有資金、家族集資和民間借貸。家族式企業(yè)對于股權類投資和銀行貸款較為保守，不愿輕易通過融資擴大企業(yè)生產規(guī)模，對于市場的敏銳性受到制約。個人獨資企業(yè)投資行為通常較為激進，存在盲目投資等情況，對于企業(yè)的財務規(guī)劃缺乏清醒的認識，容易令企業(yè)陷入資金流動性困擾，而當真正的投資機會來臨時又難以獲得銀行貸款和直接融資。

4.融資渠道較為狹窄

安徽省縣域經濟因城市空間、產業(yè)結構、人口聚集、消費能力等綜合因素，與大中型城市相比處于天然劣勢，并不足以吸引金融機構入駐。銀行網點則以四大國有銀行和當地農村商業(yè)銀行為主，股份制銀行和城市商業(yè)銀行網點幾乎沒有，而目前國內的科技型貸款主要提供者恰恰為股份制銀行和城市商業(yè)銀行，如興業(yè)銀行、杭州銀行等。在沒有網點的情況下，金融機構無論是事先談判、合同簽訂，還是貸后監(jiān)管等過程中均處于信息劣勢方，信息不對稱使得銀行為中小企業(yè)發(fā)放貸款時通常表現得格外謹慎。此外，非銀行融資機構如基金公司、證券公司、融資租賃公司、供應鏈金融公司以及第三方服務咨詢機構在縣域更是難覓其身影，融資渠道成為稀缺資源，間接推高企業(yè)的融資成本。

三、推動縣域科技金融發(fā)展的建議

1.提升間接融資能力

（1）充分挖掘內部銀行資源。與域內的銀行探索設立“科技支行”或成立“科技信貸業(yè)務部”，從經營策略和內部制度上對于科技型企業(yè)的貸款流程、申請條件、內控審核等方面與傳統(tǒng)的信貸方式加以區(qū)分，突出科技屬性，創(chuàng)新信貸產品。同時，可以學習優(yōu)秀“科技支行”的先進做法，設立“路演貸”“高企貸”“研發(fā)貸”等多類型個性化金融產品，從優(yōu)惠利率、專屬續(xù)貸展期政策等方面為企業(yè)提供精準融資服務。如滁州天長農商行科技支行設立“科技貸”“人才貸”“知識產權質押貸”“上市貸”等4 款融資產品服務于轄區(qū)內科技型企業(yè)，滿足科技型企業(yè)多樣化、個性化的金融需求。界首市也已在高新區(qū)內設立界首農商行科技支行，創(chuàng)新金融產品正處于開發(fā)階段。

（2）完善政府擔保機制?？萍夹推髽I(yè)因其本身的特殊性，融資時需要有效的背書，銀行等金融貸款也需要風險共擔。在實踐中，縣域通常采取兩種方式解決科技型企業(yè)的擔保難，一是由國資出資設立政府性擔保公司，為科技型企業(yè)提供普惠型擔保服務。界首市發(fā)展中小企業(yè)信用擔保有限公司就是由安徽省擔保公司、阜陽市擔保公司、界首市高新區(qū)管委會共同出資設立的。截至2023 年6 月，已累計為域內高新技術企業(yè)和科技型中小企業(yè)提供科技擔保融資金額超過3.2 億元。二是建立“政銀擔”機制。目前界首市采用的是“4321”政銀擔風險分擔機制，具體是指倘若貸款企業(yè)無力償還到期貸款，政府性融資擔保公司、再擔保機構、銀行、當地市縣政府按4∶3∶2∶1 的比例承擔風險責任。界首市人民政府先后出資設立了2000萬“科技信貸”風險補償資金池、3000 萬“人才貸”風險補償資金池，為科技型企業(yè)融資提供純信用擔保服務。企業(yè)在申請貸款時無須提供抵押物或反擔保資產，大幅提升科技信貸的便利性。界首市還于2020 年引入安徽省科技融資擔保有限公司首家分公司——界首市分公司，截至2023 年6 月，界首市分公司累計提供了“科技信貸”擔保融資90 余筆，金額累計超過4億元，提供“人才貸”擔保融資8500 萬元。需要注意的是，地方政府主管部門需與銀行、擔保公司及時溝通，在加快貸款審核進度的同時，不可忽略風險把控。

2.促進科技成果轉化

縣域在發(fā)展的過程中，要充分認識到自身的優(yōu)勢與不足，對于優(yōu)勢不能滿足于現狀，對于劣勢也不要放任自流。政府部門要充分調動企業(yè)科技創(chuàng)新的積極性，擔起橋梁作用，組織高校、大院大所優(yōu)質人才進園區(qū)、進企業(yè)開展深入調研，亦可組織企業(yè)進入科研機構提出技術需求，尋找創(chuàng)新結合點。在“雙招雙引”中以當地特色產業(yè)為基礎，推動創(chuàng)新資源集聚下移、開放協(xié)同，促進科技創(chuàng)新發(fā)展，活用科技創(chuàng)新政策，加快優(yōu)質項目培育。界首市于2022 年正式獲批“國家創(chuàng)新型縣（市）”，這與當地高新區(qū)和科技部門開展的大量科技創(chuàng)新工作密不可分。界首市先后設立上海、深圳離岸科創(chuàng)中心，搭建與外界交流的平臺，組織企業(yè)與高校開展產學研合作，孵化了一批優(yōu)質科技項目，為直接融資提供產業(yè)支撐。

3.引導企業(yè)轉變經營理念

（1）提升企業(yè)管理水平。個人獨資企業(yè)經營者需要轉變思想觀念，吸收現代企業(yè)制度和管理制度的優(yōu)勢，組建較高水平的管理團隊，制定符合實際的管理制度，不盲目決策、任性投資。集體性質或者合伙性質的科技型企業(yè)要建立清晰的產權關系，積極建立股份合作制，加快改革的步伐才能吸引更多的風險投資。

（2）提高財務管理能力?？h域部分科技型中小企業(yè)對企業(yè)賬目處理重視程度不夠，只是將財務工作外包給代賬公司，缺乏財務、稅務、市場監(jiān)管的風險預見能力?？萍夹椭行∑髽I(yè)需把財務管理作為公司戰(zhàn)略，認真對待，充分結合社會資源，如與會計師事務所密切合作，追求專業(yè)化服務，提升會計信息的質量，財務工作規(guī)范才能與融資工作快速鏈接。

（3）提升企業(yè)信用等級。注重企業(yè)信用建設，堅持信用原則。講求誠信不僅能夠提升企業(yè)高層管理者和員工的自身素質，還可以不斷提升企業(yè)的外在形象。注重自身的履約行為，無論發(fā)生貸款違約還是合同違約，對于企業(yè)的融資打擊都是致命的。

從政府的角度出發(fā)，要注重引導和規(guī)范企業(yè)行為。一是可組織稅務、審計部門、銀行以及社會第三方財務專業(yè)機構進園區(qū)開展宣傳培訓、印發(fā)信用手冊，通過包保制度持續(xù)對企業(yè)提醒告知，提升企業(yè)的信用意識。二是開展清查、排查行動，及時發(fā)現問題幫助企業(yè)整改，不能簡單地一罰了之。例如，蘇州正在試點的“創(chuàng)新積分制”，這是一種用量化指標來精準支持企業(yè)創(chuàng)新的新型政策，通過積分精準識別和有效發(fā)現創(chuàng)新能力強、成長潛力大的科技企業(yè)，促進金融機構、投資資本和市場力量精準發(fā)力，引導技術、資本、人才等各類創(chuàng)新要素資源向企業(yè)集聚，助力科技企業(yè)快速成長。

4.拓寬企業(yè)融資渠道

就安徽省縣域而言，科技型企業(yè)融資方式仍是以間接融資為主，各地政府都在積極推動直接融資發(fā)展，但囿于產業(yè)、渠道等多種原因，進展依然較為緩慢。可嘗試從以下幾個方面破局：

（1）加快企業(yè)上市培育工作。一是積極宣傳，通過組織培訓、學習和考察，令科技型企業(yè)的高層管理者意識到借助資本市場發(fā)展企業(yè)的重大機遇，學習沿海地區(qū)借助資本市場實現科技型中小企業(yè)的跨越式發(fā)展，消除上市難的片面認知。二是做好摸排調研工作，了解域內科技型企業(yè)的整體情況，建立上市后備企業(yè)清單。三是挑選發(fā)展?jié)摿Υ蟆⑶熬昂们蚁鄬Τ墒斓钠髽I(yè)，按照公司上市的規(guī)則對企業(yè)進行改造，后續(xù)積極聯系保薦機構介入，開展上市輔導。根據國家現有的多層次上市板塊制定符合企業(yè)的上市目標，為準備上市和成功上市的企業(yè)制定獎勵政策，最大力度支持企業(yè)上市。

（2）積極引進產業(yè)基金。一是積極對接政府性產業(yè)引導基金，推介域內優(yōu)質科技項目。政府性產業(yè)引導基金區(qū)別于其他私募股權基金，不以盈利為目的，不會對企業(yè)生產經營過于干涉，有利于企業(yè)緩解經營和還款壓力。例如：安徽省發(fā)展和改革委員會牽頭設立省“三重一創(chuàng)”產業(yè)發(fā)展基金；安徽省經濟和信息化廳牽頭設立省中小企業(yè)（專精特新）發(fā)展基金；安徽省科學技術廳牽頭設立省科技成果轉化引導基金，新設立2 支創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)專項基金，即雛鷹計劃專項基金和新型研發(fā)機構專項基金，對應處于不同發(fā)展階段的企業(yè)。其中，安徽省科學技術廳牽頭的基金更側重于“投早投小投科技”，縣域科技金融可著重對接。二是在財政能力允許的情況下，與專業(yè)機構合作成立產業(yè)引導基金，引入社會資本專門負責縣域內的科技型企業(yè)融資事宜。不執(zhí)著追求基金規(guī)模，對于符合條件的科技型中小企業(yè)盡早介入，開展盡職調查，成熟一個投資一個，加速科技成果轉化與企業(yè)發(fā)展。三是引入第三方融資咨詢機構。對于縣域的融資體系而言，信息不對稱的情況普遍存在，第三方會在開展信貸咨詢服務時提供更多的解決方案，便于引入非標產品（供應鏈金融、融資租賃等），給企業(yè)帶來更靈活的融資工具。