戴旭東 田珍珍

一、本量利分析法對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策的指導(dǎo)作用

1.使企業(yè)的成本管理工作更加有效

企業(yè)不同形態(tài)成本所占的比重對于企業(yè)在不同產(chǎn)銷水平上的保本點和盈利能力有著重要影響。企業(yè)利用本量利分析方法來分析變動成本和固定成本的內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化對企業(yè)總體利潤水平產(chǎn)生的影響，可以預(yù)測未來的企業(yè)總體利潤水平受到成本結(jié)構(gòu)變動的影響，并推測出未來經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營風(fēng)險的高低，制定科學(xué)的成本費用控制措施，盡可能挖掘現(xiàn)有固定資產(chǎn)的利用能力，達(dá)到降低成本的目標(biāo)。

2.為企業(yè)實施全面預(yù)算確定預(yù)算目標(biāo)并及時做好修正工作

企業(yè)進(jìn)行全面預(yù)算的過程中，重要的環(huán)節(jié)就是確定預(yù)算目標(biāo)利潤。企業(yè)可以通過本量利分析，掌握利潤、成本和產(chǎn)銷量之間的變動關(guān)系，繪制動態(tài)的盈虧平衡圖，從而確定預(yù)算的目標(biāo)利潤。當(dāng)企業(yè)所處的外部宏觀環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化時，可以運用動態(tài)盈虧平衡圖及時對預(yù)算的目標(biāo)利潤進(jìn)行修正，保證全面預(yù)算得到有效執(zhí)行。

3.促進(jìn)企業(yè)做出科學(xué)合理的定價決策

在企業(yè)的固定成本以及單位變動成本已經(jīng)確定的基礎(chǔ)上，當(dāng)產(chǎn)品的售價高過保本點價格以后，適當(dāng)提高售價就相當(dāng)于直接擴(kuò)大企業(yè)利潤。利用本量利的分析方法，能夠推測出在不同的銷售價格水平下，企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)的利潤水平。在企業(yè)做出產(chǎn)品售價決策時，結(jié)合本量利分析的結(jié)果，并充分考慮市場價格的波動情況，完善價格策略，使企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化。

三、本量利分析模型的應(yīng)用

1.模型分析時依據(jù)的前提條件和財務(wù)數(shù)據(jù)

依據(jù)的前提條件有兩個：一是根據(jù)對成本性態(tài)的分析，將全部成本劃分為兩類，即變動成本和固定成本。二是準(zhǔn)確判定利潤同這兩類成本之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，也就是通過計算分析，確定本量利表達(dá)式中的未知項的數(shù)值。通過將過往期間的歷史數(shù)據(jù)代入表達(dá)式中驗證確認(rèn)表達(dá)式的準(zhǔn)確性，再據(jù)此預(yù)測未來期間的預(yù)期利潤。

本文數(shù)據(jù)來源為M 企業(yè)2022 年的相關(guān)數(shù)據(jù)，該企業(yè)位于河北省邯鄲市，是一家以鋼鐵冶煉及軋制為主要業(yè)務(wù)的民營鋼鐵企業(yè)，主要產(chǎn)品為鋼坯、帶鋼及線材，年綜合產(chǎn)能20 萬噸以上。

由于M 企業(yè)最近幾年的成本波動不大，故選擇歷史資料法中的高低點法來推算企業(yè)的固定成本和變動成本。M 企業(yè)的有關(guān)財務(wù)信息如下：年銷售量為185700 噸，銷售單價4000 元/噸，制造費用29409 萬元，管理費用1783 萬元，銷售費用1539 萬元，財務(wù)費用1141 萬元。

2.采用本量利模型分析

（1）準(zhǔn)確劃分M 企業(yè)的固定成本和變動成本

M 企業(yè)的固定成本包括：維修費1384 萬元，折舊費3076 萬元，差旅費192 萬元，辦公費307 萬元，管理人員工資769 萬元，財務(wù)費用1141 萬元，固定成本小計6869 萬元。變動成本包括：直接材料32682 萬元，直接人工7951 萬元，電費23917 萬元，周轉(zhuǎn)材料1339 萬元，變動成本小計65889 萬元。

（2）測算M 企業(yè)的盈虧平衡點

根據(jù)M 企業(yè)的年銷售量和銷售單價，計算得到M 企業(yè)的銷售收入74280 萬元，根據(jù)變動成本總額及年銷售量，得到單位變動成本為3548 元/噸；根據(jù)銷售收入總額及變動成本總額，計算得到邊際貢獻(xiàn)8391 萬元，單位邊際貢獻(xiàn)為452 元/噸，利潤1522 萬元。

設(shè)Q 為產(chǎn)品銷售數(shù)量，P 為單價，a 為企業(yè)的固定成本總額，b 為單位固定成本，通過分析計算，得到M 企業(yè)的總收入函數(shù)為I=PQ=4000×Q,總成本函數(shù)為C=a+bQ=68690000+3548Q，利潤函數(shù)為L=I-C=4000×Q-(68690000+3548Q)

盈虧臨界點銷售量為151969 噸，盈虧臨界點的作業(yè)率為81.84%，安全邊際13492 萬元，安全邊際率為18.16%。若銷售數(shù)量少于151969 噸時，該產(chǎn)品呈虧損狀態(tài)；若銷售數(shù)量多于151969 噸時，該產(chǎn)品實現(xiàn)盈利。

（3）分析M 企業(yè)的盈虧平衡點

分析盈虧平衡點是本量利分析方法的核心部分，主要研究的內(nèi)容是在收支相抵時這個特殊狀態(tài)下的相關(guān)問題。當(dāng)盈虧平衡點較高時，企業(yè)實現(xiàn)利潤的能力比較弱，相反，當(dāng)盈虧平衡點較低時，企業(yè)創(chuàng)造利潤的能力比較強(qiáng)。簡言之，盈虧平衡點的高低與企業(yè)實現(xiàn)利潤的能力呈反比例變動關(guān)系。企業(yè)需要計算相關(guān)要素的變動將如何影響盈虧平衡點的位置。

由圖1 可以看出，2022 年M 企業(yè)當(dāng)前的盈虧臨界點的業(yè)務(wù)量為151969 噸，銷售額是60787 萬元，作業(yè)率為81.84%，安全邊際率為18.16%。2022 年的實際產(chǎn)品銷售數(shù)量為185700 噸，產(chǎn)品實際銷售數(shù)量高于盈虧臨界點的業(yè)務(wù)量，2022 年M 企業(yè)實現(xiàn)利潤。M 企業(yè)的固定成本，這是企業(yè)重要的剛性支出，由于較大，對企業(yè)能否實現(xiàn)利潤形成了重大影響，這也是企業(yè)利潤總額較低的一個重要原因。

圖1 盈虧平衡點分析模型圖

另外，M 企業(yè)的2022 年僅實現(xiàn)凈利潤1522 萬元，利潤率只有2.05%，說明企業(yè)的運營能力較弱，存在著較大的經(jīng)營不確定性，需要企業(yè)管理者對此予以重視。

（4）計算并分析M 企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)率

根據(jù)M 企業(yè)2022 年的數(shù)據(jù)計算可知，M 企業(yè)2022 年實現(xiàn)銷售鋼材數(shù)量為185700 噸時，可獲得的邊際貢獻(xiàn)為8391 萬元，固定成本為6869 萬元，固定成本小于邊際貢獻(xiàn)，雖然邊際貢獻(xiàn)不能夠與營業(yè)利潤等同，但卻與其有著密切的聯(lián)系，邊際貢獻(xiàn)在補償了固定成本之后的剩余部分形成企業(yè)的營業(yè)利潤。M 企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)在補償了固定成本6869 萬元之后，剩余的1522 萬元才計入企業(yè)的利潤。

經(jīng)計算，M 企業(yè)2022 年度的邊際貢獻(xiàn)率為11.3%。根據(jù)邊際貢獻(xiàn)率+變動成本率=1 的恒等式，邊際貢獻(xiàn)率與變動成本率之間是此消彼長的關(guān)系，其中一項上升，另外一項就會下降。在本案例中，由于M 企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)率較低，僅有11.3%，說明企業(yè)的變動成本率過高，反映出企業(yè)在控制變動成本方面的措施收效不佳。

（5）測算并分析M 企業(yè)的安全邊際額和安全邊際率

安全邊際額和安全邊際率是反映一個企業(yè)經(jīng)營安全性的重要指標(biāo)，其與企業(yè)實現(xiàn)利潤的能力呈相反的方向變動。當(dāng)企業(yè)的實際銷售量大于盈虧臨界點銷售量時，當(dāng)期的邊際貢獻(xiàn)才能夠在完全補償了固定成本之后有剩余部分并最終形成企業(yè)利潤。只有擴(kuò)大安全邊際，才能降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

在本案例中，M 企業(yè)的安全邊際量為33731 噸，安全邊際率為18.16%，根據(jù)行業(yè)判斷的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)安全邊際率低于20%時，認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)營狀況不良，存在較大的經(jīng)營風(fēng)險，這時，需要繼續(xù)測算各相關(guān)要素對企業(yè)利潤的影響方向及影響程度。對M 企業(yè)進(jìn)行利潤的敏感性測試，有利于找到降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的途徑。

（6）進(jìn)行利潤的敏感性測試

此處對M 企業(yè)實施利潤的敏感性測試。為了使影響程度的對比更加客觀，將影響利潤變化因素的變化幅度統(tǒng)一設(shè)置為上升1%，選用2022 年M 企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行測試。通過計算發(fā)現(xiàn)：單價和銷售數(shù)量的敏感系數(shù)為正數(shù)，分別是48.72 和5.51，即單價和銷售數(shù)量各自上升1%，會分別使利潤上升48.72%和5.51%，說明單價和銷售數(shù)量與利潤的變化方向是相同的。單位變動成本和固定成本的敏感系數(shù)是負(fù)數(shù)，分別是-42.63 和-4.51，即單位變動成本和固定成本各自上升1%，會分別使利潤下降42.63%和4.51%，說明單位變動成本和固定成本與利潤的變化方向是相反的。

4 個敏感性因素里，單價的敏感程度是最高的，單價每上漲1%，利潤增加742 萬元，敏感系數(shù)是48.72，由此推斷，提高單價是M 企業(yè)提升利潤最簡便直接的方法。但是提高價格是有限度的，當(dāng)價格的增長過度以致突破了臨界值，它對利潤的影響就不再是單方向的，影響變成了多重方向，最顯著的是銷售量不升反降，企業(yè)需要慎重處理增加價格與降低銷售量之間的矛盾。因為價格對利潤的高敏感系數(shù)是一柄雙刃劍，當(dāng)市場價格出現(xiàn)下跌的時候，M 企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險會驟然升高。單位變動成本對利潤的敏感度也較高，敏感系數(shù)是-42.63。企業(yè)要充分把握這一機(jī)會，通過對單位變動成本的管理來最大限度降低單位變動成本，增加產(chǎn)品附加值，并提高產(chǎn)品銷售價格，達(dá)到同向推高利潤的作用，最終提升企業(yè)的核心競爭力。在本案例中，銷售數(shù)量對利潤的敏感程度弱于單價和單位變動成本，敏感系數(shù)為5.51。固定成本對利潤的變動相對不敏感。固定成本減少1%，利潤才增68.69萬元。

影響企業(yè)利潤的4 個因素中，按敏感度從高到低排序：銷售單價、單位變動成本、銷售數(shù)量、固定成本。企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)充分運用本量利分析的結(jié)果，科學(xué)制定成本管理的舉措，降低單位變動成本并提高銷售單價，拓寬銷售渠道增加銷售數(shù)量，壓縮固定成本，多方面擴(kuò)大利潤，進(jìn)一步化解經(jīng)營風(fēng)險。

四、幫助M 企業(yè)優(yōu)化成本決策的策略

1.通過控制能源消耗，直接降低企業(yè)產(chǎn)品成本

在M 企業(yè)的單位變動成本構(gòu)成中，電費占據(jù)了變動成本的近40%，對變動成本的影響能力超過了三分之一。鋼鐵冶煉行業(yè)屬于電量的高消耗產(chǎn)業(yè)，不管是對于大企業(yè)還是小企業(yè)，電費在煉鋼企業(yè)的生產(chǎn)成本中的比例都相當(dāng)大。如果用M 企業(yè)2022 年的數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，當(dāng)電價增加幅度達(dá)7%，生產(chǎn)成本增加了1674 萬元，M 企業(yè)就會由盈轉(zhuǎn)虧，出現(xiàn)虧損152 萬元，由此可見，電價的變動對M 企業(yè)生產(chǎn)成本造成重大影響。由于電是關(guān)系民生的商品，電價的變動不以單個企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移，若想要降低電費這部分成本就只能通過節(jié)約電的耗用量這個途徑，故壓減耗電量成為擺在M 企業(yè)面前一個需要不斷摸索和克服的難關(guān)。M 企業(yè)應(yīng)當(dāng)多渠道探索尋找耗電量的辦法，比如引用國內(nèi)外的新技術(shù)完善生產(chǎn)線的工藝，或者采購更加節(jié)能的生產(chǎn)設(shè)備，也可以通過對一線生產(chǎn)工人持續(xù)培養(yǎng)，精進(jìn)其操作能力，從而將用電量控制在合理水平。

2.根據(jù)利潤的敏感性分析，提升企業(yè)的盈利水平

根據(jù)上述論證可得知，與利潤有關(guān)的4 個影響因素中，按照影響力的強(qiáng)弱來進(jìn)行排序，依次是單價>單位變動成本>銷售數(shù)量>固定成本。因此，要想提升企業(yè)的盈利能力，最簡單直接的方法是提高產(chǎn)品的售價，但若是一味地提高產(chǎn)品的銷售價格，必然會影響到產(chǎn)品的口碑，進(jìn)而影響到產(chǎn)品的銷售數(shù)量，最終對企業(yè)利潤產(chǎn)生不良的影響，所以探索提高銷售價格和減少銷售數(shù)量的最優(yōu)組合是非常必要的。M企業(yè)可以考慮以下途徑：首先改良生產(chǎn)加工的工藝，從而降低單位產(chǎn)品的變動成本，提高產(chǎn)品的單位邊際貢獻(xiàn)；其次提高產(chǎn)品的銷售價格，繼續(xù)拓展產(chǎn)品的銷售渠道，盡量減少由于提高價格對銷售數(shù)量帶來的不利影響；同時穩(wěn)定擴(kuò)大產(chǎn)量，最大限度地攤低單位產(chǎn)品所分擔(dān)的固定成本。通過對利潤進(jìn)行敏感性分析，企業(yè)的管理者應(yīng)有清醒的認(rèn)知，并科學(xué)地管控生產(chǎn)，保證產(chǎn)品質(zhì)量，逐步提高企業(yè)的核心競爭力。

五、結(jié)語

本量利分析法是一種非常實用的管理工具，在當(dāng)前日益激烈的市場環(huán)境中，制造業(yè)企業(yè)如何采用本量利分析工具進(jìn)行有效管理，幫助企業(yè)科學(xué)制定生產(chǎn)經(jīng)營決策，意義重大。其中，盈虧平衡點是企業(yè)需要達(dá)到的最低標(biāo)準(zhǔn)，同時也指出了企業(yè)應(yīng)當(dāng)怎樣制定決策才能盈利。而利潤的敏感性分析，體現(xiàn)出各相關(guān)要素影響利潤的敏感度，企業(yè)可以通過對最敏感的因素施加影響，從而提高收入，壓減成本，進(jìn)而最大限度地盈利。另外，也可以使企業(yè)避免生產(chǎn)經(jīng)營決策過程中的盲目，取得競爭優(yōu)勢，保證企業(yè)良性發(fā)展。